РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 15 септември 2010 година
относно държавната помощ C 26/09 (ex N 289/09), която Латвия възнамерява да приведе в действие за преструктурирането на AS Parex banka
(нотифицирано под номер C(2010) 6202)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
(2011/364/ЕС)
КОМИСИЯТА НА ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като покани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие с посочените по-горе разпоредби (1),
като има предвид, че:
1. ПРОЦЕДУРА
(1)
На 10 ноември 2008 г. Латвия уведоми Комисията относно пакет от мерки в полза на AS Parex banka (наричана по-долу „Parex banka“), имащи за цел да подпомогнат стабилността на финансовата система, който бе одобрен с решение от 24 ноември 2008 г. (2) (наричано по-долу „първото решение за оздравяване“) въз основа на поетото от Латвия задължение да представи до шест месеца план за преструктуриране на Parex banka. На 26 януари 2009 г. Латвия уведоми Комисията относно няколко изменения в мерките за публично подпомагане на Parex banka. Тези изменения бяха одобрение с решение от 11 февруари 2009 г. (3). (наричано по-долу „второто решение за оздравяване“). На 29 март 2009 г. Латвия уведоми Комисията за необходимостта от допълнителни изменения на мярката за рекапитализация. Тези изменения бяха одобрени с решение на Комисията от 11 май 2009 г. (4) (наричано по-долу „третото решение за оздравяване“).
(2)
На 11 май 2009 г. Латвия уведоми за план за преструктуриране на Parex banka. На 5 юни 2009 г. искане за информация бе изпратено до латвийските власти. На 15 юни 2009 г. се състоя среща между латвийските власти и Комисията. Латвия отговори отчасти на това искане за информация с писмо от 7 юли 2009 г.
(3)
С писмо от 29 юли 2009 г. Комисията информира Латвия, че е решила да започне процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от ДФЕС (5) (наричана по-долу „решението за откриване на процедурата“), по отношение на мерките за помощ за преструктуриране.
(4)
Решението за откриване на процедурата бе публикувано в Официален вестник на Европейския съюз от 6 октомври 2009 г. и заинтересованите страни бяха поканени да представят своите мнения относно предложените мерки за помощ за преструктуриране в срок от един месец от датата на публикуването му. Комисията не получи мнения от заинтересованите страни. След изтичането на предписания срок обаче Комисията получи писма от 15 юни и 13 юли 2010 г. от Valerijs Kargins и Viktors Krasovickis, предишни мажоритарни акционери на Parex banka (наричани по-долу „предишните мажоритарни акционери“). Освен това Комисията получи писма от членове на латвийския парламент от 22 юни и 1 юли 2010 г.
(5)
С писмо от 12 август 2009 г. латвийските власти поискаха срокът за представянето на допълнителна информация, определен в решението за откриване на процедурата, да бъде продължен до 15 октомври 2009 г. На 4 септември 2009 г. те представиха преразгледан план за преструктуриране на Parex banka, заедно с допълнителна информация в отговор на решението за откриване на процедурата. Преразгледаният план за преструктуриране бе след това актуализиран на 22 септември 2009 г. и бе представена допълнителна информация. На 11 и 17 септември 2009 г. бяха проведени срещи между латвийските власти и Комисията.
(6)
Освен това Латвия представи допълнителна информация и пояснения на 11 септември, 6 и 26 октомври, 9 и 23 декември 2009 г., 19 февруари и 2 март 2010 г.
(7)
На 12 и 26 октомври 2009 г. Латвия представи информация относно възможно изменение на стратегията за преструктуриране на Parex banka. На 22 март 2010 г. се състоя среща между Комисията и латвийските власти. С писмо от 31 март 2010 г. Латвия представи нова версия на плана за преструктуриране на Parex banka от 31 март 2010 г., която бе допълнена по-късно с писма от 14 май, 9, 12, 17 и 21 юни 2010 г.
(8)
На 10 май 2010 г. Комисията поиска допълнителна информация. Латвия отговори с писмо от 7 юли 2010 г. С това писмо Латвия предостави и актуализирана версия на плана за преструктуриране от 31 март 2010 г. Планът за преструктуриране бе по-късно изменен на 18 и 27 август 2010 г. (наричан по-долу „окончателният план за преструктуриране“).
(9)
С писма от 2, 18 и 27 август и 2 септември 2010 г. Латвия представи допълнителни пояснения относно задълженията, които следва да бъдат поети. На 3 септември 2010 г. Комисията получи окончателен списък на поетите задължения.
(10)
На 2 септември 2010 г. латвийските власти информираха Комисията, че те са съгласни настоящото решение да бъде прието по изключение на английски език.
2. ОПИСАНИЕ
2.1. БЕНЕФИЦИЕРЪТ И НЕГОВИТЕ ЗАТРУДНЕНИЯ
(11)
Към 31 декември 2008 г. Parex banka е била втората по големина банка в Латвия с общи активи от 3,4 млрд. LVL (4,9 млрд. EUR). В края на 2007 г., преди кризата, банката е имала най-големия дял (18 %) от пазара на депозити в страната и третия по големина дял (12 %) от нейния кредитен пазар. (6) По тази причина латвийските власти са я считали от системно значение за финансовата система.
(12)
Parex banka е предлагала широка гама от банкови продукти пряко и чрез специализирани дъщерни дружества, в това число предоставяне на заеми, услуги за карти за плащане, лизинг, управление на активи и брокерски операции с ценни книжа. Освен своите банкови операции в Латвия Parex banka е управлявала банкови дъщерни дружества в Литва и Швейцария (AP Anlage & Privatbank AG) и клонове в Естония, Швеция и Германия, като едно панбалтийско дружество за управление на активите и няколко лизингови дружества са действали в Общността на независимите държави (наричана по-долу „ОНД“).
(13)
Parex banka е основана през 1992 г. и е била мажоритарна собственост на две физически лица, които до намесата на държавата са притежавали 84,83 % от дяловия капитал на банката. В резултат на срещаните от нея проблеми Parex banka е била частично национализирана чрез придобиване на цялата собственост на предишните мажоритарни акционери на символична обща покупна цена от 2 LVL (около 3 EUR) (7). През април 2009 г. Европейската банка за възстановяване и развитие (наричана по-долу „ЕБВР“) е сключила споразумение за покупка на акции, по силата на което ЕБВР придобива 25 % от дяловия капитал на Parex banka плюс една акция (8).
(14)
При все че Parex banka е исторически рентабилна институция със силен банков франчайзинг в Латвия, управлението на банката е избрало неподходяща бизнес стратегия и е взело някои високорискови решения, когато е било изправено пред интензивната конкуренция на по-високо развити дъщерни дружества на чужди банки. По-специално, Parex banka е увеличила участието си на пазарите на ОНД, като е разчитала изключително на големи, краткосрочни депозити на чужденци. Финансовата криза е засегнала тежко бързо растящите икономики, включително държавите от ОНД, и е имало слухове относно способността на Parex banka да рефинансира синдикираните си заеми, чийто падеж е бил през февруари 2009 г. Съчетанието на тези събития е довело до загуба на доверието на вложителите, по-специално сред чуждестранните клиенти, което е предизвикало масово изтегляне на суми от банката. Това теглене е стигнало до дневно изтичане до 100 млн. EUR и не е било спряно от частичната национализация на банката. То е довело да спад на депозитите от 36 % спрямо края на 2007 г., като е причинило тежка криза с ликвидността. С цел да се предотврати по-нататъшното изтичане на депозити, ограничения върху изтеглянията са били наложени от латвийския регулатор - Комисията за финансови и капиталови пазари.
(15)
През 2008 г. консолидираните загуби са били 131 млн. LVL (185 млн. EUR) в сравнение с печалба от 40 млн. LVL (58 млн. EUR) през 2007 г. Към края на 2008 г. общият капитал на акционерите е бил с 65 % по-малък спрямо предходната година, като е възлизал на 77 млн. LVL, главно поради ръст на провизиите за кредитна загуба и загуби от портфейла на ценните книжа. Коефициентът на капиталова адекватност (наричан по-долу „ККА“) на Parex banka на индивидуална основа и на групово равнище (9) е бил само 4,1 % и 3,1 % съответно. Ето защо Parex banka не е била вече в състояние да изпълнява регулаторните изисквания за състоятелност.
2.2. ОДОБРЕНИТЕ ВЕЧЕ ОЗДРАВИТЕЛНИ МЕРКИ
(16)
Parex banka е поискала държавна помощ в началото на ноември 2008 г. След нейната национализация Латвия е решила да приложи мерки за оздравяване, които временно са стабилизирали Parex banka. Като цяло Европейската комисия е одобрила временно като помощ за оздравяване: i) инструмент за предоставяне на ликвидност до 1,5 млрд. LVL; ii) държавни гаранции за съществуващите синдикирани заеми в размер от 775 млн. EUR и на нови заеми за рефинансиране на синдикиран заем в размер от 275 млн. EUR; и iii) мерки за рекапитализация, даващи възможност на Parex banka да постигне стойност на ККА от 11 % през етапа на оздравяване (10).
2.3. ПЛАНОВЕТЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
2.3.1. ПЪРВОНАЧАЛНИЯТ ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(17)
На 11 май 2009 г. Латвия представи план за преструктуриране на Parex banka като последващо действие на първите мерки за рекапитализация (наричан по-долу „първоначалният план за преструктуриране“), чието съдържание е описано по-подробно в раздел 2.4 от решението за откриване на процедурата.
(18)
Планът включваше предварителен анализ на търговската дейност на Parex banka, предвижданите мерки за помощ за преструктуриране, бъдещата ѝ бизнес стратегия и мерки за възвръщане на жизнеспособността.
(19)
Планът обхващаше период от 2009 до 2013 г. Очакваше се дейностите за корпоративно управление и управление на пазарите на дребно и на благосъстоянието (11) да бъдат в бъдеще основни за Parex banka. Планът предвиждаше прилагане на нова стратегия за Parex banka, имаща за цел превръщането ѝ във водеща панбалтийска банка. Всички „небалтийски“ дейности се считаха за вторични. В плана обаче се изключваше възможността те да бъдат продадени в краткосрочен до средносрочен план.
(20)
Предвижданата бизнес стратегия включваше атрактивни ставки и агресивна маркетингова стратегия, насочена към подпомагане на растежа на Parex banka и на възвръщане на загубената депозитна база. В плана се изхождаше от предпоставката, че Parex banka ще остане зависима от държавните мерки за ликвидност дори след края на периода на преструктуриране.
2.3.2. ПРЕРАЗГЛЕДАНИЯТ ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(21)
На 4 септември 2009 г. Латвия представи преразгледан план за преструктуриране, който беше след това изменен на 22 септември 2009 г. Този план имаше за цел да разсее съмненията, повдигнати от Комисията в решението за откриване на процедурата.
(22)
Преразгледаната стратегия за Parex banka също се основаваше на изграждане на силно присъствие в балтийските страни с дейности за корпоративно управление и управление на пазарите на дребно и на благосъстоянието. Преразгледаният план предвиждаше Parex banka да бъде в състояние да изплати всички държавни мерки за ликвидност до края на периода на преструктуриране.
(23)
За разлика от първоначалния план за преструктуриране обаче преразгледаният план включваше спад на баланса на Parex banka чрез поставяне на ударението върху основните сегменти. По-специално той предвиждаше свиване на дейността на Parex banka за предоставяне на заеми.
(24)
Освен това в плана се посочваше възможността за отделяне на неосновните дейности. Когато Латвия одобри по-късно тази стратегическа промяна, трябваше да се изготви нова съответна версия на плана за преструктуриране.
2.3.3. ОКОНЧАТЕЛНИЯТ ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(25)
В съответствие с окончателния план за преструктуриране приоритетната стратегическа цел е банката да бъде върната на частния сектор, като бъде продадена на стратегически инвеститор при договаряне на условия за държавно финансиране и гарантиране на жизнеспособността в дългосрочен план на банката. Латвия бе привлякла вече ЕБВР като силен външен инвеститор с добра репутация и достатъчни финансови ресурси при поети дългосрочни ангажименти (вж. съображение 12).
(26)
Окончателният план за преструктуриране изхожда от предпоставката за разделяне на активите на Parex banka на една новооснована банка, AS Citadele banka (наричана по-долу „Citadele banka“), така наречената „добра банка“, която ще се съсредоточи върху традиционните банкови операции, и на една така наречена „лоша банка“ (Parex banka), […] (12).
(27)
За да се възстанови жизнеспособността в дългосрочен план, от основната банка ще бъдат отделени неосновните и неефективните активи. Предложеното преструктуриране се основава на „най-благоприятен“ сценарий на базата на учредяване на банка с устойчива капиталова основа под регулаторния надзор на Латвия и насочена към балтийските страни. Всички основни активи и някои неосновни активи (в частност ефективни заеми за ОНД) се изнасят от Parex banka в новоучредената банка. Останалите неосновни и неефективни активи (заеми, ценни книжа и иззети недвижими имоти) ще останат в Parex banka, […].
(28)
На таблица 1 са показани структурите на Citadele banka и Parex banka след разделянето.
Таблица 1
Структура на акционерите след разделянето
(29)
Латвия е предприела вече първи стъпки за изпълнение на най-благоприятния сценарий. Новата банка, Citadele banka, е регистрирана на 30 юни 2010 г. и повечето от активите са прехвърлени на 1 август 2010 г. (13) По принцип пълното оперативно отделяне на Citadele banka от Parex banka трябва да приключи не по-късно от 12 месеца след прехвърлянето.
(30)
В резултат на това следните активи и пасиви ще бъдат прехвърлени от Parex banka на Citadele banka:
-
ефективни заеми в балтийските страни ([между 300 и 800] млн. LVL);
-
ефективни заеми в ОНД ([между 50 и 350] млн. LVL);
-
клонове в Швеция и Германия;
-
депозити, свързани с дейности за управлението на благосъстоянието.
(31)
Следните активи и пасиви ще останат в Parex banka:
-
неефективни заеми в балтийските страни ([между 200 и 800] млн. LVL) (14);
-
заеми на заварените акционери ([…] млн. LVL);
-
лизингови дъщерни дружества в ОНД;
-
неефективни заеми в ОНД ([между 50 и 350] млн. LVL).
(32)
В таблица 2 са посочени активите, прехвърлени на Citadele banka и останалите в Parex banka, както и намаляването на счетоводния баланс спрямо състоянието преди кризата, съгласно прогнозите на окончателния план за преструктуриране и измененията от 27 август 2010 г.:
Таблица 2
Разделяне на активите между Citadele banka и Parex banka
(в хил. LVL)
Parex banka - 2008 г.
Parex banka - 2009 г.
