РЕШЕНИЕ (ЕС) 2015/218 НА КОМИСИЯТА
от 7 май 2014 година
относно държавна помощ № SA.29786 (ex N 633/2009), SA.33296 (11/N), SA.31891 (ex N553/10), N 241/09, N 160/10 и SA.30995 (ex C 25/10), приведена в действие от Ирландия за преструктурирането на Allied Irish Banks plc и EBS Building Society
(нотифицирано под номер C(2014) 2638)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като покани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие с посочените по-горе разпоредби (1),
като има предвид, че:
1. ПРОЦЕДУРА
(1)
Allied Irish Banks, plc („AIB“) и EBS Building Society („EBS“) са получили държавна помощ поотделно, за която Комисията беше уведомена в отделни процедури. EBS и AIB се сляха на 1 юли 2011 г. („банката“) и Комисията оцени предоставената на банката помощ в отделна процедура. Следователно по отношение на AIB, EBS и слятото дружество има съответно три отделни процедури за държавна помощ.
1.1. AIB
(2)
С решение от 12 май 2009 г. Комисията временно одобри (2) вноска в капитала на AIB в размер на 3,5 млрд. EUR под формата на нови привилегировани акции от основния капитал от първи ред, на основата на някои поети задължения, в това число представянето на план за преструктуриране в рамките на шест месеца след рекапитализацията.
(3)
След тази първоначална вноска в капитала, на 13 ноември 2009 г. ирландските органи представиха първоначален план за преструктуриране на AIB, последван от активна кореспонденция. На 4 май 2010 г. ирландските органи представиха актуализиран план за преструктуриране, който също беше последван от активна кореспонденция между Комисията и Ирландия.
(4)
С решение от 21 декември 2010 г. Комисията временно разреши (3) вноска в капитала с цел оздравяване в размер на 9,8 млрд. EUR под формата на обикновени акции, докато Комисията одобри преразгледания план за преструктуриране, като се вземе предвид допълнителната помощ, предоставена на AIB. Планирано е било вноската в капитала да бъде предоставена на два етапа: i) 3,7 млрд. EUR да бъдат внесени до 31 декември 2010 г.; и ii) 6,1 млрд. EUR да бъдат внесени през месец февруари 2011 г. (4)
(5)
Докато първата вноска от одобрената рекапитализация е била осъществена от ирландската държава в края на месец декември 2010 г., втората вноска, планирана за месец февруари 2011 г., така и не е била извършена (5).
1.2. EBS
(6)
С решение от 2 юни 2010 г. (6) Комисията временно разреши рекапитализация на EBS като спешна помощ, докато Комисията одобри план за преструктуриране. Ирландските органи представиха плана на 31 май 2010 г.
(7)
На 11 октомври 2010 г. Комисията реши да открие процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от Договора за функциониране на Европейския съюз („Договора“) по отношение на представения от ирландските органи план за преструктуриране на EBS („решението за откриване“) (7), тъй като Комисията имаше съмнения по отношение на съвместимостта на въпросния план за преструктуриране и свързаните с него мерки за помощ с вътрешния пазар в светлината на Съобщението на Комисията относно връщане на жизнеспособността и оценка на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза (8) („Съобщение относно преструктурирането“).
(8)
Комисията получи мнения от EBS и две други заинтересовани страни.
(9)
През месец юли 2011 г. EBS се сля с AIB и стана напълно интегрирано дъщерно предприятие на банката. В резултат на това EBS престана на съществува като самостоятелно предприятие. По тази причина решението за откриване, отнасящо се до EBS в качеството му на самостоятелен субект, стана нищожно и Комисията реши да не продължава процедурата.
1.3. СЪВМЕСТНА ПРОЦЕДУРА
(10)
На 31 март 2011 г. ирландският министър на финансите обяви, че ирландската банкова система ще бъде реорганизирана около две основни банки - Bank of Ireland („BoI“) и AIB (9). Той обяви също така, че в този контекст EBS ще се слее с AIB и да образуват въпросната втора основна институция.
(11)
С решение от 15 юли 2011 г. Комисията одобри (10) комбиниран пакет за оздравяване на банката в размер до 13,1 млрд. EUR, докато бъде одобрен план за преструктуриране на банката, в който трябва да бъде взета предвид допълнителната предоставена помощ.
(12)
На 28 септември 2012 г. ирландските органи представиха план за преструктуриране на банката. (11)
(13)
През периода октомври 2012 г. - март 2014 г. Комисията и ирландските органи редовно обменяха информация. Комисията многократно отправяше искания за информация, а ирландските органи предостави редица допълнителни документи (12).
2. ФАКТИ
2.1. ОПИСАНИЕ НА БЕНЕФИЦИЕРИТЕ
2.1.1. AIB
(14)
Подробно описание на AIB е предоставено в раздел II.1 от решението на Комисията по отношение на първата рекапитализация на банката от 12 май 2009 г. (13) По-долу е представено кратко обобщение.
(15)
През периода преди финансовата криза AIB е била група с разнообразни финансови услуги, предлагаща пълната гама от персонални и корпоративни банкови услуги. През 2008 г. размерът на нейния счетоводен баланс е бил 182 млрд. EUR. Тя е била една от двете най-големи банки в Ирландия, като пазарният ѝ дял е представлявал около 35 % от разплащателните сметки на физически лица, 27 % от ипотеките, 46 % от спестяванията и 41 % от разплащателните сметки на МСП.
(16)
Преди тази криза AIB се е разраствала бързо, като по-специално е била насочена към отпускането на нови кредити на ирландския имотен пазар и сериозно е разчитала на финансиране на едро. При започването на световната финансова криза, която засегна особено тежко ирландската икономика и по-специално ирландския пазар на недвижимо имущество, пролича уязвимостта на бизнес модела на AIB и необходимостта от държавно подпомагане е станала неизбежна.
(17)
През месец юли 2011 г. AIB се сля с EBS.
2.1.2. EBS
(18)
Подробно описание на EBS в представено в раздел 2.1.2 от решението на Комисията по отношение на спешната рекапитализация на EBS/AIB от 15 юли 2011 г. (14) В следващите съображения е представено кратко обобщение.
(19)
В годините преди финансовата криза EBS е било най-голямото дружество за жилищно кредитиране в Ирландия и с общи активи от 21,5 млрд. EUR през 2009 г. е представлявало осмата по големина финансова институция, осъществяваща дейност в тази държава. Дружествата за жилищно кредитиране са взаимни организации, в които няма акционери, а вместо това са собственост на своите членове, които също така са и техни клиенти. Тяхната цел е привличането на депозити и предоставянето на заеми. Печалбите се използват за коригиране на лихвените проценти в интерес на членовете или се натрупват като резерви.
(20)
EBS е предлагало на своите членове традиционни продукти за банкиране на дребно (спестявания и ипотеки) в съответствие с неговата цел като дружество за жилищно кредитиране. Дружеството е имало също така инвестиционен отдел, чрез който е предлагало високоспециализирани услуги за корпоративни клиенти, специализирани предприятия и кредитни съюзи. От 2005 г. нататък EBS е разширило своята дейност в областта на кредитирането на търговски недвижими имоти, като е изградило значителен кредитен портфейл в този сегмент. EBS е пострадало от спада в ирландската икономика като цяло и по-специално от срива в цените на търговските недвижими имоти. Достъпът до финансиране постепенно се е влошил и мащабните обезценки на неговите портфейли с търговски и ипотечни заеми са довели до намаляването на капитала на EBS.
(21)
От 1 юли 2011 г. EBS става дъщерно предприятие, изцяло притежавано от AIB. То предлага главно ипотечни и депозитни услуги на ирландския пазар. EBS продължава да осъществява дейността си със своята търговска марка.
2.1.3. Банката (след сливането на AIB и EBS)
(22)
Според резултатите от ППОК/ППОЛ (15), извършени в рамките на Програмата за икономически реформи на Ирландия („програмата“) (16), обявени на 31 март 2011 г., е била установена капиталова нужда за AIB в размер на 13,3 млрд. EUR, а за EBS - 1,5 млрд. EUR (данните и за двете институции включват базовия собствен капитал (17) и условния капитал (18)).
(23)
Според условията на програмата участващите кредитни институции е трябвало да изготвят планове за рекапитализация, за да отговорят на посочените в ППОК/ППОЛ изисквания за допълнителен капитал, като изискваният размер на капитала е трябвало да бъде налице до края на месец юли 2011 г.
(24)
На 31 март 2011 г. ирландският министър на финансите обяви преструктурирането на целия банков сектор. Взето е било решение за сливането на AIB и EBS. Образуваната по този начин нова банка е трябвало да стане основна банка в реформираната ирландска банкова система.
(25)
На 26 май 2011 г. министърът, AIB и EBS подписаха споразумение за придобиване, уреждащо придобиването от AIB на EBS (след преобразуването му в частно дружество и получаването на всички необходими регулаторни одобрения). Според условията на споразумението EBS е изцяло притежавано дъщерно предприятие, което се ползва с пълната подкрепа на AIB, но продължава да осъществява своята дейност с търговската марка EBS. Сливането на двете дружества е наложило преобразуването на EBS в акционерно дружество и превръщането му в изцяло лицензирана банка, с последващо придобиване от страна на AIB на неговия акционерен капитал по номинална стойност. След предоставянето на разрешение на 27 юни 2011 г. въз основа на процедурите за контрол върху сливанията, сливането беше осъществено на 1 юли 2011 г.
(26)
Считано от 15 юли 2011 г., 99,8 % от акционерния капитал на банката е собственост на ирландската държава.
(27)
Банката се определя като банка с пълен набор услуги, като основно е съсредоточена в Ирландия и предлага широк диапазон от банкови продукти и услуги чрез широка дистрибуторска мрежа. Банката има ограничено чуждестранно присъствие във Великобритания. През втората част на 2012 г. AIB е започнала да организира своята вътрешна структура в посока към модел, при който в центъра се поставя по-скоро клиентът, включващ следните основни сегменти: Domestic Core Bank, AIB UK и Financial Solutions Group („FSG“). Отчитането на тази нова сегментирана основа е започнало през 2013 г.
(28)
Domestic Core Bank осъществява дейността си посредством мрежа от канали за предоставяне на услуги, включваща 274 клона (19). Клоновата мрежа е в процес на преструктуриране и в момента се извършва закриване на редица клонове. Банката предлага банкови услуги също така чрез пощенските офиси на националната пощенска служба. EBS се управлява в рамките на структурата на Domestic Core Bank. Тя запазва своя собствен банков лиценз и функционира като дъщерно предприятие с отделна търговска марка, като запазва своята собствена клонова мрежа. То е съсредоточено върху дейностите по ипотеки и депозити.
(29)
AIB UK осъществява дейност във Великобритания и в Северна Ирландия. Във Великобритания банката функционира под търговското име Allied Irish Bank (GB) и предлага пълен набор банкови услуги чрез 20 клона за пълно обслужване, както и онлайн банкиране. Основните целеви пазари са МСП. Банката предоставя също така депозитни услуги с марката Allied Irish Bank (GB) Savings Direct (20). В Северна Ирландия AIB UK осъществява дейност под търговското име First Trust Bank („FTB“) и чрез 32 клона. Пълен набор банкови услуги се предлага както за предприятия, така и за физически лица.
(30)
Financial Solutions Group е създадена през 2012 г. за подпомагане на МСП и индивидуални клиенти, изправени пред затруднения с изпълнението на техните задължения по заеми, и за изпълнението на плана на банката за намаляване на задлъжнялостта по активите.
(31)
Понастоящем банката е една от трите най-големи местни банки в Ирландия, заедно с BoI и Permanent TSB („PTSB“). Към 31 декември 2013 г. общите активи на банката са били в размер на 118 млрд. EUR, в сравнение с общите активи на BoI в размер на 132 млрд. EUR и общите активи на PTSB в размер на 38 млрд. EUR към 31 декември 2013 г. Банката е група за разнообразни финансови услуги, предлагаща пълната гама от услуги за персонално и корпоративно банкиране с акцент върху ирландския пазар на банкирането на дребно. Банката е особено силно представена в сегмента на МСП.
Таблица 1
Банката - избрани финансови данни за 2013 г.
31.12.2013 г.
Общи активи (EUR)
118 млрд.
Заеми и вземания от клиенти (EUR)
66 млрд.
Печалба от дейността/загуба преди провизии (EUR)
0,445 млрд.
Депозити на клиенти (EUR)
66 млрд.
Отношение кредити/депозити (%)
100 %
Рисково претеглени активи (EUR)
62 млрд.
Съотношение на основния капитал от първи ред (%)
14,3 %
Общ брой на персонала (еквивалент на пълно работно време)
11 431
Източник: План за преструктуриране на банката, септември 2012 г.; Годишен доклад на AIB за 2013 г.
Таблица 2
Позиции на банката на пазарите за банкиране за МСП, персонално, ипотечно и спестовно банкиране
(%)
Пазарни дялове
Основна разплащателна сметка на МСП
40
Основна разплащателна сметка на физически лица
37 %
Ипотечен сектор - остатъчни салда
31 %
Пазар на спестяванията (общо за AIB и EBS)
40
Източник: Документи, предоставени допълнително през месец март 2014 г.; пазарните дялове се отнасят за месец декември 2013 г.
2.2. ЗАТРУДНЕНИЯТА НА AIB И EBS
(32)
AIB е имала нужда от държавна помощ вследствие на световната финансова криза, в съчетание с прекомерния растеж на AIB, голямата зависимост от финансиране на едро, експозицията ѝ на ирландския пазар на недвижимо имущество и неподходящото управление на риска.
(33)
В годините преди финансовата криза AIB е решила да следва безпрецедентния растеж на ирландската икономика и в ирландския сектор за недвижимо имущество. В абсолютно изражение заемите от AIB за недвижимо имущество и строителство са се увеличили с 336 % през периода 2002-2006 г. и експозицията на банката на този сектор се е повишила от 19 % през 2002 г. на 36 % през 2008 г. В преследването на по-високи обеми и в отсъствието на финансови ограничения, банката е поела прекалено големи рискове от гледна точка на експозицията (т.е. концентрация върху сектора на имотите и строителството), но също така от гледна точка на видовете предлагани ипотеки (т.е. ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент (21)).
(34)
Влошаването на ирландския пазар на недвижими имоти, последващите спадове в цените на имотите, както и забавянето в развитието на ирландската икономика от 2008 г. са довели до значително понижаване на качеството на активите на AIB и до значителни обезценки на неговия кредитен портфейл, което е намалило капиталовия резерв на банката.
(35)
За да финансира своето бързо разширяване, банката е повишила зависимостта си от финансирането на едро от около 35 % през 2004 г. на 42 % през 2006 г., докато отношението кредити/депозити се е увеличило от 101 % през 2002 г. на 157 % през 2007 г.
(36)
След срива на Lehman Brothers Holdings Inc. през месец септември 2008 г. сътресенията на световните финансови пазари са ограничили достъпа на AIB до финансиране (както и при другите ирландски банки) и са засегнали способността ѝ да продължи да осъществява нормалната си дейност. По тази причина държавата се е намесила, като първо е предоставила гаранции за финансиране. В условията на повишени разходи за финансиране (т.е. високи лихви по депозитите и гаранционни такси) и значително намален базов лихвен процент на Европейската централна банка („ЕЦБ“) (22), ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, на банката (около 45 % от портфейла с ипотечни заеми на AIB за 2011 г.) са довели до значително по-нисък нетен лихвен марж („NIM“) за банката.
(37)
Същественото влошаване на финансовото положение на AIB я е подтикнало да участва във всички мерки за подпомагане, прилагани от ирландската държава за запазването на финансовата стабилност на държавата. Освен държавните гаранции AIB е получила от държавата вноски в капитала и се е възползвала от прехвърляне на активи към Националната агенция за управление на активи - NAMA (23) за прочистване на счетоводния си баланс.
(38)
Аналогично финансовата криза е оказала въздействие върху финансовата позиция на EBS, по-специално поради рязкото понижаване на стойността на имотите в Ирландия. Преди тази криза EBS е притежавало значителен кредитен портфейл в сегмента на кредитирането на търговски недвижими имоти.
(39)
EBS е трябвало да извърши мащабни обезценки на своите търговски и ипотечни кредитни портфейли. Достъпът на EBS до финансиране постепенно се е влошил и в крайна сметка е достигнал пълно преустановяване. Следователно, с оглед на уязвимата му позиция, EBS е било принудено да поиска включване в държавните мерки за подпомагане. EBS е имало нужда от гаранции за финансиране, прехвърляне на активи към NAMA и вноски в капитала.
2.3. МЕРКИТЕ ЗА ПОМОЩ
(40)
Поради трудностите, пред които са били изправени AIB и EBS, държавата е трябвало да предостави значително подпомагане за AIB и EBS поотделно, както и на банката (слятото дружество).
(41)
На AIB и EBS са били предоставени поотделно гаранции за дългови инструменти, съответно по схемата за финансово подпомагане на кредитните институции („CIFS“) (24) и по схемата за гаранции по допустимите задължения(„ELG“) (25). Предоставени са били и мерки за освобождаване от активи, включващи прехвърляне на обезценените активи към NAMA.
(42)
Освен това AIB и EBS нееднократно са получавали капиталова подкрепа (26).
(43)
Наред с това държавата е предоставила гаранции под формата на спешна помощ за осигуряване на ликвидност (СПОЛ), отпусната от Ирландската централна банка.
(44)
Банката е продължила да ползва схемата за СПОЛ и е била рекапитализирана през месец юли 2011 г. (27) чрез пласиране на собствен капитал, вноска в капитала (28) и полици на условния капитал.
(45)
Общо всички мерки за рекапитализация на банката (включително привилегированите акции и инструментите на условния капитал) възлизат на 20,775 млрд. EUR. В резултат на различните вноски в капитала ирландската държава - чрез Комисията на националния пенсионен резервен фонд („NPRFC“) - притежава 99,8 % от обикновените акции в банката.
(46)
NPRFC притежава също така привилегировани акции в размер на 3,5 млрд. EUR, които първоначално са били внесени в AIB през 2009 г. и одобрени с Решение на Комисията по дело N 241/2009. (29) Откупуването/обратното изкупуване на тези акции зависи от банката. От месец май 2014 г. насам (т.е. пет години след вноската) ще се прилага надценка в размер на 25 % по отношение на тези акции и откупуването ще бъде при 125 % от номиналната стойност.
(47)
В Таблица 3 е представено обобщение на всички мерки за помощ, предоставени на AIB, EBS и банката (слятото дружество).
Таблица 3
Обзор на мерките за помощ, предоставени на AIB, EBS и банката (слятото дружество AIB/EBS)
(в някои случаи одобрените и действително предоставените суми се различават)
Вид мярка
Размер
(в млрд. EUR)
Възнаграждение
Мерки в полза на AIB (самостоятелно)
а
Гаранции по схемата CIFS
(размер на гарантираните задължения)
до 133
В съответствие със схемата CIFS
б
Гаранции по схемата ELG
(размер на гарантираните задължения)
до 62,5
В съответствие със схемата ELG
в
Мярка за освобождаване от обезценени активи - прехвърляне към NAMA
20,4
(приблизителен размер на помощта = 1,6) (30)
няма - средната отстъпка е била приблизително 56 %
г
Рекапитализация под формата на привилегировани акции, май 2009 г.
3,5
8 % годишно или обикновени акции вместо тях
д
Рекапитализация под формата на нов собствен капитал, декември 2010 г.
3,7
е
Държавна гаранция по спешната помощ за осигуряване на ликвидност („СПОЛ“) до второто тримесечие на 2011 г.
[5-15] (31)
Мерки в полза на EBS
ж
Гаранции по схемата CIFS
(размер на гарантираните задължения)
до 14,4
В съответствие със схемата CIFS
з
Гаранции по схемата ELG
(размер на гарантираните задължения)
до 8,0
В съответствие със схемата ELG
и
Мярка за освобождаване от обезценени активи - прехвърляне към NAMA
0,9
(приблизителен размер на помощта = 0,1) (30)
няма - средната отстъпка е била приблизително 57 %
й
Рекапитализация под формата на специални инвестиционни акции (SIS), май и декември 2010 г.
0,625
Възнаграждението може да е под формата на изплащане на дивидент, ако има достатъчно резерви за разпределяне
к
Рекапитализация чрез директна безвъзмездна помощ под формата на запис на заповед, декември 2010 г.
0,250
Няма отделно възнаграждение
л
Държавна гаранция по СПОЛ
[0-5]
Мерки в полза на банката (слятото дружество)
м
Рекапитализация под формата на обикновени акции („пласиране“), юли 2011 г.
5,0
н
Рекапитализация под формата на полици на условния капитал, юли 2011 г.
1,6
Фиксиран задължителен лихвен процент 10 % годишно
о
Рекапитализация под формата на вноска в капитала, юли 2011 г.
