РЕГЛАМЕНТ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (ЕС) № 945/2014 НА КОМИСИЯТА
от 4 септември 2014 година
за определяне, в съответствие с Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета, на технически стандарти за изпълнение по отношение на приложимите и подходящо диверсифицирани индекси
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 344, параграф 1, трета алинея от него;
като има предвид, че:
(1)
В съответствие с член 344, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013 специфичният риск за фючърс върху борсов индекс, който ще бъде разглеждан като отделен капиталов инструмент в съответствие с посочения член, може да не се взема предвид, ако съответният борсов индекс се търгува на борсата и представлява приложим и подходящо диверсифициран индекс.
(2)
Когато търгуваният на борсата фючърс върху борсов индекс е подходящо диверсифициран, може да се предположи, че този борсов индекс не представлява специфичен риск. Счита се, че случаят е такъв, когато индексът съдържа най-малко 20 капиталови инструмента, като нито един от представените с тях субекти представлява повече от 25 % от общия индекс и 10 % от най-големите капиталови инструменти (закръгляване на броя на капиталовите инструменти към по-голямото естествено число) представляват по-малко от 60 % от общия индекс. Освен това е необходимо индексът да обхваща капиталови инструменти от поне един национален пазар, които включват капиталови инструменти от поне четири от следните отрасли: нефт и газ, суровини, промишленост, потребителски стоки, здравеопазване, потребителски услуги, телекомуникационни услуги, комунални услуги, финансови услуги, технологии.
(3)
Като се има предвид, че в член 344, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се посочва изрично, че става въпрос за „приложимите“ допустими индекси, само индексите, приложими за финансовите институции в ЕС, бяха подложени на оценка въз основа на критериите за определяне на допустими борсови индекси.
(4)
Настоящият регламент се основава на проектите за технически стандарти за изпълнение, представени на Комисията от Европейския банков орган.
(5)
Европейският банков орган проведе обществени консултации по проектите на техническите стандарти за изпълнение, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от създадената по силата на член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (2) Група на участниците от банковия сектор,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Борсови индекси за целите на член 344 от Регламент (ЕС) № 575/2013
Списъкът на борсовите индекси, за които може да се приложат методите на третиране съгласно член 344, параграф 4, второто изречение от Регламент (ЕС) № 575/2013, е представен в приложението.
Член 2
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 4 септември 2014 година.
ROZPORZĄDZENIE WYKONAWCZE KOMISJI (UE) NR 945/2014
z dnia 4 września 2014 r.
ustanawiające wykonawcze standardy techniczne dotyczące stosownych indeksów o odpowiednim poziomie dywersyfikacji zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
(Tekst mający znaczenie dla EOG)
KOMISJA EUROPEJSKA,
uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,
uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (1), w szczególności jego art. 344 ust. 1 akapit trzeci,
a także mając na uwadze, co następuje:
(1)
Zgodnie z art. 344 ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 można zignorować ryzyko szczególne terminowego kontraktu na indeks giełdowy, traktowanego zgodnie z tym artykułem jako pojedynczy instrument kapitałowy, o ile przedmiotowy kontrakt jest przedmiotem obrotu giełdowego i odnosi się do stosownego indeksu o odpowiednim poziomie dywersyfikacji.
(2)
Jeżeli będący przedmiotem obrotu giełdowego terminowy kontrakt na indeks giełdowy ma odpowiedni poziom dywersyfikacji, można założyć, że tego rodzaju indeks giełdowy nie stanowi żadnego ryzyka szczególnego. Uznaje się, że ma to miejsce w przypadku, gdy indeks obejmuje co najmniej 20 akcji, żadna zaliczana do niego pojedyncza jednostka nie stanowi więcej niż 25 % całego indeksu, a 10 % największych akcji (zaokrąglając liczbę akcji w górę do kolejnej liczby naturalnej) stanowi mniej niż 60 % całego indeksu. Ponadto indeks musi obejmować akcje z co najmniej rynku krajowego oraz z co najmniej czterech spośród następujących sektorów gospodarki: ropa naftowa i gaz, materiały podstawowe, przemysł, towary konsumpcyjne, opieka zdrowotna, usługi dla konsumentów, telekomunikacja, usługi użyteczności publicznej, instytucje finansowe i technologia.
(3)
Z uwagi na fakt, że art. 344 ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 odnosi się do „stosownych” kwalifikujących się indeksów, jedynie te indeksy giełdowe, które są stosowne dla instytucji finansowych w Unii, zostały poddane ocenie na podstawie kryteriów służących określaniu kwalifikujących się indeksów giełdowych.
(4)
Podstawę niniejszego rozporządzenia stanowi projekt wykonawczych standardów technicznych przedłożony Komisji przez Europejski Urząd Nadzoru Bankowego.
(5)
Europejski Urząd Nadzoru Bankowego przeprowadził otwarte konsultacje społeczne na temat projektu wykonawczych standardów technicznych, który stanowi podstawę niniejszego rozporządzenia, dokonał analizy potencjalnych powiązanych kosztów i korzyści oraz zwrócił się o wydanie opinii do Bankowej Grupy Interesariuszy powołanej na podstawie art. 37 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 (2),
PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:
Artykuł 1
Indeksy giełdowe do celów art. 344 rozporządzenia (UE) nr 575/2013
Wykaz indeksów giełdowych, w przypadku których możliwy jest sposób traktowania określony w art. 344 ust. 4 zdanie drugie rozporządzenia (UE) nr 575/2013, przedstawiono w załączniku.
Artykuł 2
Wejście w życie
Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie dwudziestego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.
Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich.
Sporządzono w Brukseli dnia 4 września 2014 r.