Parex banka 31.7.2010 г. (15)
Citadele banka
Parex banka след разделянето (16)
Активи
Парични средства и депозити в централни банки
79 154
136 769
131 693
119 783
30 876
Останали суми, дължими от кредитни институции
228 752
189 321
227 741
245 069
5 583
Заеми
1 744 871
1 429 466
1 355 831
748 457
627 471
Ценни книжа
941 293
405 800
356 439
224 735
130 936
Инвестиции в дъщерни дружества
51 442
72 725
81 691
5 530
51 962
Други активи
323 797
220 097
75 584
45 604
52 747
Общо активи
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Пасиви и собствен капитал
Латвийска държавна банка
587 183
140 449
-
-
-
Кредитни институции
129 584
50 865
27 295
41 571
51 703
Синдикат
544 673
381 271
163 402
-
163 402
Държавен трезор
676 398
622 048
692 454
131 000
458 454
Депозити на клиенти
1 225 488
911 318
1 006 202
928 686
75 314
Еврооблигации
88 712
87 489
113 136
109 244
-
Подчинени (заварени)
52 848
52 857
52 863
-
52 878
Подчинени (държавни)
-
37 338
37 338
50 270
-
Подчинени (ЕБВР)
-
12 932
12 932
Други пасиви
35 556
31 458
34 754
30 280
21 522
Общо пасиви
3 340 442
2 328 025
2 140 376
1 291 051
823 274
Собствен капитал
28 867
156 476
88 602
98 127 (17)
76 302
Общо
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Съотношение на разделяне, включително прехвърлянето на инвестиции в литовското дъщерно дружество, в AP Anlage & Privatbank AG и депозити в германския филиал (18)
64 %
36 %
За Parex banka - 2008 г.
44 %
(33)
Стратегията на Citadele banka за гарантиране на дългосрочна жизнеспособност се основава на изграждането на силни операции в балтийските страни, като се постави ударението върху Латвия при следните три сектори от дейността: корпоративно управление и управление на пазарите на дребно и на благосъстоянието (19). Дейността по управлението на благосъстоянието ще остане обаче основна за Citadele banka само ако банката бъде продадена до […]. Ако тази продажба не бъде реализирана, дейността по управлението на благосъстоянието ще бъде продадена отделно не по-късно от същата дата.
(34)
Citadele banka няма да се занимава с предоставяне на заеми в ОНД и затова портфейлът за ефективни заеми в ОНД се счита за неосновен. В този сектор няма да се предоставят повече заеми и съществуващият портфейл ще бъде продаден до […].
(35)
Присъствието на Parex banka в Литва и Естония е било значително по-ограничено, отколкото в Латвия. Citadele banka също планира да запази ограничено присъствие на тези пазари в бъдеще.
(36)
Относно двата депозитни клона в Швеция и Германия, прехвърлени на Citadele banka, Латвия обясни, че в резултат на масовото изтегляне на суми от банката значителен дял от балтийското финансиране на банката е бил изчерпан. Освен това при настоящото макроикономическо състояние на Латвия е трудно да бъде привлечено външно финансиране. Общите депозити на лицата, пребиваващи в балтийските държави, са значително по-малко от съответния портфейл за заеми, докато основните конкуренти на Parex banka получават финансиране от техните дружества майки, установени в други страни (главно в Швеция). Ето защо Citadele banka трябва да запази известна база за финансиране в други страни (Швеция и Германия).
(37)
Citadele banka възнамерява да отстрани проблемите, принудили Parex banka да поиска държавна помощ и да възвърне жизнеспособността си в дългосрочен план чрез следните ключови мерки:
(38)
Промяна на стила на ръководство и корпоративното управление. Преди национализацията процесите на вземане на решения в Parex banka са били съсредоточени в основните собственици. Citadele banka ще се придържа към приетото неотдавна подобрено корпоративно управление. Тя ще изпълни редица процедури на Управителния съвет и на Надзорния съвет, чиято цел е да се гарантират високи стандарти на корпоративно управление. Основните принципи на корпоративно управление на Citadele banka са: стриктно разделение между собственост и ръководство; гарантиране на правата на акционерите; откритост и прозрачност; отговорности и структура на съвета и насърчаване на етичното и отговорното вземане на решения.
(39)
Засилено управление на риска. Ръководството на Parex banka е преразгледало и засилило управлението и контрола на риска в банката на дружествено и оперативно равнище във всички основни категории риск (пазарни, кредитни и оперативни рискове). По-специално, контролът на кредитния риск в Citadele banka ще бъде значително преустроен, за да се замени досегашният подход на Parex banka, а именно предоставяне на обезпечени заеми при неизбежно несигурни оценявания, с оценки на базата на паричния поток на възможността на заемополучателя да обслужва дългове. Управлението на риска е съществен елемент на процеса на управление на Citadele banka. Управлението на риска в Citadele banka се контролира от независимо звено. Освен това Надзорният съвет на Citadele banka участва в надзора на управлението на риска и е избрал един от членовете си да отговаря за надзора на управлението на риска, вътрешния одит и съответствието. За Надзорния съвет се изготвят ежемесечни отчети за риска, които включват актуални данни за кредитния риск и съответствието в банката.
(40)
По-малки счетоводни баланси за основните сектори. Основната дейност на Citadele banka ще бъде в балтийските държави, а приоритетът на ръководството ще бъде да върне рентабилността на Citadele banka в този регион. Портфейлът за неосновни ефективни заеми в ОНД ще бъде прехвърлен на Citadele banka, но ще бъде продаден до […]. Като се съсредоточи отново върху основните си дейности и намали материално големината на активния си счетоводен баланс, Citadele banka ще стане устойчиво рентабилна.
(41)
Стабилизиране на състоянието на ликвидност. Стратегията на Citadele banka е да бъде разработен устойчив, нискорисков модел на финансиране, като се разчита по-малко на финансиране „на едро“, както и чрез удължаване на падежите и диверсификация на източниците на финансиране чрез увеличаване на дела на по-дългосрочните депозити на клиенти в базата за финансиране на Citadele banka. Депозитите в Citadele banka не подлежат на ограниченията за изтегляне, наложени от латвийския регулатор.
(42)
Връщане към рентабилност в основния сектор до 2011 г. Citadele banka възнамерява да намали административните разходи и разходите за персонал, както и други административни разходи. Административните разходи на Parex banka са били вече намалени с 39 % или с 32 млн. LVL за 2009 г. Съотношението между разходи и приходи на Citadele banka се очаква да се понижи дори още повече и през 2014 г. да бъде [между 35 и 55] %. Това понижаване ще се постигне чрез намаляване с […] на разходите за персонал, както и чрез преразглеждане на различни процедури в Citadele banka. С цел да понижи оперативните си разходи и да стане финансово стабилна, Citadele banka ще продължи стъпките, вече започнати от Parex banka, за преобразуване на структурата на разходите чрез оптимизиране на мрежата на клоновете […] и други мерки за икономия на разходите. Намаляването на разходите ще бъде допълнено с различни инициативи за увеличаване на приходите и акцентът ще се постави върху управлението на качеството, с цел да бъде подобрена възвръщаемостта на собствения капитал (наричана по-долу „ROE“).
(43)
Съгласно прогнозите, включени в окончателния план за преструктуриране, при базовия сценарий Citadele banka ще очаква да се върне към рентабилност още през 2011 г. и да подобрява непрекъснато резултатите си до 2015 г. През 2014 г. Citadele banka ще постигне стойност на ROE [между 18 и 28] %. Освен това в таблица 3 са показани основните показатели за финансова ефективност на Citadele banka за периода 2010-2014 г. Резултатите от мерките за преструктуриране, осъществени от управлението на банката, се виждат от основните съотношения за 2014 г. при съотношение между разходи и приходи от [между 35 и 55] % и ROE от [между 18 и 28] %. По-солидна структура на капитала се очаква при съотношение собствен капитал/общи активи от [между 8 и 14] % през 2015 г.
Таблица 3
Ключови показатели за финансова ефективност на Citadele banka при базовия сценарий за периода 2010-2014 г.
авг.-дек. 2010 г. пр.
2011 г. пр.
2012 г. пр.
2013 г. пр.
2014 г. пр.
Анализ на разходите
Оперативни разходи/общи приходи
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[35-55] %
Обезценяване/нетни заеми
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[1-3] %
Рентабилност
Нетни приходи (загуби) в млн. LVL
[Загуби]
[печалби]
[печалби]
[печалби]
[печалби]
ROE
[-] %
[…] %
[…] %
[…] %
[18-28] %
Счетоводен баланс
Общи активи (млн. LVL)
[…]
[…]
[…]
[…]
[1 400-1 650]
Депозити/общи активи
[..] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
Заеми/депозити на клиенти
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[50-80] %
Собствен капитал/общи активи
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[9-13] %
ККА
[10-14] %
[11-15] %
[12-16] %
[14-19] %
[16-20] %
(44)
При най-неблагоприятния сценарий се очаква Citadele banka да се върне към рентабилност през 2013 г. и да подобри допълнително резултатите си през 2014 г. През 2014 г. банката ще постигне стойност на ROE [ 0] % (20). Планът показва, че при най-неблагоприятния сценарий капиталните съотношения за Citadele banka и за цялата консолидирана група остават доста над минималните регулаторни изисквания. В таблица 4 са показани основните показатели за финансова ефективност на Citadele banka за периода 2010-2014 г. при най-неблагоприятния сценарий.
Таблица 4
Основни показатели за финансова ефективност на Citadele banka при най-неблагоприятния сценарий за периода 2010-2014 г.
авг.-дек. 2010 г. пр.
2011 г. пр.
2012 г. пр.
2013 г. пр.
2014 г. пр.
Анализ на разходите
Оперативни разходи/общи приходи
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[45-60] %
Рентабилност
Нетни приходи (загуби) в млн. LVL
[загуби]
[загуби]
[загуби]
[печалби]
[печалби]
ROE
-
[…] %
[ 0] %
Счетоводен баланс
Заеми/депозити на клиенти
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[40-60] %
ККА
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
(45)
Според резултатите от стрес тестовете на Citadele banka (вж. таблица 5), извършени от Латвийската централна банка, до края на 2015 г. няма да е необходим допълнителен капитал за покриване на изискванията за минимален капитал при коефициентът на капиталова адекватност от [ 8 %].
Таблица 5
Резултати от стрес тестовете на Citadele banka
Нова банка
Основен сценарий
Необходими допълнителни провизии, млн. LVL
Необходим допълнителен капитал, млн. LVL
ККА, %
2010 г.
[…]
[…]
[…]
2011 г.
[…]
[…]
[…]
2012 г.
[…]
[…]
[…]
2013 г.
[…]
[…]
[…]
2014 г.
[…]
[…]
[…]
(46)
След разделянето Parex banka (включително нейните дъщерни дружества) ще бъде в […]. Тя ще продаде и ще ликвидира всички свои активи през периода 2010-2017 г. Главната задача на Parex banka ще бъде да възстанови максималната сума от активите, придобити от нея през целия период на съществуването ѝ, който за целите на прогнозата се приема за осем години. По този начин Parex banka ще избегне необходимостта от спешна продажба на портфейл или от реализиране на обезпечение под натиска на времето. Parex banka ще се съсредоточи върху работа с неефективни заеми, заедно с активи от вече иззети недвижими имоти. Следователно основните дейности на Parex banka са да осъществява процедурите по възстановяване на активите и след това да управлява и разпродава във възможно най-кратък срок и по редовен начин активите на разумни условия.
(47)
След разделянето нито Parex banka, нито нейните дъщерни дружества ще се заемат с нови икономически дейности, освен ако това не се наложи от основната ѝ задача да управлява прехвърлените активи и да ги продава. По-специално, Parex banka ще прекрати предоставянето на заеми. Тя може обаче да предоставя някои активи на отделни дъщерни дружества за управление (продажба).
(48)
Що се отнася до финансирането на лизинговите дружества в ОНД, Parex ще се опита да се освободи от тази дейност. Както бе посочено по-горе, не се предоставят нови заеми, в това число лизингови, и ако не се намерят купувачи, съществуващите лизингови портфейли се очаква да бъдат изцяло приключени до […]. Значителна част от лизинговите портфейли са […].
(49)
Тези мерки се очаква в своята съвкупност да доведат до приток на ликвидност в Parex banka, като по този начин тя ще започне да връща държавните депозити. Капиталът, инвестиран в банката, няма обаче да бъде възстановен от държавата, както показват финансовите прогнози.
(50)
В плана за преструктуриране се предвижда Parex banka да остане капиталово адекватна само до […].
(51)
Parex banka е страдала от продължително и масово изтегляне на депозити. В резултат депозитната база е сега значително по-малка, отколкото преди кризата. Предоставянето на заеми също е било чувствително ограничено поради липса на средства. Латвийските власти поемат задължението да ограничат кредитните и депозитните операции в съответните географски райони (вж. раздел 2.5 по-долу). Ограничените кредитни и депозитни операции няма да позволят по-голям ръст от [между 9 и 13] % на годишна основа спрямо намаленото вече присъствие на пазара.
(52)
В плана за преструктуриране се предвижда намаляване на стопанската дейност на Citadele banka спрямо тази на Parex banka преди кризата. Това намаляване ще се постигне отчасти чрез продажба на някои активи (ефективните заеми в ОНД и дейността по управлението на благосъстоянието, ако се продават отделно от Citadele banka). Освен това Латвия пое задължението да приватизира Citadele banka до 31 декември 2014 г.
(53)
В резултат на национализацията предишните мажоритарни акционери на Parex banka са били заличени (вж. съображение 13). Поради последвалата рекапитализация на Parex banka от държавата и ЕБВР е бил намален значително делът на миноритарните акционери (от предишните 15,2 % на 3,7 % към 7 юли 2010 г.).
2.4. МЕРКИТЕ ЗА ПОМОЩ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(54)
От окончателния план за преструктуриране се вижда, че съществуващата помощ за оздравяване ще бъде продължена за целия период на преструктуриране и разделена между новосъздадената банка Citadele banka и Parex banka. Предвижда се известна допълнителна държавна помощ освен вече получената.
(55)
Предвижданата подкрепа за осигуряване на ликвидност под формата на държавни депозити в Citadele banka и Parex banka няма да надхвърли сумата от 1,5 млрд. LVL, която е била одобрена като максимална помощ за оздравяване под формата на подкрепа за ликвидността на Parex banka преди разделянето (21). При базовия и при най-неблагоприятния сценарий държавните депозити в Citadele banka ще бъдат изплатени до 2012 г. При най-благоприятния сценарий държавните депозити ще бъдат изцяло изплатени до 2011 г. Държавните депозити в Parex banka остават неуредени в края на периода на преструктуриране при базовия и при най-неблагоприятния сценарий. Неизплатените суми са между [0-100] млн. LVL (базов сценарий) и [100-200] млн. LVL (най-неблагоприятен сценарий). Изплащането може да стане по-рано в случай на продажба на бенефициери или на техните активи. Неуредените салда при различните сценарии са показани в таблица 6.