6,1
Без възнаграждение
Общо всички рекапитализации (г + д + й + к + м + н + о))
20,775
Източник: ирландските органи и плановете за преструктуриране на AIB, EBS и банката
2.4. ИНДИВИДУАЛНИ ПЛАНОВЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(48)
През месец ноември 2009 г. ирландските органи представиха първия план за преструктуриране на AIB, в който бяха изложени първите предложения за възстановяването на жизнеспособността на AIB. През месец май 2010 г. ирландските органи представиха актуализирана версия на плана, в която, наред с други неща, бяха предвидени допълнителни продажби (дъщерните предприятия на AIB в Полша, Обединеното кралство и САЩ) за изпълнение на новите изисквания за минимален собствен капитал, обявени от Финансовия регулатор по ППОК през месец март 2010 г.
(49)
В представения на 31 май 2010 г. план за преструктуриране на EBS беше предвидено вътрешно преструктуриране на EBS, за да се осигури жизнеспособност, в съчетание с бърза продажба на трета страна. Според споменатия план EBS е щяло да преустанови дейността си по кредитиране на търговски недвижими имоти и да пренасочи своите дейности към сферите на спестяванията на дребно и ипотеките. EBS е щяло да намали зависимостта си от (краткосрочно) финансиране на едро и вместо това да се съсредоточи върху депозитите на дребно.
2.5. МЕРКИ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ, КОИТО ВЕЧЕ СА ОСЪЩЕСТВЕНИ ОТ БАНКАТА (ДРУЖЕСТВОТО, ОБРАЗУВАНО ПРИ СЛИВАНЕТО НА AIB И EBS)
(50)
Преди да представи окончателния вариант на плана за преструктуриране банката вече е осъществила широк диапазон от мерки за преструктуриране с оглед на постигането на целите за дългосрочна жизнеспособност, собствен принос и споделяне на тежестта. Тези мерки включват продажбата на предприятия, намаляване на задлъжнялостта чрез продажба на активи, операции по управление на пасивите (32) и действия за намаляване на разходите, както следва (33):
-
продажби на предприятия, чрез които е генериран основен капитал от първи ред в размер на 3,3 млрд. EUR:
Септември 2010 г.
Продажба на Goodbody Stockbrokers
Ноември 2010 г.
Продажба на дял в размер на 23,9 % в M&T Corporation
Февруари 2011 г.
Прехвърляне на 9 млрд. EUR депозити от Anglo Irish Banks към AIB
Април 2011 г.
Продажба на дял в размер на 70,36 % в Polish BZWBK
Април 2011 г.
Продажба на дял в размер на 50,00 % в Polish BZWBK Asset Management
Май 2011 г.
Продажба на дял в размер на 49,99 % в Българо-американска кредитна банка
Август 2011 г.
Продажба на AIB International Financial Services
Август 2011 г.
Продажба на AIB Jersey Trust
Януари 2012 г.
AIB обявява решение за приключване на съвместното предприятие с Aviva Life Holdings Ireland Ltd
Април 2012 г.
AIB обявява решение за преустановяване на дейността на остров Ман и в Джърси
Април 2012 г.
Продажба на предприятието AIB Baltics
Юни 2012 г.
Продажба на AIB Investment Managers
Август 2012 г.
Продажба на дялове в полски имотни фондове
-
прехвърляне на активи в размер на 21,3 млрд. EUR към NAMA,
-
намаляване на задлъжнялостта чрез продажба на активи, произтичаща от ППОЛ за 2011 г., в размер на 20,5 млрд. EUR (пълно),
-
операции по управление на пасивите/обратно изкупуване на дълг, извършено съответно през 2009 г., 2010 г. и 2011 г., вследствие на които е генериран основен капитал от първи ред в размер на 5,4 млрд. EUR:
Юни 2009 г.
Обратно изкупуване на хибриден капитал от първи ред + вноска в капитала в размер на 1,1 млрд. EUR
Март 2010 г.
Обратно изкупуване на облигации от втори ред + вноска в капитала в размер на 0,4 млрд. EUR
Януари 2011 г.
Обратно изкупуване на облигации от втори ред + вноска в капитала в размер на 1,5 млрд. EUR
Юли 2011 г.
Обратно изкупуване на облигации от първи и от втори ред + вноска в капитала в размер на 2,1 млрд. EUR
Юни 2010 г. - Февруари 2011 г.
Поредица от обратни изкупувания на облигации от първи и от втори ред на EBS + вноска в капитала в размер на 0,3 млрд. EUR
-
закриване на клонове (68 в Ирландия, закриване на 22 обекта на EBS, 22 клона на AIB в Обединеното кралство),
-
програма за предсрочно пенсиониране и доброволно напускане: намаление от +/- 2 877 FTE (34) към 31 декември 2013 г., като са планирани допълнителни съкращения,
-
пълна смяна на членовете на Управителния съвет и на висшето ръководство (спрямо профила преди месец септември 2008 г.),
-
пренасочване на дейността към Ирландия с предлагане на банкови услуги за корпоративни клиенти и за клиенти на дребно.
2.6. ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ НА БАНКАТА (ДРУЖЕСТВОТО, ОБРАЗУВАНО ПРИ СЛИВАНЕТО НА AIB И EBS)
(51)
На 28 септември 2012 г. ирландските органи представиха план за преструктуриране на банката, обхващащ периода 2012-2015 г. Ирландските органи изменяха и допълваха споменатия план много пъти, като в крайна сметка беше опредено периодът на преструктуриране да включва годините 2014-2017 г.
(52)
Ирландските органи представиха базов сценарий, алтернативен базов сценарий, основан на по-консервативни допускания, и неблагоприятен сценарий, за да покажат способността на банката да постигне дългосрочна жизнеспособност.
(53)
До края на периода на преструктуриране банката планира да се възстанови като солидна, печеливша и добре финансирана институция със стабилни коефициенти на капиталова адекватност и по-традиционен бизнес модел. Според изложената в плана бизнес стратегия банката ще бъде дефинирана като по-малка банка, предлагаща пълен набор услуги, като основно е съсредоточена в Ирландия, за разлика от международната група за разнообразни финансови услуги, каквато е била преди кризата. Оперативната структура на банката е основана на три основни елемента - Domestic Core Bank, AIB UK (предприятието в Обединеното кралство, включващо дейности във Великобритания и Северна Ирландия) и Financial Solutions Group, създадена през 2012 г.
(54)
Основните фактори за възстановяването на жизнеспособността на банката са следните:
а)
преориентиране на банката към по-малка банка с подобрен профил на финансиране, основно съсредоточена в Ирландия;
б)
по-високи равнища на доходност чрез подобряване на NIM, мерки за намаляване на разходите и значително по-ниски разходи от обезценка;
в)
стабилен капиталов буфер.
2.6.1. Базов сценарий
2.6.1.1. Макроикономически допускания и основни финансови прогнози
(55)
В базовия сценарий се допуска, че брутният вътрешен продукт („БВП“) в Ирландия ще се повиши с 2,2 % през 2014 г., а през 2015 г., 2016 г. и 2017 г. ще нараства съответно с 2,8 %, 3,2 % и 3,2 %. Очаква се БВП в Обединеното кралство да се повиши с 1,9 % през 2014 г., с 2,1 % през 2015 г., с 2,5 % през 2016 г. и с 2,5 % през 2017 г.
(56)
Очакванията са за повишаване на трудовата заетост през целия период на преструктуриране, като прогнозният темп на растеж е 0,8 % през 2014 г., 1,5 % през 2015 г., 2 % през 2016 г. и 2 % през 2017 г.
(57)
Очаква се съживяване на жилищния и строителния сектор от силно намалените равнища на активност. Според прогнозите цените на жилищните имоти ще се повишат с 3 % през 2014 г., с 3 % през 2015 г., с 2,5 % през 2016 г. и с 2,5 % през 2017 г.
(58)
Според плана за преструктуриране на банката могат да се направят следните финансови прогнози при базовия сценарий:
Таблица 4
Финансови резултати на банката и финансови прогнози при базовия сценарий
Основни финансови показатели
2012 г.
реални
2013 г.
реални
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
- Капитал и рисково претеглени активи („РПА“)
-
Съотношение на капитала от първи ред („CT1“) или съотношение на базовия собствен капитал от първи ред („CET1“) (%)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Капиталов буфер (млн. EUR) срещу 8 % CT1/CET1
5 133
3 934
[0-5 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
-
РПА (млн. EUR)
71 417
62 395
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
- Доходност
-
NIM - без ELG (%)
1,22 %
1,37 %
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Отношение между разходите и приходите
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Печалба след облагане с данъци (млн. EUR)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
[250-1 250]
-
Възвръщаемост на собствения капитал („ROE“) (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Финансиране
-
отношение кредити/депозити
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
зависимост от ЕЦБ (% от общите пасиви (36))
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Други
-
Брутни заеми и аванси за клиенти (млн. EUR)
89 872
82 851
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Общо активи (млн. EUR)
122 501
117 734
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
-
FTE (брой)
13 429
11 431
[10 000-15 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, предоставени допълнително на 10 януари 2014 г., годишен доклад на AIB за 2013 г.
2.6.1.2. Основни фактори за възстановяване на жизнеспособността на банката
i) По-малка банка с национална насоченост и подобрен профил на финансиране
(59)
Посредством значителната продажба на неосновни активи (37) банката се стреми да стане съществено по-малка институция в сравнение с периода преди финансовата криза. Банката вече е осъществила значително намаляване на задлъжнялостта чрез продажбата на няколко от нейните предприятия, продажба на активи и прехвърлянето на активи, свързани с „високорискови имоти“, към NAMA (21,3 млрд. EUR), благодарение на което е успяла да намали значително размера на своя счетоводен баланс. Общите активи на AIB Group са намалели от 136,7 млрд. EUR в края на 2011 г. на 117,7 млрд. EUR към 31 декември 2013 г. (намаление в размер на 14 %) (38).
(60)
Тази важна програма за намаляване на задлъжнялостта/големината, която банката е започнала да осъществява, в съчетание с нарастващата база от депозити на клиенти (считано от 2011 г.), е допринесла за подобряването на профила на финансиране на банката. Делът на депозитите на клиенти над общия източник на средства (т.е. общите пасиви (39)) се е повишил от 49,7 % в края на 2011 г. на 61,2 % в края на 2013 г., докато отношението кредити/депозити е намаляло от 138 % в края на 2011 г. на 100 % към 31 декември 2013 г.
(61)
По време на периода на преструктуриране банката предвижда допълнително увеличение на дела на депозитите на клиенти над общия източник на нейните средства (т.е. общите пасиви), докато делът на финансирането от ЕЦБ се очаква значително да намалее през периода на изпълняване на плана за преструктуриране - от 20 % през 2012 г. на [ 10 %] през 2017 г. (т.е. намаление от 15-25 млрд. EUR) - вследствие на комбинацията от прогнозните по-ниски обеми на заемите (40), обратното изкупуване на облигации на NAMA (41) и по-големите депозити на банки.
(62)
Банката постепенно си връща достъпа до пазара на едро. През януари и септември 2013 г. банката е емитирала две ипотечни банкови облигации всяка от по 500 млн. EUR. През месец октомври 2013 г. банката е емитирала секюритизация на дълг по кредитни карти в размер на 500 млн. EUR - първата подобна емитирана от ирландска банка изобщо. През месец ноември 2013 г. банката е успяла да пласира 500 млн. EUR напълно необезпечен тригодишен дълг. Това е била първата негарантирана дългова сделка на банката след 2009 г. През месец март 2014 г. банката е емитирала 7-годишна обезпечена с активи облигация на стойност 500 млн. EUR. Това е бенчмарк публичната обезпечена с активи облигация на AIB с най-дълъг срок от 2007 г. насам.
(63)
Що се отнася до прогнозните коефициенти на ликвидност, като се има предвид наличната на този етап информация относно състава на коефициента на краткосрочното ликвидно покритие („LCR“), който все още е обект на консултации на равнище Европейски съюз (42), банката предвижда коефициент на LCR през периода на преструктуриране доста над минималните изисквания (вж. Таблица 5).
Таблица 5
Коефициенти на ликвидност на банката
(%)
Коефициенти на ликвидност
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
LCR
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
Минимален LCR, включен в Регламент (ЕС) № 575/2013
60
70
80
Коефициент на стабилност на нетното финансиране
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Източник: План за преструктуриране на банката
ii) По-високо равнище на доходност
(64)
Банката предвижда, че ще възстанови своята доходност през 2014 г., като прогнозната печалба след данъчно облагане е [0-750] млн. EUR, която ще достигне [250-1 250] млн. EUR през 2017 г. Възвръщаемостта на собствения капитал („ROE“) се очаква да бъде [0,5-10 %] през 2014 г. и [5-15 %] през 2017 г. Това ще бъде постигнато по следния начин.
(65)
Първо, в плана за преструктуриране са посочени редица действия, чрез които да бъде постигнато възстановяване на NIM, без разходите по ELG, от 1,22 % през 2012 г. до [1,5-2,25 %] през 2017 г. Тези действия включват новоотпуснати заеми в размер на [20-30] млрд. EUR през периода 2014-2017 г. при по-високи лихвени проценти, допълнително подобрение в цените на заемите в стария портфейл (43) и допълнително намаляване на разходите по депозитните продукти до 2015 г. (вж. Таблица 6). Освен това се предвижда през периода на преструктуриране делът на активите с ниска доходност на банката (т.е. ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, и облигации на NAMA) в общите активи да намалее от [20-30 %] през 2014 г. на [10-20 %] през 2017 г. в резултат на откупуването на облигациите на NAMA и амортизацията на портфейла с ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, за който не се предвижда отпускането на нови заеми.
Таблица 6
Прогнозно изменение на средната доходност по активите и пасивите на банката
(%)
Средна доходност
2013 г.
реална
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
Средна доходност - новоотпуснати кредити
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
Средна доходност - заеми от стария портфейл
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Средна доходност - общи заеми
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Средна доходност - депозити
(включително разплащателни сметки)
- 1,54
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, предоставени допълнително на 20 март 2014 г.
(66)
Второ, прекратяването на схемата ELG, считано от 28 март 2013 г., ще осигури повишаване на NIM след приспадане на разходите за ELG, тъй като ще бъдат намалени заплащаните да държавата гаранционни такси. Те са били в размер на 0,4 млрд. EUR през 2012 г. и се предвижда през 2017 г. да са едва 8 млн. EUR.
(67)
Трето, с оглед на постигането на устойчиви печалби от дейността преди провизии, банката планира допълнително съкращаване на своите разходи за дейността от 1,8 млрд. EUR през 2012 г. на [1,0-1,5] млрд. EUR през 2015 г. и на [1,0-1,5] млрд. EUR през 2017 г. Двете основни инициативи, на които се базира това предвидено намаляване, са схемата за пенсиониране и доброволно напускане и прегледът на възнагражденията и придобивките, представен през 2012 г. В това отношение банката предвижда съкращаване на персонала си съответно с [20-40] % към 2015 г. и с [20-40] % към 2017 г. спрямо равнищата от 2012 г., вследствие на което общото намаление на персонала ще е с [2 000-5 000] човека.
(68)
Накрая, що се отнася до печалбата от дейността след провизии и преди извънредни позиции, банката планира рязко намаление на своите разходи от обезценка на заеми - от 2,5 млрд. EUR през 2012 г. на [0-0,5] млрд. EUR през 2014 г. и [0-0,5] млрд. EUR през 2017 г., тъй като планът се базира на допускане за икономическо възстановяване на Ирландия. AIB очаква това възстановяване да доведе до намаляване на новите необслужвани заеми. В плана за провизиите са предвидени също така по-ефективни дейности за управление на кредитите, намерили отражение в създаването на Financial Solution Group, както и въвеждането на стратегията за разрешаване на проблемите с просрочията по ипотеки (44) („MARS“). С тези дейности се цели да се подобри събирането на заемите и ефективността на преструктурирането на банката, като по този начин се повиши броят на уредените заеми.
iii) Поддържане на стабилен капиталов буфер
(69)
Банката очаква, че ще поддържа стабилен капиталов буфер по време на периода на преструктуриране посредством по-голяма неразпределена печалба и по-малко рисково претеглени активи („РПА“). Банката планира да увеличи своята печалба, която възнамерява изцяло да задържи без да я разпределя, посредством действията, описани в съображения 65-68. Очаква се РПА да бъдат намалени приблизително с [5-10] млрд. EUR през периода 2013-2016 г., главно в резултат на непрекъснатото свиване на кредитния портфейл (в това число отписвания, преструктурирани обезценени заеми и амортизация на заеми), ново третиране на активите с отсрочен данък („DTA“) (45), както и планираното от банката използване на а) вътрешнорейтингов („IRB“) подход към кредитния портфейл на EBS; както и б) актуализирани модели по IRB подход за кредитния портфейл на AIB.
(70)
Освен това ирландските органи са предоставили информация, че в краткосрочен план ЦБИ ще намали изискването за минимален собствен капитал (46) от 10,5 % на […] %, вследствие на което, при равни други условия, капиталовият буфер на банката ще бъде увеличен с [0-5] млрд. EUR през 2014 г. Следователно целта в размер на 10,5 %, която ЦБИ определи през месец ноември 2010 г. в контекста на ППОК, вече няма да е приложима.
(71)
С оглед на изискване за минимален собствен капитал в размер на 8 % от базовия собствен капитал от първи ред („CET1“) през целия период, капиталовият буфер на банката се предвижда да бъде [0-5] млрд. EUR през 2014 г. и около [5-10] млрд. EUR през 2017 г. При капиталов праг от 5,5 % (47) капиталовият буфер би бил [5-10] млрд. EUR през 2014 г.
(72)
Освен това банката притежава инструменти на условния капитал (48) („CoCos“) в размер на 1,6 млрд. EUR, които биха могли да бъдат преобразувани в обикновени акции, ако това е необходимо. Като се вземат предвид CoCos, капиталовият буфер през 2014 г. би бил [5-10] млрд. EUR при изискване за минимален собствен капитал в размер на 8 % и [5-10] млрд. EUR при капиталов праг от 5,5 %.
(73)
Посочените числа за CET1 в съображения (71) и (72) включват подходящо постепенно приспадане на DTA (49). Признатите DTA на банката, произтичащи от неизползвани данъчни загуби, са в размер на 3,9 млрд. EUR към 31 декември 2013 г.
2.6.2. Алтернативен базов сценарий
(74)
На 11 февруари 2014 г. банката представи на Комисията алтернативен базов сценарий („алтернативен базов сценарий“), основан на по-консервативни допускания в сравнение с базовия сценарий. По-консервативните допускания се отнасят до изменението на РПА, резултатите от оценката на счетоводния баланс (BSA) (50), обема на новоотпуснатите заеми, различна комбинация от източници на финансиране, по-високи разходи за финансиране и по-високи отчисления за провизии, както е обобщено в таблица 7. Що се отнася до макроикономическите допускания, на които се основава този алтернативен сценарий, те са същите като допусканията, залегнали в основата на базовия сценарий, описан в съображения (55) и (56).
Таблица 7
Алтернативен базов сценарий: основни промени в допусканията в сравнение с базовия сценарий
Променлива
Алтернативен базов сценарий (промяна в сравнение с базовия сценарий)
РПА
Включва резултатите от BSA и, с оглед на благоразумието, не включва въздействието на планираното прилагане на новия и актуализирания модел по IRB подхода, които все още не са одобрени от ЦБИ (51). В резултат на тези две промени РПА са увеличени с [3-8] млрд. EUR, [3-8] млрд. EUR, [3-8] млрд. EUR и [3-8] млрд. EUR в сравнение с базовия сценарий съответно за 2014 г., 2015 г., 2016 г. и 2017 г.
Провизии за обезценяване на заеми
Изцяло включва резултатите от BSA. В BSA е била установена допълнителна нужда от провизии в размер на 1,1 млрд. EUR, от които едва […] млрд. EUR са били отразени в базовия сценарий. Това означава, че провизиите са с […] млрд. EUR по-високи при алтернативния базов сценарий, отколкото при базовия сценарий през 2013 г., и отразява едно по-линейно намаляване в посока на предкризисното равнище. Това предполага допълнително отчисление за провизии в размер на [500-1 000] млн. EUR през 2014 г., [500-1 000] млн. EUR през 2015 г., [0-500] млн. EUR през 2016 г. и [0-500] млн. през 2017 г. в сравнение с базовия сценарий.
Отпускане на нови заеми
Допуска се, че отпускането на нови заеми за търговския, корпоративния и МСП портфейли за всяка прогнозна година е ограничено до прогнозния растеж на БВП. Това предполага, че общо новоотпуснатите заеми през периода на преструктуриране ще бъдат [2-4] млрд. EUR по-малко, отколкото при базовия сценарий. (Допусканията за отпускането на нови заеми оказват въздействие върху РПА в размер на [0-3] млрд. EUR, [0-3] млрд. EUR, [0-3] млрд. EUR и [0-3] млрд. EUR съответно за 2014 г., 2015 г., 2016 г. и 2017 г.).
