РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 18 юни 2010 година
за освобождаване на Banque de France от прилагането на Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг
(нотифицирано под номер C(2010) 3853)
(текст от значение за ЕИП)
(2010/342/ЕС)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 2, параграф 4 от него,
като взе предвид искането, отправено от Франция,
като има предвид, че:
(1)
На 27 ноември 2009 г. Франция отправи до Комисията искане съгласно член 2, параграф 4 от Регламент (ЕО) № 1060/2009 за освобождаване на присъдените от Banque de France кредитни рейтинги от прилагането на Регламент (ЕО) № 1060/2009.
(2)
Упражняваната от Banque de France дейност във Франция е регулирана с разпоредбите на „Code monétaire et financier“, изменен със Закон № 2008-776 от 4 август 2008 г. (2) Съгласно член L.141-6 от „Code monétaire et financier“ Banque de France има право да получава цялата необходима информация от участниците на пазара, за да може да извършва основните си функции. В „Contrat de service public entre l’Etat et la Banque de France“ (3) (наричан по-долу „Договорът“), който се подновява на всеки три години, изрично се посочва, че една от дейностите, които Banque de France се задължава да осигурява, е присъждането на кредитни рейтинги.
(3)
Banque de France е изготвила свой собствен кодекс на поведение (4) (наричан по-долу „Кодексът“), който се основава предимно на Основните правила на кодекса на поведение на агенциите за кредитен рейтинг, издаден от Международната организация на комисиите за ценни книжа (IOSCO).
(4)
Съгласно член 2, параграф 2, буква г) от Регламент (ЕО) № 1060/2009 трябва да бъдат изпълнени четири условия за освобождаването на присъдените от Banque de France кредитни рейтинги от прилагането на посочения регламент:
(5)
Първо, кредитните рейтинги не могат да се заплащат от оценяваното предприятие. В точка 1.3 от Кодекса се предвижда, че Banque de France не получава никакво възнаграждение от оценяваните предприятия за присъдения им кредитен рейтинг, за който са уведомени. В точка 2.2 от Кодекса се посочва, че потребителите (кредитни институции, клиенти на FIBEN - „Fichier Bancaire des Entreprises“) на кредитните рейтинги са тези, които заплащат за услугата съгласно публично оповестена тарифа.
(6)
Второ, кредитните рейтинги не могат да се оповестяват публично. В точка 1.5 от Кодекса се предвижда, че кредитните рейтинги не се оповестяват публично. Достъпът е правно ограничен до определени категории участници, изброени в Кодекса, които преди да получат достъп до кредитния рейтинг, трябва да бъдат идентифицирани от Banque de France.
(7)
Трето, кредитните рейтинги трябва да са присъдени в съответствие с принципите, стандартите и процедурите, гарантиращи необходимата добросъвестност и независимост на дейностите по определяне на кредитен рейтинг, както е предвидено в Регламент (ЕО) № 1060/2009. Съгласно разпоредбите на „Code monétaire et financier“, и по-специално членове L.142-9 и L.164-2 рейтинговите анализатори и служителите на Banque de France са длъжни да спазват принципа на професионалната тайна, както и правилата относно конфликтите на интереси, които са включени в правилата на професионалната етика и във финансовия етичен кодекс на Banque de France, одобрени от Министерството на икономиката, финансите и промишлеността. Освен това в правилника за служителите на Banque de France се съдържат разпоредби, които имат ясно определена цел да предпазят служителите от ситуации на конфликт на интереси. Banque de France подлежи на механизми за вътрешен контрол, които се прилагат от независим контролен орган по етиката и неговите служители, отговорни за съблюдаването на прилагането на етичния кодекс, или посредством колегиалната структура на управлението на банката. Тези механизми представляват ефикасно средство за контрол на спазването на правилата за добросъвестност и независимост. Тъй като тези изисквания са заложени в законодателството, в случай че те не бъдат спазени, могат да бъдат наложени санкции. Освен това в Кодекса са установени необходимите разпоредби относно процедурите и подходящите стандарти за гарантиране на: i) добросъвестността и качеството на процеса на присъждане на кредитен рейтинг (включително процеса на вземане на решения, проследяемостта на решенията и процедурата за контрол на качеството), ii) съответните процедури за прозрачност и комуникация (в това число и правилата за достъп до кредитни рейтинги, оповестяване на методите и развитие на дейностите по определяне на кредитен рейтинг) и iii) мерките за предотвратяване на всякакви конфликти на интереси (включително и задължителна надлежна проверка от страна на анализаторите, както и функционирането на националните и регионалните комитети за определяне на кредитни рейтинги).