Таблица 6
Държавни мерки за ликвидност (неуредени салда в края на годината)
Citadele banka
(млн. LVL)
1.8.2010 г.
31.12.10 г.
31.12.11 г.
31.12.12 г.
31.12.13 г.
31.12.14 г.
Базов сценарий
131
143
36
0
-
-
Най-благоприятен сценарий
131
143
-
-
-
-
Най-неблагоприятен сценарий
131
143
36
0
-
-
Parex banka
(млн. LVL)
1.8.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Базов сценарий
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[0-100]
Най-благоприятен сценарий
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
0
Най-неблагоприятен сценарий
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[100-200]
(56)
Възнаграждението за ликвидността е определено във второто решение за оздравяване въз основа на препоръките на Европейската централна банка от 20 октомври 2008 г. относно държавните гаранции за банков дълг. В съответствие с плана за преструктуриране цената за Citadele banka и Parex banka ще бъде определена като разходите за държавно финансиране (22) плюс 50 базови пункта допълнителна такса. Освен това за Citadele banka ще бъде въведена поощрителна премия - считано от април 2011 г., таксата ще бъде увеличавана с до 15 базови пункта всяко тримесечие като стимул за банката да се рефинансира на пазарите.
(57)
Прогнозните разходи за държавната подкрепа за осигуряване на ликвидност, съпоставени с тези за депозитите на клиенти в Citadele banka, са обобщени в таблица 7.
Таблица 7
Разходи за държавните депозити в Citadele banka, съпоставени с разходите за депозитите на клиенти
(%)
2010 пр.
2011 пр.
2012 пр.
2013 г. пр.
Разходи за осигуряване на ликвидност
9,6
5,4
6,5
7,9
Разходи за депозитите на клиенти
[…]
[…]
[…]
[…]
(58)
След разделянето съществуващите гаранции за синдикираните кредитори на Parex banka, одобрени съгласно първото и второто решение за оздравяване, ще останат в Parex banka заедно със синдикираните заеми. Планът за преструктуриране предвижда те да бъдат прекратени на 31 декември 2011 г., без да е необходимо правителството да предостави своята гаранция.
(59)
През март 2010 г. Parex banka е подписала споразумение с Европейската инвестиционна банка (наричана по-долу „ЕИБ“), която ще предостави кредитна линия до 100 млн. EUR за финансиране на малки и средни предприятия. Кредитната линия следва да бъде прехвърлена на Citadele banka. ЕИБ изисква държавна гаранция за това финансиране, докато Citadele banka продължава да бъде под инвестиционния рейтинг.
(60)
Citadele banka може също да се нуждае от допълнителна държавна гаранция или ликвидност на сума до 88 млн. LVL (126 млн. EUR) във връзка с неизплатените еврооблигации, които изтичат през май 2011 г.
(61)
Цената на държавните гаранции е одобрената във второто решение за оздравяване (23). Що се отнася до цената на евентуалните допълнителни държавни гаранции, включени в плана за преструктуриране, тя ще бъде определена въз основа на съществуващата държавна гаранция (1,048 %) плюс допълнителна такса от 12,5 процентни пункта, която ще бъде въвеждана и увеличавана с 12,5 процентни пункта в края на всяко тримесечие.
(62)
В плана за преструктуриране се предполага, че собственият капитал (първи ред), който е бил вече инжектиран в Parex banka през периода на оздравяване, ще остане в Parex banka.
(63)
В съответствие с плана за преструктуриране от държавата няма да се изисква допълнителен капитал, освен за:
а)
капитализация от 103 млн. LVL чрез конвертиране на държавни депозити в капитал в Citadele banka в момента на разделянето. Възнаграждението за този капитал ще бъде постигнато чрез продажбата на Citadele banka, която Латвия се е задължила да осъществи до края на 2014 г.;
б)
и капитализация чрез конверсия на някои от държавните депозити и лихва върху тези депозити в Parex banka през периода 2010-2013 г. до максималната сума от 210,7 млн. LVL при базовия сценарий и 218,7 млн. LVL при най-неблагоприятния сценарий. Предвижда се Parex banka да плаща […] % годишна лихва по капитализираните след разделянето държавни депозити до 31 декември 2013 г. Считано от 2014 г. капитализираните държавни депозити ще бъдат отнесени към отчета на приходите/разходите с […] %.
(64)
Съответните суми от капитала от първи ред, които се очаква да бъдат предоставени от държавата на Parex banka при различните сценарии, са показани в таблици 8 и 9.
Таблица 8
Прогнозна капитализация на държавните депозити в Parex banka
(млн. LVL)
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Базов сценарий
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Най-благоприятен сценарий
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Най-неблагопри-ятен сценарий
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Таблица 9
Отсрочена/капитализирана лихва на държавния трезор в Parex banka
(млн. LVL)
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Базов сценарий
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Най-благоприятен сценарий
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Най-неблагопри-ятен сценарий
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
(65)
Латвия пое задължението максималната обща сума на капитала, предоставен на Parex banka, да не надхвърля 218,7 млн. LVL и да не предоставя пряко или косвено допълнителен капитал под каквато и да е форма на Parex banka след края на […].
(66)
Прогнозното изплащане на главницата на държавните депозити и на лихвите от Parex banka е показано в таблица 10.
Таблица 10
Прогнозно изплащане на главницата на държавните депозити и на лихвите от Parex banka
(млн. LVL)
Базов сценарий
Най-неблагоприятен сценарий
Изплащане на главницата на държавни депозити
[…]
[…]
Изплащане на лихвите по държавни депозити
[…]
[…]
Общо
[…]
[…]
(67)
Помощта за оздравяване под формата на подчинен заем (капитал от втори ред) ще бъде прехвърлена на Citadele banka. Възнаграждението беше определено във второто и третото решение за оздравяване (24) въз основа на препоръките на Европейската централна банка от 20 ноември 2008 г. за цените на инструментите за рекапитализация. Считано от декември 2009 г. фиксираният лихвен процент за подчинения заем е бил […] %, като след февруари 2010 г. той е бил увеличен на […] %.
(68)
Капитал от втори ред не е бил и няма да бъде предоставен на Parex banka от държавата при разделянето или след него.
(69)
Както е описано в съображения от 27 до 32, някои активи ще бъдат прехвърлени от Parex banka на Citadele banka, която ще продължи някои от дейностите на Parex banka, докато неосновните и неефективните активи ще останат в Parex banka. Що се отнася до стойността на активите, оставащи в Parex banka, консервативна оценка въз основа на най-неблагоприятния сценарий показва загуби за държавата от [200-400] млн. LVL и [50-300] млн. LVL при базовия сценарий. Загубите ще отговарят на около [20-50] % от балансовата стойност на активите (814 млн. LVL) при най-неблагоприятния сценарий и на около […] % при базовия сценарий. Ако се вземат предвид сумите на съставените резерви, спадът на номиналната стойност на активите ще бъде дори по-голям.
(70)
Съответните прогнози за неизплатени задължения и загубен държавен капитал след ликвидацията на активите в Parex banka са показани в таблица 11.
Таблица 11
Неизплатени задължения и загубен държавен капитал след ликвидацията на активите в Parex banka
(млн. LVL)
Базов сценарий
Неизплатени държавни депозити
[0-100]
Рекапитализация от държавата
[…]
Общо
[50-300]
Най-неблагоприятен сценарий
Неизплатени държавни депозити
[100-200]
Рекапитализация от държавата
[…]
Общо
[200-400]
2.5. ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ОТ ЛАТВИЯ
(71)
За да даде възможност на Комисията да определи помощта за преструктуриране на Citadele banka и Parex banka като съвместима с вътрешния пазар, на 3 септември 2010 г. Латвия представи „Поети задължения към Европейската комисия“ - документ, подписан от Латвия, Citadele banka и Parex banka и съдържащ поети задължения, имащи за цел да се гарантира пълното изпълнение на плана за преструктуриране и да се ограничат нарушенията на конкуренцията, произтичащи от помощта за преструктуриране (наричани по-долу „поетите задължения“). Основните поети задължения са описани по-долу.
2.5.1. ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ОТНОСНО CITADELE BANKA
(72)
Поето задължение за продажба на заеми в ОНД. Citadele banka трябва да продаде или да възложи продажбата на заемите в ОНД до […] на купувач и при условия и параметри на продажбата, одобрени от Комисията. За извършването на продажбата Citadele banka трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на заемите в ОНД не по-късно от […]. Ако Citadele banka не е сключила такова споразумение до тази дата, тя трябва да предостави на управителя по продажбата изключителен мандат за продажба на заемите в ОНД до […].
(73)
Поето задължение за продажба на дейността по управлението на благосъстоянието. Дейността по управлението на благосъстоянието трябва да бъде продадена до […] като действащо предприятие на купувач и параметри на продажбата, одобрени от Комисията. За тази цел не по-късно от […]:
а)
Латвия трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на 100 % от своя дял в Citadele banka, включително дейността по управлението на благосъстоянието, или
б)
Citadele banka трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на дейността по управлението на благосъстояние, отделно от останалата част на Citadele banka.
Ако дейността по управлението на благосъстоянието не бъде продадена заедно с Citadele banka или отделно от нея до […], Citadele banka трябва да предостави на управителя по продажбата изключителен мандат за продажба на дейността по управлението на благосъстояние отделно от останалата част на Citadele banka до […].
(74)
Запазване на жизнеспособността, пазарната реализируемост и конкурентоспособността. До приключване на продажбата на дейността по управлението на благосъстоянието Citadele banka трябва да запази икономическата жизнеспособност, пазарната реализируемост и конкурентоспособността на дейността по управлението на благосъстоянието в съответствие с добрата бизнес практика и да намали доколкото е възможно всеки риск от загуба на своя потенциал на конкурентоспособност.
(75)
Задължение за отделяне. До приключване на продажбата на дейността по управлението на благосъстоянието Citadele banka трябва да поддържа тази дейност отделно от стопанската дейност, която си запазва, и да гарантира, че ключовият персонал по дейността за управлението на благосъстоянието не участва по никакъв начин в която и да е от запазените дейности и обратно. Citadele banka трябва да назначи управител по отделянето, който да отговаря за контрола на управлението на дейността по управлението на благосъстоянието под надзора на контролиращия управител. Управителят по отделянето трябва да управлява дейността по управлението на благосъстоянието независимо и в интерес на тази дейност, с оглед да се гарантира нейната икономическа жизнеспособност, пазарна реализируемост и конкурентоспособност, както и независимостта ѝ от стопанската дейност, запазена от Citadele banka.
(76)
Поето задължение за продажба на Citadele banka. Латвия трябва да продаде или да възложи продажбата на Citadele banka до 31 декември 2015 г. на купувач и при параметри на продажбата, одобрени от Комисията. За извършването на продажбата Латвия трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на Citadele banka не по-късно от 31 декември 2014 г. За да изпълни това поето задължение, Латвия трябва да продаде всички дялове, които държи пряко или косвено (включително чрез публични предприятия) в Citadele banka. Ако Латвия не е сключила такова споразумение до 31 декември 2014 г., Латвия трябва да предостави на управителя по продажбата изключителен мандат за продажба на Citadele banka до 31 декември 2015 г.
(77)
Ограничения за нови заеми и депозити в балтийските държави. В Латвия, Литва и Естония Citadele banka и свързаните с нея предприятия трябва да ограничат:
а)
новото си брутно предоставяне на заеми като обем и пазарни дялове при предоставяне на заеми от общия кредитен портфейл за Citadele banka и AB „Citadele“ bankas (25); и
б)
своите салда на депозитите като обеми и пазарни дялове
до максимално допустимите суми, посочени в таблици от 12 до 17.
Латвийски пазар
Таблица 12
Ограничения на предоставянето на заеми в Латвия
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Бруто предоставени нови заеми (млн. LVL)
[28-40]
[115-165]
[120-175]
[130-190]
[145-210]
[160-230]
Пазарен дял от основните заеми (без заемите в ОНД) като дял на кредитния портфейл от общо отпуснатите заеми в Латвия (%)
[ 5] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 7] %
[ 7] %
Бруто нови заеми в сектора на управление на капитала на частни лица (РСМ) (26) (млн. LVL)
[0-4]
[9-13]
[9.5-14]
[10-15]
[11-17]
[12.5-18]
Таблица 13
Ограничения на салдата на депозитите в Латвия
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Основно салдо на депозитите (без депозити РСМ) (млн. LVL)
[550-790]
[600-860]
[660-950]
[720-1045]
[795-1150]
[875-1260]
Пазарен дял за основни депозити (%)
[ 7] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
Салдо на депозитите РСМ (млн. LVL)
[340-490]
[405-585]
[375-540]
[410-590]
[440-630]
[475-685]
Пазарни дялове за депозити РСМ (%)
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
Литовски пазар
Таблица 14
Ограничения на отпускането на заеми в Литва
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Бруто предоставени нови заеми (млн. LVL)
[19-27]
[36.5-53]
[40-58]
[44-63]
[48-70]
[53-76]
Пазарен дял като дял на кредитния портфейл от общо отпуснатите заеми в Литва (%)
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
Таблица 15
Ограничения на общите салда на депозитите в Литва
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[115-170]
[130-185]
[140-205]
[155-225]
[170-245]
[190-270]
Пазарен дял (%)
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 4] %
[ 4] %
[ 4] %
Естонски пазар
Таблица 16
Ограничения на отпускането на заеми в Естония
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Бруто предоставени нови заеми (млн. LVL)
[3.2-4.6]
[7-10]
[7.6-11]
[8-12]
[9-13]
[10-14]
Пазарен дял като дял на кредитния портфейл от общо отпуснатите заеми в Естония (%)
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
Таблица 17
Ограничения на общите салда на депозитите в Естония
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[85-125]
[95-135]
[105-150]
[115-165]
[125-180]
[135-195]
Пазарен дял (%)
[ 1] %
[ 1.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
(78)
Ограничения на депозитите за германския и шведския филиал. Citadele banka трябва да ограничи салдата на депозитите си в германския и шведския филиал като обеми и като съответни дялове от пазара до максимално допустимите суми, посочени в таблици 18 и 19.
Таблица 18
Ограничения на общите салда на депозитите в германския филиал
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[47-69]
[50-75]
[60-85]
[65-90]
[70-100]
[80-110]
Пазарен дял (%)
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
Таблица 19
Ограничения на общите салда на депозитите в шведския филиал
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[35-50]
[40-55]
[40-60]
[45-70]
[50-75]
[55-80]
Пазарен дял (%)
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
(79)
Да не се увеличава броят на филиалите: Citadele banka няма да увеличава общия брой на филиалите. Това не пречи обаче на Citadele banka да премести някои от своите клонове.