Комбинация от източници на финансиране
Включва по-висок дял (с 2 % - 3 %) на дългосрочното финансиране до 2016 г. в сравнение с базовия сценарий.
Разходи за финансиране
Допуска се, че изменението на разходите по депозитите за срочните сметки на дребно, МСП и корпоративни депозити следва в по-голяма степен изменението на прогнозния базов лихвен процент на ЕЦБ, отколкото при базовия сценарий.
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, предоставени допълнително на 11 февруари и 27 март 2014 г.
(75)
Според тези по-консервативни допускания банката ще възвърне своята доходност едва през 2016 г. с прогнозна печалба след данъчно облагане в размер на [0-750] млн. EUR, която ще достигне [250-1 250] млн. EUR през 2017 г. Очаква се ROE да бъде [0,5-10] % през 2016 г. и [5-15] % през 2017 г.
(76)
Според прогнозите капиталовият буфер на банката ще бъде около [2-6] млрд. EUR през 2014 г. и [2-6] млрд. EUR през 2017 г., като се предвижда 8 % изискване за минимален собствен капитал. Като се вземат предвид CoCos, капиталовият буфер през 2014 г. би бил [3-8] млрд. EUR при 8 % капиталови изисквания (и [3-8] млрд. EUR при 5,5 % капиталов праг).
Таблица 8
Финансови прогнози на банката при алтернативния базов сценарий
Основни финансови показатели
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
- Капитал и РПА
-
Съотношение на CT1 или съотношение на CET1 (%)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Капиталов буфер (млн. EUR) срещу 8 % CT1/CET1
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000--6 000]
-
Капиталов буфер (млн. EUR) срещу 8 % CT1/CET, включително преобразуването на CoCos
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
-
РПА (млн. EUR)
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[50 000-60 000]
- Доходност
-
NIM - без разходи за ELG (%)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Отношение между разходите и приходите
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Печалба след облагане с данъци (млн. EUR)
[0-750 EUR-ve]
[0-750 EUR-ve]
[0-750]
[250-1 250]
-
ROE
[без значение]
[без значение]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Финансиране
-
отношение кредити/депозити
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- Други
-
Брутни заеми и аванси за клиенти (млн. EUR)
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Общо активи (млн. EUR)
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, представени допълнително на 11 февруари и 27 март 2014 г.
2.6.3. Неблагоприятен сценарий
(77)
В представения от банката неблагоприятен сценарий БВП в Ирландия се очаква да нарасне с 1 % през 2014 г., 1,5 % през 2015 г., 2,2 % през 2016 г. и 2,2 % през 2017 г. Растежът на трудовата заетост е отложен за 2015 г., когато се очаква повишение с 0,5 %, 1 % през 2016 г. и 1 % през 2017 г. Според прогнозите цените на жилищните имоти ще се увеличат с 1,2 % през 2014 г. и с 1,7 % през 2015 г., с 1,9 % през 2016 г. и с 1,9 % през 2017 г. БВП в Обединеното кралство се очаква да се повиши с 0,8 % през 2014 г., с 1 % през 2015 г., с 1,5 % през 2016 г. и с 1,5 % през 2017 г.
(78)
Неблагоприятният сценарий е базиран на по-строги макроикономически допускания в сравнение с базовия сценарий и с алтернативния базов сценарий. Въпреки това алтернативният базов сценарий води до по-ниска доходност и по-малък капиталов буфер в сравнение с неблагоприятния сценарий, защото допусканията, на които се основават финансовите прогнози на банката по отношение на развитието на нейната дейност, са по-строги при алтернативния базов сценарий, отколкото при неблагоприятния сценарий.
(79)
При неблагоприятния сценарий приходите от дейността на банката се предвижда са се увеличат от [1-3] млрд. EUR през 2014 г. на [1-3] млрд. EUR през 2017 г. Предвижда се печалбата от дейността преди провизии да се увеличи от [0-1] млрд. EUR през 2014 г. на [0,75-1,75] млрд. EUR през 2017 г. При неблагоприятния сценарий се очаква банката да възстанови доходността си през [2014-2016] г. с печалба преди облагане с данъци в размер на [0-750] млн. EUR.
(80)
Отношението между разходите и приходите се предвижда да се подобри от [60-70] % през 2014 г. на [45-55] % през 2017 г.
(81)
При неблагоприятния сценарий се предвижда съотношенията на CET1 на банката да бъдат [10-20] % през 2014 г., [10-20] % през 2015 г., [10-20] % през 2016 г. и [10-20] % през 2017 г. Това би означавало капиталов буфер от [3-8] млрд. EUR през 2014 г., [3-8] млрд. EUR през 2015 г., [3-8] млрд. EUR през 2016 г. и [3-8] млрд. EUR през 2017 г., като се вземе предвид изискването за минимален собствен капитал от 8 %.
2.7. ГРАФИК ЗА ПОГАСЯВАНЕ
(82)
Банката ще започне да връща държавната помощ преди края на периода на преструктуриране посредством плащането на дивиденти или други средства, при условие че има най-малко 1-4 % излишък на капитал над съотношението на регулаторния минимален CET1 (на база пълно прилагане на Базел III), както е определен от ЦБИ на 31 декември 2016 г. Върнатата сума ще бъде равна на излишъка над съотношението на регулаторния минимален CET1 плюс 1-4 %.
(83)
С оглед на улесняването на това погасяване банката няма да предприема никакви стъпки, които биха довели до изтичане на капитал преди […], освен ако […].
(84)
Банката си запазва възможността да преобразува, било то частично или напълно, привилегированите акции на NPRFC по номинална стойност до 13 май 2014 г. и след това при 125 % от цената на записване, независимо дали преди или в рамките на оттегляне (или частично оттегляне) на държавата, включващо частния сектор.
(85)
По принцип банката може да се разпорежда с държавните CoCos във всеки един момент. Ирландските органи обаче са поели задължение, че банката няма да откупува CoCos, докато резултатите от извършения от ЕЦБ и Европейския банков орган („ЕБО“) преглед на качеството на активите/стрес-тест („AQR/ST“) (52) не бъдат оповестени и официално одобрени.
2.8. ПРЕДЛОЖЕНИ ОТ ИРЛАНДСКИТЕ ОРГАНИ АНГАЖИМЕНТИ
(86)
Ирландските органи са предложили редица ангажименти, които банката ще спазва по време на периода на преструктуриране. Тези ангажименти се отнасят до:
-
преструктуриране на портфейлите с ипотеки и заеми за МСП:
-
постигане на количествените цели на преструктурирането по отношение на преструктурирането/предлагането на устойчиви решения,
-
оптималният вариант на преструктурирането ще се базира на увеличаване до максимум на нетната настояща стойност,
-
отпускането на нови заеми на […] е ограничено до […] през […] и […]. Новоотпуснатите заеми могат да превишат лимитите, при условие че общото брутно крайно салдо на заемите не надвишава съответно […] в края на […] и […] в края на […],
-
връщане на държавната помощ (чрез дивиденти, ако коефициентът на капиталова адекватност на банката превиши изискването за минимален собствен капитал плюс 1-4 %, считано от 2016 г.),
-
полиците на условия капитал (CoCos, 1,6 млрд. EUR) няма да бъдат откупувани преди да станат известни резултатите от AQR/ST,
-
намаляване на разходите с [200-600] млн. EUR до 2015 г. в сравнение с 2012 г. и отношение между разходите и приходите съответно [45-65] % или [50-70] %, ако растежът на БВП е под 2 %,
-
ограничаване на експозицията на ирландски държавни облигации до [10-20] млрд. EUR,
-
поетите ангажименти по отношение на поведението, свързани с ограничаване на придобиванията, маркетинга, рекламирането и спонсорството в Ирландия, забрана за изплащане на дивиденти, забрана за изплащане на купони по съществуващи инструменти,
-
мерки за повишаване на конкуренцията на ирландския банков пазар („мерки за отваряне на пазара“, включващи пакет от услуги и пакет за мобилност на клиентите),
-
назначаване на контролиращо доверено лице, което да следи за спазването на поетите ангажименти.
(87)
Ирландските органи са поели задължение да гарантират цялостното изпълнение на плана за преструктуриране, предоставен на 28 септември 2012 г., с неговите изменения, в това число подробно изложените в приложението ангажименти.
3. РЕШЕНИЕ ЗА ОТКРИВАНЕ ПО ОТНОШЕНИЕ НА EBS
(88)
На 31 май 2010 г. ирландските органи представиха план за преструктуриране на EBS. Комисията започна задълбочено разследване, защото имаше съмнения относно съвместимостта на този план за преструктуриране с вътрешния пазар. По-специално Комисията изрази съмнения дали:
i)
чрез плана за преструктуриране може да се възстанови дългосрочната жизнеспособност на EBS;
ii)
помощта е ограничена до необходимия минимум;
iii)
са предвидени достатъчно мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията.
(89)
Комисията отбеляза, че финансовите прогнози в плана за преструктуриране са непоследователни и не съдържат достатъчно информация за макроикономическите допускания при неблагоприятния сценарий. Освен това Комисията изрази съмнения по отношение на допусканията, залегнали в основата на изчисленията на EBS, относно развитието на ипотечното кредитиране в Ирландия в средносрочен план. Комисията поиска също така допълнителни разяснения по допусканията на EBS по отношение на пазара на корпоративни депозити. Комисията изрази мнението, че в плана за преструктуриране на EBS е недооценено равнището на обезценката на ипотечните заеми за определения период и че липсва задълбочен анализ на обезценките на търговския кредитен портфейл, който е в процес на ликвидиране. Накрая, Комисията изрази съмнения по отношение на изчислението на отношението между разходите и приходите на EBS и разходите за финансиране на едро в средносрочен план.
(90)
Що се отнася до ограничаването на помощта до необходимия минимум, Комисията отбеляза, че не разполага с достатъчна информация, за да заключи дали изискването би било изпълнено, като се има предвид несъответствието между целта на рекапитализацията и прогнозите от плана за преструктуриране, според които EBS значително ще превиши изискването за минимален собствен капитал.
(91)
Накрая, Комисията изрази съмнения дали са достатъчни включените в плана мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. По-специално Комисията не одобри предложеното намаление на счетоводния баланс, което е много по-незначително, отколкото обичайно се очаква от банка, която е получила помощ в толкова голям размер както в абсолютно изражение, така и от гледна точка на рисково претеглени активи.
(92)
Комисията получи мнения от EBS, което предостави допълнителни елементи в подкрепа на плана за преструктуриране. Освен това две заинтересовани страни представиха мнения, които до голяма степен потвърдиха съмненията на Комисията по отношение на адекватността на предложените мерки за намаляване на нарушенията на конкуренцията и споделяне на тежестта. Ирландските органи не представиха никакви мнения.
(93)
През месец юли 2011 г. EBS се сля с AIB и стана напълно интегрирано дъщерно предприятие на банката. В резултат на това EBS престана на съществува като самостоятелно предприятие. По тази причина решението за откриване, отнасящо се до EBS в качеството му на самостоятелен субект, стана нищожно и Комисията реши да не продължава процедурата. Освен това, тъй като представените от EBS и двете заинтересовани страни мнения се отнасят до мерки за намаляване на нарушенията на конкуренцията и споделяне на тежестта по план за преструктуриране, представен от EBS, който вече не се изпълнява, тези мнения не засягат представения за банката (дружеството, образувано при сливането на AIB и EBS) план за преструктуриране и затова няма причина Комисията да ги разглежда в настоящото решение. Вместо това в раздел 5.2 от настоящото решение Комисията разглежда съвместимостта на мерките за помощ, които първоначално са предоставени в полза на EBS, заедно с мерките, които първоначално са предоставени на AIB, и предоставените в полза на банката с оглед на плана за преструктуриране, представен от банката, в това число жизнеспособността на банката, ограничаването до минимум на помощта и уместността на мерките за намаляване на нарушенията на конкуренцията.
4. ПОЗИЦИЯ НА ИРЛАНДСКИТЕ ОРГАНИ
(94)
Ирландските органи приемат, че мерките представляват държавна помощ и са на мнение, че те са съвместими с вътрешния пазар въз основа на член 107, параграф 3, буква б) от Договора, тъй като са необходими за преодоляването на сериозни затруднения в ирландската икономика.
(95)
Както е посочено в раздел 2.7 от настоящото решение, ирландските органи са предложили редица ангажименти, които подробно са изложени в приложението.
5. ОЦЕНКА
5.1. НАЛИЧИЕ НА ДЪРЖАВНА ПОМОЩ
(96)
Комисията първо трябва да прецени дали мерките, които са предоставени на получателите на помощта, представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора. Според споменатата разпоредба държавна помощ е всяка помощ, предоставена от държава членка или чрез ресурси на държава членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия […], доколкото засяга търговията между държавите членки.
(97)
Дадена мярка се определя като държавна помощ, ако са изпълнени следните условия: i) мярката трябва да бъде финансирана чрез държавни ресурси; ii) тя трябва да предоставя предимство на своя получател; iii) въпросното предимство трябва да бъде селективно; както и iv) мярката трябва да нарушава или да заплашва да наруши конкуренцията и да е в състояние да засегне търговията между държавите членки. Тъй като тези условия са кумулативни, всички те трябва да са налице, за да може дадена мярка да бъде определена като държавна помощ.
(98)
В предходни решения (53) Комисията вече е установила, че предвидените в член 107, параграф 1 от Договора условия се считат за изпълнени за всички мерки за помощ за преструктуриране, изброени в таблица 3, и че следователно тези мерки представляват помощ по смисъла на споменатата разпоредба. Комисията поддържа това мнение и отбелязва, че общият размер на помощта за рекапитализация и мерките за обезценени активи е изчислен на 22,475 млрд. EUR. Тази сума включва рекапитализации за AIB и EBS и слятото дружество в размер на 20,775 млрд. EUR и мерки за обезценени активи за AIB и EBS в размер на 1,7 млрд. EUR (приблизителна сума). Освен това Комисията е взела предвид гаранциите в полза на AIB и EBS (54).
(99)
В допълнение Комисията счита, че откупуването на привилегированите акции от 2009 г. (преди или след увеличението) и последващото повторно вливане на същата сума под формата на обикновени акции не представлява нова помощ. Комисията вече е одобрила тази мярка в решенията по дела N 241/09 и SA.32891 (N 553/10).
5.2. СЪВМЕСТИМОСТ
5.2.1. Прилагане на член 107, параграф 3, буква б) от Договора
(100)
В член 107, параграф 3, буква б) от Договора е посочено, че държавната помощ може да се приеме за съвместима с вътрешния пазар, когато е предоставена „за преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава-членка“.
(101)
Въпреки бавното икономическо възстановяване, което се наблюдава от 2013 г., Комисията все още счита, че са изпълнени изискванията за одобряване на държавна помощ в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора с оглед на постоянното напрежение на финансовите пазари. През месец юли 2013 г. Комисията потвърди това становище, като прие Съобщението относно прилагането от 1 август 2013 г. на правилата за държавните помощи към мерките за подкрепа на банки в контекста на финансовата криза (55).
(102)
ЦБИ вече е потвърждавала по други поводи, че банката е от системно значение за финансовия пазар в Ирландия (56). Без предоставените мерки за помощ за преструктуриране надзорният орган е можел да затвори банката или AIB и EBS преди сливането поради нарушаване на изискванията за минимален собствен капитал.
5.2.2. Оценка на съвместимостта
(103)
Всички мерки, които са определени като държавна помощ, са предоставени в контекста на преструктурирането на банката (слятото дружество). В Съобщението относно преструктурирането са посочени правилата, които се прилагат по отношение на предоставянето на помощ за преструктуриране на финансови институции в условията на настоящата криза. Според Съобщението относно преструктурирането, за да бъде съвместимо с вътрешния пазар съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора, преструктурирането на дадена финансова институция в контекста на настоящата финансова криза трябва i) да води до възстановяване на жизнеспособността на банката; ii) да включва достатъчен собствен принос от получателя на помощта (споделяне на тежестта) и да гарантира, че помощта е ограничена до необходимия минимум; както и iii) да съдържа достатъчни мерки за ограничаване на нарушаването на конкуренцията.
(104)
За целите на оценката на съвместимостта Комисията използва алтернативния базов сценарий, предложен от банката, който се основава на по-консервативни допускания, отколкото базовия сценарий.
Възстановяване на дългосрочната жизнеспособност
(105)
Както Комисията посочи в Съобщението относно преструктурирането, държавата членка следва да представи комплексен план за преструктуриране, от който да е видно как дружеството ще възстанови своята дългосрочна жизнеспособност без държавна помощ в рамките на разумен период от време, но не повече от пет години. Според точка 13 от Съобщението относно преструктурирането дългосрочната жизнеспособност е постигната, когато банката е в състояние да се конкурира на капиталовия пазар с помощта на собствените си предимства в съответствие с подходящите регулаторни изисквания. С оглед на това банката трябва да е в състояние да покрива всичките си разходи и да осигурява адекватна възвръщаемост на собствения капитал, като се отчита профилът на риск на банката. В точка 14 от Съобщението относно преструктурирането е предвидено, че за постигане на дългосрочна жизнеспособност се изисква всяка получена държавна помощ да се погаси след време или да се изплати в съответствие с нормалните пазарни условия, като по този начин се гарантира, че е приключена всяка форма на допълнителна държавна помощ.
(106)
Ирландските органи представиха план за преструктуриране, в който е изложена стратегията на банката за възстановяване на дългосрочната жизнеспособност без допълнителна държавна помощ, като се съсредоточи върху i) преориентиране на банката към по-малка институция, съсредоточена върху Ирландия, с подобрен профил на финансиране; ii) по-високи равнища на доходност чрез подобряване на NIM, мерки за намаляване на разходите и постепенно понижаване на разходите от обезценка; както и iii) поддържане на стабилен капиталов буфер.
i) По-малка институция, съсредоточена върху Ирландия, с подобрен профил на финансиране
(107)
Банката вече е предприела мащабни мерки за преструктуриране, довели до значително по-малък счетоводен баланс в сравнение с предкризисните равнища, които са били резултат от неконтролиран растеж (118 млрд. EUR през 2013 г. в сравнение с 136,7 млрд. EUR през 2011 г. (57)). Намалението е било постигнато най-вече благодарение на продажбата на дейностите в чужбина, прехвърляне на активи, свързани с „високорискови имоти“, към NAMA и други мерки за намаляване на задлъжнялостта чрез продажба на активи (58). В резултат на това текущата експозиция на банката на имотния и строителния сектор е била намалена и до края на периода на преструктуриране се очаква допълнително да се понижи в относително изражение. Комисията счита, че новата стратегия е благоразумна и подходяща в следкризисните условия. Банката е поела задължение да ограничи отпускането на заеми до […], за да затвърди своята по-благоразумна бизнес стратегия.
(108)
Банката утвърждава така също своето завръщане към един по-консервативен традиционен модел на банкиране, при който в значителна степен ще финансира своя кредитен портфейл чрез депозити на клиенти и прогнозно отношение кредити/депозити под [95-120] % в края на периода на преструктуриране при алтернативния базов сценарий. Тази цел е резултат от амбициозен и надлежно изпълнен план за намаляване на задлъжнялостта и относително благоразумни допускания по отношение на изменението на обема на депозитите. Комисията отбелязва със задоволство, че съгласно алтернативния базов сценарий банката не предвижда да зависи прекалено много от финансиране на едро и институционални източници на финансиране, като например финансиране от ЕЦБ.
ii) По-високи равнища на доходност
(109)
Що се отнася до възстановяването на доходността, в плана е предвидена подходяща комбинация от планирани действия. Нови кредити ще се отпускат при по-високи лихвени проценти. Освен това определянето на цените по (старите) заеми и депозити ще бъде подобрено, където това е възможно. Споменатите мерки, заедно с преустановяването на плащането на гаранционни такси по схема ELG, ще дадат възможност на банката постепенно да възстанови своя NIM.
(110)
Освен това планираните действия на банката, по-специално програмата за съкращаване на персонала (59) и прегледът на възнагражденията и придобивките, с които се цели намаляване на нейните разходи за дейността (с [200-600] млн. EUR до 2015 г. в сравнение с равнищата от 2012 г.), ще ѝ дадат възможност да постигне по-устойчива база на разходите за дейността с оглед на изгледите/способността на банката да генерира приходи. Тези действия, в съчетание с планираното увеличение на приходите, ще помогнат на банката да повиши значително своето отношение между разходите и приходите (по прогнози [45-55] % през 2017 г. в сравнение със 123 % през 2012 г.). В това отношение Комисията приветства поетия от ирландските органи ангажимент за намаляване на разходите за дейността на банката с [200-600] млн. EUR до 2015 г. в сравнение с 2012 г. и ангажимента за отношението между разходите и приходите, което да не превишава [45-65] % (освен ако растежът на БВП е под 2 %, като в такъв случай това отношение между разходите и приходите няма да надвишава [50-70] %).
