ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 862/2012 НА КОМИСИЯТА
от 4 юни 2012 година
за изменение на Регламент (ЕС) № 809/2004 по отношение на информацията за съгласието за използване на проспект, информацията за базисните индекси и изискването за доклад, подготвен от независими счетоводители или одитори
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 4 ноември 2003 г. относно проспекта, който следва да се публикува, когато публично се предлагат ценни книжа или когато се допускат ценни книжа до търгуване, и за изменение на Директива 2001/34/ЕО (1), и по-специално член 5, параграф 5 и член 7, параграф 1 от нея,
като има предвид, че
(1)
В Регламент (ЕО) № 809/2004 на Комисията от 29 април 2004 г. относно прилагането на Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на информацията, съдържаща се в проспектите, както и формàта, включването чрез препратка и публикуването на подобни проспекти и разпространяването на реклами (2) е посочена подробната информация, която трябва да се съдържа в проспектите за различните видове ценни книжа в съответствие с член 5, параграф 5 и член 7, параграф 1 от Директива 2003/71/ЕО.
(2)
Директива 2003/71/ЕО бе изменена с Директива 2010/73/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за изменение на Директива 2003/71/ЕО относно проспекта, който следва да се публикува, когато публично се предлагат ценни книжа или когато се допускат ценни книжа до търгуване, и за изменение на Директива 2004/109/ЕО относно хармонизиране изискванията за прозрачност по отношение на информацията за издателите, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар (3), с цел засилване на защитата на инвеститорите, намаляване на административното натоварване за дружествата при набиране на капитал в пазарите за ценни книжа в ЕС и увеличаване на ефикасността на режима за проспектите. По тази причина Регламент (ЕО) № 809/2004 следва да бъде изменен по отношение на съгласието, което емитентът или лицето, отговорно за съставянето на проспекта, дава за използване на проспекта от финансови посредници, както и по отношение на информацията, която трябва да се включва в проспекта, относно базисните индекси и прогнозните стойности и оценки на печалбата.
(3)
За целите по член 3, параграф 2, трета алинея от Директива 2003/71/ЕО в Регламент (ЕО) № 809/2004 следва да бъде уточнено каква информация следва да се предоставя в случаите, при които емитентът или лицето, отговорно за съставянето на проспекта, изрази посредством писмено споразумение своето съгласие за използване на проспекта от финансови посредници.
(4)
Във връзка с техническите нововъведения на финансовите пазари, и по-специално с увеличеното използване на индексите като базисни показатели за структурирани ценни книжа, е необходимо някои изисквания в Регламент (ЕО) № 809/2004 да бъдат преразгледани и изяснени. Възлагайки отговорността по съставяне на индекса на друга организация в рамките на тяхната група, емитентите биха могли да заобиколят изискването за включване в проспекта на описание на съставения от емитента индекс (точка 4.2.2 от приложение XII) и по този начин да не носят отговорност за точността на описанието. Следователно обхватът на това изискване следва да бъде разширен и по отношение на индексите, съставени от организация, принадлежаща към една и съща група с емитента.
(5)
С оглед подобряване на ефикасността и намаляване на административните натоварвания в настоящия регламент следва да се формулират условия, при чието спазване да не се изисква проспектът да съдържа описание на индекса в случаите, при които този индекс е съставен от организации, действащи в съдружие с емитента или от негово име. Също така, тъй като в точка 2.10 от приложение XV става въпрос само за широко базирани и признати публикувани индекси, в съответните случаи следва да е достатъчно да се посочва в проспекта къде може да бъде намерена информация за индекса, без да е необходимо да се дава описание на формулировката на индекса.
(6)
С цел намаляване на административните разходи на емитентите при набирането на капитал в настоящия регламент следва да се формулират условия, при които да не се изисква подготвен от независими счетоводители или одитори доклад, придружаващ прогнозните стойности и оценки на печалбата, по-специално в случаите, при които независимите счетоводители или одитори не могат да подпишат одиторския доклад, тъй като не разполагат с пълния набор на документацията по годишните финансови отчети.