(80)
Поетите задължения, посочени в съображения от 77 до 79, са в сила до пълното изплащане на държавната помощ под формата на мерки за ликвидност, предоставена от Латвия на Citadele banka, и до приключването на продажбата на Citadele banka, и поне до […]. Ако дейността по управлението на благосъстоянието се продаде отделно от останалата част на Citadele banka, ограниченията относно заемите и депозитите по РСМ (част от дейността по управлението на благосъстояние), посочени в съображение 77, престават да бъдат в сила след приключването на отделната продажба на дейността по управлението на благосъстоянието.
(81)
Възнаграждение във връзка с мярката за облекчение на активите: Citadele banka ще възнагради Латвия за облекчението на активите до размера на очакваните загуби за Латвия при най-неблагоприятния сценарий, представляващ сбор от очакваните загуби от мерките за ликвидност, предоставени от Латвия, в края на реализирането на активите ([100-200] млн. LVL), и очаквания общ капитал, който да бъде предоставен на Parex banka, считано от датата на прехвърлянето ([…] млн. LVL). Възнаграждението трябва да бъде под формата на разходи в отчета за приходите и разходите, т.е. преди установяването на годишния нетен приход. Това възнаграждение следва да се изплаща всяка година, през която коефициентът на капиталова адекватност на Citadele banka на индивидуална основа е не по-нисък от 12 %, а коефициентът на капиталова адекватност на групово равнище е не по-нисък от 8 %, при условие че съответната сума няма да породи загуби за Citadele banka през съответната година. Това поето задължение е в сила до приключването на продажбата на Citadele banka.
(82)
Забрана за придобиване. Citadele banka трябва да се въздържа от придобиване както на финансови, така и на нефинансови институции до пълното изплащане на държавната помощ под формата на мерки за ликвидност, предоставена от Латвия на Citadele banka, и до приключването на продажбата на Citadele banka.
(83)
Без нови заеми в ОНД. До приключване на продажбата на заемите в ОНД Citadele banka няма да предоставя нови заеми на клиенти от държави от ОНД и на клиенти, чиито крайни бенефициери са от държави от ОНД. На Citadele banka и свързаните с нея предприятия ще бъде разрешено да предоставят средства само ако формалният договор за заем е бил подписан преди датата на прехвърлянето. Citadele banka трябва да спре да изплаща допълнителни аванси по съществуващи заеми с изключение на случаите, когато това е необходимо, за да бъде запазена или увеличена вероятността на Citadele или на свързаните с нея предприятия да бъдат изплатени оставащите за погасяване заеми. Освен това тези аванси трябва да бъдат ограничени до не повече от 2 % от кредитния портфейл за предходната година.
2.5.2. ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ОТНОСНО PAREX BANKA
(84)
Без нови дейности. Parex banka и свързаните с нея предприятия няма да се включват в нови дейности, които не са необходими за нейната приоритетна задача да управлява активите и да ги продаде след това.
(85)
Parex banka и свързаните с нея предприятия трябва да спрат:
а)
да предоставят нови заеми на корпоративни или частни клиенти, в това число лизингови заеми. На Parex banka и свързаните с нея предприятия ще бъде разрешено да предоставят средства само ако формалният договор за заем е бил подписан преди датата на прехвърлянето или ако няма нови пари и заемът е направен за преструктуриране на заемане, свързано с активите за преструктуриране. Parex banka ще има възможност да предоставя нови заеми на свързаните с нея предприятия, за да управлява обезпечения със сменени права на собственост;
б)
да изплащат допълнителни аванси по съществуващи заеми с изключение на случаите, когато това е необходимо, за да бъде запазена или увеличена вероятността на Parex banka или на свързаните с нея предприятия да бъдат изплатени оставащите за погасяване заеми и когато е необходим допълнителен аванс за финансиране на ремонти и подобрения, които са от съществено значение за структурната цялост на застрахованата собственост. Освен това тези аванси трябва да бъдат ограничени до не повече от 5 % от кредитния портфейл за предходната година;
в)
да приемат нови депозити от населението.
(86)
Parex banka и свързаните с нея предприятия трябва да прекратят или да продадат всички лизингови дейности до […].
(87)
Максималната обща сума на капитала, предоставен пряко или косвено на Parex banka от Латвия под каквато и да е форма, няма да надхвърля 218,7 млн. LVL. Латвия няма да предоставя пряко или косвено допълнителен капитал под каквато и да било форма на Parex banka след […].
2.5.3. ДРУГИ ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ
(88)
Забрана за дивиденти и купони. Citadele banka, Parex banka и свързаните с тях предприятия няма да изплащат на инвеститорите дивиденти или купони по съществуващите капиталови инструменти (в това число привилегировани акции, акции В и инструменти от първа и втора група, втори ред), нито ще упражняват права на кол опция по отношение на същите, освен ако не са задължени по закон да го правят. Това поето задължение не се прилага обаче към капитала, притежаван пряко или косвено от Латвия, и към капитала, притежаван от Citadele banka и Parex banka в свързаните с тях предприятия.
(89)
Да не се говори за държавна помощ в рекламите. Citadele banka и Parex banka няма да използват за рекламни цели предоставянето на държавна помощ, държавната собственост, нито каквито и да било конкурентни предимства, породени по какъвто и да е начин от тази помощ или собственост.
(90)
Поетите задължения, изложени в съображения 88 и 89, ще се прилагат към Citadele banka до пълното изплащане на държавната помощ под формата на мерки за ликвидност, предоставена от Латвия на Citadele banka, и до приключването на продажбата на Citadele banka.
(91)
Отделяне на Citadele banka от Parex banka: Citadele banka и Parex banka ще бъдат напълно отделени не по-късно от 1 август 2011 г., с изключение на някои информационнотехнологични дейности и управлението и администрирането на заемите в ОНД. За последната услуга ще се заплаща пазарна такса.
(92)
Доверители. Ще бъде назначен контролиращ доверител, който да изпълнява функциите, посочени в раздел F на поетите задължения.
(93)
Ако Латвия или Citadele banka, в зависимост от случая, не са сключили обвързващо споразумение за покупко-продажба един месец преди края на сроковете, посочени в съображения 72, 73 и 76, ще бъде назначен доверител по продажбата, който да изпълнява функциите, посочени в раздел F на поетите задължения.
(94)
Тези доверители ще бъдат независими от Citadele banka, Parex banka и Латвия, ще притежават необходимата квалификация за изпълнение на своите правомощия и няма да бъдат в конфликт на интереси, нито ще бъдат изложени на такъв.
(95)
Комисията ще има право да одобрява или да отхвърля предложените доверители, както и да одобрява предложените правомощия, като прави всякакви изменения, които счита необходими, за да могат доверителите да изпълняват своите задължения.
(96)
Доверителят (доверителите) ще поеме (поемат) възложените му (им) функции, за да се гарантира спазването на поетите задължения. Комисията може, по собствена инициатива или по искане на доверителя, на Латвия, на Citadele banka или на Parex banka, да дава всякакви нареждания или указания на управителя, за да се гарантира спазването на условията и задълженията, посочени в настоящото решение, и поетите задължения.
3. ОСНОВАНИЯ ЗА ОТКРИВАНЕ НА ОФИЦИАЛНАТА ПРОЦЕДУРА ПО РАЗСЛЕДВАНЕ
(97)
Комисията откри официалната процедура по разследване на първоначалния план за преструктуриране, представен на 11 май 2009 г. по този случай, тъй като имаше, наред с други неща, съмнения дали първоначалният план за преструктуриране ще бъде в състояние да гарантира връщането на жизнеспособността в дългосрочен план на банката без продължаване на държавната подкрепа.
(98)
По-конкретно, не беше ясно как и кога Parex banka ще възстанови спазването на съответните регулаторни изисквания. В първоначалния план не се отчитаха адекватно и рисковите фактори (в това число рискът от заемополучателите извън ОИСР), посочени в доклада за дю дилиджънс, представен заедно с плана за преструктуриране. Освен това първоначалният план бе очевидно изготвен въз основа на доста оптимистични хипотези относно бъдещите условия на функциониране. Комисията имаше съмнения за това как банката ще успее да се справи с вдигането на ограниченията върху изтегляне на депозитите. Независимо от ограничената ликвидност първоначалният план изглеждаше изграден по стратегия на разширяваща се дейност за всички сектори на предоставянето на заеми и не предвиждаше мерки при отказ или значителен спад на по-рисковите дейности, като например отпускане на заеми на лица с голямо лично богатство в държавите от ОНД. Във връзка с прогнозното увеличаване на депозитните обеми и дейностите за привличане на депозити имаше съмнения дали този план е реалистичен и икономически ефективен. Освен това латвийските власти не бяха представили на този етап резултатите от стрес теста. Поради това в решението за откриване на процедурата Комисията прикани латвийските власти да преразгледат предложената обща бизнес стратегия за Parex banka.
(99)
Планът предвиждаше стратегия за разширяване на бизнеса, която разчиташе главно на агресивна ценова и маркетингова политика за връщане на загубените дялове от пазара, като се разчита на конкурентното предимство на банката, дължащо се на държавната помощ. Той обаче не включваше подходящи мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията.
(100)
Що се отнася до въпроса за споделяне на тежестта/собствения принос, първоначалният план не предлагаше ясна информация за цялата сума на необходимата държавна помощ и собствения принос на Parex banka. Комисията имаше съмнения дали първоначалният план е насочен така, че да ограничи държавната помощ до минимум. При всички сценарии, дори в края на периода на преструктуриране банката остава зависима от държавната подкрепа за осигуряване на ликвидност или от гаранциите. В този контекст Комисията трябваше освен това да разследва до каква степен нуждите от финансиране на Parex banka могат да бъдат намалени чрез поставяне на по-голямо ударение върху основните дейности и общо по-нататъшно намаление на големината на банката.
4. МНЕНИЯ ОТ ЗАИНТЕРЕСОВАНИТЕ СТРАНИ
(101)
В предписаните срокове не бяха получени мнения от заинтересовани трети страни относно решението за откриване на процедурата.
5. МНЕНИЯ ОТ ЛАТВИЯ
(102)
В отговор на решението за откриване на процедурата латвийските власти представиха преразгледан план за преструктуриране от 4 септември 2009 г., в който си поставят за цел да разсеят някои от съмненията, изказани от Комисията, чрез изменение на стратегията за преструктуриране на Parex banka. Съдържанието на плана е описано в раздел 3.2. След окончателното решение за разделяне на Parex banka този план обаче бе заменен с окончателния план за преструктуриране, представен на 7 юли 2010 г.
6. ДРУГИ МНЕНИЯ
(103)
След изтичането на предписания срок Комисията получи писма от 15 юни и 13 юли 2010 г. от предишните мажоритарни акционери на Parex banka. Освен това Комисията получи писма от членове на латвийския парламент от 22 юни и 1 юли 2010 г. Основният въпрос, повдигнат в писмата от 15 юни и 13 юли 2010 г., се отнасяше до избора между „най-благоприятния“ и „най-неблагоприятния“ сценарий за преструктурирането на банката. В писмата от 22 юни и от 1 юли ударението бе поставено върху последиците, до които могат да доведат избраната стратегия за Parex banka и текущите законодателни инициативи, с оглед на латвийската правна система.
(104)
Комисията отбелязва, че там където е целесъобразно, е взела предвид проблемите, поставени в тези писма, при своята на оценка на окончателния план за преструктуриране, доколкото те са уместни и доколкото въпросът е от нейната компетенция.
7. ОЦЕНКА
7.1. НАЛИЧИЕ НА ПОМОЩ
(105)
Комисията трябва да прецени дали въпросните мерки представляват държавна помощ. В член 107, параграф 1 от ДФЕС се предвижда, че всяка помощ, предоставена от държава-членка или чрез ресурси на държава-членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия, доколкото засяга търговията между държавите-членки, е несъвместима с вътрешния пазар.
(106)
Комисията отбелязва, че относно мерките за оздравяване под формата на гаранция, подкрепа за осигуряване на ликвидност и рекапитализация, предоставени на Parex banka, които се запазват след разделянето на Parex banka през етапа на преструктуриране, тя вече е установила в своето първо решение за оздравяване (27), че тези мерки представляват държавна помощ. Комисията няма основания да променя своята предишна оценка в това отношение. По същия начин, тъй като тези мерки облагодетелстват значителна част от икономическата дейност, осъществявана преди това от Parex banka, която е продължена от Citadele banka, те представляват държавна помощ и за Citadele banka.
(107)
Относно мерките за помощ, описани в съображения 63 и 69, Латвия ги изпълнява за преструктурирането на Parex banka, която е участвала и отчасти продължава да участва в трансгранични и международни дейности. Citadele banka, която поема икономическите дейности на Parex banka, също е и ще бъде активна на пазари, открити за международна конкуренция. Следователно всяко предимство от държавни ресурси ще повлияе на конкуренцията в банковия сектор и ще окаже въздействие върху търговията вътре в Съюза. Освен това въпросните мерки са селективни, тъй като облагодетелстват само Citadele banka и Parex banka, и са финансирани от държавни ресурси. При настоящите условия на финансова криза и с оглед на финансовите затруднения на Parex banka един инвеститор в условията на пазарна икономика не би предоставил такива мерки при съпоставими условия.
(108)
Освен това, що се отнася до мерките за капитализация, счита се, че един инвеститор в условията на пазарна икономика очаква възвращаемост, която да съответства на предполагаемия риск за разглежданите инвестиции. Това е особено вярно за Citadele banka, която към настоящия момент е без присъден рейтинг и е възникнала от банката със затруднения в процеса на преструктуриране.
(109)
Счита се, че прехвърлянето на активи от Parex banka в Citadele banka, извършено при най-благоприятния сценарий (вж. съображение 69), е мярка за облекчение на активите, тъй като новосъздадената банка (Citadele banka) е освободена от тежестта на възможни загуби от неосновните и неефективните активи, останали в Parex banka. Това облекчение на свой ред дава възможност на Citadele banka да избегне последващо изчерпване на своя капитал. Следователно въпросната мярка предоставя предимство на Citadele banka.
(110)
Мярката за облекчение на активите се финансира от ресурси на държавата, тъй като в съответствие с окончателния план за преструктуриране Латвия ще предостави капитал на Parex banka за сума до 218,7 млн. LVL до […], който, заедно с неизплатените депозити на сума [100-200] млн. LVL, не се очаква да бъде изплатен в края на прогнозния […] период (вж. таблица 11 по-горе).
(111)
С оглед на тези съображения се счита, че допълнителната рекапитализация по време на разделянето под формата на капиталова инжекция в Citadele banka от 103 млн. LVL и конверсията на държавните депозити и лихвите върху тези депозити в Parex banka при разделянето и след него (вж. по-горе съображение 63) и мярката за облекчение на активите (вж. по-горе съображение 69) също представляват държавна помощ съгласно член 107, параграф 1 от ДФЕС.