(111)
При алтернативния базов сценарий банката прогнозира постепенно понижение на разходите от обезценка през периода на преструктуриране. Тази тенденция на понижение се счита за уместна, като се има предвид, че i) очакваното икономическо възстановяване в Ирландия би трябвало да забави бързината на възникване на нови необслужвани заеми; ii) предвиденото увеличение на цените на жилищните имоти би трябвало да ограничи мащаба на загубите по ипотечни заеми; както и iii) по-стриктните дейности на банката във връзка с управлението на кредитите (60) би трябвало да ускорят/подобрят събирането на задължения по заеми и преструктурирането на заеми. В това отношение Комисията приветства поетия от страна на ирландските органи ангажимент във връзка с качествените и количествените цели за преструктуриране на банката, свързани с МСП и портфейла с ипотечни заеми.
(112)
При алтернативния базов сценарий банката ще възстанови своята доходност едва през 2016 г. Въпреки въздействието на разходите от обезценка доходността на банката е слаба в структурно отношение поради големия заварен портфейл с активи с ниска доходност (ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, и облигации на NAMA). В резултат на това ROE ще се запази ниска до края на периода на преструктуриране, като ще достигне едва [5-15] % през 2017 г. Въпреки това Комисията счита, че банката е на верния път към постигането на по-конкурентни равнища на ROE/доходност в бъдеще, тъй като новоотпуснатите заеми с по-големи маржове и преоценените (стари) заеми постепенно ще компенсират аспектите на забавяне в увеличаването на доходността, които произтичат от споменатите заварени активи с ниска доходност. Следователно се очаква доходността постепенно да се повишава.
iii) Стабилен капиталов буфер
(113)
Накрая, Комисията отбелязва със задоволство, че банката е добре капитализирана институция, която разполага с достатъчен капитал буфер до края на периода на преструктуриране. При алтернативния базов сценарий банката ще поддържа капиталов буфер в размер на [2-6] млрд. EUR през 2017 г. с изискване за минимален собствен капитал от 8 % (и [3-8] млрд. EUR с праг от 5,5 %), което би дало възможност на банката да поеме допълнителни загуби, ако икономическото възстановяване на Ирландия е по-малко от предвиденото. Освен това банката разполага с 1,6 млрд. EUR CoCos, за да укрепи своята капиталова база, ако това е необходимо. В това отношение ирландските органи са предложили ангажимент банката да не откупува CoCos до оповестяването на резултатите от AQR/ST.
(114)
Комисията отбелязва, че банката планира да откупи привилегированите акции от 2009 г. (61) преди края на периода на преструктуриране. До 13 май 2014 г. откупуването е по номинална стойност, а след тази дата ще се прилага надценка в размер на 25 %. Предвижда се, че сумата на привилегированите акции ще бъде откупена от държавата, която веднага ще я реинвестира под формата на собствен капитал (обикновени акции) в банката. В резултат на това няма да има промяна в размера на счетоводния баланс на банката. Капиталовата структура на банката обаче ще бъде подобрена с оглед на новите правила Базел III (62). Освен това делът на държавата в банката ще се увеличи съвсем малко от настоящото си равнище от 99,8 % вследствие на тази операция.
iv) Заключение
(115)
Инициативите, които вече са били предприети от AIB (т.е. намаляване на задлъжнялостта, намаления на разходите, подобрен профил на финансиране), в съчетание с планираните през периода на преструктуриране с оглед на възстановяване на нейната доходност (т.е. отпускане на нови заеми на по-високи цени/преоценяване на стари заеми и депозити, допълнителни намаления на разходите, свързани с персонала, както и по-стриктни дейности по управление на кредитите (63)), са подходящи с оглед на характера на финансовите затруднения на банката (64).
(116)
Съответно в плана за преструктуриране по убедителен начин е изложена правилната стратегия за възстановяване на дългосрочната жизнеспособност на банката. Комбинацията от гореописаните дейности изглежда подходяща, за да се гарантира бъдещата жизнеспособност на банката без допълнителна помощ от държавата.
(117)
Възстановяването на доходността на банката обаче би могло да се забави до края на периода на преструктуриране поради заварените активи на банката с ниска доходност. Следователно ROE на банката при алтернативния базов сценарий остава на относително ниско равнище дори в края на периода на преструктуриране, но все пак показва умерена тенденция на повишаване.
(118)
С оглед на горните елементи Комисията стига като цяло до заключението, че в плана за преструктуриране на банката по убедителен начин е изложен пътят за възстановяване на нейната дългосрочна жизнеспособност.
Ограничаване на помощта до минимум: собствен принос и споделяне на тежестта
(119)
В раздел 3 от Съобщението относно преструктурирането е посочено, че за ограничаването на помощта до минимум и за намаляването на нарушенията на конкуренцията и моралния риск е необходимо получателят на помощта да осигури адекватен принос. За тази цел в него е предвидено, че i) размерът на помощта следва да бъде ограничен и ii) е необходим значителен собствен принос.
(120)
В Съобщението относно преструктурирането е предвидено също така, че, за да бъде ограничена помощта до минимум, банката следва първо да използва собствените си ресурси за финансиране на преструктурирането. Разходите, свързани с преструктурирането, се поемат не само от държавата, но и от тези, които са инвестирали в банката. Тази цел се постига по-специално чрез абсорбиране на загубите с наличния капитал.
(121)
Постигнато е било почти пълно споделяне на тежестта от предишните собственици на AIB. Дяловите участия на акционерите са били ликвидирани и понастоящем държавата притежава 99,8 % от банката. Следователно Комисията счита, че степента на споделяне на риска от бившите собственици е значителна и адекватна.
(122)
Що се отнася до притежателите на подчинен дълг, през периода 2009-2011 г. са били извършени редица операции за управление на пасивите/обратно изкупуване на дълг, вследствие на които са осигурени 5,4 млрд. EUR основен капитал от първи ред (обратно изкупуване на инструменти от първи и от втори ред). Понастоящем в банката е останала само малка част от подчинения дълг (т.е. около 34 млн. EUR към 31 декември 2012 г.) […]. Следователно кредиторите с по-нисък ранг са участвали по адекватен начин в поемането на разходите за преструктурирането.
(123)
Освен това банката е поела значителна част от разходите за преструктурирането чрез продажбата на дъщерни предприятия и участия (65). По този начин банката е осигурила основен капитал от първи ред в размер на 3,3 млрд. EUR за ограничаване на помощта до необходимия минимум.
(124)
Банката плаща фиксирано възнаграждение от 10 % по CoCos и 8 % по привилегированите акции (в парични средства или вместо това чрез емитирането на нови обикновени акции). Освен това се прилага надценка от 25 % върху привилегированите акции, ако банката не ги изкупи обратно до 13 май 2014 г. Комисията счете възнаграждението за подходящо, макар и на ниско равнище, с оглед на затрудненото положение на AIB/банката (66).
(125)
С оглед на горното Комисията стига до заключението, че в плана за преструктуриране на банката са предвидени подходящ собствен принос и споделяне на тежестта.
Мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията
(126)
В раздел 4 от Съобщението относно преструктурирането се изисква планът за преструктуриране да съдържа мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. Тези мерки следва да бъдат насочени към отстраняването на нарушенията на пазарите, на които получателят на помощта осъществява своята дейност след преструктурирането. В настоящия случай трябва да се гарантира, че потенциалните нови участници ще могат лесно да навлязат на концентрирания ирландски банков пазар за засилване на конкуренцията.
(127)
Банката поема ангажимент през периода юли 2014 г. - юни 2017 г. да осъществява някои мерки за защита на конкуренцията, а именно предоставяне на съответните конкуренти (67) на пакет с услуги и пакет за мобилност на клиентите.
(128)
Целта на пакета с услуги е да бъдат намалени разходите, свързани с навлизането на пазара, или разходите за разширяването на даден конкурент. По-специално бенефициерът на пакета с услуги ще получи подпомагане от банката за няколко съпровождащи функции (като уравняване на сметки, обработка на операции на хартиен носител) при допълнителни разходи (разходи, направени директно при предоставянето на тази услуга), като може след това да реши да инвестира в своя собствена инфраструктура едва на по-късен етап, когато базата му от клиенти е достатъчно голяма, за да поеме фиксираните разходи. Въпросният бенефициер ще има достъп така също до мрежата от ATM терминални устройства на банката при допълнителни разходи, като по този начин незабавно ще предложи на своите клиенти национално покритие.
(129)
Бенефициерите на пакета за мобилност на клиентите ще се ползват от възможността за по-ниски разходи за привличане на клиенти. Бенефициерите ще се свързват с клиентите на банката - чрез самата банката - и ще им представят алтернативни продукти за техните разплащателни сметки, продукти за персонални кредитни карти, фирмени разплащателни сметки, корпоративни кредитни карти, ипотеки и заеми за МСП и фирми. Макар да е трудно да се предвиди колко от клиентите на банката ще решат да сменят своите банкови продукти и да преминат към бенефициерите на мярката, този подход към клиентите е по-целенасочен и е по-евтин от обичайните мерки за реклама.
(130)
Описаните по-горе мерки осигуряват рамка за стимулиране на навлизането на нови участници на ирландския банков пазар и следователно ограничават нарушенията на конкуренцията, предизвикани от помощта, която е предоставена на банката.
(131)
Освен това Комисията със задоволство отчита поетите от ирландските органи ангажименти, свързани с определени търговски ограничения през периода на преструктуриране, по-специално тавана за отпускане на заеми до […] през […] и […]. Забраната за придобивания ще гарантира също така, че държавната помощ няма да се използва за поглъщането на конкуренти, а по предвиденото предназначение, именно за финансиране на процеса на преструктуриране. Освен това банката ще спазва някои задължения по отношение на поведението, свързани със забрана за рекламиране и спонсорство (68).
Изпълнение и мониторинг
(132)
Накрая, според раздел 5 от Съобщението относно преструктурирането се изисква да бъдат представяни подробни редовни доклади на Комисията, за да може да провери дали планът за преструктуриране се изпълнява правилно.
(133)
Ще бъде назначено контролиращо доверено лице, което ще изготвя редовни доклади за Комисията относно изпълнението на плана за преструктуриране от страна на банката и спазването на поетите ангажименти.
(134)
С оглед на предложените ангажименти, мащабните мерки за преструктуриране, които вече са изпълнени от банката и предвид адекватността на собствения принос и споделянето на тежестта, посочени по-горе, Комисията счита, че са налице достатъчни предпазни мерки за ограничаване на потенциалните нарушения на конкуренцията въпреки големия размер на помощта, предоставена на AIB и EBS преди и след тяхното сливане.
5.3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ ОТНОСНО НАЛИЧИЕТО НА ПОМОЩ И СЪВМЕСТИМОСТТА
(135)
Мерки „а“ - „о“, изброени в таблица 3, се считат за помощ за преструктуриране по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора. С оглед на поетите от ирландските органи ангажименти Комисията стига до заключението, че планът за преструктуриране на банката отговаря на Съобщението относно преструктурирането, помощта за преструктуриране е ограничена до необходимия минимум и нарушенията на конкуренцията са компенсирани в достатъчна степен. Следователно помощта за преструктуриране е съвместима с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора. Следователно Комисията,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
1. Следните мерки представляват държавна помощ в съответствие с член 107, параграф 1 от Договора:
-
мерки, предоставени в полза на AIB
а)
гаранции по схемата CIFS в размер до 133 млрд. EUR;
б)
гаранции по схемата ELG в размер до 62,5 млрд. EUR;
в)
мярка за подпомагане във връзка с обезценени активи (трансфери към NAMA в размер на 20,4 млрд. EUR), представляваща помощ с приблизителен размер 1,6 млрд. EUR;
г)
рекапитализация под формата на привилегировани акции през месец май 2009 г. в размер на 3,5 млрд. EUR;
д)
рекапитализация под формата на нов собствен капитал през месец декември 2010 г. в размер на 3,7 млрд. EUR;
е)
държавна гаранция по спешна помощ за осигуряване на ликвидност до второто тримесечие на 2011 г. в размер на [5-15 млрд.];
-
мерки, предоставени в полза на EBS
ж)
гаранции по схемата CIFS в размер до 14,4 млрд. EUR;
з)
гаранции по схемата ELG в размер до 8,0 млрд. EUR;
и)
мярка за подпомагане във връзка с обезценени активи (трансфери към NAMA в размер на 0,9 млрд. EUR), представляваща помощ с приблизителен размер 0,1 млрд. EUR;
й)
рекапитализация под формата на специални инвестиционни акции през май и декември 2010 г. в размер на 0,625 млрд. EUR;
к)
рекапитализация чрез преки безвъзмездни средства под формата на запис на заповед през декември 2010 г. в размер на 0,25 млрд. EUR;
л)
държавна гаранция по спешна помощ за осигуряване на ликвидност в размер на [0-5 млрд.];
-
мерки, предоставени в полза на банката (слятото дружество)
м)
рекапитализация под формата на обикновени акции през месец юли 2011 г. в размер на 5 млрд. EUR;
н)
рекапитализация под формата на полици на условния капитал през месец юли 2011 г. в размер на 1,6 млрд. EUR;
о)
рекапитализация под формата на вноска в капитала през месец юли 2011 г. в размер на 6,1 млрд. EUR.
2. Посочената в параграф 1 държавна помощ е съвместима с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3 от Договора с оглед на плана за преструктуриране и поетите ангажименти, които са посочени в приложението.
Член 2
Ирландските органи гарантират, че планът за преструктуриране, представен на 28 септември 2012 г., в това число последващите му изменения, се изпълнява изцяло, включително изложените в приложението ангажименти.
Член 3
Адресат на настоящото решение е Ирландия.
Съставено в Брюксел на 7 май 2014 година.
DECYZJA KOMISJI (UE) 2015/218
z dnia 7 maja 2014 r.
w sprawie pomocy państwa SA.29786 (ex N 633/09), SA.33296 (11/N), SA.31891 (ex N 553/10), N 241/09, N 160/10 i SA.30995 (ex C 25/10) wdrożonej przez Irlandię na restrukturyzację Allied Irish Banks plc i EBS Building Society
(notyfikowana jako dokument nr C(2014) 2638)
(Jedynie tekst w języku angielskim jest autentyczny)
(Tekst mający znaczenie dla EOG)
KOMISJA EUROPEJSKA,
uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej, w szczególności jego art. 108 ust. 2 akapit pierwszy,
uwzględniając Porozumienie o Europejskim Obszarze Gospodarczym, w szczególności jego art. 62 ust. 1 lit. a),
po wezwaniu zainteresowanych stron do przedstawienia uwag zgodnie z przywołanymi artykułami (1),
a także mając na uwadze, co następuje:
1. PROCEDURA
(1)
Allied Irish Banks, plc („AIB”) i EBS Building Society („EBS”) otrzymały indywidualną pomoc państwa, co zgłoszono Komisji w ramach oddzielnych postępowań. EBS i AIB połączyły się w dniu 1 lipca 2011 r. („Bank”), a Komisja dokonała oceny pomocy udzielonej Bankowi w oddzielnym postępowaniu. W związku z tym istnieją trzy postępowania dotyczące pomocy państwa związanej odpowiednio z AIB, EBS i podmiotem powstałym w wyniku połączenia.
1.1. AIB
(2)
Decyzją z dnia 12 maja 2009 r. Komisja tymczasowo zatwierdziła (2) zastrzyk kapitałowy w wysokości 3,5 mld EUR dla AIB w formie nowych akcji uprzywilejowanych Tier I na podstawie kilku zobowiązań, w tym zobowiązania do złożenia planu restrukturyzacji w terminie sześciu miesięcy od chwili dokapitalizowania.
(3)
W wyniku tego początkowego zastrzyku kapitałowego władze irlandzkie przedstawiły w dniu 13 listopada 2009 r. wstępny plan restrukturyzacji dotyczący AIB, po czym miały miejsce kilkukrotne wymiany informacji. W dniu 4 maja 2010 r. władze irlandzkie przedłożyły uaktualniony plan restrukturyzacji, w wyniku którego znów nastąpiło kilka wymian informacji między Komisją a Irlandią.
(4)
Decyzją z dnia 21 grudnia 2010 r. Komisja tymczasowo zatwierdziła (3) ratunkowy zastrzyk kapitałowy w wysokości 9,8 mld EUR w formie akcji zwykłych, w oczekiwaniu na zatwierdzenie przez Komisję skorygowanego planu restrukturyzacji, z uwzględnieniem dalszej pomocy udzielonej AIB. Zastrzyk kapitałowy zaplanowano w dwóch etapach: (i) 3,7 mld EUR miało zostać udostępnione do 31 grudnia 2010 r., a (ii) 6,1 mld EUR w lutym 2011 r. (4).
(5)
Pierwsza rata zatwierdzonego dokapitalizowania została wypłacona przez państwo irlandzkie pod koniec grudnia 2010 r., natomiast drugi zastrzyk zaplanowany na luty 2011 r. nie został zrealizowany (5).
1.2. EBS
(6)
Decyzją z dnia 2 czerwca 2010 r. (6) Komisja tymczasowo zezwoliła na dokapitalizowanie EBS jako pomoc nadzwyczajną, w oczekiwaniu na zatwierdzenie przez Komisję planu restrukturyzacji. Władze Irlandii przedłożyły plan w dniu 31 maja 2010 r.
(7)
W dniu 11 października 2010 r. Komisja podjęła decyzję o wszczęciu postępowania określonego w art. 108 ust. 2 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej („Traktat”) w odniesieniu do planu restrukturyzacji dla EBS przedłożonego przez Irlandię („decyzja o wszczęciu postępowania”) (7), ponieważ Komisja miała wątpliwości co do zgodności tego planu restrukturyzacji i powiązanych środków pomocy z rynkiem wewnętrznym w świetle komunikatu Komisji w sprawie przywrócenia rentowności i oceny środków restrukturyzacyjnych stosowanych w sektorze finansowym w dobie kryzysu zgodnie z regułami pomocy państwa (8) („komunikat w sprawie restrukturyzacji”).
(8)
Do Komisji wpłynęły uwagi od EBS i dwóch innych zainteresowanych stron.
(9)
W lipcu 2011 r. EBS połączyła się z AIB i stała się w pełni zintegrowaną jednostką zależną Banku. W wyniku tego EBS przestała istnieć jako niezależna jednostka. Dlatego też decyzja o wszczęciu postępowania odnosząca się do EBS jako niezależnej jednostki stała się nieskuteczna, a Komisja podjęła decyzję o niekontynuowaniu tego postępowania.
1.3. WSPÓLNE POSTĘPOWANIE
(10)
W dniu 31 marca 2011 r. irlandzki Minister Finansów ogłosił, że irlandzki system bankowy zostanie poddany reorganizacji w oparciu o dwa banki-filary: Bank of Ireland („BoI”) i AIB (9). Ogłosił on także, że w tej sytuacji EBS połączy się z AIB w celu stworzenia instytucji będącej drugim filarem.
(11)
Decyzją z dnia 15 lipca 2011 r. Komisja zatwierdziła (10) połączony pakiet ratunkowy dla Banku w wysokości do 13,1 mld EUR, w oczekiwaniu na zatwierdzenie planu restrukturyzacji, który powinien uwzględnić tę dalszą udzieloną pomoc.
(12)
W dniu 28 września 2012 r. Irlandia zgłosiła plan restrukturyzacji Banku (11).
(13)
W okresie od października 2012 r. do marca 2014 r. Komisja i władze irlandzkie regularnie wymieniały informacje. Komisja wielokrotnie zwracała się o udzielenie informacji, a Irlandia złożyła szereg dodatkowych materiałów (12).
2. FAKTY
2.1. OPIS BENEFICJENTÓW
2.1.1. AIB
(14)
Szczegółowy opis AIB zawarto w sekcji II.1 decyzji Komisji dotyczącej pierwszego dokapitalizowania Banku z dnia 12 maja 2009 r. (13). Poniżej przedstawiono krótkie podsumowanie.
(15)
W latach poprzedzających kryzys finansowy AIB był grupą świadczącą zdywersyfikowane usługi finansowe, oferującą pełny zakres usług bankowych dla ludności i dla przedsiębiorstw. W 2008 r. jego suma bilansowa wynosiła 182 mld EUR. Był to jeden z dwóch największych banków w Irlandii z udziałem w rynku wynoszącym około 35 % dla indywidualnych rachunków bieżących, 27 % dla kredytów hipotecznych, 46 % dla oszczędności i 41 % dla rachunków bieżących MŚP.