(7)
С Директива 2010/73/ЕС терминът „ключова информация“ бе заменен с термина „съществена информация“ в редица разпоредби на Директива 2003/71/ЕО. Следователно приложенията към Регламент (ЕО) № 809/2004 следва да бъдат адаптирани.
(8)
С цел да бъде избегнато бъдещо непоследователно прилагане на Директива 2003/71/ЕО, по-специално за целите на член 3, параграф 2, трета алинея от него, както и с цел да се избегнат допълнителни забавяния в осигуряването на защита на инвеститорите и намаляване на административната тежест за дружествата при набиране на капитал на пазарите на ценни книжа в Съюза, е от съществено значение да се гарантира влизане в сила в деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
(9)
Поради това Регламент (ЕО) № 809/2004 следва да бъде съответно изменен,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Изменения на Регламент (ЕО) № 809/2004
Регламент (ЕО) № 809/2004 се изменя, както следва:
1)
В член 3 втората алинея се заменя със следното:
„Проспектът съдържа единиците информация, изисквани съгласно приложения I-XVII и ХХ-XXX, в зависимост от вида емитент или емисии и ценни книжа. Без да се засяга посоченото в член 4а, параграф 1, компетентният орган не изисква проспектът да съдържа единици информация, които не са включени в приложения I-XVII или ХХ-XXX.“
2)
Вмъква се следният член 20а:
„Член 20а
Допълнителен информационен градивен елемент относно съгласието по член 3, параграф 2 от Директива 2003/71/ЕО
1. За целите на член 3, параграф 2, трета алинея от Директива 2003/71/ЕО в проспекта се включва следната информация:
а)
допълнителната информация, посочена в раздели 1 и 2А от приложение XXX, в случаите, при които съгласието се дава по отношение на един или повече посочени финансови посредници;
б)
допълнителната информация, посочена в раздели 1 и 2Б от приложение XXX, в случаите, при които лицето, отговорно за съставянето на проспекта, предпочете да даде своето съгласие по отношение на всички финансови посредници.
2. Ако даден финансов посредник не отговаря на свързаните със съгласието условия, описани в проспекта, се изисква съставянето на нов проспект съгласно член 3, параграф 2, втора алинея от Директива 2003/71/ЕО.“
3)
В член 22, параграф 1 втората алинея се заменя със следното:
„Основният проспект съдържа единиците информация, изисквани съгласно приложения I-XVII, приложение XX и приложения ХХIII-XXX, в зависимост от вида емитент или емисии и ценни книжа. Компетентните органи не изискват основният проспект да съдържа единици информация, които не са включени в приложения I-ХVII, приложение ХХ или приложения ХХIII-XXX.“
4)
Приложенията се изменят в съответствие с приложението към настоящия регламент.
Член 2
Преходни разпоредби
1. Настоящият регламент не се прилага по отношение на одобрението на притурка към проспект или основен проспект, в случаите при които проспектът или основният проспект е одобрен преди датата, посочена в член 3.
2. Когато в съответствие с член 18 от Директива 2003/71/ЕО компетентният орган на държавата членка по произход предоставя на компетентния орган на приемащата държава членка сертификат за одобрение на одобрен преди датата, посочена в член 3 проспект или основен проспект, той ясно и недвусмислено посочва в сертификата, че проспектът или основният проспект е бил одобрен преди датата, посочена в член 3.
Член 3
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила в деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 4 юни 2012 година.
GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) Nr. 862/2012 VAN DE COMMISSIE
van 4 juni 2012
tot wijziging van Verordening (EG) nr. 809/2004 wat de informatie over de toestemming tot het gebruik van het prospectus, de informatie over onderliggende indexen en het vereiste van een door onafhankelijke accountants opgesteld verslag betreft
(Voor de EER relevante tekst)
DE EUROPESE COMMISSIE,
Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,
Gezien Richtlijn 2003/71/EG van het Europees Parlement en de Raad van 4 november 2003 betreffende het prospectus dat gepubliceerd moet worden wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel worden toegelaten en tot wijziging van Richtlijn 2001/34/EG (1), en met name artikel 5, lid 5, en artikel 7, lid 1,
Overwegende hetgeen volgt:
(1)
Verordening (EG) nr. 809/2004 van de Commissie van 29 april 2004 tot uitvoering van Richtlijn 2003/71/EG van het Europees Parlement en de Raad wat de in het prospectus te verstrekken informatie, de vormgeving van het prospectus, de opneming van informatie door middel van verwijzing, de publicatie van het prospectus en de verspreiding van advertenties betreft (2), stelt voor verschillende soorten effecten vast welke informatie ten minste in een prospectus moet worden opgenomen om te voldoen aan artikel 5, lid 5, en artikel 7, lid 1, van Richtlijn 2003/71/EG.