7.2 СЪВМЕСТИМОСТ НА ПОМОЩТА
7.2.1 ПРАВНО ОСНОВАНИЕ ЗА ОЦЕНКАТА НА СЪВМЕСТИМОСТТА
(112)
Член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС оправомощава Комисията да счита помощите съвместими с вътрешния пазар, ако те са предназначени за „преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава-членка“. Както бе вече посочено в решението за откриване на процедурата, Комисията счита, че поради важното значение на Parex banka член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС може да бъде приложен в този случай и че помощите, за които е постъпило уведомление, могат да бъдат оценени на тази база.
(113)
Въз основа на трите съобщения (28), приети в условията на настоящата финансова криза, които бяха в сила към момента, когато настоящото решение бе взето, в решението за откриване на процедурата случаят бе подложен на предварителна оценка в съответствие с принципите на Насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение (29), като същевременно бяха взети предвид специфичните характеристики на кризата на финансовите пазари.
(114)
Въпреки че решението за откриване на процедурата се позоваваше на Насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение, Комисията е пояснила в съображение 49 от Съобщението относно връщане на жизнеспособността и оценка на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза (наричано по-долу „съобщението за преструктуриране“) (30), че всяка помощ за финансови институции, за която тя е получила уведомление преди 31 декември 2010 г., ще бъде оценена като помощ за преструктуриране на банки съобразно съобщението за преструктуриране вместо по Насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение.
(115)
Що се отнася до мярката за облекчение на активите, тя следва също да бъде оценена въз основа на Съобщението относно обработването на обезценените активи в банковия сектор на Общността (31) (наричано по-долу „съобщението за обезценените активи“).
(116)
В контекста на първото решение за оздравяване (и потвърдено по-късно inter alia в решението за откриване на процедурата) бе вече установено, че Parex banka е институция в затруднение и следователно е необходимо задълбочено преструктуриране на банката.
7.2.2. СЪОТВЕТСТВИЕ НА МЕРКИТЕ СЪС СЪОБЩЕНИЕТО ЗА ОБЕЗЦЕНЕНИТЕ АКТИВИ
(117)
Както бе вече изтъкнато в съображения 109, 108 и 111, трансакцията по прехвърлянето на активите от Parex banka в Citadele banka може да бъде считана като мярка за облекчаване на активите. Държавата ще понесе значителен дял от загубите от неосновните и неефективните активи.
(118)
Специфичните условия, приложими към мерките за облекчаване на активите, са изложени в съобщението за обезценените активи. Съгласно раздел 5.2 от това съобщение мярката за облекчение на активите трябва да гарантира ex ante прозрачност и равностойно споделяне на тежестта, последвани от точното остойностяване на активите, които отговарят на условията, и справедливо възнаграждение на държавата, така че мярката за облекчение на активите да гарантира отговорността на акционерите и да не нарушава неоправдано конкуренцията.
(119)
Общо взето, когато този случай се отклонява от подобни трансакции (32), това става по положителен начин, тъй като Латвия няма да покрие всички загуби от обезценения портфейл. Вместо това покриването е гарантирано само до определена максимална сума и до степента, необходима, за да стане Parex banka капиталово адекватна до […]. При сценариите с разделяне на активите, когато се избере най-благоприятният начин, както е и в настоящия случай, тежестта на загубите от неосновните и неефективните активи се понася частично и от предишните мажоритарни акционери и заварените миноритарни акционери. На този начин се гледа положително от гледна точка на държавната помощ, тъй като той ограничава до известна степен необходимостта от пълно остойностяване на обезценените активи.
(120)
В съответствие със съобщението за обезценените активи трябва да бъдат оценени подходящата цена и възнаграждението. В настоящия случай е ясно, че балансовата стойност на активите, останали в Parex banka, е по-висока от тяхната пазарна стойност и следователно представлява държавна помощ за Citadele banka, както бе вече установено в съображения от 109 до 111.
(121)
В съответствие с точки 23 и 41 от съобщението за обезценените активи трансферната цена при мерките за продажба на активи трябва да се базира на тяхната основна икономическа стойност в дългосрочен план. При най-благоприятния сценарий добрата банка трябва следователно да покрива по принцип разликата между трансферната стойност и действителната икономическа стойност. Ако това не е възможно, за да се избегне техническа неплатежоспособност, тази разлика ще трябва да бъде възстановена например посредством механизъм за дължими възстановявания.
(122)
В настоящия случай и както бе вече установено в съображение 69, консервативен подход въз основа на най-неблагоприятния сценарий ще доведе до загуби за държавата от [между 100 и 400] млн. LVL; при базовия сценарий загубите за държавата ще бъдат […] млн. LVL. Като се има предвид, че повечето заеми са обезпечени, тези остойностявания на икономическата стойност на активите в дългосрочен план във финансовите прогнози не изглеждат прекалено оптимистични. Ако Citadele banka можеше да покрие напълно тези загуби, мярката щеше да бъде равностойна на прехвърляне на активите на действителната икономическа стойност.
(123)
Освен това в съответствие с раздел 5.2 от съобщението за обезценените активи Комисията счита, че Citadele banka трябва да изплати подходящо възнаграждение за облекчението на капитала, постигнато посредством мерките за обезценените активи.
(124)
Целта да се иска възнаграждение (включително, когато е приложимо, дължими възстановявания) е двойна: да се гарантира споделяне на тежестта и да се гарантират равнопоставени условия на конкуренция (т.е. да бъдат сведени до минимум нарушенията на конкуренцията).
(125)
С оглед на очакваните последици от облекчението на активите и прогнозния нетен доход (вж. таблици 3 и 4 по-горе) Комисията е на мнение, че Citadele banka няма да може да изплати необходимото възнаграждение (включително пълните дължими възстановявания) за облекчението на активите, като същевременно си връща жизнеспособността. Все пак прогнозният нетен доход би трябвало да ѝ даде възможност да изплати поне част от това възнаграждение, след като се върне към рентабилност и капиталовата ѝ основа стане адекватна.
(126)
Ето защо Комисията приветства задължението, поето от Латвия, по силата на което Citadele banka ще изплати възнаграждение на държавата за облекчението на активите до размера на очакваните загуби при най-неблагоприятния сценарий, равен на сумата от държавните депозити, изгубени в края на реализирането на активите ([между 100 и 200] млн. LVL) и държавните мерки за рекапитализация ([…] млн. LVL). Изплащането на възнаграждението ще стане под формата на разход в отчета за разходите и приходите, т.е. преди изчисляването на годишния нетен резултат, и следва да се изплаща всяка година, през която коефициентът на капиталова адекватност на Citadele banka е не по-нисък от 12 %, до сума, която няма да породи загуби за Citadele banka през съответната година. Това поето задължение е в сила до приключването на продажбата на Citadele banka (вж. съображение 81). Като цяло, Комисията счита, че този механизъм осигурява в максимално възможна степен принос на Citadele banka към разходите, произтичащи от […].
(127)
Тъй като обаче възнаграждението и дължимите възстановявания може да не достигнат равнището, предвидено в съобщението за обезценените активи, в точка 41 от съобщението за обезценените активи се изисква коренно преструктуриране. Преструктурирането трябва по-специално да включва значително ограничение на големината на банката в затруднено положение като компенсация за факта, че Citadele banka не поема изцяло загубите и не изплаща изцяло адекватно възнаграждение.
(128)
За да се установи дали преструктурирането е достатъчно, то трябва да бъде оценено според постигането на целите за възнаграждението и дължимите възстановявания, т.е. споделяне на тежестта и ограничаване на нарушенията на конкуренцията. Необходимо е по-специално да се установи дали е постигнато достатъчно споделяне на тежестта посредством други начини и дали нарушенията на конкуренцията са ограничени, като се провери пазарното положение и големината на Citadele banka. Тази оценка ще трябва да вземе предвид другите мерки за помощ, които са облагодетелствали Parex banka и Citadele banka, и е отразена в частта от настоящото решение, в която се анализира съответствието на мерките за помощ със съобщението за преструктуриране (вж. съображение 144 и следващите).
(129)
След разделянето Parex banka ще бъде отделена и организационно независима от Citadele banka, както се изисква в раздел 5.6 от съобщението за обезценените активи.
(130)
В заключение Комисията счита, че настоящият случай е в съответствие със съобщението за обезценените активи.
7.2.3. СЪОТВЕТСТВИЕ СЪГЛАСНО СЪОБЩЕНИЕТО ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(131)
В съобщението за преструктуриране се определят правилата за държавни помощи, приложими към преструктурирането на финансови институции при настоящата криза. За да бъде съвместимо с член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС, преструктурирането на финансова институция в условията на настоящата финансова криза трябва:
i)
да води до връщането на жизнеспособността на банката в дългосрочен план;
ii)
да включва достатъчен собствен принос от бенефициера (споделяне на тежестта);
iii)
да съдържа достатъчни мерки за ограничаване на нарушаването на конкуренцията.
(132)
Съгласно раздел 2 от съобщението за преструктуриране държавите-членки трябва да представят последователен, цялостен и подробен план за преструктуриране. В него следва да се посочва как възможно най-бързо банката ще възвърне жизнеспособността си в дългосрочен план без държавна помощ. В плана следва да се набележат причините за трудностите на банката и собствените ѝ слабости и да се очертае начинът, по който предложените мерки за преструктуриране решават присъщите на банката проблеми.
(133)
В съответствие с изискванията, изложени в точка 11 от съобщението за преструктуриране, окончателният план за преструктуриране, представен от Латвия, е последователен, цялостен и подробен. В него се предоставя подробна информация за бизнес модела, базови хипотези и съответни финансови прогнози. В съответствие с точка 10 от това съобщение в плана се набелязват също причините за трудностите, пред които е изправена Parex banka, по-специално изборът на неадекватна бизнес стратегия и някои високорискови решения (вж. раздел 2.1 и съображения от 38 до 42 от настоящото решение). Дейностите по преструктуриране, изложени в плана, са подходящо решение за отстраняване на слабостите на банката. По този начин причините за безпокойство във връзка с плана за преструктуриране, представен с първоначалното уведомление, които бяха изложени в решението за откриване на процедурата, се отстраняват в окончателния план за преструктуриране.
(134)
По-специално, що се отнася до насочеността на бизнес модела - една от главните причини за безпокойство в решението за откриване на процедурата - съгласно окончателния план за преструктуриране Citadele banka ще постави отново ударението върху традиционните банкови дейности в балтийските държави. Съответно Citadele banka ще се съсредоточи върху основните си дейности, като се оттегли от областите, които са утежнявали финансовите ѝ затруднения. По-специално, като положително развитие се отчита, че всички лизингови (включително на дъщерните дружества) и неефективни заеми в ОНД са останали в Parex banka. Що се отнася до ефективните заеми в ОНД, въпреки че бяха прехвърлени на Citadele banka, Латвия пое задължението те да бъдат продадени, като в никой случай няма да се предоставят нови заеми (вж. съображения 72 и 83). Освен това дейността по управлението на благосъстоянието ще бъде продадена или отделно от Citadele banka до […], или заедно със Citadele banka, ако се намери инвеститор за цялата банка до тази дата (вж. съображение 73 от настоящото решение).
(135)
В допълнение, както посочи Комисията в решението за откриване на процедурата, новата Citadele banka ще бъде много по-малка, отколкото е била Parex banka преди кризата. Тази по-малка големина се дължи по-специално на разделянето и на продажбите, които ще бъдат извършени. Агресивното разширяване на кредитния и депозитния пазар, предвидено в първоначалния план за преструктуриране, бе преразгледано в консервативен аспект и занижено в окончателния план за преструктуриране и ще бъде ограничено съгласно поетото от Латвия задължение (вж. съображения 77 и 78 от настоящото решение).
(136)
Дава се положителна оценка на промените в стила на управление (основни акционери и членове на съветите бяха вече подменени) и в корпоративното ръководство на Citadele banka, както и на засилването на управлението и контрола на риска. Parex banka е намалила вече административните разходи с 39 %. Очакваното съотношение между разходи и приходи на Citadele banka ще се намали до [между 35 и 55] % през 2014 г., главно благодарение на оптимизацията на мрежата на филиалите и разходите за персонал.
(137)
Съгласно изискванията, изложени в точки 12-15 от съобщението за преструктуриране, окончателният план за преструктуриране следва също да посочва как възможно най-бързо банката ще възвърне жизнеспособността си в дългосрочен план без продължаваща държавна помощ. По-специално, банката следва да бъде в състояние да създава адекватна възвръщаемост на собствения капитал, като същевременно покрива всички разходи за нормалните си дейности и спазва съответните регулаторни изисквания.
(138)
Първо, в плана за преструктуриране се предоставят подробни финансови данни и прогнози за периода 2006-2015 г., като се дава информация за приходите, разходите, обезценяванията, печалбите и капиталовата позиция на банката. Комисията счита, че предоставените прогнози при базовия сценарий се основават на разумни базови макроикономически хипотези (те са по-малко оптимистични от тези в икономическата прогноза на Европейската комисия от пролетта на 2010 г.).
(139)
Очаква се Citadele banka да генерира отново печалби през 2011 г. и да подобрява постоянно своите годишни резултати в течение на периода на преструктуриране. През 2014 г. се планира ROE да достигне равнище от [между 18 и 28] %, което изглежда достатъчна степен на възвращаемост при нормални пазарни условия в Латвия. Тази стойност ще бъде съпоставима с историческото равнище на ROE от 28 % през 2006 г. и от 20 % през 2007 г. Капиталовите съотношения за Citadele banka и за групата остават доста над минималните регулаторни изисквания. Като се има предвид стабилният бизнес модел на банката и досегашната дейност на Parex banka във връзка с нейните основни операции, въз основа на предоставената информация Комисията счита, че изложените прогнози са реални.
(140)
Второ, с оглед на резултатите от стрес тестовете, проведени от Централната банка (вж. съображение 45), Комисията счита, че Citadele banka е в състояние да понесе стресов сценарий, без да се нуждае от допълнителна помощ. Стресовият сценарий показва, че банката отговаря на регулаторните капиталови изисквания към нея. Освен това анализът на чувствителността, използван при стрес теста, показва, че една значително променена икономическа среда няма да застраши жизнеспособността на банката.
(141)
Трето, ограниченията върху изтегляне на депозитите няма да се прилагат за Citadele banka и всички други регулаторни изисквания ще бъдат изпълнени. Що се отнася до ограниченията върху изтегляне на депозитите, основната част от главните вложители са приели да задържат депозитите си в банката известно време след вдигането на ограниченията. Тези депозити са били ефективно прехвърлени на Citadele banka (както се вижда от таблица 2). Освен това Комисията приветства предложения нискорисков модел на финансиране, който разчита в по-голяма степен на дългосрочно финансиране и по този начин запълва съществуващата преди това разлика между матуритета на пасивите и активите.