(16)
Przed kryzysem AIB szybko rozszerzał działalność, ze szczególnym naciskiem na nowe kredyty dla irlandzkiego rynku nieruchomości i silne uzależnienie od finansowania z rynku międzybankowego. Kiedy wybuchł światowy kryzys finansowy, który szczególnie mocno uderzył w irlandzką gospodarkę - a w szczególności w irlandzki rynek nieruchomości - słabość modelu biznesu reprezentowanego przez AIB stała się oczywista, a konieczność wsparcia ze strony państwa - nieunikniona.
(17)
W lipcu 2011 r. dokonano połączenia AIB z EBS.
2.1.2. EBS
(18)
Szczegółowy opis EBS zawarto w sekcji 2.1.2 decyzji Komisji dotyczącej nadzwyczajnego dokapitalizowania EBS/AIB z dnia 15 lipca 2011 r. (14). W poniższych motywach przedstawiono skrótowe podsumowanie.
(19)
W latach poprzedzających kryzys finansowy EBS była największą oszczędnościową kasą mieszkaniową w Irlandii i ósmą pod względem wielkości instytucją finansową prowadzącą działalność w Irlandii, o całkowitej wartości aktywów wynoszącej 21,5 mld EUR w 2009 r. Oszczędnościowe kasy mieszkaniowe są organizacjami wzajemnymi, które nie mają udziałowców, lecz są własnością swoich członków, będących jednocześnie klientami. Ich celem jest gromadzenie depozytów i udzielanie kredytów. Zyski są wykorzystywane w celu dostosowywania stóp procentowych z korzyścią dla członków lub są zatrzymywane jako rezerwy.
(20)
EBS oferowała tradycyjne produkty bankowości detalicznej dla swoich członków (oszczędności i kredyty hipoteczne) zgodnie z jej celem funkcjonowania jako oszczędnościowa kasa mieszkaniowa. Posiadała też dział produktów skarbowych oferujący wyspecjalizowane usługi dla klientów korporacyjnych, specjalistycznych firm i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych. Począwszy od 2005 r., EBS rozszerzyła działalność w zakresie kredytów na zakup nieruchomości komercyjnych, budując znaczący portfel kredytów w tym segmencie. EBS ucierpiała z powodu ogólnego spadku koniunktury w gospodarce irlandzkiej, a zwłaszcza z powodu załamania się cen nieruchomości komercyjnych. Dostęp do środków finansowych ulegał stopniowemu pogorszeniu, a ogromna utrata wartości portfeli kredytów komercyjnych i hipotecznych doprowadziła do zmniejszenia kapitału EBS.
(21)
Od dnia 1 lipca 2011 r. EBS jest jednostką zależną AIB w pełni kontrolowaną przez ten podmiot. Oferuje głównie usługi w zakresie kredytów hipotecznych i depozytów na rynku irlandzkim. EBS kontynuuje działalność pod własną marką.
2.1.3. Bank (połączone AIB i EBS)
(22)
Wynik analiz PCAR i PLAR (15) przeprowadzonych w ramach programu dostosowań gospodarczych dla Irlandii („program”) (16) ogłoszony w dniu 31 marca 2011 r. ukazał potrzebę uzyskania kapitału przez AIB w kwocie 13,3 mld EUR, a w przypadku EBS - w kwocie 1,5 mld EUR (w obu instytucjach kwoty te łączą wartość kapitału podstawowego (17) i kapitału warunkowego (18)).
(23)
Zgodnie z warunkami programu uczestniczące instytucje kredytowe musiały przygotować plany dokapitalizowania, by spełnić wymogi dotyczące dodatkowego kapitału określone w PCAR/PLAR, a kwotę kapitału należało uzyskać do końca lipca 2011 r.
(24)
W dniu 31 marca 2011 r. irlandzki Minister Finansów zapowiedział restrukturyzację całego irlandzkiego sektora bankowego. Postanowiono połączyć AIB i EBS, a nowo utworzony Bank miał stać się jednym z banków-filarów zreformowanego irlandzkiego sektora bankowego.
(25)
W dniu 26 maja 2011 r. minister, AIB i EBS podpisali umowę dotyczącą przejęcia EBS przez AIB (po przekształceniu EBS w spółkę prywatną i otrzymaniu wszystkich niezbędnych pozwoleń organów regulacyjnych). Zgodnie z jej postanowieniami EBS stanowi jednostkę zależną w pełni kontrolowaną przez AIB i korzysta z pełnego wsparcia AIB, a jednocześnie kontynuuje działalność pod marką EBS. Połączenie tych dwóch podmiotów wiązało się z przekształceniem EBS ze spółdzielni w spółkę (demutualizacją) i w pełni licencjonowany bank, po czym nastąpiło nabycie przez AIB jego kapitału zakładowego po cenie nominalnej. Po uzyskaniu zgody na połączenie w dniu 27 czerwca 2011 r. procedurę sfinalizowano w dniu 1 lipca 2011 r.
(26)
Od dnia 15 lipca 2011 r. 99,8 % kapitału zakładowego Banku jest w posiadaniu państwa irlandzkiego.
(27)
Bank jest pozycjonowany jako instytucja świadcząca pełny zakres usług, przede wszystkim w Irlandii, i oferuje duży zakres produktów i usług bankowych za pośrednictwem szerokiej sieci dystrybucyjnej. Bank jest w ograniczonym stopniu obecny w Wielkiej Brytanii. W drugiej połowie 2012 r. AIB rozpoczął reorganizację swojej struktury wewnętrznej w model bardziej nastawiony na klienta, obejmujący następujące kluczowe segmenty: Domestic Core Bank, AIB UK i Financial Solutions Group („FSG”). Sprawozdawczość opartą na nowej segmentacji rozpoczęto w 2013 r.
(28)
Domestic Core Bank prowadzi działalność za pośrednictwem kanałów dystrybucji obejmujących 274 oddziały (19). Sieć oddziałów przechodzi restrukturyzację i obecnie trwa proces zamknięcia wybranych oddziałów. Bank świadczy także usługi bankowe za pośrednictwem krajowych urzędów pocztowych. EBS jest zarządzany w ramach struktury Domestic Core Bank. Posiada własną licencję bankową i działa jako jednostka zależna o odrębnej marce, zachowując własną sieć oddziałów. Koncentruje się na działalności hipotecznej i depozytowej.
(29)
AIB UK prowadzi działalność w Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej. W Wielkiej Brytanii bank ten działa pod nazwą handlową Allied Irish Bank (GB) i oferuje pełny zakres usług bankowych za pośrednictwem 20 oddziałów świadczących wszystkie usługi, jak również w ramach bankowości internetowej. Główne rynki docelowe to MŚP. Pod marką Allied Irish Bank (GB) Savings Direct bank oferuje także usługi w zakresie depozytów (20). W Irlandii Północnej AIB UK działa pod nazwą handlową First Trust Bank („FTB”) za pośrednictwem 32 oddziałów. Oferuje pełny zakres usług bankowych dla firm i klientów indywidualnych.
(30)
The Financial Solutions Group została założona w 2012 r., aby pomagać MŚP i klientom indywidualnym mającym trudności z wypełnianiem zobowiązań z tytułu kredytów i aby realizować plan delewarowania aktywów Banku.
(31)
Dzisiaj Bank jest jednym z trzech dużych banków krajowych w Irlandii, obok BoI i Permanent TSB („PTSB”). Na dzień 31 grudnia 2013 r. całkowita wartość aktywów Banku wynosiła 118 mld EUR w porównaniu z całkowitą wartością aktywów BoI wynoszącą 132 mld i całkowitą wartością aktywów PTSB wynoszącą 38 mld EUR na ten dzień. Bank jest grupą świadczącą zdywersyfikowane usługi finansowe, która oferuje pełny zakres usług bankowych dla osób prywatnych i przedsiębiorstw ze szczególnym naciskiem na irlandzki rynek bankowości detalicznej. Bank ma szczególnie silną obecność w segmencie MŚP.
Tabela 1
Bank - wybrane dane finansowe 2013
31.12.2013
Aktywa ogółem (EUR)
118 mld
Kredyty i należności na rzecz klientów (EUR)
66 mld
Zysk/strata operacyjna przed odpisami na rezerwy (EUR)
0,445 mld
Depozyty klientów (EUR)
66 mld
Wskaźnik kredytów do depozytów (%)
100 %
Aktywa ważone ryzykiem (EUR)
62 mld
Współczynnik kapitału podstawowego Tier I (%)
14,3 %
Zatrudnienie ogółem (ekwiwalent pełnego czasu pracy, EPC)
11 431
Źródło: Plan restrukturyzacji Banku, wrzesień 2012 r.; sprawozdanie roczne AIB za 2013 r.
Tabela 2
Pozycjonowanie Banku na rynku MŚP, rachunków indywidualnych, hipotecznym i produktów oszczędnościowych
(%)
Udziały w rynku
Główny rachunek bieżący MŚP
40
Główny indywidualny rachunek bieżący
37
Sektor hipoteczny - salda zaległe
31
Rynek produktów oszczędnościowych (AIB i EBS łącznie)
40
Źródło: dodatkowe materiały przedłożone w marcu 2014 r.; udziały w rynku odnoszą się do grudnia 2013 r.
2.2. TRUDNOŚCI AIB ORAZ EBS
(32)
Zapotrzebowanie na pomoc państwa ze strony AIB wynikało z wpływu światowego kryzysu finansowego w połączeniu z nadmiernym wzrostem AIB, silnym uzależnieniem od finansowania z rynku międzybankowego, ekspozycji wobec irlandzkiego rynku nieruchomości i niewłaściwego zarządzania ryzykiem.
(33)
W latach poprzedzających kryzys finansowy AIB postanowił dotrzymać kroku niespotykanemu dotąd rozwojowi w gospodarce Irlandii i w irlandzkim sektorze nieruchomości. W wielkościach bezwzględnych kredyty na zakup nieruchomości i kredyty budowlane AIB wzrosły o 336 % od 2002 do 2006 r., a jego ekspozycja w tym sektorze wzrosła z 19 % w 2002 r. do 36 % w 2008 r. Kierując się chęcią jak największej sprzedaży i w warunkach braku ograniczeń finansowania bank podejmował nadmierne ryzyko w zakresie ekspozycji (tj. koncentracja na sektorze nieruchomości i sektorze budowlanym), ale także w zakresie rodzajów oferowanych kredytów hipotecznych (tj. kredyty hipoteczne z indeksowanym oprocentowaniem (21)).
(34)
Pogorszenie sytuacji na irlandzkim rynku nieruchomości, wynikające z tego spadki cen nieruchomości, a także postępujące od 2008 r. spowolnienie gospodarki irlandzkiej doprowadziły do znacznego pogorszenia jakości aktywów AIB i znacznej utraty wartości jego portfela kredytów, co spowodowało zmniejszenie bufora kapitałowego banku.
(35)
Aby sfinansować swój szybki rozwój, bank zwiększył zależność od finansowania z rynku międzybankowego z ok. 35 % w 2004 r. do 42 % w 2006 r., przy czym wskaźnik kredytów do depozytów („LDR”) wzrósł z 101 % w 2002 r. do 157 % w 2007 r.
(36)
Po upadku Lehman Brothers Holdings Inc. we wrześniu 2008 r. zawirowania na światowych rynkach finansowych ograniczyły dostęp AIB do środków finansowych (jak w przypadku innych irlandzkich banków) i wpłynęły na jego zdolność do dalszego prowadzenia normalnej działalności. Dlatego też państwo interweniowało w pierwszej kolejności przez udzielanie gwarancji finansowania. W środowisku charakteryzującym się zwiększonym kosztem finansowania (tj. wysokie ceny depozytów i opłaty gwarancyjne) i znacznie zmniejszoną stopą bazową Europejskiego Banku Centralnego („EBC”) (22), kredyty hipoteczne indeksowane udzielone przez bank (około 45 % portfela kredytów hipotecznych AIB w 2011 r.) spowodowały znaczne obniżenie marż odsetkowych netto („NIM”) dla Banku.
(37)
Znaczne pogorszenie sytuacji finansowej AIB zmusiło bank do skorzystania ze wszystkich środków wsparcia zastosowanych przez państwo irlandzkie w celu ochrony stabilności finansowej w kraju. Oprócz gwarancji państwa AIB otrzymał zastrzyki kapitałowe od państwa i skorzystał z przeniesienia aktywów do krajowej agencji ds. zarządzania aktywami (National Asset Management Agency - NAMA) (23) w celu oczyszczenia jego bilansu.
(38)
Podobnie kryzys finansowy wpłynął na sytuację finansową EBS, w szczególności w następstwie ostrego spadku wartości nieruchomości w Irlandii. Przed kryzysem EBS zbudował spory portfel kredytów w segmencie kredytów na zakup nieruchomości komercyjnych.
(39)
EBS musiał pogodzić się ze znaczną utratą wartości swoich kredytów komercyjnych i kredytów hipotecznych. Dostęp EBS do finansowania ulegał stopniowemu pogorszeniu i ostatecznie został całkowicie zamknięty. W konsekwencji ze względu na swą trudną sytuację EBS został zmuszony do skorzystania ze środków wsparcia państwowego. Potrzeby EBS obejmowały gwarancje finansowania, przeniesienie aktywów do NAMA i zastrzyki kapitałowe.
2.3. ŚRODKI POMOCY
(40)
Ze względu na trudności napotkane przez AIB i EBS, państwo musiało zapewnić znaczne wsparcie indywidualne dla AIB i EBS, a także dla Banku (podmiotu powstałego w wyniku połączenia).
(41)
Indywidualnie zarówno AIB, jak i EBS przyznano gwarancje dotyczące instrumentów zobowiązaniowych odpowiednio w ramach systemu wsparcia finansowego dla instytucji kredytowych („CIFS”) (24) i systemu gwarancji dla kwalifikowalnych zobowiązań („ELG”) (25), a także środki na rzecz ratowania aktywów obejmujące przeniesienie aktywów o obniżonej jakości do NAMA.
(42)
Ponadto AIB i EBS otrzymały wielokrotnie wsparcie kapitałowe (26).
(43)
Co więcej państwo udzieliło gwarancji dla awaryjnego wsparcia płynnościowego, zapewnionej przez Bank Centralny Irlandii.
(44)
Bank korzystał z ELG i został dokapitalizowany w lipcu 2011 r. (27) poprzez emisję kapitału, wkład kapitałowy (28) i skrypty dłużne o charakterze kapitału warunkowego.
(45)
Całkowite łączne środki z zakresu dokapitalizowania Banku (w tym akcje uprzywilejowane i instrumenty o charakterze kapitału warunkowego) wynoszą 20 775 mld EUR. W wyniku różnych zastrzyków kapitałowych państwo irlandzkie, za pośrednictwem komisji krajowego funduszu rezerw emerytalnych („NPRFC”), jest właścicielem 99,8 % akcji zwykłych Banku.
(46)
NPRFC posiada także akcje uprzywilejowane w wysokości 3,5 mld EUR, które pierwotnie dokapitalizowały AIB w 2009 r. i zostały zatwierdzone decyzją Komisji w sprawie N 241/09 (29). Decyzja o umorzeniu/odkupieniu tych akcji należy do Banku. Według stanu na maj 2014 r. (tj. po upływie pięciu lat od dokapitalizowania) wartość tych akcji zostanie zwiększona o 25 %, a umorzenie odbędzie się z zastosowaniem 125 % wartości nominalnej.
(47)
Tabela 3 zawiera zestawienie wszystkich środków pomocy przyznanych AIB, EBS i Bankowi (podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia).
Tabela 3
Przegląd środków pomocy przyznanych AIB, EBS i Bankowi (podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia AIB/EBS)
(w niektórych przypadkach kwoty zatwierdzone różnią się od kwot rzeczywiście przyznanych)
Rodzaj środka pomocy
Kwota
(w mld EUR)
Wynagrodzenie
Środki na rzecz AIB (indywidualnie)
a
Gwarancje w ramach systemu CIFS
(kwota zobowiązań objętych gwarancją)
maks. 133
Zgodnie z systemem CIFS
b
Gwarancje w ramach systemu ELG
(kwota zobowiązań objętych gwarancją)
maks. 62,5
Zgodnie z systemem ELG
c
Środek na rzecz ratowania aktywów - przeniesienie do NAMA
20,4
(szacunkowa kwota pomocy = 1,6) (30)
nie dot. - średnie dyskonto wynosiło ok. 56 %
d
Dokapitalizowanie w formie akcji uprzywilejowanych, maj 2009 r.
3,5
8 % w skali roku lub w zamian za akcje zwykłe
e
Dokapitalizowanie w formie nowego kapitału własnego, grudzień 2010 r.
3,7
f
Gwarancja państwa dla awaryjnego wsparcia płynnościowego („ELA”) do Q2 2011 r.
[5-15] (31)
Środki na rzecz EBS
g
Gwarancje w ramach systemu CIFS
(kwota zobowiązań objętych gwarancją)
maks. 14,4
Zgodnie z systemem CIFS
h
Gwarancje w ramach systemu ELG
(kwota zobowiązań objętych gwarancją)
maks. 8,0
Zgodnie z systemem ELG
i
Środek na rzecz ratowania aktywów - przeniesienie do NAMA
0,9
(szacunkowa kwota pomocy = 0,1) (30)
nie dot. - średnie dyskonto wynosiło ok. 57 %
j
Dokapitalizowanie w formie specjalnych akcji inwestycyjnych (SIS), maj i grudzień 2010 r.
0,625
Wynagrodzenie mogą mieć formę dywidendy, jeżeli są wystarczające rezerwy przeznaczone do podziału
k
Dokapitalizowanie poprzez dotację bezpośrednią w formie weksla, grudzień 2010 r.
0,250
Brak odrębnego wynagrodzenia
l
Gwarancja państwa dla ELA
[0-5]
Środki na rzecz Banku (podmiotu powstałego w wyniku połączenia)
m
Dokapitalizowanie w formie akcji zwykłych („emisja”), lipiec 2011 r.
5,0
n
Dokapitalizowanie w formie skryptów dłużnych o charakterze kapitału warunkowego, lipiec 2011 r.
1,6
Stała obowiązująca stopa procentowa w wysokości 10 % w skali roku
o
Dokapitalizowanie w formie wkładu kapitałowego, lipiec 2011 r.
6,1
Brak wynagrodzenia
Łączne całkowite dokapitalizowanie (d + e + j + k + m + n + o)
20,775
Źródło: władze irlandzkie i plany restrukturyzacji AIB i EBS oraz Banku
2.4. INDYWIDUALNE PLANY RESTRUKTURYZACJI
(48)
W listopadzie 2009 r. władze irlandzkie przedstawiły pierwszy plan restrukturyzacji dla AIB, który obejmuje pierwsze propozycje dotyczące sposobu przywrócenia rentowności AIB. W maju 2010 r. Irlandia przedstawiła zaktualizowaną wersję planu, który przywidywał, między innymi, dalsze zbycia (jednostki zależne AIB w Polsce, Zjednoczonym Królestwie i USA), aby spełnić nowe wymogi minimalnego kapitału regulacyjnego zapowiedziane przez finansowy organ regulacyjny w ramach PCAR w marcu 2010 r.
(49)
Plan restrukturyzacji EBS złożony w dniu 31 maja 2010 r. przewidywał wewnętrzną restrukturyzację EBS mającą na celu zapewnienie rentowności w połączeniu z szybką sprzedażą na rzecz osoby trzeciej. Zgodnie z tym planem EBS zrezygnowałby z działalności w zakresie udzielania kredytów na zakup nieruchomości komercyjnych, a w zamian skoncentrowałby działalność na detalicznych produktach oszczędnościowych i segmencie kredytów hipotecznych. EBS miał zmniejszyć swoją zależność od (krótkoterminowego) finansowania z rynku międzybankowego, a zamiast tego skupić się na depozytach detalicznych.