(8)
Четвърто, кредитните рейтинги не трябва да се отнасят до финансови инструменти, издадени от държавата-членка, чиято е съответната централна банка. В точка 1.1 от Кодекса се предвижда, че изготвените от Banque de France кредитни рейтинги се отнасят до нефинансови дружества. Те се отнасят до дружества, установени на континенталната територия на Франция и на френските „départements d’Outre-Mer“ (отвъдморски територии), като последните попадат в обхвата на „Institut d’émission des départements d’outre-mer“ (IEDOM). В Договора се предвижда, че изготвените от Banque de France кредитни рейтинги се отнасят до дружества. Следователно Banque de France не присъжда кредитни рейтинги, които се отнасят до публично предлагани финансови инструменти, емитирани от държавните органи на Франция или от друга държава-членка.
(9)
С оглед на гореизложените съображения 2-8 условията, изброени в член 2, параграф 2, буква г) от Регламент (ЕО) № 1060/2009, могат да се смятат за изпълнени от Banque de France по отношение на присъждането на кредитни рейтинги.
(10)
Следователно Регламент (ЕО) № 1060/2009 следва да не се прилага по отношение на присъждането на кредитни рейтинги от Banque de France.
(11)
Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Banque de France попада в обхвата на член 2, параграф 2, буква г) от Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Регламент (ЕО) № 1060/2009 не се прилага по отношение на присъжданите от Banque de France кредитни рейтинги.
Член 2
Адресати на настоящото решение са държавите-членки.
Съставено в Брюксел на 18 юни 2010 година.
KOMISSION PÄÄTÖS,
annettu 18 päivänä kesäkuuta 2010,
Banque de Francen vapauttamisesta luottoluokituslaitoksista annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1060/2009 soveltamisesta
(tiedoksiannettu numerolla K(2010) 3853)
(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)
(2010/342/EU)
EUROOPAN KOMISSIO, joka
ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,
ottaa huomioon luottoluokituslaitoksista 16 päivänä syyskuuta 2009 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1060/2009 (1) ja erityisesti sen 2 artiklan 4 kohdan,
ottaa huomioon Ranskan esittämän pyynnön,
sekä katsoo seuraavaa:
(1)
Ranska on 27 päivänä marraskuuta 2009 esittänyt komissiolle asetuksen (EY) N:o 1060/2009 2 artiklan 4 kohdan mukaisen pyynnön, joka koskee Banque de Francen antamien luottoluokitusten vapauttamista asetuksen (EY) N:o 1060/2009 soveltamisesta.
(2)
Banque de Francea säännellään Ranskassa code monétaire et financier -säädöksellä, sellaisena kuin se on muutettuna 4 päivänä elokuuta 2008 annetulla lailla N:o 2008-776 (2). Code monétaire et financier -säädöksen L.141-6 pykälässä Banque de Francelle annetaan lupa saada sen kaikkien keskeisten toimintojen kehittämiseen tarvittavat tiedot markkinatoimijoilta. Contrat de service public entre l’État et la Banque de France -sopimuksessa (3), jäljempänä ’julkisia palveluja koskeva sopimus’, joka uusitaan kolmen vuoden välein, mainitaan nimenomaisesti luottoluokitusten antaminen yhtenä Banque de Francelle kuuluvana toimintana.
(3)
Banque de France on vahvistanut omat käytännesääntönsä (4), jäljempänä ’käytännesäännöt’, jotka pääasiallisesti perustuvat kansainvälisen arvopaperimarkkinavalvojien yhteisön (IOSCO) julkaisemiin luottoluokituslaitoksia koskeviin käytännesääntöihin.
(4)
Asetuksen (EY) N:o 1060/2009 2 artiklan 2 kohdan d alakohdan nojalla Banque de Francen tuottamien luottoluokitusten vapauttaminen kyseisen asetuksen soveltamisesta edellyttää neljän seikan arvioimista.
(5)
Ensiksikin luottoluokiteltu yhteisö ei saa maksaa luottoluokituksista. Käytännesääntöjen 1.3 kohdan mukaan Banque de France ei saa luottoluokitelluilta yhteisöiltä palkkioita niihin liittyvistä luottoluokituksista, joista tiedotetaan kyseisille yhteisöille. Käytännesääntöjen 2.2 kohdassa täsmennetään, että luottoluokitusten käyttäjät (luottolaitokset, jotka ovat FIBENin (”Fichier bancaire des entreprises”) asiakkaita) maksavat kyseisestä palvelusta julkaistun hinnaston mukaisesti.
(6)
Toiseksi luottoluokituksia ei saa julkistaa. Käytännesääntöjen 1.5 kohdassa määrätään, että luottoluokituksia ei saa julkistaa. Oikeus tutustua luottoluokituksiin on rajoitettu tiettyjen käytännesäännöissä lueteltujen ryhmien toimijoihin, jotka Banque de Francen on yksilöitävä ennen kuin ne saavat tutustua luottoluokituksiin.