(142)
Накрая, в плана се предвижда Citadele banka да изплати държавните мерки за ликвидност до 31 декември 2012 г. дори при най-неблагоприятния сценарий. Така предвиденото изплащане отстранява безпокойствата, изложени в съображение 80 от решението за откриване на процедурата, че банката ще продължи да разчита на държавна подкрепа за ликвидността след изтичането на периода на преструктуриране. Освен това Комисията отбелязва, че държавният капитал от 103 млн. LVL, вложен в Citadele banka в края на разделянето, ще бъде изплатен в съответствие със задължението, поето от Латвия във връзка с продажбата на Citadele banka, до 31 декември 2014 г. (вж. съображение 76).
(143)
С оглед на гореизложеното Комисията счита, че новият бизнес модел на Citadele banka е жизнеспособен и устойчив в дългосрочен план. Следователно преструктурираната банка ще бъде в състояние да се конкурира на пазара с помощта на собствените си предимства в съответствие с подходящите регулаторни изисквания и жизнеспособността ѝ няма да бъде застрашена дори в значително променяща се среда. Следователно Комисията е на мнение, че планът за преструктуриране на Parex banka изпълнява изискванията на съобщението за преструктуриране във връзка с възвръщането на жизнеспособността в дългосрочен план.
(144)
В раздел 3 от съобщението за преструктуриране се предвижда банките и техните акционери да допринесат за преструктурирането възможно най-много със собствените си ресурси, за да ограничат размера на помощта до минимум и да отстранят нарушенията на конкуренцията и моралния риск. Това изискване предполага банките да използват свои собствени ресурси за финансиране на преустройството, например чрез продажба на активи, докато акционерите следва да поемат загубите на банката, когато това е възможно. Съгласно точка 23 от плана за преструктуриране помощта за преструктуриране следва да бъде ограничена до покриване на разходите, необходими за възвръщане на жизнеспособността.
(145)
Окончателният план за преструктуриране, за разлика от първоначалния план, представен на 11 май 2009 г., има ясна насоченост, а стратегията за разширяване, първоначално предвиждана за Parex banka, се изоставя. Този целеви подход допринесе за ограничаване на необходимата помощ. В този контекст на предложените продажби на активи и редуцирането на счетоводния баланс на Citadele banka, както и на поставянето на Parex banka в […], се дава положителна оценка. По-специално, средствата от реализирането на активите ще финансират част от разходите за преструктуриране и ще ограничат необходимата помощ. Комисията подчертава, че латвийските власти са предоставили подробен график за планираните продажби на активи и са се задължили да назначат контролиращ доверител и доверител по продажбата, за да гарантират спазването на поетите задължения. Освен това във връзка с приноса към разходите за преструктуриране чрез вътрешни ресурси, генерирани от банката, Комисията отбелязва, че банката изпълнява сериозни мерки за съкращаване на разходите.
(146)
Счита се, че мерките, които са вече изпълнени, и тези, за които Латвия е поела задължение, гарантират, че се използват собствени ресурси и че притежателите на частния капитал на Parex banka дават адекватен принос за преструктурирането.
(147)
Тежестта за предишните мажоритарни акционери може да бъде доказана с факта, че Латвия е изкупила цялата им акционерна собственост в Parex banka на символичната цена от 2 LVL. Те са били заличени и поради това може да се приеме, че са понесли последиците от неуспеха на Parex banka. Освен отстраняването на предишните мажоритарни акционери акционерната собственост на миноритарните акционери е била значително намалена в резултат на рекапитализацията на банката от държавата и ЕБВР. Собствеността им е била намалена от предишното равнище от 15,2 % на настоящото равнище от 3,7 % и те ще останат в Parex banka след разделянето ([…]). Тези мерки служат като важен сигнал срещу моралния риск.
(148)
Освен това подчинените заеми от заварените акционери ще бъдат подчинени пасиви в Parex banka. Ликвидацията на активите на Parex banka при базовия сценарий не предвижда получаването на достатъчно средства за покриване на повече от общите пасиви на банката. Тъй като падежите на подчинените заеми са през периода 2015-2018 г. и държавата ще подкрепи само капитала на Parex banka […], като същевременно получава адекватно възнаграждение за държавните депозити, притежателите на подчинен дълг вероятно ще понесат загуби от инвестирания от тях капитал […].
(149)
Проблемът с моралния риск се решава от собствения принос на предишните притежатели на капитала в банката. Следователно планът за преструктуриране на Parex banka осигурява достатъчно споделяне на тежестта и собствен принос за преструктурирането. По този начин окончателният план за преструктуриране е в съответствие с раздел 3 от съобщението за преструктуриране.
(150)
В раздел 4 от съобщението за преструктуриране се изисква планът за преструктуриране да включва мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията и за осигуряване на конкурентоспособност на банковия сектор. Освен това тези мерки трябва да гарантират, че държавната помощ не се използва за финансиране на антиконкурентно поведение.
(151)
Комисията счита, че пакетът от мерки, съдържащ се в окончателния план за преструктуриране, представлява значително подобрение в сравнение с първоначалния план за преструктуриране, което отстранява съмненията по този въпрос, изказани в решението за откриване на процедурата. С оглед на значителните продажби и ограничения на пазара, както и на намаляването на размера на банката (вж. таблица 20), Комисията счита, че планът представлява подходящ пакет от мерки, който ще допринесе за запазване на равнопоставени условия на конкуренция и конкурентни пазари. Първоначалната стратегия на плана, за който е подадено уведомление, основана на разширяване на дейността, предизвика изразяване на съществени съмнения в решението за откриване на процедурата, но тя е променена и окончателният план за преструктуриране се основава на значително намаляване на големината на банката, изразена както чрез общата счетоводна стойност, така и чрез пазарните дялове на основните пазари.
Таблица 20
Намаляване на големината на Citadele banka и на присъствието ѝ на основните пазари
Активи на Citadele banka, отнесени към тези на Parex banka преди кризата
Citadele banka в края на периода на преструктуриране,
2014 г.
(вкл. постъпателния растеж)
Намаление на пазарния дял на основните кредитни пазари в края на преструктурирането
(вкл. постъпателния растеж)
Намаление на пазарния дял на депозитните (основна дейност и управление на благосъстоянието) пазари в края на преструктурирането (вкл. постъпателния растеж)
След разделянето: 44 %
(общите активи намалени с 1,9 млрд. EUR);
Ако се отчете продажбата на заемите в ОНД ([…] г.): [35-50] %
(общите активи намалени с [1,6-2,3] млрд. EUR)
[40-55] % (намалени с [1,9-2,3] млрд. EUR)
Предкризисен пазарен дял 11,7 % спрямо [ 7] % през 2014 г. (ограничен): присъствието на пазара намалено с [50-60] %
Предкризисен пазарен дял 20 % (33) спрямо [ 13] % (намаляващ до [ 10] % до 2015 г.): присъствието на пазара намалено с [55-65] %
(152)
Преструктурирането на банката включва съществено намаляване на присъствието на банката в основните пазарни сектори. Първо, в резултат на изпълнението на мерките за преструктуриране Citadele banka ще намали общите си активи с около 60 % и присъствието си на всички основни пазари с повече от 50 % спрямо Parex banka от периода преди кризата. Намаленото присъствие на банката на пазара, както и предвижданите продажби на активи ще освободят съответни пазарни сектори за конкурентите. Второ, както бе вече посочено в раздел 2.5, Citadele banka ще бъде продадена или от Латвия не по-късно от 31 декември 2014 г., или от доверител по продажбата до 31 декември 2015 г., а дейността по управлението на благосъстоянието ще бъде продадена до […] (в рамките на Citadele banka или отделно), с което на евентуално ощетените конкуренти ще се даде възможност да подадат оферти за тези дейности. Продажбата може да се счита като мярка за ограничаване на нарушенията на конкуренцията (34).
(153)
Мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията са оценени като адекватни и поради сравнително ограничената абсолютна големина на банката в процес на преструктруриране (около 2,2 млрд. EUR). След края на преструктурирането ще останат само нейните основни дейности. Най-важната от тях ще бъде присъствието на Citadele banka в Латвия, чийто пазар е вече доста концентриран и доминиран от няколко чужди банки (35). Ограниченият пазарен дял на Citadele banka от около [4-7] % заеми и [7-10] % депозити (вж. съображение 77) може да се приеме като адекватно ограничаване на евентуални нарушения на конкуренцията, като се сравни с пазарния ѝ дял от 12 % от заемите и около 20 % от депозитите преди кризата.
(154)
Присъствието на банката на други географски пазари е слабо и ще бъде ограничено за по-нататъшно избягване на евентуални нарушения на конкуренцията, така че да не надхвърля пазарни дялове от [ 4] % на литовските кредитни и депозитни пазари, [ 1.5] % на естонския кредитен пазар, [ 2.5] % на естонския депозитен пазар и [ 0.5] % на шведските и германските депозитни пазари (вж. съображения 77 и 78). Ограниченията дават възможност за известен растеж на тези пазари поради необходимостта банката да диверсифицира своите източници на финансиране. При настоящото макроикономическо състояние на Латвия е трудно да бъде привлечено външно финансиране. Депозитите на постоянно пребиваващите в Латвия лица са значително по-малко от общия портфейл на заемите в тази държава-членка. Основните конкуренти на банката получават финансиране от своите дружества майки, установени извън страната. Ето защо се приема, че Citadele banka има нужда да запази известна база за финансиране извън страната (по един филиал в Швеция и Германия), за да диверсифицира своята база за финансиране. Поради слабото присъствие на банката на тези пазари и необходимостта от диверсифицирано финансиране за жизнеспособността на банката, Комисията счита, че приетите ограничения за тези пазари са адекватни.
(155)
Комисията освен това приветства забрана на държавна подкрепа за рекламата, която ще предотврати използването от Citadele banka на помощта за антиконкурентно пазарно поведение, и забрана за придобиване като допълнителна гаранция, че държавната помощ няма да бъде използвана за изкупване на конкурентите. Освен това Citadele banka няма да увеличи броя на клоновете.
(156)
След отделянето Parex banka и нейните дъщерни дружества ще бъдат реално […] извън периода на нейното съществуване, който се приема за равен на осем години. Този период се счита за достатъчен за приключване на процедурите по възстановяване на активите и на продажбата на активи, като се избегне необходимостта от спешна разпродажба.
(157)
Въпреки че Parex banka ще запази банковия си лиценз, нито тя, нито дъщерните ѝ дружества ще имат право да извършват нови дейности, освен необходимите за управлението и продажбата на придобитите активи. По-специално, Parex banka ще спре предоставянето на заеми и приемането на нови депозити от населението (вж. съображения 84 и 85). Освен това тя ще спира постепенно или ще продаде лизинговите си дейности до […].
(158)
Латвия пое задължението да ограничи строго допълнителния капитал по време ([…]) и размер (до 218,7 млн. LVL) (вж. по-горе съображение 87).
(159)
С оглед на гореизложеното се счита, че помощта за Parex banka (след разделянето) е ограничена до минимално необходимата за […] и следователно са избегнати неоправдани нарушения на конкуренцията.
(160)
Ето защо мащабът и характерът на мерките, по-специално значителното намаление на големината и на пазарното присъствие, в съчетание с продажбата по разумен график, предложен във връзка с Citadele banka и Parex banka, са достатъчни и адекватни за избягване на неоправдани нарушения на конкуренцията. Освен това дълбочината на преструктурирането, в съчетание с продажбата на Citadele banka, ще бъде достатъчна за компенсиране на евентуални нарушения на конкуренцията, които може да бъдат причинени от евентуално неадекватно възнаграждение и недостатъчни дължими възстановявания.
(161)
В точка 46 от съобщението за преструктуриране е изложено изискването, че за да се следи правилното прилагане на плана за преструктуриране, ще са необходими редовни подробни доклади от държавите-членки. В съответствие с това изискване латвийските власти поеха задължението да представят на Комисията на всеки шест месеца, считано от датата на настоящото решение, такива доклади за Citadele banka и Parex banka.
(162)
Латвия пое задължението да назначи контролиращ доверител, който ще следи за спазването на поетите задължения и ще представя доклади на Комисията.
(163)
Комисията констатира, че планът за преструктуриране на Parex banka, изложен в раздел 2 на настоящото решение, е съвместим с член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС и изпълнява изискванията на съобщението за преструктуриране по отношение на жизнеспособността, споделянето на тежестта и мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията.
(164)
Латвийските власти се съгласиха настоящото решение да бъде прието по изключение на английски език,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Като взе предвид плана за преструктуриране и задълженията, поети от Република Латвия, помощта за преструктуриране, която Латвия привежда в действие за AS Parex banka и AS Citadele banka, се смята за съвместима с вътрешния пазар по смисъла на член 107, параграф 3, буква б) от Договора за функционирането на Европейския съюз.
Член 2
Адресат на настоящото решение е Република Латвия.
Съставено в Брюксел на 15 септември 2010 година.
KOMISJONI OTSUS,
15. september 2010,
riigiabi C 26/09 (ex N 289/09) kohta, mida Läti kavatseb anda AS Parex banka ümberkorraldamiseks
(teatavaks tehtud numbri K(2010) 6202 all)
(Ainult ingliskeelne tekst on autentne)
(EMPs kohaldatav tekst)
(2011/364/EL)
EUROOPA KOMISJON,
võttes arvesse Euroopa Liidu toimimise lepingut, eriti selle artikli 108 lõike 2 esimest lõiku,
võttes arvesse Euroopa Majanduspiirkonna lepingut, eriti selle artikli 62 lõike 1 punkti a,
olles kutsunud huvitatud isikuid üles esitama märkusi vastavalt eespool osutatud sätetele (1)
ning arvestades järgmist:
1. MENETLUS
(1)
10. novembril 2008 teatas Läti komisjonile AS Parex banka (edaspidi „Parex banka”) finantssüsteemi stabiilsuse toetamise meetmete paketist, mis kiideti heaks 24. novembril 2008 (2) (edaspidi „esimene päästmisotsus”), tuginedes Läti kohustusele esitada kuue kuu jooksul Parex banka ümberkorralduskava. 26. jaanuaril 2009 teavitas Läti komisjoni Parex banka heaks võetud riiklike toetusmeetmete mitmest muudatusest. Need muudatused kiideti heaks 11. veebruaril 2009 (3) (edaspidi „teine päästmisotsus”). 29. märtsil 2009 teatas Läti komisjonile, et rekapitaliseerimismeedet on vaja veelgi muuta. Need muudatused kiideti heaks komisjoni 11. mai 2009. aasta otsusega (4) (edaspidi „kolmas päästmisotsus”).