2.5. ŚRODKI RESTRUKTURYZACYJNE WDROŻONE JUŻ PRZEZ BANK (POŁĄCZONE AIB I EBS)
(50)
Bank wdrożył już szereg środków restrukturyzacyjnych przed złożeniem ostatecznej wersji planu restrukturyzacji, mając na uwadze realizację celów długoterminowej rentowności, wkładu własnego i podziału obciążenia. Działania te obejmują następujące transakcje zbycia, delewarowanie aktywów, procesy zarządzania zobowiązaniami (32) i działania mające na celu redukcję kosztów (33):
-
transakcje zbycia, które wygenerowały 3,3 mld EUR kapitału podstawowego Tier I:
10 września
Sprzedaż Goodbody Stockbrokers
10 listopada
Sprzedaż 23,9 % udziałów w M&T Corporation
11 lutego
Przeniesienie depozytów Anglo Irish Bank w kwocie 9 mld EUR do AIB
11 kwietnia
Sprzedaż 70,36 % udziałów w polskim podmiocie BZWBK
11 kwietnia
Sprzedaż 50,00 % udziałów w polskim podmiocie BZWBK Asset Management
11 maja
Sprzedaż 49,99 % udziałów w podmiocie Bulgarian American Credit Bank
11 sierpnia
Sprzedaż AIB International Financial Services
11 sierpnia
Sprzedaż AIB Jersey Trust
12 stycznia
AIB ogłasza decyzję o zakończeniu joint venture z Aviva Life Holdings Ireland Ltd
12 kwietnia
AIB ogłasza decyzję o zakończeniu działalności na Wyspie Man i wyspie Jersey
12 kwietnia
Zbycie działalności AIB Baltics
12 czerwca
Sprzedaż AIB Investment Managers
12 sierpnia
Sprzedaż udziałów w polskich funduszach rynku nieruchomości
-
przeniesienie aktywów o wartości 21,3 mld EUR do NAMA,
-
delewarowanie aktywów wynikające z PLAR 2011 w wysokości 20,5 mld EUR (wykonane w całości),
-
procesy zarządzania zobowiązaniami/odkup zadłużenia, dokonane odpowiednio w latach 2009, 2010 i 2011, wygenerowały 5,4 mld EUR kapitału podstawowego Tier I:
9 czerwca
Odkup kapitału hybrydowego Tier I + wkład kapitałowy w wysokości 1,1 mld EUR
10 marca
Odkup obligacji Tier II + wkład kapitałowy w wysokości 0,4 mld EUR
11 stycznia
Odkup obligacji Tier II + wkład kapitałowy w wysokości 1,5 mld EUR
11 lipca
Odkup obligacji Tier I i Tier II + wkład kapitałowy w wysokości 2,1 mld EUR
10 czerwca - 11 lutego
Seria odkupów obligacji Tier I i II EBS + wkład kapitałowy w wysokości 0,3 mld EUR
-
zamknięcie oddziałów (68 w Irlandii, 22 zamknięte placówki EBS, 22 oddziały AIB UK),
-
program wcześniejszych emerytur i dobrowolnych zwolnień: zmniejszenie o +/- 2 877 EPC (34) z dniem 31 grudnia 2013 r., przy planowanych dalszych odejściach,
-
całkowita wymiana na stanowiskach w Radzie i w kierownictwie wyższego szczebla (w porównaniu z profilem sprzed września 2008 r.),
-
zmiana orientacji biznesowej z ukierunkowaniem na Irlandię, z ofertą obejmującą usługi bankowości korporacyjnej i detalicznej.
2.6. PLAN RESTRUKTURYZACJI DLA BANKU (POŁĄCZONE AIB I EBS)
(51)
W dniu 28 września 2012 r. władze irlandzkie przedłożyły plan restrukturyzacji dla Banku obejmujący okres od 2012 r. do 2015 r. Władze irlandzkie wielokrotnie uaktualniały i uzupełniały ten plan, a okres restrukturyzacji został ostatecznie ustalony na lata 2014-2017.
(52)
Władze irlandzkie przedstawiły scenariusz bazowy, alternatywny scenariusz bazowy oparty na ostrożniejszych założeniach oraz scenariusz niekorzystny w celu zademonstrowania zdolności Banku do osiągnięcia długoterminowej rentowności.
(53)
Do końca okresu restrukturyzacji Bank planuje znów stać się solidną, rentowną i dobrze finansowaną instytucją o zdrowych wskaźnikach kapitałowych i bardziej tradycyjnym modelu biznesowym. Plan określa strategię biznesową, zgodnie z którą Bank jest mniejszą instytucją świadczącą pełny zakres usług, skupiającą swoją działalność przede wszystkim na Irlandii, w przeciwieństwie do zróżnicowanej międzynarodowo grupy świadczącej usługi finansowe, jaką był przed kryzysem. Struktura operacyjna Banku opiera się na trzech najważniejszych filarach - Domestic Core Bank, AIB UK (jednostka w Zjednoczonym Królestwie obejmująca działalność w Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej) oraz Financial Solutions Group, utworzonej w 2012 r.
(54)
Głównymi czynnikami kształtującymi przywrócenie rentowności Banku są:
a)
przekształcenie Banku w mniejszy podmiot o ulepszonym profilu finansowania, zorientowany przede wszystkim na Irlandię;
b)
poprawa poziomu rentowności dzięki zwiększeniu marż odsetkowych netto, działaniom zmierzającym do zmniejszenia kosztów i znacznie ograniczonym odpisom z tytułu utraty wartości;
c)
silny bufor kapitałowy.
2.6.1. Przypadek bazowy
2.6.1.1. Założenia makroekonomiczne i kluczowe prognozy finansowe
(55)
W przypadku bazowym zakłada się, że Produkt Krajowy Brutto („PKB”) w Irlandii wzrośnie o 2,2 % w 2014 r., a dynamika ta zwiększy się w latach 2015, 2016 i 2017 odpowiednio do 2,8 %, 3,2 % i 3,2 %. Oczekuje się, że PKB w Zjednoczonym Królestwie wzrośnie o 1,9 % w 2014 r., o 2,1 % w 2015 r., 2,5 % w 2016 r. i 2,5 % w 2017 r.
(56)
W okresie restrukturyzacji przewidywana jest poprawa zatrudnienia, według oczekiwanego wskaźnika wzrostu w wysokości 0,8 % w 2014 r., 1,5 % w 2015 r., 2 % w 2016 r. i 2 % w 2017 r.
(57)
Przewiduje się przywrócenie wzrostu w sektorze mieszkaniowym i budowlanym. Według prognoz ceny domów zwiększą się o 3 % w 2014 r., 3 % w 2015 r., 2,5 % w 2016 r. i 2,5 % w 2017 r.
(58)
Rezultatem planu restrukturyzacji Banku w ramach scenariusza bazowego są następujące prognozy finansowe:
Tabela 4
Wyniki finansowe i prognozy finansowe Banku w ramach scenariusza bazowego
Kluczowe wskaźniki finansowe
2012
Wartość rzeczywista
2013
Wartość rzeczywista
2014
Wg planu
2015
Wg planu
2016
Wg planu
2017
Wg planu
- Kapitał i aktywa ważone ryzykiem („RWA”)
-
Współczynnik kapitału Tier I („CT1”) czyli współczynnik kapitału podstawowego Tier I („CET1”) (%)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Bufor kapitałowy (mln EUR) w odniesieniu do 8 % CT1/CET1
5 133
3 934
[0-5 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
-
RWA (mln EUR)
71 417
62 395
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
- Rentowność
-
marże odsetkowe netto - z wyłączeniem ELG (%)
1,22 %
1,37 %
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Wskaźnik kosztów do dochodów
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Zysk po opodatkowaniu (mln EUR)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
[250-1 250]
-
Stopa zwrotu z kapitału własnego („ROE”) (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Finansowanie
-
LDR
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
uzależnienie od EBC (% pasywów ogółem (36))
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Inne
-
Kredyty i zaliczki udzielone klientom brutto (mln EUR)
89 872
82 851
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Aktywa ogółem (mln EUR)
122 501
117 734
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
-
EPC (liczbowo)
13 429
11 431
[10 000-15 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
Źródło: Plan restrukturyzacji Banku i dodatkowe materiały przedłożone w dniu 10 stycznia 2014 r., sprawozdanie roczne AIB za 2013 r.
2.6.1.2. Główne czynniki kształtujące przywrócenie rentowności Banku
(i) mniejszy bank, skoncentrowany na działalności krajowej, z ulepszonym profilem finansowania
(59)
Dzięki znacznemu delewarowaniu aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością (37) Bank zamierza stać się znacznie mniejszą instytucją w porównaniu z okresem poprzedzającym kryzys finansowy. Bank przeprowadził już znaczne delewarowanie w drodze zbycia kilku swoich jednostek, delewarowanie aktywów i przeniesienia aktywów związanych z „nieruchomościami wysokiego ryzyka” do NAMA (21,3 mld EUR), co pozwoliło mu na znaczne zmniejszenie sumy bilansowej. Łączna wartość aktywów grupy AIB uległa zmniejszeniu z 136,7 mld EUR na koniec 2011 r. do 117,7 mld EUR wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 r. (co stanowi zmniejszenie o 14 %) (38).
(60)
Ten ważny program delewarowania/redukcji rozmiarów podjęty przez Bank, w połączeniu z rosnącą bazą depozytów klientów (od 2011 r.), przyczynił się do poprawy profilu finansowania Banku. Udział depozytów klientów w całości źródeł finansowania (tj. pasywa ogółem (39)) wzrósł z 49,7 % na koniec 2011 r. do 61,2 % na koniec 2013 r., natomiast wartość LDR zmniejszyła się ze 138 % na koniec 2011 r. do 100 % wg stanu na 31 grudnia 2013 r.
(61)
W okresie restrukturyzacji Bank przewiduje dalszy wzrost udziału depozytów klientów w całości źródeł finansowania (tj. pasywach ogółem), przy czym oczekuje się, że udział finansowania przez EBC ulegnie znacznemu zmniejszeniu w okresie planu restrukturyzacji, z 20 % w 2012 r. do [ 10 %] w 2017 r. (co oznacza spadek o 15-25 mld EUR), w wyniku połączenia prognozowanych niższych wolumenów kredytów (40), wykupu obligacji NAMA (41) oraz zwiększenia depozytów przez banki.
(62)
Bank stopniowo odzyskuje dostęp do rynku międzybankowego. W styczniu i wrześniu 2013 r. Bank wyemitował dwie obligacje Banku Hipotecznego, każda o wartości 500 mln EUR. W październiku 2013 r. Bank dokonał sekurytyzacji kart kredytowych o wartości 500 mln EUR, co stanowiło pierwszą w historii tego rodzaju sekurytyzację dokonaną przez irlandzki bank. W listopadzie 2013 r. Bankowi udało się dokonać emisji całkowicie niezabezpieczonego długu w kwocie 500 mln EUR z trzyletnim terminem zapadalności. Była to pierwsza transakcja Banku w zakresie zadłużenia niegwarantowanego od 2009 r. W marcu 2014 r. Bank wyemitował siedmioletnią obligację zabezpieczoną (Asset Covered Securities) o wartości 500 mln EUR. Jest to referencyjna publiczna obligacja zabezpieczona o najdłuższym okresie zapadalności wśród emisji AIB od 2007 r.
(63)
Jeśli chodzi o prognozowane wskaźniki płynności finansowej, biorąc pod uwagę dostępne na tym etapie informacje dotyczące składu wskaźnika pokrycia płynności („LCR”), który jest wciąż na etapie konsultacji na poziomie Unii Europejskiej (42), Bank przewiduje, że wskaźnik LCR w okresie restrukturyzacji znacznie przekroczy wymogi minimalne (zob. tabela 5).
Tabela 5
Wskaźniki płynności Banku
(%)
Wskaźniki płynności
2014
Wg planu
2015
Wg planu
2016
Wg planu
2017
Wg planu
LCR
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
Minimalny LCR ujęty w rozporządzeniu (UE) nr 575/2013
60
70
80
Wskaźnik stabilnego finansowania netto
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Źródło: plan restrukturyzacji Banku
(ii) wyższy poziom rentowności
(64)
Bank prognozuje, że odzyskanie rentowności nastąpi w 2014 r., a przewidywany zysk po opodatkowaniu wyniesie [0-750] mln EUR, wzrastając następnie do [250-1 250] mln EUR w 2017 r. Oczekuje się, że stopa zwrotu z kapitału własnego („ROE”) wyniesie [0,5-10 %] w 2014 r. i [5-15 %] w 2017 r. Zostanie to osiągnięte w następujący sposób.
(65)
Po pierwsze, plan restrukturyzacji przewiduje szereg działań, które mają doprowadzić do poprawy marż odsetkowych netto, z wyłączeniem kosztów ELG, z poziomu 1,22 % w 2012 r. do [1,5-2,25 %] w 2017 r. Działania te obejmują udzielenie nowych kredytów o wartości [20-30] mld EUR w latach 2014-2017 z wyższymi stopami procentowymi, dalszą poprawę w zakresie wyceny kredytów dziedziczonych (43) i dalsze ograniczanie kosztów produktów depozytowych do 2015 r. (zob. tabela 6). Ponadto prognozuje się, że proporcje aktywów Banku o niskiej rentowności (tj. kredytów hipotecznych indeksowanych i obligacji NAMA) do całości aktywów zmniejszą się w okresie restrukturyzacji z [20-30 %] w 2014 r. do [10-20 %] w 2017 r. w wyniku wykupu obligacji NAMA i amortyzacji portfela kredytów hipotecznych indeksowanych, w przypadku którego nie planuje się udzielania nowych kredytów.
Tabela 6
Prognozy Banku dotyczące ewolucji średniej stopy zwrotu z aktywów i pasywów
(%)
Średnia stopa zwrotu
2013
Wartość rzeczywista
2014
Wg planu
2015
Wg planu
2016
Wg planu
2017
Wg planu
Średnia stopa zwrotu - nowe kredyty
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
Średnia stopa zwrotu - kredyty dziedziczone
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Średnia stopa zwrotu - całkowita wartość kredytów
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Średnia stopa zwrotu - depozyty
(w tym rachunki bieżące)
- 1,54
[od - 0,5 do - 2,5]
[od - 0,5 do - 2,5]
[od - 0,5 do - 2,5]
[od - 0,5 do - 2,5]
Źródło: Plan restrukturyzacji Banku i dodatkowe materiały przedłożone w dniu 20 marca 2014 r.
(66)
Po drugie, rezygnacja z systemu ELG z dniem 28 marca 2013 r. przyniesie poprawę marż odsetkowych netto po uwzględnieniu kosztów ELG, ponieważ zmniejszone zostaną opłaty gwarancyjne na rzecz państwa. W 2012 r. wynosiły one 0,4 mld EUR i przewiduje się, że w 2017 r. wyniosą jedynie 8 mln EUR.
(67)
Po trzecie, w celu osiągnięcia trwałego, zrównoważonego zysku operacyjnego przed utworzeniem rezerw na wierzytelności nieściągalne Bank planuje dalsze zmniejszenie kosztów operacyjnych z 1,8 mld EUR w 2012 r. do [1,0-1,5] mld EUR w 2015 r. i [1,0-1,5] mld EUR w 2017 r. Dwie kluczowe inicjatywy leżące u podstaw tego prognozowanego zmniejszenia to program emerytur i dobrowolnych zwolnień oraz przegląd wynagrodzeń i świadczeń ogłoszone w 2012 r. W tym zakresie Bank prognozuje zmniejszenie liczby personelu o odpowiednio [20-40] % do 2015 r. i o [20-40] % do 2017 r. w stosunku do poziomów z 2012 r., co da całkowitą redukcję w wymiarze [2 000-5 000] pracowników.
(68)
I wreszcie, w odniesieniu do zysku operacyjnego po utworzeniu rezerw a przed uwzględnieniem zdarzeń nadzwyczajnych, Bank planuje znaczną redukcję rezerw z tytułu utraty wartości kredytów z 2,5 mld EUR w 2012 r. do [0-0,5] mld EUR w 2014 r. i [0-0,5] mld EUR w 2017 r., ponieważ plan zakłada ożywienie gospodarcze w Irlandii. AIB liczy, że ożywienie to spowoduje zmniejszenie liczby nowych kredytów, w przypadku których nie są wykonywane zobowiązania płatnicze. Plan zakłada również skuteczniejsze działania zarządzania kredytami, znajdujące odzwierciedlenie w utworzeniu grupy ds. rozwiązań finansowych (Financial Solution Group) i wdrożeniu strategii rozwiązywania problemów zaległości hipotecznych (Mortgage Arrears Resolution Strategy - MARS) (44). Działania te mają na celu poprawę skuteczności Banku w zakresie odzyskiwania należności kredytowych i restrukturyzacji i spowodują zwiększenie liczby kredytów „uleczonych”.
(iii) Utrzymanie silnego bufora kapitałowego
(69)
Bank spodziewa się utrzymać silny bufor kapitałowy w okresie restrukturyzacji przez zwiększenie zysków zatrzymanych i redukcję aktywów ważonych ryzykiem („RWA”). Bank planuje zwiększyć swój zysk, który zamierza zatrzymać w całości, przez zastosowanie działań opisanych w motywach 65-68. Oczekuje się, że RWA zmniejszą się o około [5-10] mld EUR w latach 2013 do 2016, zasadniczo w wyniku stałego zmniejszania portfela kredytów (w tym w wyniku odpisów, zrestrukturyzowanych kredytów ze stwierdzoną utratą wartości i amortyzacji kredytów), nowego sposobu traktowania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego („DTA”) (45) i planowanego zastosowania przez Bank a) metody wewnętrznych ratingów (metoda „IRB”) do portfela kredytów EBS oraz b) zaktualizowanych modeli IRB do portfela kredytów AIB.
(70)
Co więcej, władze irlandzkie przekazały informację, że CBI w najbliższym czasie zmniejszy wymóg dotyczący minimalnego kapitału regulacyjnego (46) z 10,5 % do […] %, w wyniku czego bufor kapitałowy Banku zwiększy się o [0-5] mld EUR w 2014 r., przy czym pozostałe warunki nie ulegną zmianie. W związku z tym cel wynoszący 10,5 % ustalony przez CBI w listopadzie 2010 r. w kontekście analizy PCAR nie będzie już miał zastosowania.
(71)
Przy założeniu wymogu minimalnego kapitału regulacyjnego w wysokości 8 % kapitału podstawowego Tier I („CET1”) przez cały ten okres, prognozuje się, że bufor kapitałowy Banku wyniesie [0-5] mld EUR w 2014 r. i około [5-10] mld EUR w 2017 r. W przypadku progu kapitałowego w wysokości 5,5 % (47) bufor kapitałowy wyniósłby [5-10] mld EUR w 2014 r.
(72)
Ponadto Bank posiada instrumenty o charakterze kapitału warunkowego (48) (Contingent Capital Instruments - CoCos) o wartości 1,6 mld EUR, które w razie potrzeby można zamienić na akcje zwykłe. Przy uwzględnieniu CoCos bufor kapitałowy w 2014 r. wyniósłby [5-10] mld EUR przy założeniu wymogu minimalnego kapitału regulacyjnego w wysokości 8 % i [5-10] mld EUR przy założeniu progu kapitałowego w wysokości 5,5 %.
(73)
Dane liczbowe przewidziane dla CET1 w motywach 71 i 72 obejmują stosowne stopniowe obniżanie poziomu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (49). Uznane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Banku, wynikające z nierozliczonych strat podatkowych, wynoszą 3,9 mld EUR na dzień 31 grudnia 2013 r.
2.6.2. Alternatywny scenariusz bazowy
(74)
W dniu 11 lutego 2014 r. Bank przedłożył Komisji alternatywny scenariusz bazowy („alternatywny przypadek bazowy”) przygotowany w oparciu o ostrożniejsze założenia w stosunku do scenariusza przypadku bazowego. Te ostrożniejsze założenia dotyczyły ewolucji RWA, wyników oceny bilansu (BSA) (50), wolumenu nowych kredytów, innego mieszanego systemu finansowania, wyższych kosztów finansowania i wyższych odpisów na rezerwy, co podsumowano w tabeli 7. Jeśli chodzi o założenia makroekonomiczne leżące u podstaw alternatywnego scenariusza bazowego, są one takie same jak założenia leżące u podstaw scenariusza bazowego opisanego w motywach 55 i 56.
Tabela 7
Alternatywny scenariusz bazowy: główne zmiany w założeniach w stosunku do scenariusza bazowego
Zmienna
Alternatywny scenariusz bazowy (zmiana w stosunku do scenariusza bazowego)
Aktywa ważone ryzykiem (RWA)
Ujmuje wyniki BSA, ale nie uwzględnia, ze względów ostrożnościowych, wpływu planowanego wdrożenia zarówno nowych, jak i zaktualizowanych modeli IRB, które oczekują na zatwierdzenie przez CBI (51). W wyniku tych dwóch zmian RWA zwiększyły się odpowiednio o [3-8] mld EUR, [3-8] mld EUR, [3-8] mld EUR i [3-8] mld EUR w stosunku do scenariusza bazowego na lata 2014, 2015, 2016 i 2017.
Rezerwy na utratę wartości kredytów
Zawiera pełne wyniki procedury BSA. W wyniku procedury BSA stwierdzono dodatkową potrzebę utworzenia rezerw w wysokości 1,1 mld EUR, z czego jedynie […] mld EUR ujęto w scenariuszu bazowym. Oznacza to, że rezerwy są o […] mld EUR wyższe w alternatywnym scenariuszu bazowym niż w scenariuszu bazowym w 2013 r. i odzwierciedlają bardziej liniowy spadek do poziomu sprzed kryzysu. Oznaczało to wyższy odpis na rezerwy w wysokości [500-1 000] mln EUR w 2014 r., [500-1 000] mln w 2015 r., [0-500] mln EUR w 2016 r. i [0-500] mln w 2017 r. w porównaniu ze scenariuszem bazowym.