(2)
Richtlijn 2003/71/EG is gewijzigd bij Richtlijn 2010/73/EU van het Europees Parlement en de Raad van 24 november 2010 tot wijziging van Richtlijn 2003/71/EG betreffende het prospectus dat gepubliceerd moet worden wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel worden toegelaten en Richtlijn 2004/109/EG betreffende de transparantievereisten die gelden voor informatie over uitgevende instellingen waarvan effecten tot de handel op een gereglementeerde markt zijn toegelaten (3) teneinde de bescherming van de belegger te verbeteren, de administratieve lasten voor ondernemingen die op de effectenmarkten in de Unie kapitaal ophalen te verminderen en de efficiëntie in de prospectusregeling te verhogen. Verordening (EG) nr. 809/2004 moet derhalve worden gewijzigd ten aanzien van de toestemming van de uitgevende instelling of de voor het opstellen van het prospectus verantwoordelijke persoon tot het gebruik van het prospectus door financiële intermediairs en de in het prospectus op te nemen informatie betreffende de onderliggende indexen en winstprognoses en -ramingen.
(3)
Voor de toepassing van artikel 3, lid 2, derde alinea, van Richtlijn 2003/71/EG, moet Verordening (EG) nr. 809/2004 bepalen welke informatie moet worden verstrekt wanneer de uitgevende instelling of de voor het opstellen van het prospectus verantwoordelijke persoon door middel van een schriftelijke overeenkomst in het gebruik ervan door financiële intermediairs toestemt.
(4)
Om rekening te houden met de technische ontwikkelingen op de financiële markten, en met name het toegenomen gebruik van indexen als onderliggende waarde van gestructureerde effecten, moeten bepaalde vereisten van Verordening (EG) nr. 809/2004 worden herzien en verduidelijkt. Door het verlenen van de verantwoordelijkheid om de index samen te stellen aan een andere entiteit van de groep, zouden uitgevende instellingen het vereiste kunnen ontwijken om in het prospectus een beschrijving op te nemen van de door de uitgevende instelling samengestelde index (rubriek 4.2.2 van bijlage XII) en aldus aansprakelijkheid vermijden wanneer de beschrijving onnauwkeurig is. Bijgevolg moet dat vereiste ook worden uitgebreid tot indexen die zijn samengesteld door een entiteit die tot dezelfde groep behoort als de uitgevende instelling.
(5)
Ter verhoging van de efficiëntie en ter vermindering van de administratieve lasten, dient deze verordening ook de voorwaarden vast te stellen waaronder een beschrijving van de index binnen het prospectus niet vereist is wanneer de index is samengesteld door entiteiten die in samenwerking met of namens de uitgevende instelling optreden. Bovendien dient, aangezien rubriek 2.10 van bijlage XV enkel op een algemene en erkende gepubliceerde index betrekking heeft, een vermelding in het prospectus waar de informatie over de index kan worden gevonden, te volstaan zonder dat een beschrijving van de samenstelling van de index noodzakelijk is.
(6)
Om bij het aantrekken van kapitaal de administratieve kosten voor de uitgevende instellingen te verminderen, moet deze verordening de voorwaarden vaststellen waaronder het door onafhankelijke accountants opgestelde verslag bij winstprognoses en -ramingen niet vereist is, met name wanneer onafhankelijke accountants niet in staat zijn het controleverslag te ondertekenen omdat zij niet over alle documenten kunnen beschikken waaruit de jaarrekening bestaat.
(7)
Richtlijn 2010/73/EU heeft in een aantal bepalingen van Richtlijn 2003/71/EG „kerngegevens” door „essentiële gegevens” vervangen. Verordening (EG) nr. 809/2004 moeten daarom worden aangepast.