(2)
11. mail 2009 esitas Läti Parex banka ümberkorralduskava. 5. juunil 2009 saadeti Läti ametiasutustele teabenõue. 15. juunil 2009 toimus Läti ametiasutuste ja komisjoni esindajate kohtumine. Läti vastas kõnealusele teabenõudele osaliselt 7. juuli 2009. aasta kirjaga.
(3)
29. juuli 2009. aasta kirjas teatas komisjon Lätile, et on otsustanud algatada ümberkorraldusabi meetmete suhtes ELi toimimise lepingu artikli 108 lõike 2 kohase menetluse (5) (edaspidi „menetluse algatamise otsus”).
(4)
Menetluse algatamise otsus avaldati Euroopa Liidu Teatajas6. oktoobril 2009 ja huvitatud isikutel paluti esitada kavandatud ümberkorraldusabi meetmete kohta märkusi ühe kuu jooksul pärast otsuse avaldamise kuupäeva. Komisjon ei saanud huvitatud isikutelt ühtegi märkust. Pärast määratud tähtaja lõppu sai komisjon siiski 15. juuni ja 13. juuli 2010. aasta kuupäevaga kirjad Valerijs Karginsilt ja Viktors Krasovickiselt, Parex banka endistelt enamusaktsionäridelt (edaspidi „endised enamusaktsionärid”). Lisaks sellele sai komisjon 22. juuni ja 1. juuli 2010. aasta kuupäevaga kirjad Läti parlamendi liikmetelt.
(5)
12. augusti 2009. aasta kirjas palusid Läti ametiasutused, et menetluse algatamise otsuses kehtestatud lisateabe esitamise tähtaega pikendataks 15. oktoobrini 2009. 4. septembril 2009 esitasid nad vastuseks menetluse algatamise otsusele Parex banka muudetud ümberkorralduskava koos lisateabega. 22. septembril 2009 ajakohastati muudetud ümberkorralduskava veelgi ja esitati lisateavet. Läti ametiasutuste ja komisjoni esindajad kohtusid 11. ja 17. septembril 2009.
(6)
Peale selle esitas Läti lisateavet ja selgitusi 11. septembril, 6. ja 26. oktoobril ning 9. ja 23. detsembril 2009 ning 19. veebruaril ja 2. märtsil 2010.
(7)
12. ja 26. oktoobril 2009 esitas Läti teavet Parex banka ümberkorraldusstrateegia võimaliku muudatuse kohta.22. märtsil 2010 toimus komisjoni ja Läti ametiasutuste esindajate kohtumine. 31. märtsi 2010. aasta kirjaga esitas Läti Parex banka ümberkorralduskava uue, 31. märtsi 2010. aasta versiooni, mida täiendati 14. mail ning 9., 12., 17. ja 21. juunil.
(8)
Komisjon palus 10. mail 2010 lisateavet. Läti vastas 7. juuli 2010. aasta kirjaga. Selle kirjaga esitas Läti ka 31. märtsi 2010. aasta ümberkorralduskava ajakohastatud versiooni. Ümberkorralduskava muudeti 18. ja 27. augustil 2010 (edaspidi „lõplik ümberkorralduskava”).
(9)
Läti esitas 2., 18. ja 27. augusti ning 2. septembri 2010 aasta kirjas täiendavaid selgitusi võetavate kohustuste kohta. 3. septembril 2010 sai komisjon kohustuste lõpliku loetelu.
(10)
2. septembril 2010 teavitasid Läti ametiasutused komisjoni, et nad on erandkorras nõus, et käesolev otsus võetakse vastu inglise keeles.
2. KIRJELDUS
2.1. ABISAAJA JA TEMA RASKUSED
(11)
Parex banka oli Läti suuruselt teine pank, kelle varade kogumaksumus oli 31. detsembri 2008. aasta seisuga 3,4 miljardit latti (4,9 miljardit eurot). 2007. aasta lõpus, enne kriisi, kuulus pangale suurim osa (18 %) riigi hoiuseturust ja suuruselt kolmas osa (12 %) selle laenuturust (6). Seepärast pidasid Läti ametiasutused teda finantssüsteemile süsteemselt tähtsaks.
(12)
Parex banka pakkus otse ja spetsialiseerunud tütarettevõtjate kaudu laia valikut pangatooteid, sealhulgas laene, maksekaarditeenuseid, liisingut, varahaldust ja väärtpaberivahendust. Lisaks Lätis elluviidavale pangandustegevusele oli Parex bankal pangandusega tegelev tütarettevõtja Leedus ja Šveitsis (AP Anlage & Privatbank AG), filiaalid Eestis, Rootsis ja Saksamaal, Balti riikide ülene varahaldur ja mitu Sõltumatute Riikide Ühenduses (edaspidi „SRÜ”) tegutsevat liisinguettevõtjat.
(13)
Parex banka asutati 1992. aastal ja selle enamusomanikud olid kaks füüsilist isikut, kellele kuulus enne riigi sekkumist 84,83 % panga aktsiakapitalist. Kogetud probleemide tõttu Parex banka osaliselt riigistati kogu endiste enamusaktsionäride osaluse omandamise teel sümboolse 2 lati (ligikaudu 3 euro) suuruse koguhinna eest (7). 2009. aasta aprillis sõlmis Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank (edaspidi „EBRD”) aktsiate ostu-müügilepingu, mille alusel EBRD omandas 25 % Parex banka aktsiakapitalist pluss ühe aktsia (8).
(14)
Kuigi Parex banka oli varem kasumlik institutsioon, mis oli Lätis panganduse valdkonnas tugevalt esindatud, valis panga juhtkond ebasobiva äristrateegia ja tegi välispankade kogenumate tütarettevõtjate tekitatud tiheda konkurentsi tingimustes mõned riskantsed otsused. Eelkõige laiendas Parex banka järjest enam oma tegevust SRÜ turgudel, tuginedes liigselt mitteresidentide suurtele lühiajalistele hoiustele. Finantskriis mõjus tärkava turumajandusega riikidele, sealhulgas SRÜ riikidele, rängalt ja liikusid kuulujutud seoses Parex banka suutlikkusega refinantseerida oma sündikaatlaene, mille tähtaeg oli 2009. aasta veebruaris. Nende sündmuste kokkulangemine tõi kaasa hoiustajate usalduse kaotuse, eriti mitteresidentidest klientide seas, ja raha massilise väljavõtmise pangast. Tipphetkel võeti pangast välja kuni 100 miljonit eurot päevas ja panga osaline riigistamine ei peatanud raha väljavõtmist. Seetõttu vähenesid hoiused 2007. aasta lõpuga võrreldes 36 %, mis põhjustas tõsise likviidsuskriisi. Hoiuste edasise väljavoolu ärahoidmiseks kehtestas Läti reguleeriv asutus, finants- ja kapitaliturgude komisjon, raha väljavõtmise piirangud.
(15)
2008. aastal oli kogukahjum 131 miljonit latti (185 miljonit eurot), võrreldes 2007. aastal saadud 40 miljoni lati (58 miljoni euro) suuruse kasumiga. 2008. aasta lõpul oli omakapitali kogusumma 65 % väiksem kui eelnenud aastal, moodustades 77 miljonit latti, seda peamiselt suurenenud laenukahjumite eraldiste ja väärtpaberiportfelli kahjumi tõttu. Parex banka kapitali adekvaatsuse määr oli vaid 4,1 % ja kontserni tasandil (9) 3,1 %. Seetõttu ei vastanud Parex banka enam ametlikele maksevõimelisuse nõuetele.
2.2. JUBA HEAKSKIIDETUD PÄÄSTEMEETMED
(16)
Parex banka palus riigilt abi 2008. aasta novembri alguses. Pärast panga riigistamist otsustas Läti rakendada päästemeetmeid, mis Parex banka ajutiselt stabiliseerisid. Üldiselt kiitis Euroopa Komisjon päästmisabina ajutiselt heaks: i) 1,5 miljardi lati suuruse likviidsustoetuse; ii) riigigarantiid olemasolevatele sündikaatlaenudele 775 miljoni euro ulatuses ja sündikaatlaenude refinantseerimiseks antud uutele laenudele 275 miljoni euro ulatuses ning iii) rekapitaliseerimismeetmed, mis võimaldavad Parex bankal saavutada päästmisetapis 11 % suuruse kapitali adekvaatsuse määra (10).
2.3. ÜMBERKORRALDUSKAVAD
2.3.1. ESIALGNE ÜMBERKORRALDUSKAVA
(17)
11. mail 2009 esitas Läti esimeste rekapitaliseerimismeetmete järelmeetmena Parex banka ümberkorralduskava (edaspidi „esialgne ümberkorralduskava”), mille sisu on üksikasjalikumalt kirjeldatud menetluse algatamise otsuse jaotises 2.4.
(18)
Kava sisaldas Parex banka tegevuse eelanalüüsi, kavandatud ümberkorraldusabimeetmeid, panga edasist äristrateegiat ja elujõulisuse taastamise meetmeid.
(19)
Kava hõlmas ajavahemikku 2009-2013. Parex banka tulevaste põhitegevusaladena nähti ettevõtete pangandust, jaepangandust ja varahaldust (11). Kavaga nähti ette uue strateegia rakendamine, mille kohaselt pidi Parex banka saama Balti riikide juhtivaks pangaks. Kogu väljaspool Balti riike toimuvat tegevust peeti mittepõhitegevuseks. Kavas välistati siiski selle tegevuse müük lühikeses kuni keskpikas perspektiivis.
(20)
Kavandatud äristrateegia sisaldas soodsaid intressimäärasid ja agressiivset turundusstrateegiat, et toetada Parex banka kasvu ja võita tagasi kaotatud hoiusebaas. Kavas eeldati, et Parex banka jääb riigi likviidsusmeetmetest sõltuma ka pärast ümberkorraldusperioodi.
2.3.2. MUUDETUD ÜMBERKORRALDUSKAVA
(21)
4. septembril 2009 esitas Läti muudetud ümberkorralduskava, mida muudeti seejärel 22. septembril 2009. Selle kava eesmärk oli hajutada kahtlused, mida komisjon menetluse algatamise otsuses avaldas.
(22)
Parex banka muudetud strateegia põhines ka tugeva tegevuse arendamisel Balti riikides nii ettevõtete panganduse, jaepanganduse kui ka varahalduse valdkonnas. Muudetud kavas prognoositi, et Parex banka suudab kõik riigi likviidsustoetused ümberkorraldusperioodi lõpuks tagasi maksta.
(23)
Erinevalt esialgsest ümberkorralduskavast sisaldas muudetud kava aga Parex banka bilansimahu vähendamist põhitegevusaladele keskendumise kaudu. Eelkõige nähti sellega ette Parex banka laenutegevuse kärpimine.
(24)
Lisaks sellele mainiti kavas mittepõhitegevuste eraldamise võimalust. Kui Läti selle strateegilise muudatuse hiljem kinnitas, tuli koostada ümberkorralduskava uus asjakohane versioon.
2.3.3. LÕPLIK ÜMBERKORRALDUSKAVA
(25)
Lõpliku ümberkorralduskava kohaselt on peamine strateegiline eesmärk tuua pank tagasi erasektorisse, müües selle strateegilisele investorile, kes vabastab riigi rahastamiskohustusest ja tagab samal ajal panga pikaajalise elujõulisuse. Läti on juba meelitanud investeerima EBRD kui tugeva ja hea mainega välisinvestori, kellel on piisavalt rahalisi vahendeid ja kes on võtnud pikaajalise kohustuse (vt põhjendus 13).
(26)
Lõplik ümberkorralduskava eeldab Parex banka varade jaotust uueks pangaks nimega AS Citadele banka (edaspidi „Citadele banka”), s.o toimivaks pangaks, mis keskendub tavapärasele pangandustegevusele, ja n-ö rämpspangaks (Parex banka), […] (12).
(27)
Pikaajalise elujõulisuse taastamiseks eraldatakse põhipank mittepõhivarast ja langeva väärtusega varast. Kavandatud ümberkorraldamine põhineb „toimiva osa eraldamise” stsenaariumil, mille järgi luuakse Läti regulatiivse järelevalve all paindliku kapitalibaasiga pank, mis keskendub Balti riikidele. Kogu põhivara ja osa mittepõhivarast (eelkõige SRÜ teenindatavad laenud) kantakse Parex bankast üle uude panka. Ülejäänud mittepõhivarad ja langeva väärtusega varad (laenud, väärtpaberid ja äravõetud kinnisvara) jäävad Parex bankasse, […].
(28)
Tabelis 1 on kujutatud Citadele banka ja Parex banka struktuur pärast varade jagamist.
Tabel 1
Aktsionäride struktuur pärast varade jagamist
(29)
Läti on juba astunud esialgseid samme „toimiva osa eraldamise” stsenaariumi rakendamiseks. Uus pank, Citadele banka, registreeriti 30. juunil 2010 ja enamik varast kanti üle 1. augustil 2010 (13). Põhimõtteliselt peaks Citadele banka ja Parex banka tegevuse täielik eraldamine toimuma 12 kuu jooksul pärast ülekandmist.
(30)
Selle tulemusena kantakse Parex bankalt Citadele bankale üle järgmised varad ja kohustused:
-
Balti riikide teenindatavad laenud ([300-800] miljonit latti);
-
SRÜ teenindatavad laenud ([50-350] miljonit latti);
-
filiaalid Rootsis ja Saksamaal;
-
varahaldusega seotud hoiused.
(31)
Parex bankale jäävad järgmised varad ja kohustused:
-
Balti riikide viivislaenud ([200-800] miljonit latti) (14);
-
laenud allesjäänud aktsionäridele ([…] miljonit latti);
-
liisinguga tegelevad tütarettevõtjad SRÜs;
-
SRÜ viivislaenud ([50-350] miljonit latti).
(32)
Tabelis 2 on näidatud, millised varad kantakse üle Citadele bankale ja millised jäävad Parex bankale ning bilansimahu vähendamine kriisieelsele tasemele, nagu on prognoositud lõplikus ümberkorralduskavas, mida on muudetud 27. augustil 2010.