Nowe kredyty
Uwzględnia fakt, że portfel kredytów komercyjnych, korporacyjnych i dla MŚP dla każdego roku prognoz jest ograniczony do wielkości przewidywanego wzrostu PKB. Oznacza to, że skumulowana nowa produkcja w okresie restrukturyzacji jest o [2-4] mld EUR mniejsza niż w scenariuszu bazowym. (Założenia dotyczące nowych kredytów zmieniają RWA odpowiednio o [0-3] mld EUR, [0-3] mld EUR, [0-3] mld EUR i [0-3] mld EUR na lata 2014, 2015, 2016 i 2017).
Mieszany system finansowania
Obejmuje wyższy odsetek (o 2 % do 3 %) finansowania długoterminowego do 2016 r. w stosunku do scenariusza bazowego.
Koszty finansowania
Uwzględnia fakt, że zmiana kosztów depozytów detalicznych lokat terminowych, depozytów MŚP i korporacyjnych jest ściślej związana ze zmianą na przewidywanej stopy bazowej EBC w porównaniu ze scenariuszem bazowym.
Źródło: Plan restrukturyzacji Banku i dodatkowe materiały przedłożone w dniach 11 lutego i 27 marca 2014 r.
(75)
Zgodnie z tymi ostrożniejszymi założeniami Bank nie odzyska rentowności do 2016 r., a przewidywany zysk po opodatkowaniu ma wynieść [0-750] mln EUR, wzrastając następnie do [250-1 250] mln EUR w 2017 r. Oczekuje się, że ROE wyniesie [0,5-10 %] w 2016 r. i [5-15 %] w 2017 r.
(76)
Przewiduje się, że bufor kapitałowy Banku wyniesie około [2-6] mld EUR w 2014 r. i [2-6] mld w 2017 r. przy założeniu wymogu minimalnego kapitału regulacyjnego w wymiarze 8 %. Przy uwzględnieniu CoCos, bufor kapitałowy w 2014 r. wyniósłby [3-8] mld EUR przy wymogach kapitałowych sięgających 8 % (i [3-8] mld EUR przy założeniu progu kapitałowego w wysokości 5,5 %).
Tabela 8
Prognozy finansowe Banku w ramach alternatywnego scenariusza bazowego
Kluczowe wskaźniki finansowe
2014
Wg planu
2015
Wg planu
2016
Wg planu
2017
Wg planu
- Kapitał i RWA
-
wskaźnik CT1 lub wskaźnik CET1 (%)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Bufor kapitałowy (mln EUR) w odniesieniu do 8 % CT1/CET1
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
-
Bufor kapitałowy (mln EUR) wobec 8 % CT1/CET1, w tym przekształcenie CoCos
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
-
RWA (mln EUR)
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[50 000-60 000]
- Rentowność
-
marże odsetkowe netto - z wyłączeniem kosztów ELG (%)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Wskaźnik kosztów do dochodów
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Zysk po opodatkowaniu (mln EUR)
[wartość ujemna 0-750 EUR]
[wartość ujemna 0-750 EUR]
[0-750]
[250-1 250]
-
ROE
[nieznaczący]
[nieznaczący]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Finansowanie
-
LDR
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- Inne
-
Kredyty i zaliczki udzielone klientom brutto (mln EUR)
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Aktywa ogółem (mln EUR)
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
Źródło: Plan restrukturyzacji Banku i dodatkowe materiały przedłożone w dniach 11 lutego i 27 marca 2014 r.
2.6.3. Przypadek niekorzystny
(77)
Oczekuje się, że w przypadku niekorzystnym przedłożonym przez Bank PKB w Irlandii wzrośnie o 1 % w 2014 r., 1,5 % w 2015 r., 2,2 % w 2016 r. i 2,2 % w 2017 r. Wzrost zatrudnienia jest opóźniony do 2015 r., kiedy to oczekuje się jego wzrostu o 0,5 %, 1 % w 2016 r. i 1 % w 2017 r. Według prognoz ceny domów wzrosną o 1,2 % w 2014 r., 1,7 % w 2015 r., 1,9 % w 2016 r. i 1,9 % w 2017 r. Oczekuje się, że PKB w Zjednoczonym Królestwie wzrośnie o 0,8 % w 2014 r., 1 % w 2015 r., 1,5 % w 2016 r. i 1,5 % w 2017 r.
(78)
Przypadek niekorzystny opiera się na surowszych założeniach makroekonomicznych w stosunku zarówno do scenariusza bazowego, jak i do alternatywnego scenariusza bazowego. Niemniej alternatywny scenariusz bazowy przewiduje niższą rentowność i mniejszy bufor kapitałowy niż scenariusz niekorzystny ze względu na to, że założenia leżące u podstaw prognoz finansowych Banku dotyczące rozwoju jego działalności są surowsze w alternatywnym scenariuszu bazowym niż w scenariuszu niekorzystnym.
(79)
Przewiduje się, że przychody z działalności operacyjnej Banku w przypadku niekorzystnym wzrosną z [1-3] mld EUR w 2014 r. do [1-3] mld EUR w 2017 r. Przewiduje się, że przychody z działalności operacyjnej przed dokonaniem odpisów wzrosną z [0-1] mld EUR w 2014 r. do [0,75-1,75] mld EUR w 2017 r. W przypadku niekorzystnym przewiduje się, że Bank odzyska rentowność w latach [2014-2016], przy zysku przed opodatkowaniem w wysokości [0-750] mln EUR.
(80)
Według prognoz wskaźnik kosztów do dochodów wzrośnie z [60-70 %] w 2014 r. do [45-55] % w 2017 r.
(81)
Przewiduje się, że w przypadku niekorzystnym wskaźniki CET1 Banku wyniosą [10-20] % w 2014 r., [10-20] % w 2015 r., [10-20] % w 2016 r. i [10-20] % w 2017 r. Dawałoby to bufor kapitałowy w wysokości [3-8] mld EUR w 2014 r., [3-8] mld EUR w 2015 r., [3-8] mld EUR w 2016 r. i [3-8] mld EUR w 2017 r., przy założeniu wymogu minimalnego kapitału regulacyjnego w wymiarze 8 %.
2.7. HARMONOGRAM SPŁAT
(82)
Przed końcem okresu restrukturyzacji Bank rozpocznie spłatę pomocy państwa w drodze wypłaty dywidendy lub innych środków, pod warunkiem że posiada co najmniej 1-4 % nadwyżki kapitału powyżej minimum regulacyjnego dla wskaźnika CET1 (zgodnie z w pełni wdrożonym pakietem Bazylea III), w sposób określony przez CBI na dzień 31 grudnia 2016 r. Zwrócona kwota będzie równa nadwyżce ponad minimum regulacyjne dla wskaźnika CET1 plus 1-4 %.
(83)
Aby ułatwić tę spłatę, Bank nie podejmie żadnych kroków, które spowodowałyby odpływ kapitału przed […], chyba że […].
(84)
Bank zastrzega sobie możliwość częściowego lub całkowitego przekształcenia akcji uprzywilejowanych NPRFC według wartości nominalnej do 13 maja 2014 r. i później wg 125 % ceny subskrypcyjnej, przed wyjściem (lub częściowym wyjściem) bądź w ramach takiego zdarzenia, w którym bierze udział państwo przy zaangażowaniu sektora prywatnego.
(85)
Co do zasady, Bank może zbyć należące do państwa CoCos w dowolnym czasie. Irlandia zobowiązała się jednak, że Bank dokona wykupu CoCos dopiero po ogłoszeniu wyników oceny jakości aktywów/testu warunków skrajnych („AQR/ST”) (52) dokonanej przez EBC i Europejski Urząd Nadzoru Bankowego („EUNB”) oraz z zastrzeżeniem uzyskania zgody organów regulacyjnych.
2.8. ZOBOWIĄZANIA ZAPROPONOWANE PRZEZ IRLANDIĘ
(86)
Władze irlandzkie złożyły szereg zobowiązań, które Bank będzie wypełniał w okresie restrukturyzacji. Zobowiązania te dotyczą:
-
restrukturyzacji portfela kredytów hipotecznych oraz kredytów dla MŚP
-
realizacji ilościowych celów restrukturyzacji w zakresie restrukturyzacji/proponowania trwałych rozwiązań,
-
optymalna opcja restrukturyzacji będzie oparta na maksymalizacji wartości zaktualizowanej netto,
-
wartość nowych kredytów na rzecz […] jest ograniczona do […] w […] i […]. Wartość nowych kredytów może przekroczyć limity, pod warunkiem że łączne saldo zamknięcia kredytów brutto nie przekroczy odpowiednio […] pod koniec […] i […] pod koniec […],
-
zwrot pomocy państwa (w drodze dywidend, jeżeli współczynnik kapitałowy banku przekracza wymóg minimalnego kapitału regulacyjnego plus 1-4 %, od 2016 r.),
-
skrypty dłużne o charakterze kapitału warunkowego (CoCos, 1,6 mld EUR) nie zostaną wykupione przed ogłoszeniem wyników AQR/ST,
-
redukcja kosztów o [200-600] mln EUR do 2015 r. w porównaniu z 2012 r. i wskaźnik kosztów do dochodów w wysokości odpowiednio [45-65] % lub [50-70] %, jeżeli wzrost PKB wynosi poniżej 2 %,
-
ograniczenie ekspozycji na obligacje państwowe Irlandii do [10-20] mld EUR,
-
zobowiązania w zakresie postępowania, dotyczące ograniczania transakcji nabycia, marketingu i reklamy oraz sponsoringu w Irlandii, zakaz wypłaty dywidendy, zakaz wypłat kuponowych z tytułu istniejących instrumentów,
-
działania mające na celu zwiększenie konkurencji na irlandzkim rynku bankowym („środki otwarcia rynku” składające się z pakietu usług i pakietu mobilności klientów),
-
powołanie powiernika monitorującego do celów przestrzegania tych zobowiązań.
(87)
Irlandia zobowiązała się do zapewnienia pełnego wdrożenia planu restrukturyzacji przedłożonego dnia 28 września 2012 r., w wersji uzupełnionej, w tym wdrożenia zobowiązań szczegółowo określonych w załączniku.
3. DECYZJA O WSZCZĘCIU POSTĘPOWANIA DOTYCZĄCA EBS
(88)
W dniu 31 maja 2010 r. władze irlandzkie przedłożyły plan restrukturyzacji dla EBS. Komisja wszczęła szczegółowe postępowanie, ponieważ miała wątpliwości co do zgodności tego planu restrukturyzacji z rynkiem wewnętrznym. W szczególności Komisja wyraziła wątpliwości co do tego, czy:
(i)
plan restrukturyzacji jest stosowny do celu, jakim jest przywrócenie długoterminowej rentowności EBS;
(ii)
pomoc jest ograniczona do niezbędnego minimum;
(iii)
istnieją wystarczające środki mające na celu ograniczenie zakłóceń konkurencji.
(89)
Komisja stwierdziła, że prognozy finansowe w planie restrukturyzacji są niespójne i brak w nim wystarczających informacji na temat założeń makroekonomicznych w scenariuszu niekorzystnym. Ponadto Komisja miała wątpliwości co do założeń, na których opiera się kalkulacja EBS dotycząca zmiany kredytów hipotecznych w Irlandii w średnim okresie. Komisja pragnęła też uzyskać dodatkowe wyjaśnienie co do założeń EBS w odniesieniu do rynku depozytów korporacyjnych. Komisja była zdania, że plan restrukturyzacji EBS zbyt nisko szacuje poziom utraty wartości kredytów hipotecznych w przedmiotowym okresie i że brak w nim dokładnej analizy utraty wartości upłynnianego portfela kredytów komercyjnych. Wreszcie Komisja wyraziła wątpliwości dotyczące obliczania wskaźnika kosztów do dochodów EBS oraz kosztów finansowania z rynku międzybankowego w średnim okresie.
(90)
Jeśli chodzi o ograniczenie pomocy do niezbędnego minimum, Komisja zauważyła, że ma zbyt mało informacji, aby móc stwierdzić, czy wymóg ten będzie spełniony, ze względu na rozbieżność między celem dokapitalizowania a prognozami planu restrukturyzacji, w których określono, że EBS znacznie przekroczy wymóg minimalnego kapitału regulacyjnego.
(91)
Na koniec Komisja wyraziła wątpliwości co do tego, czy działania mające na celu ograniczenie zakłóceń konkurencji określone w planie są wystarczające. W szczególności Komisja skrytykowała fakt, że proponowane obniżenie sumy bilansowej jest znacznie mniejsze niż redukcja, jakiej Komisja zwykle oczekuje od banku, który otrzymał tak wysokie kwoty pomocy, zarówno w liczbach bezwzględnych, jak i względem aktywów ważonych ryzykiem.
(92)
Do Komisji wpłynęły uwagi EBS, który przekazał dodatkowe informacje na poparcie planu restrukturyzacji. Oprócz tego, obie zainteresowane strony przedstawiły swoje uwagi, które w dużej mierze potwierdziły wątpliwości Komisji co do stosowności proponowanych działań mających na celu rozwiązanie problemu zakłócania konkurencji i podziału obciążeń. Irlandia nie przedstawił żadnych uwag.
(93)
W lipcu 2011 r. EBS połączył się z AIB i stał się w pełni zintegrowaną jednostką zależną Banku. W wyniku tego EBS przestał istnieć jako niezależna jednostka. Dlatego też decyzja o wszczęciu postępowania odnosząca się do EBS jako niezależnej jednostki stała się nieskuteczna, a Komisja podjęła decyzję o niekontynuowaniu tego postępowania. Ponadto, ponieważ uwagi przedstawione przez EBS i obie zainteresowane strony odnoszą się do działań mających na celu rozwiązanie problemu zakłócania konkurencji i podziału obciążeń w ramach planu restrukturyzacji przedłożonego dla EBS, który nie będzie już realizowany, uwagi te nie mają znaczenia w odniesieniu do planu restrukturyzacji przedstawionego dla Banku (połączonych AIB i EBS), w związku z czym nie ma potrzeby, by Komisja badała je w ramach niniejszej decyzji. Zamiast tego w sekcji 5.2 niniejszej decyzji Komisja analizuje zgodność środków pomocy przyznanych pierwotnie na rzecz EBS, wraz ze środkami przyznanymi pierwotnie na rzecz AIB, a także środkami, które zostały przyznane na rzecz Banku, w świetle przedstawionego planu restrukturyzacji Banku, w tym rentowności Banku, ograniczenia pomocy do niezbędnego minimum oraz stosowności działań mających na celu ograniczenie zakłócenia konkurencji.
4. STANOWISKO WŁADZ IRLANDII
(94)
Irlandia akceptuje fakt, że środki stanowią pomoc państwa i jest zdania, że środki te są zgodne z rynkiem wewnętrznym na podstawie art. 107 ust. 3 lit. b) Traktatu, ponieważ są konieczne do zaradzenia poważnym zaburzeniom irlandzkiej gospodarki.
(95)
Zgodnie z opisem w sekcji 2.7 niniejszej decyzji Irlandia przyjęła szereg zobowiązań określonych szczegółowo w załączniku.
5. OCENA
5.1. ISTNIENIE POMOCY PAŃSTWA
(96)
W pierwszej kolejności Komisja musi zbadać, czy środki przyznane beneficjentom stanowią pomoc państwa w rozumieniu art. 107 ust. 1 Traktatu. Zgodnie z tym przepisem pomoc państwa oznacza wszelką pomoc przyznawaną przez państwo członkowskie lub przy użyciu zasobów państwowych w jakiejkolwiek formie, która zakłóca konkurencję lub grozi jej zakłóceniem poprzez sprzyjanie niektórym przedsiębiorstwom w zakresie, w jakim wpływa na wymianę handlową między państwami członkowskimi.
(97)
Środek można uznać za pomoc państwa, jeżeli spełnione są poniższe warunki: (i) musi być finansowany z zasobów państwowych; (ii) musi zapewniać korzyść jego beneficjentowi; (iii) zapewniana korzyść musi mieć charakter selektywny; oraz (iv) musi zakłócać konkurencję lub grozić jej zakłóceniem oraz może wpływać na wymianę handlową między państwami członkowskimi. Ponieważ warunki te rozpatruje się łącznie, wszystkie z nich muszą być spełnione, aby dany środek mógł zostać uznany za pomoc państwa.
(98)
Komisja ustaliła już w poprzednich decyzjach (53), że warunki określone w art. 107 ust. 1 Traktatu zostały spełnione dla wszystkich środków pomocy na restrukturyzację wymienionych w tabeli 3 oraz że w związku z tym środki te stanowią pomoc w rozumieniu tego postanowienia. Komisja podtrzymuje ten pogląd i zwraca uwagę, że całkowita kwota pomocy w formie dokapitalizowania i środków na rzecz aktywów o obniżonej jakości została obliczona w wysokości 22,475 mld EUR. Kwota ta obejmuje dokapitalizowanie AIB i EBS oraz podmiotu powstałego w wyniku połączenia w kwocie 20,775 mld EUR, a także środki na rzecz aktywów o obniżonej jakości dla AIB w kwocie 1,7 mld EUR (kwota szacunkowa). Ponadto Komisja wzięła pod uwagę gwarancje na rzecz AIB i EBS (54).
(99)
Ponadto Komisja uważa, że umorzenie akcji uprzywilejowanych z 2009 r. (przed pierwszym terminem zapadalności lub po nim) oraz późniejszy ponowny zastrzyk tej samej kwoty w formie akcji zwykłych nie stanowi nowej pomocy. Komisja zatwierdziła już ten środek w decyzjach w sprawach N 241/09 i SA.32891 (N 553/10).
5.2. ZGODNOŚĆ Z RYNKIEM WEWNĘTRZNYM
5.2.1. Zastosowanie art. 107 ust. 3 lit. b) Traktatu
(100)
Zgodnie z art. 107 ust. 3 lit. b) Traktatu pomoc państwa może być uznana za zgodną z rynkiem wewnętrznym, jeżeli ma ona na celu „zaradzenie poważnym zaburzeniom w gospodarce państwa członkowskiego”.
(101)
Pomimo powolnego ożywienia gospodarczego obserwowanego od początku 2013 r. Komisja w dalszym ciągu uważa, że wymogi dotyczące zatwierdzania pomocy państwa zgodnie z art. 107 ust. 3 lit. b) TFUE są spełnione, ze względu na utrzymujące się napięcie na rynkach finansowych. W lipcu 2013 r. Komisja potwierdziła to stanowisko, przyjmując komunikat w sprawie stosowania od dnia 1 sierpnia 2013 r. reguł pomocy państwa w odniesieniu do środków wsparcia na rzecz banków w kontekście kryzysu finansowego (55).
(102)
CBI potwierdził już wcześniej, że Bank ma znaczenie systemowe dla rynku finansowego w Irlandii (56). Gdyby środki pomocowe na restrukturyzację nie zostały udzielone, organ nadzoru mógł zamknąć Bank, lub AIB i EBS przed połączeniem, z powodu naruszenia wymogów minimalnego kapitału regulacyjnego.
5.2.2. Ocena zgodności
(103)
Wszystkie środki określane jako pomoc państwa zostały przekazane w ramach restrukturyzacji Banku (podmiotu powstałego w wyniku połączenia). W komunikacie w sprawie restrukturyzacji określono zasady mające zastosowanie do przyznawania pomocy na restrukturyzację instytucjom finansowym w związku z obecnym kryzysem. Zgodnie z komunikatem w sprawie restrukturyzacji, aby zachować zgodność z rynkiem wewnętrznym na podstawie art. 107 ust. 3 lit. b) Traktatu, restrukturyzacja instytucji finansowej w kontekście obecnego kryzysu finansowego musi: (i) prowadzić do przywrócenia rentowności banku; (ii) obejmować dostateczny wkład własny wnoszony przez beneficjenta (podział obciążeń) i zapewnić ograniczenie pomocy do niezbędnego minimum; oraz (iii) obejmować wystarczające środki ograniczające zakłócenie konkurencji.
(104)
W swojej ocenie zgodności Komisja wykorzystała alternatywny scenariusz bazowy zaproponowany przez Bank, który opiera się na ostrożniejszych założeniach niż scenariusz bazowy.
Przywrócenie długoterminowej rentowności
(105)
Jak Komisja wskazała w komunikacie w sprawie restrukturyzacji, państwo członkowskie musi przedstawić kompleksowy plan restrukturyzacji ukazujący sposób przywrócenia danemu beneficjentowi długoterminowej rentowności bez udziału pomocy państwa, w rozsądnym okresie, a maksymalnie w ciągu pięciu lat. Zgodnie z pkt 13 komunikatu w sprawie restrukturyzacji bank osiąga długoterminową rentowność, jeżeli jest w stanie konkurować o kapitał na rynku na podstawie własnych osiągnięć zgodnie z odpowiednimi wymogami prawnymi. Aby tego dokonać, bank musi być w stanie pokryć wszystkie swoje koszty oraz wypracować odpowiednią stopę zwrotu z kapitału własnego z uwzględnieniem profilu ryzyka banku. Pkt 14 komunikatu w sprawie restrukturyzacji stanowi, że długoterminowa rentowność wymaga, aby każda otrzymana pomoc państwa została w określonym czasie zwrócona lub aby była odpłatna zgodnie z normalnymi warunkami rynkowymi, gwarantując w ten sposób wstrzymanie jakiejkolwiek dalszej pomocy państwa.