(7)
Kolmanneksi luottoluokitukset on annettava sellaisten periaatteiden, vaatimusten ja menettelyjen mukaisesti, joilla taataan asetuksessa (EY) N:o 1060/2009 edellytetty luottoluokitustoiminnan riittävä luotettavuus ja riippumattomuus. Code monétaire et financier -säädöksen säännöksillä ja erityisesti sen L.142-9 ja L.164-2 pykälällä varmistetaan, että Ranskan keskuspankissa työskentelevien analyytikkojen ja muiden toimihenkilöiden on noudatettava salassapitovelvollisuutta koskevaa periaatetta ja eturistiriitoja koskevia sääntöjä, jotka sisältyvät Banque de Francen ammattietiikkaa koskeviin sääntöihin sekä Banque de Francen rahoitukseen liittyviin eettisiin käytännesääntöihin, jotka Ranskan talous-, rahoitus- ja teollisuusministeriö on hyväksynyt. Lisäksi Banque de Francen henkilöstösäännöt sisältävät määräyksiä, joiden nimenomaisena tavoitteena on estää toimihenkilöiden joutuminen tai jääminen eturistiriitatilanteisiin. Sisäiset valvontamekanismit, joita käyttää eettisistä asioista vastaava riippumaton virkailija ja hänen henkilöstönsä, joiden tehtävänä on valvoa eettisten käytännesääntöjen soveltamista, ja kolleginen rakenne, joka on integroitu kokonaan Banque de Francen johtamisjärjestelmään, ovat tehokkaita keinoja, joilla Banque de France voi varmistaa näiden luotettavuutta ja riippumattomuutta koskevien sääntöjen noudattamisen. Koska kyseiset vaatimukset ovat laissa säädettyjä, niiden noudattamatta jättämisestä voidaan määrätä seuraamuksia. Käytännesäännöissä vahvistetaan myös tarvittavat menettelysäännöt ja asianmukaiset normit, joilla varmistetaan i) luottoluokitusprosessin luotettavuus ja laatu (mukaan luettuina päätöksentekoprosessin formalisointi, päätösten jäljitettävyys ja laadunvalvontaprosessi), ii) avoimuus- ja viestintämenettelyt (mukaan luettuina luottoluokituksiin tutustumista koskevat säännöt, menetelmien julkistaminen ja luottoluokitustoiminnan kehittäminen) ja iii) toimenpiteet eturistiriitojen ehkäisemiseksi (mukaan luettuina asianmukainen huolellisuus (due diligence), jota analyytikkojen on noudatettava, sekä kansallisten ja alueellisten luottoluokituskomiteoiden toiminta).
(8)
Neljänneksi luottoluokitukset eivät saa liittyä kyseessä olevien keskuspankkien jäsenvaltioiden liikkeeseen laskemiin rahoitusvälineisiin. Käytännesääntöjen 1.1 kohdassa määrätään, että Banque de Francen tuottamat luottoluokitukset liittyvät muihin kuin rahoitusyrityksiin. Ne liittyvät yrityksiin, jotka ovat sijoittautuneet Manner-Ranskaan ja Ranskan merentakaisiin departementteihin, jotka kuuluvat ”Institut d’émission des départements d’outre-mer” -laitoksen (IEDOM) toimivaltaan. Julkisia palveluja koskevan sopimuksen mukaan Banque de Francen tuottamat luottoluokitukset liittyvät yrityksiin. Sen vuoksi Banque de France ei anna luottoluokituksia, jotka liittyvät Ranskan valtion tai jonkin toisen jäsenvaltion liikkeeseen laskemien rahoitusvälineiden tarjoamiseen yleisölle.
(9)
Johdanto-osan 2-8 kappaleessa tarkasteltujen tekijöiden perusteella voidaan katsoa, että Banque de France täyttää asetuksen (EY) N:o 1060/2009 2 artiklan 2 kohdan d alakohdassa asetetut edellytykset luottoluokitusten antamisen osalta.
(10)
Sen vuoksi asetusta (EY) N:o 1060/2009 ei tulisi soveltaa Banque de Francen suorittamiin luottoluokituksiin.
(11)
Tässä päätöksessä säädetyt toimenpiteet ovat Euroopan arvopaperikomitean lausunnon mukaiset,
ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN PÄÄTÖKSEN:
1 artikla
Banque de France kuuluu asetuksen (EY) N:o 1060/2009 2 artiklan 2 kohdan d alakohdan soveltamisalaan.
Asetusta (EY) N:o 1060/2009 ei sovelleta Banque de Francen antamiin luottoluokituksiin.
2 artikla
Tämä päätös on osoitettu kaikille jäsenvaltioille.
Tehty Brysselissä 18 päivänä kesäkuuta 2010.