(8)
Om verdere inconsistente toepassing van Richtlijn 2003/71/EG, in het bijzonder met betrekking tot artikel 3, lid 2, derde alinea, te voorkomen en om te vermijden dat het waarborgen van een betere bescherming voor beleggers en van minder administratieve lasten voor ondernemingen bij het aantrekken van kapitaal op de effectenmarkten in de Unie, nog verder wordt uitgesteld, moet worden voorzien in de inwerkingtreding van de verordening op de dag waarop deze wordt bekendgemaakt in het Publicatieblad van de Europese Unie.
(9)
Verordening (EG) nr. 809/2004 moet daarom dienovereenkomstig worden gewijzigd,
HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:
Artikel 1
Wijzigingen van Verordening (EG) nr. 809/2004
Verordening (EG) nr. 809/2004 wordt als volgt gewijzigd:
1)
Artikel 3, tweede alinea, komt als volgt te luiden:
„Naargelang van de aard van de uitgevende instelling en de betrokken effecten, bevat een prospectus de in de bijlagen I tot en met XVII en XX tot en met XXX vereiste informatierubrieken. Onverminderd artikel 4 bis, lid 1, verlangt een bevoegde autoriteit niet dat een prospectus rubrieken bevat die niet in de bijlagen I tot en met XVII of de bijlagen XX tot en met XXX voorkomen.”.
2)
Het volgende artikel 20 bis wordt ingevoegd:
„Artikel 20 bis
Aanvullend informatiebouwblok voor overeenkomstig artikel 3, lid 2, van Richtlijn 2003/71/EG verleende toestemming
1. Voor de toepassing van artikel 3, lid 2, derde alinea, van Richtlijn 2003/71/EG bevat het prospectus het volgende:
a)
de aanvullende informatie als bedoeld in de afdelingen 1 en 2A van bijlage XXX wanneer de toestemming aan een of meer gespecificeerde financiële intermediairs is verleend;
b)
de aanvullende informatie als bedoeld in de afdelingen 1 en 2B van bijlage XXX wanneer de uitgevende instelling of de voor de opstelling van het prospectus verantwoordelijke persoon ervoor kiest haar of zijn toestemming aan alle financiële intermediairs te verlenen.
2. Wanneer een financieel intermediair niet aan de aan de toestemming verbonden voorwaarden zoals bekendgemaakt in het prospectus voldoet, is een nieuw prospectus vereist overeenkomstig artikel 3, lid 2, tweede alinea, van Richtlijn 2003/71/EG.”.
3)
Artikel 22, lid 1, tweede alinea, komt als volgt te luiden:
„Naargelang van de aard van de uitgevende instelling en de betrokken effecten, bevat een basisprospectus de in de bijlagen I tot en met XVII, bijlage XX en bijlagen XXIII tot en met XXX vereiste informatierubrieken. De bevoegde autoriteiten mogen niet verlangen dat een basisprospectus rubrieken bevat die niet in de bijlagen I tot en met XVII, bijlage XX of bijlagen XXIII tot en met XXX voorkomen.”.
4)
De bijlagen worden gewijzigd overeenkomstig de bijlage bij de onderhavige verordening.
Artikel 2
Overgangsbepaling
1. Deze verordening is niet van toepassing op de goedkeuring van een aanvulling op een prospectus of basisprospectus indien het prospectus of basisprospectus vóór de in artikel 3 bedoelde datum is goedgekeurd.
2. Wanneer de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst overeenkomstig artikel 18 van Richtlijn 2003/71/EG de bevoegde autoriteit van de lidstaat van ontvangst in kennis stelt van een certificaat van goedkeuring met betrekking tot een vóór de in artikel 3 bedoelde datum goedgekeurd prospectus of basisprospectus, vermeldt de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst in het certificaat duidelijk en uitdrukkelijk dat het prospectus of het basisprospectus vóór de in artikel 3 bedoelde datum is goedgekeurd.
Artikel 3
Inwerkingtreding
Deze verordening treedt in werking op de dag van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie.
Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.
Gedaan te Brussel, 4 juni 2012.