(106)
Władze irlandzkie przedłożyły plan restrukturyzacji, który określa strategię Banku w zakresie przywrócenia rentowności bez dalszej pomocy państwa poprzez skupienie się na: (i) przekształceniu Banku w mniejszą instytucję, skoncentrowaną na działalności w Irlandii, z ulepszonym profilem finansowania; (ii) zwiększonych poziomach rentowności dzięki zwiększeniu marż odsetkowych netto, podjęciu działań obniżających koszty i stopniowej redukcji odpisów z tytułu utraty wartości; oraz (iii) utrzymaniu silnego bufora kapitałowego.
(i) mniejsza instytucja, skoncentrowana na działalności w Irlandii, z ulepszonym profilem finansowania
(107)
Bank podjął już daleko idące środki restrukturyzacyjne, które doprowadziły do znacznego zmniejszenia sumy bilansowej w porównaniu z poziomami sprzed kryzysu, co było wynikiem niekontrolowanego wzrostu (118 mld EUR w 2013 r. w porównaniu z 136,7 mld EUR w 2011 r. (57)). Redukcję osiągnięto przede wszystkim dzięki transakcjom zbycia jednostek zagranicznych, przeniesieniu aktywów dotyczących „nieruchomości wysokiego ryzyka” do NAMA i delewarowania innych aktywów (58). W związku z tym bieżąca ekspozycja Banku w sektorze nieruchomości i budownictwa została zmniejszona i przewiduje się jej dalszy spadek w kategoriach względnych do końca okresu restrukturyzacji. Komisja jest zdania, że nowa strategia jest ostrożna i właściwa w środowisku pokryzysowym. W celu wzmocnienia swojej ostrożniejszej strategii biznesowej Bank zobowiązał się do ograniczenia udzielania kredytów dla […].
(108)
Bank wzmacnia również swój powrót do bardziej konserwatywnego tradycyjnego modelu bankowości, w którym będzie w znacznej mierze finansował portfel kredytów z depozytów klientów, przy planowanej wartości LDR wynoszącej poniżej [95-120] % na koniec okresu restrukturyzacji na podstawie alternatywnego scenariusza bazowego. Cel ten jest wynikiem ambitnego i dobrze zrealizowanego planu delewarowania i stosunkowo ostrożnych założeń dotyczących ewolucji wolumenu depozytów. Za czynnik pozytywny Komisja uznaje fakt, że projekty Banku nie są nadmiernie uzależnione od finansowania z rynku międzybankowego i instytucjonalnych źródeł finansowania, takich jak finansowanie z EBC, zgodnie z alternatywnym scenariuszem bazowym.
(ii) wyższe poziomy rentowności
(109)
W odniesieniu do przywrócenia rentowności, plan określa stosowny system planowanych działań. Nowe kredyty będą udzielane według wyższych stóp procentowych. Ponadto wycena kredytów i depozytów (dziedziczonych) zostanie w miarę możliwości ulepszona. Działania te, wraz z zakończeniem wnoszenia opłat gwarancyjnych z tytułu systemu ELG, umożliwią Bankowi stopniową poprawę jego marży odsetkowej netto.
(110)
Co więcej, planowane działania Banku, w szczególności program zwolnień pracowników (59) oraz przegląd wynagrodzeń i świadczeń, których celem jest zmniejszenie kosztów operacyjnych (o [200-600] mln EUR do 2015 r. w stosunku do poziomów z 2012 r.), pomogą mu w osiągnięciu bardziej zrównoważonego kosztu operacyjnego w świetle perspektyw/zdolności do generowania przychodów przez Bank. Działania te, w połączeniu z planowanym wzrostem dochodów, pomogą Bankowi znacznie zwiększyć wskaźnik kosztów do dochodów (prognozowany na [45-55] % w 2017 r. w porównaniu z 123 % w 2012 r.). W związku z tym Komisja z zadowoleniem przyjmuje zobowiązanie Irlandii dotyczące redukcji kosztów operacyjnych Banku o [200-600] mln EUR do 2015 r. w porównaniu z 2012 r., a także zobowiązanie, że wskaźnik kosztów do dochodów nie przekroczy poziomu [45-65] % (chyba że wzrost PKB wyniesie poniżej 2 %, a w takim przypadku wskaźnik kosztów do dochodów nie przekroczy [50-70] %).
(111)
Bank przewiduje stopniowe zmniejszanie odpisów z tytułu utraty wartości w okresie restrukturyzacji w ramach alternatywnego scenariusza bazowego. Ta tendencja spadkowa jest uważana za właściwą ze względu na to, że: (i) oczekiwane ożywienie gospodarcze w Irlandii powinno zmniejszyć dynamikę pojawiania się nowych kredytów, w przypadku których nie są wykonywane zobowiązania płatnicze; (ii) prognozowany wzrost cen domów powinien ograniczyć zakres strat z tytułu kredytów hipotecznych; i (iii) wzmocnione działania zarządzania kredytami Banku (60) powinny przyspieszyć/poprawić egzekwowanie spłaty kredytów i restrukturyzację kredytów. W związku z tym Komisja z zadowoleniem przyjmuje zobowiązanie podjęte przez Irlandię w odniesieniu do jakościowych i ilościowych celów restrukturyzacji Banku dotyczących portfela kredytów hipotecznych oraz kredytów dla MŚP.
(112)
W alternatywnym scenariuszu bazowym Bank nie odzyska rentowności przed 2016 r. Niezależnie od wpływu odpisów z tytułu utraty wartości rentowność Banku jest strukturalnie słaba ze względu na duży portfel starszych aktywów o niskiej rentowności (kredyty hipoteczne indeksowane i obligacje NAMA). W związku z tym ROE będzie pozostawać na niskim poziomie do końca okresu restrukturyzacji, osiągając jedynie [5-15] % w 2017 r. Komisja uważa jednak, że Bank znajduje się na dobrej drodze do osiągnięcia bardziej konkurencyjnych poziomów ROE/rentowności w przyszłości, ponieważ nowe kredyty o wyższych marżach i poddane ponownej wycenie kredyty (dziedziczone) stopniowo zrekompensują wpływ, jaki te starsze aktywa o niskiej rentowności mają na rentowność. Dlatego oczekuje się, że rentowność będzie ulegać stopniowej poprawie.
(iii) silny bufor kapitałowy
(113)
Na koniec, za czynnik pozytywny Komisja uznaje fakt, że Bank jest dobrze skapitalizowaną instytucją, która posiada odpowiedni bufor kapitałowy do końca okresu restrukturyzacji. W alternatywnym scenariuszu bazowym Bank będzie utrzymywać bufor kapitałowy w wysokości [2-6] mld EUR w 2017 r. przy założeniu wymogu minimalnego kapitału regulacyjnego w wysokości 8 % (i [3-8] mld EUR przy założeniu progu w wysokości 5,5 %), co umożliwiłoby Bankowi wchłonięcie dalszych strat w razie niższego niż przewidywane ożywienia gospodarczego w Irlandii. Ponadto, w razie potrzeby, Bank dysponuje 1,6 mld CoCos na wzmocnienie swojej bazy kapitałowej. W tym względzie Irlandia podjęła zobowiązanie, że Bank dokona wykupu CoCos dopiero po upublicznieniu wyników AQR/ST.
(114)
Komisja przyjmuje do wiadomości, że Bank planuje umorzenie akcji uprzywilejowanych z 2009 r. (61) przed końcem okresu restrukturyzacji. Do dnia 13 maja 2014 r. umorzenie dokonywane jest według wartości nominalnej, po tej dacie wartość zostanie podwyższona o 25 %. Przewiduje się, że kwota wykupu akcji uprzywilejowanych będzie umorzona na rzecz państwa, które następnie niezwłocznie ponownie zainwestuje tę samą kwotę w formie kapitału własnego (akcje zwykłe) w Bank. W wyniku tego suma bilansowa Banku nie zmieni się. Jednak struktura kapitałowa Banku zostanie udoskonalona w świetle nowych zasad Bazylea III (62). Ponadto w wyniku tej transakcji udział państwa w Banku wzrośnie nieznacznie w porównaniu z obecnym poziomem wynoszącym 99,8 %.
(iv) wniosek
(115)
Inicjatywy podjęte już przez AIB (tj. delewarowanie, obniżki kosztów, poprawa profilu finansowania) połączone z inicjatywami planowanymi na cały okres restrukturyzacji w celu przywrócenia rentowności (np. nowe kredyty po wyższej cenie/ponowna wycena kredytów i depozytów dziedziczonych, dalsze redukcje kosztów personelu i wzmocnione działania z zakresu zarządzania kredytami (63)) są właściwe, biorąc pod uwagę charakter problemów finansowych Banku (64).
(116)
Plan restrukturyzacji wiarygodnie określa zatem właściwą strategię przywrócenia długoterminowej rentowności Banku. Połączenie działań opisanych powyżej wydaje się stosowne w celu zapewnienia przyszłej rentowności Banku bez dalszego udziału pomocy państwa.
(117)
Przywrócenie rentowności może jednak przeciągnąć się do końca okresu restrukturyzacji ze względu na starsze aktywa o niskiej rentowności. Dlatego też ROE Banku, w alternatywnym scenariuszu bazowym, pozostaje na stosunkowo niskim poziomie, nawet pod koniec okresu restrukturyzacji, lecz wykazuje umiarkowaną tendencję wzrostową.
(118)
Biorąc pod uwagę powyższe aspekty, Komisja stwierdza ogólnie, że plan restrukturyzacji Banku wiarygodnie wskazuje ścieżkę do przywrócenia jego długoterminowej rentowności.
Ograniczenie pomocy do minimum: wkład własny i podział obciążeń
(119)
Punkt 3 komunikatu w sprawie restrukturyzacji wskazuje, że w celu ograniczenia pomocy do minimum oraz w celu odniesienia się do kwestii zakłóceń konkurencji i pokusy nadużycia niezbędny jest odpowiedni wkład ze strony beneficjenta. W tym celu przewiduje, że: (i) należy ograniczyć kwotę pomocy; oraz (ii) niezbędne jest wniesienie znacznego wkładu własnego.
(120)
W komunikacie tym stwierdza się ponadto, że aby ograniczyć kwotę pomocy do minimum, do finansowania restrukturyzacji bank powinien w pierwszej kolejności wykorzystywać zasoby własne. Koszty związane z restrukturyzacją powinny być zatem ponoszone nie tylko przez państwo, ale także przez inwestorów banku. Cel ten jest osiągnięty w szczególności dzięki pokrywaniu strat dostępnym kapitałem.
(121)
Quasi-pełny podział obciążeń osiągnięto ze strony byłych właścicieli AIB. Akcjonariusze zostali wyparci i obecnie państwo jest właścicielem 99,8 % Banku. W związku z tym Komisja uważa, że zakres udziału w obciążeniach byłych właścicieli jest znaczący i odpowiedni.
(122)
W odniesieniu do posiadaczy zobowiązań podporządkowanych w 2009 i 2011 r. przeprowadzono szereg procesów zarządzania zobowiązaniami/odkupu zadłużenia, co dało 5,4 mld EUR kapitału podstawowego Tier I (odkup instrumentów w kapitale podstawowym Tier I i Tier II). Obecnie jedynie niewielka kwota zobowiązań podporządkowanych pozostaje w Banku (tj. około 34 mln EUR na dzień 31 grudnia 2012 r.) […]. Dlatego wierzyciele podporządkowani odpowiednio przyczynili się do ponoszenia kosztów restrukturyzacji.
(123)
Ponadto Bank znacznie przyczynił się do ponoszenia kosztów restrukturyzacji poprzez sprzedaż jednostek zależnych oraz udziałów (65). W ten sposób Bank wniósł wkład w wysokości 3,3 mld EUR kapitału podstawowego Tier I w celu ograniczenia pomocy do niezbędnego minimum.
(124)
Bank płaci stałe wynagrodzenie w wysokości 10 % z tytułu CoCos i 8 % z tytułu akcji uprzywilejowanych (w gotówce lub w drodze emisji nowych akcji zwykłych jako ekwiwalentu). Ponadto zastosowanie ma zwiększenie o 25 % wartości akcji uprzywilejowanych, jeśli Bank nie dokona ich odkupu do dnia 13 maja 2014 r. Komisja uznała to wynagrodzenie za odpowiednie, choć na niskim poziomie, w świetle trudnej sytuacji AIB/Banku (66).
(125)
W związku z powyższym Komisja stwierdza, że w planie restrukturyzacji przewiduje się odpowiedni wkład własny i podział obciążeń.
Środki mające na celu ograniczenie zakłóceń konkurencji
(126)
W pkt 4 komunikatu w sprawie restrukturyzacji zawarto wymóg, zgodnie z którym plan restrukturyzacji musi zawierać środki mające na celu ograniczenie zakłóceń konkurencji. Środki takie powinny odnosić się do zakłóceń na rynkach, na których beneficjent działa po restrukturyzacji. W tym przypadku należy zagwarantować, by potencjalne nowe podmioty mogły łatwo wejść na skoncentrowany irlandzki rynek bankowy w celu wzmocnienia konkurencji.
(127)
Bank zobowiązuje się do podjęcia w okresie od lipca 2014 r. do czerwca 2017 r. określonych środków stymulujących konkurencję, a mianowicie zapewnienia stosownym podmiotom konkurencyjnym (67) pakietu usług i pakietu mobilności klientów.
(128)
Celem pakietu usług jest redukcja kosztów wejścia na rynek lub kosztów rozwoju podmiotu konkurencyjnego. W szczególności beneficjent pakietu usług otrzyma wsparcie w zakresie kilku funkcji pomocniczych (takich jak rozrachunek, przetwarzanie transakcji papierowych) po koszcie przyrostowym Banku (koszty ponoszone bezpośrednio z tytułu tej usługi), a następnie może podjąć decyzję o inwestowaniu we własną infrastrukturę dopiero na późniejszym etapie, kiedy jego baza klientów będzie wystarczająco duża, by pokryć koszty stałe. Beneficjent ten będzie miał także dostęp do sieci bankomatów Banku po koszcie przyrostowym, dzięki czemu będzie mógł natychmiast zaoferować swoim klientom zasięg krajowy.
(129)
Pakiet mobilności klientów zredukuje koszty pozyskania klientów ponoszone przez beneficjentów tego pakietu. Beneficjenci będą kontaktować się z klientami Banku, za pośrednictwem Banku, i przedstawią im produkty alternatywne wobec ich rachunków bieżących, indywidualnych kart kredytowych, rachunków bieżących dla firm, kart kredytowych dla firm, kredytów hipotecznych i kredytów dla MŚP oraz przedsiębiorstw. Chociaż trudno jest przewidzieć, ilu klientów Banku zechce zmienić swoje produkty bankowe na produkty beneficjentów tego środka, podejście do klientów jest o wiele bardziej ukierunkowane i mniej kosztowne niż ogólne działania reklamowe.
(130)
Wyżej opisane środki stwarzają ramy stymulujące wejście nowych podmiotów na irlandzki rynek bankowy, a tym samym ograniczają zakłócenia konkurencji spowodowane pomocą udzieloną Bankowi.
(131)
Ponadto Komisja pozytywnie odnosi się do zobowiązań podjętych przez Irlandię w zakresie niektórych ograniczeń biznesowych w okresie restrukturyzacji, w szczególności ograniczenia w udzielaniu kredytów dla […] w […] i […]. Zakaz nabywania zagwarantuje również, że pomoc państwa nie zostanie wykorzystana do przejęcia podmiotów konkurencyjnych, ale będzie służyć zgodnie z przeznaczeniem, czyli do finansowania procesu restrukturyzacji. Ponadto Bank będzie przestrzegać zobowiązań w zakresie postępowania związanych z zakazem reklamy i sponsoringu (68).
Realizacja i monitorowanie
(132)
I wreszcie, w pkt 5 komunikatu w sprawie restrukturyzacji zawarto wymóg, aby Komisji udostępniano szczegółowe raporty okresowe, tak aby mogła ona zweryfikować, czy plan restrukturyzacji jest prawidłowo wdrażany.
(133)
Powołany zostanie powiernik ds. monitorowania, który będzie składać do Komisji regularne sprawozdania w sprawie wdrażania planu restrukturyzacji przez Bank i przestrzegania podjętych zobowiązań.
(134)
Biorąc pod uwagę zobowiązania, daleko idące środki restrukturyzacyjne wdrożone już przez Bank oraz w świetle stosowności wkładu własnego i podziału obciążeń określonych powyżej, Komisja uważa, że istnieją wystarczające gwarancje ograniczające ewentualne zakłócenia konkurencji pomimo dużej kwoty pomocy przyznanej AIB i EBS przed ich połączeniem oraz po tym fakcie.
5.3. STWIERDZENIE ISTNIENIA POMOCY I JEJ ZGODNOŚCI
(135)
Środki od „a” do „o” wymienione w tabeli 3 są uważane za pomoc na restrukturyzację w rozumieniu art. 107 ust. 1 Traktatu. W związku z podjętymi przez Irlandię zobowiązaniami Komisja stwierdza, że plan restrukturyzacji dla Banku jest zgodny z komunikatem w sprawie restrukturyzacji, pomoc na restrukturyzację jest ograniczona do niezbędnego minimum, a problem zakłóceń konkurencji jest wystarczająco rozwiązany. Pomoc na restrukturyzację jest zatem zgodna z rynkiem wewnętrznym na podstawie art. 107 ust. 3 lit. b) Traktatu. W związku z tym Komisja
PRZYJMUJE NINIEJSZĄ DECYZJĘ:
Artykuł 1
1. Poniższe środki stanowią pomoc państwa zgodnie z art. 107 ust. 1 Traktatu:
-
środki przyznane na rzecz AIB
a)
gwarancje wynikające z systemu CIFS w wysokości do 133 mld EUR;
b)
gwarancje wynikające z systemu ELG w wysokości do 62,5 mld EUR;
c)
środek na rzecz ratowania aktywów (przeniesienia do NAMA w wysokości 20,4 mld EUR), stanowiący szacowaną kwotę pomocy w wysokości 1,6 mld EUR;
d)
dokapitalizowanie w formie akcji uprzywilejowanych w maju 2009 r. na kwotę 3,5 mld EUR;
e)
dokapitalizowanie w formie nowego kapitału własnego w grudniu 2010 r. na kwotę 3,7 mld EUR;
f)
gwarancja państwa dla awaryjnego wsparcia płynnościowego do drugiego kwartału 2011 r. na kwotę [5-15 mld EUR].
-
środki przyznane na rzecz EBS
(g)
gwarancje wynikające z systemu CIFS w wysokości do 14,4 mld EUR;
(h)
gwarancje wynikające z systemu ELG w wysokości do 8,0 mld EUR;
(i)
środek na rzecz ratowania aktywów (przeniesienia do NAMA w wysokości 0,9 mld EUR), stanowiący szacowaną kwotę pomocy w wysokości 0,1 mld EUR;
(j)
dokapitalizowanie w formie specjalnych akcji inwestycyjnych w maju i grudniu 2010 r. na kwotę 0,625 mld EUR;
(k)
dokapitalizowanie poprzez dotację bezpośrednią w formie weksla własnego w grudniu 2010 r. na kwotę 0,25 mld EUR;
(l)
gwarancja państwa dla awaryjnego wsparcia płynnościowego na kwotę [0-5 mld EUR];
-
środki przyznane na rzecz Banku (podmiotu powstałego w wyniku połączenia)
(m)
dokapitalizowanie w formie akcji zwykłych w lipcu 2011 r. na kwotę 5 mld EUR;
(n)
dokapitalizowanie w formie skryptów dłużnych o charakterze kapitału warunkowego w lipcu 2011 r. na kwotę 1,6 mld EUR;
(o)
dokapitalizowanie w formie wkładu kapitałowego w lipcu 2011 r. na kwotę 6,1 mld EUR.
2. Pomoc państwa, o której mowa w ust. 1, jest zgodna z rynkiem wewnętrznym na podstawie art. 107 ust. 3 Traktatu w świetle planu restrukturyzacji i zobowiązań określonych w załączniku.
Artykuł 2
Irlandia zapewnia pełne wdrożenie planu restrukturyzacji przedłożonego dnia 28 września 2012 r., z późniejszymi zmianami, a także zobowiązań określonych w załączniku.
Artykuł 3
Niniejsza decyzja skierowana jest do Irlandii.
Sporządzono w Brukseli dnia 7 maja 2014 r.