Tabel 2
Varade jaotus Citadele banka ja Parex banka vahel
(tuhandetes lattides)
Parex banka - 2008
Parex banka - 2009
Parex banka - 31.7.2010 (15)
Citadele banka
Parex banka pärast varade jaotust (16)
Varad
Sularaha ja hoiused keskpankades
79 154
136 769
131 693
119 783
30 876
Nõuded krediidiasutustele
228 752
189 321
227 741
245 069
5 583
Laenud
1 744 871
1 429 466
1 355 831
748 457
627 471
Väärtpaberid
941 293
405 800
356 439
224 735
130 936
Investeeringud tütarettevõtjatesse
51 442
72 725
81 691
5 530
51 962
Muud varad
323 797
220 097
75 584
45 604
52 747
Varad kokku
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Kohustused ja omakapital
Läti Pank
587 183
140 449
-
-
-
Krediidiasutused
129 584
50 865
27 295
41 571
51 703
Sündikaatlaenud
544 673
381 271
163 402
-
163 402
Riigikassa
676 398
622 048
692 454
131 000
458 454
Klientide hoiused
1 225 488
911 318
1 006 202
928 686
75 314
Eurovõlakirjad
88 712
87 489
113 136
109 244
-
Allutatud kohustused (allesjäänud aktsionärid)
52 848
52 857
52 863
-
52 878
Allutatud kohustused (riik)
-
37 338
37 338
50 270
-
Allutatud kohustused (EBRD)
-
12 932
12 932
Muud kohustused
35 556
31 458
34 754
30 280
21 522
Kohustused kokku
3 340 442
2 328 025
2 140 376
1 291 051
823 274
Omakapital
28 867
156 476
88 602
98 127 (17)
76 302
Kokku
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Varade jaotuse suhtarv, sealhulgas Leedu tütarettevõtjasse ja ettevõtjasse AP Anlage & Privatbank AG ülekantud investeeringud ning hoiused Saksamaa filiaalis (18)
64 %
36 %
Parex banka 2008. aasta bilansiga võrreldes
44 %
(33)
Citadele banka pikaajalise elujõulisuse tagamise strateegia põhineb tugeva tegevuse arendamisel Balti riikides, keskendudes Lätis kolmele peamisele tegevusvaldkonnale: ettevõtete pangandus, jaepangandus ja varahaldus (19). Varahaldus jääb Citadele banka põhitegevuseks siiski vaid juhul, kui pank müüakse […]. Kui müüki ei toimu, müüakse varahaldus eraldi samaks kuupäevaks.
(34)
Citadele banka ei hakka tegelema SRÜ laenudega ja teenindavate SRÜ laenude portfelli käsitatakse seetõttu mittepõhitegevusena. Uusi laene selles tegevusvaldkonnas ei anta ja olemasolev portfell võõrandatakse […].
(35)
Parex banka oli Leedus ja Eestis märkimisväärselt tagasihoidlikumalt esindatud kui Lätis. Citadele banka kavatseb ka tulevikus säilitada piiratud osaluse neil turgudel.
(36)
Seoses kahe Citadele bankale ülekantud hoiuseid vastuvõtva filiaaliga Rootsis ja Saksamaal selgitas Läti, et raha massilise väljavõtmise tagajärjel on pank jäänud ilma märkimisväärsest osast Balti riikidest pärit rahast. Pealegi on Lätil oma praeguse makromajandusliku olukorra tõttu raske välisinvestoreid ligi meelitada. Balti riikide residentide hoiuste kogumaht on märkimisväärselt väiksem kui nende laenuportfell, samal ajal kui Parex banka põhikonkurente rahastavad nende emaettevõtjad, mis on asutatud muudes riikides (enamasti Rootsis). Seepärast peab Citadele banka säilitama teatava finantsbaasi välismaal (Rootsis ja Saksamaal).
(37)
Citadele banka kavatseb kõrvaldada probleemid, mis sundisid Parex bankat riigiabi taotlema, ja taastada pikaajalise elujõulisuse järgmiste põhimeetmete abil.
(38)
Juhtimisstiili ja äriühingu üldjuhtimise muutmine: enne riigistamist olid Parex banka otsustusprotsessid tsentraliseeritud, peamistele omanikele allutatud. Citadele banka järgib hiljuti vastu võetud tõhustatud äriühingu üldjuhtimise tava. Ta rakendab juhatuse ja nõukogu kehtestatud menetlusi, mille eesmärk on tagada äriühingu üldjuhtimise parima tava rakendamine. Citadele banka üldjuhtimise põhimõtted on omanikeringi ja juhtimise range lahus hoidmine, aktsionäride õiguste tagamine, avalikustamine ja läbipaistvus, juhatuse kohustused ja struktuur ning eetilise ja vastutustundliku otsuste tegemise edendamine.
(39)
Tõhusam riskijuhtimine: Parex banka juhtkond on panga riskijuhtimise ja -kontrolli nii ettevõtte kui tegevuse tasandil kõikide peamiste riskikategooriate kaupa (turu-, krediidi- ja tegevusriskid) üle vaadanud ning neid tugevdanud. Citadele bankas kujundatakse eelkõige oluliselt ümber krediidiriski kontroll, et asendada varasem Parex banka lähenemisviis, milleks oli tagatisepõhine laenamine koos sellega paratamatult kaasneva ebakindla hindamisega, laenuvõtja võla teenindamise võime rahavoopõhise hindamisega. Riskijuhtimine on Citadele banka juhtimisprotsessi tähtis osa. Citadele banka riskijuhtimist kontrollib sõltumatu üksus. Lisaks sellele osaleb riskijuhtimise üle teostatavas järelevalves Citadele banka nõukogu, kes on määranud ühe oma liikme vastutama riskijuhtimise üle teostatava järelevalve, siseauditi ja nõuetele vastavuse eest. Nõukogu koostab igakuised riskiaruanded, mis käsitlevad ajakohastatud krediidiriske ja panga nõuetele vastavust.
(40)
Väiksem bilansimaht, mis keskendub põhitegevusvaldkondadele: Citadele banka põhitegevus toimub Balti riikides ja juhtkond keskendub Citadele banka tulususe taastamisele selles piirkonnas. Mittepõhitegevuseks olev SRÜ teenindavate laenude portfell kantakse üle Citadele bankale, kuid müüakse […]. Uuesti põhitegevusele keskendumine ja aktiivse bilansimahu oluline vähendamine tagab Citadele banka tulususe jätkusuutlikkuse.
(41)
Likviidsuspositsiooni stabiliseerimine: Citadele banka strateegia on töötada välja jätkusuutlik madala riskiga rahastamismudel, vähendades sõltuvust pankadevahelistest laenudest, pikendades laenutähtaegu ja mitmekesistades rahastamisallikaid klientide pikaajaliste hoiuste osatähtsuse suurendamisega Citadele banka finantsbaasis. Citadele banka hoiustele ei kohaldata Läti seadusandja kehtestatud väljavõtmispiiranguid.
(42)
Põhitegevusvaldkonna tulususe taastamine 2011. aastaks: Citadele banka kavatseb vähendada haldus- ja personalikulusid ning muid halduskulusid. Parex banka halduskulusid on 2009. aastal juba kärbitud 39 % ehk 32 miljoni lati võrra. Citadele banka kulude-tulude suhe peaks veelgi kahanema ja ulatuma 2014. aastal [35-55] %-ni. Kahanemine saavutatakse […] personalikulude kärpimise ja Citadele banka eri protsesside läbivaatamise teel. Tegevuskulude vähendamiseks ja finantsstabiilsuse saavutamiseks jätkab Citadele banka juba Parex banka poolt algatatud samme kulustruktuuri taastamiseks filiaalide võrgustiku optimeerimisega, […] ja muude kulusid kokkuhoidvate meetmetega. Kulude kärpimist täiendatakse mitmesuguste tulusid suurendavate algatustega ja keskendumisega varade kvaliteedijuhtimisele, et suurendada omakapitali tasuvust.
(43)
Lõplikus ümberkorralduskavas esitatud prognooside kohaselt peaks Citadele banka põhistsenaariumi korral hakkama uuesti kasumit teenima juba 2011. aastal ja tema tegevustulemused peaksid kuni 2015. aastani pidevalt paranema. 2014. aastal peaks Citadele banka omakapitali tasuvus olema [18-28] %. Lisaks sellele on tabelis 3 esitatud Citadele banka peamised finantssuutlikkuse näitajad 2010.-2014. aastal. Panga juhtkonna võetud ümberkorraldusmeetmete mõju on näha 2014. aasta olulistes suhtarvudes - [35-55] % suuruses kulude-tulude suhtes ja [18-28] % suuruses omakapitali tasuvuses. Luuakse tugevam kapitalistruktuur ning 2015. aastal on omakapitali ja koguvara suhe [8-14] %.
Tabel 3
Citadele banka peamised finantssuutlikkuse näitajad 2010.-2014. aastal põhistsenaariumi korral
aug-dets 2010 (progn)
2011 (progn)
2012 (progn)
2013 (progn)
2014 (progn)
Kulude analüüs
Tegevuskulud/kogutulu
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[35-55] %
Vara väärtuse langus/laenude netosumma
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[1-3] %
Tulusus
Puhastulu (-kahjum), miljonites lattides
[kahjum]
[kasum]
[kasum]
[kasum]
[kasum]
Omakapitali tasuvus
[-] %
[…] %
[…] %
[…] %
[18-28] %
Bilanss
Varad kokku (miljonites lattides)
[…]
[…]
[…]
[…]
[1 400-1 650]
Hoiused/koguvara
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
Laenud/klientide hoiused
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[50-80] %
Omakapital/koguvara
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[9-13] %
Kapitali adekvaatsuse määr
[10-14] %
[11-15] %
[12-16] %
[14-19] %
[16-20] %
(44)
Halvima stsenaariumi korral peaks Citadele banka hakkama kasumit teenima 2013. aastal ja 2014. aastal peaksid ta tulemused veelgi paranema. 2014. aastal oleks panga omakapitali tasuvus [ 0] % (20). Kavast ilmneb, et halvima stsenaariumi korral oleks Citadele banka ja kogu kontserni kapitali adekvaatsuse määr õigusaktidega ettenähtud miinimumnõuetest tunduvalt madalam. Tabelis 4 on esitatud Citadele banka peamised finantssuutlikkuse näitajad 2010.-2014. aastal halvima stsenaariumi korral.
Tabel 4
Citadele banka peamised finantssuutlikkuse näitajad 2010.-2014. aastal halvima stsenaariumi korral
aug-dets 2010 (progn)
2011 (progn)
2012 (progn)
2013 (progn)
2014 (progn)
Kulude analüüs
Tegevuskulud/kogutulu
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[45-60] %
Tulusus
Puhastulu (-kahjum), miljonites lattides
[kahjum]
[kahjum]
[kahjum]
[kasum]
[kasum]
Omakapitali tasuvus
-
[…] %
[ 0] %
Bilanss
Laenud/klientide hoiused
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[40-60] %
Kapitali adekvaatsuse määr
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
(45)
Läti Keskpanga tehtud Citadele banka stressitesti tulemuste (vt tabel 5) kohaselt ei ole vaja lisakapitali, et vastata 2015. aasta lõpuks kapitali miinimumnõuetele, sest kapitali adekvaatsuse määr on siis [ 8 %].
Tabel 5
Citadele banka stressitesti tulemused
Uus pank
Põhistsenaarium
Vajalikud lisareservid, miljonites lattides
Vajalik lisakapital, miljonites lattides
Kapitali adekvaatsuse määr, %
2010
[…]
[…]
[…]
2011
[…]
[…]
[…]
2012
[…]
[…]
[…]
2013
[…]
[…]
[…]
2014
[…]
[…]
[…]
(46)
Pärast varade jaotust on Parex banka (sealhulgas selle tütarettevõtjad) […]. Ta müüb ja vabaneb kogu oma varast ajavahemikul 2010-2017. Parex banka põhiülesanne on saada talle määratud varade eest oma eeldatava kaheksa-aastase eluea jooksul maksimumsumma. Parex banka väldib seeläbi portfelli kiirmüügi vajadust või tagatisvara realiseerimist ajasurve all. Parex banka keskendub viivislaenude ja juba ära võetud kinnisvaraga tegelemisele. Seega on Parex banka põhitegevuseks varade tagasisaamine ning sellele järgnev varade nõuetekohane haldamine ja müük niipea, kui see on mõistlikel tingimustel võimalik.
(47)
Pärast varade jaotust ei hakka Parex banka ega tema tütarettevõtjad tegelema uue majandustegevusega, kui seda ei eelda tema põhiülesanne hallata ja müüa ülekantud vara. Eelkõige lõpetab Parex banka uute laenude andmise. Ta võib siiski jaotada teatavad varad halduse (müügi) huvides eraldi tütarettevõtjatesse.
(48)
Seoses SRÜ liisinguettevõtete rahastamisega püüab Parex need ettevõtted ära müüa. Nagu eespool on märgitud, uusi laenulepinguid, sealhulgas liisingulepinguid, ei sõlmita ja kui ostjaid ei leita, peaksid olemasolevad liisinguportfellid täielikult tühjenema […]. Märkimisväärne osa liisinguportfellidest on […].
(49)
Need meetmed peaksid ühiselt tagama Parex banka likviidsuse, mille saavutamisel hakkab ta riigi hoiuseid tagastama. Finantsprognooside kohaselt ei saa riik siiski panka investeeritud kapitali tagasi.
(50)
Ümberkorralduskava kohaselt vastab Parex banka kapitalinõuetele vaid kuni […].
(51)
Parex banka on kannatanud pideva hoiuste väljavoolu käes. Seetõttu on hoiusebaas praegu märkimisväärselt väiksem kui enne kriisi. Finantseerimise puudulikkus piiras märkimisväärselt ka laenutegevust. Läti ametiasutused kohustuvad Citadele banka laenu- ja hoiustamistegevust asjakohastes geograafilistes segmentides piirama (vt jaotis 2.5). Piiratud laenu- ja hoiustamistegevus ei võimalda juba vähenenud turuosalusel jõudsamalt kasvada kui [9-13] % aastas.
(52)
Ümberkorralduskavaga on ette nähtud Citadele banka tegevuse kärpimine võrreldes kriisieelse Parex bankaga. Osaliselt saavutatakse see teatavate varade (SRÜ teenindatavad laenud ja varahaldus, kui see müüakse Citadele bankast eraldi) võõrandamise teel. Lisaks selle kohustus Läti erastama Citadele banka 31. detsembriks 2014.
(53)
Riigistamise tulemusena tühistati Parex banka endiste enamusaktsionäride aktsiad (vt põhjendus 13). Kui riik ja EBRD Parex banka seejärel rekapitaliseerisid, siis vähemusaktsionäride osalus vähenes (endisest 15,2 %-st 3,7 %-ni 7. juuli 2010. aasta seisuga).
2.4. ÜMBERKORRALDUSABI MEETMED
(54)
Lõplikust ümberkorralduskavast nähtub, et olemasoleva päästmisabi andmist jätkatakse kogu ümberkorraldusperioodi jooksul ja see jagatakse uue panga, Citadele banka, ja Parex banka vahel. Lisaks saadud riigiabile kavatsetakse anda teatavat täiendavat riigiabi.
(55)
Kavandatud likviidsustoetus riigi hoiuste kujul nii Citadele bankas kui ka Parex bankas ei ületa 1,5 miljardit latti, mis kiideti heaks jaotuseelse Parex banka suurima päästmisabina, mida antakse likviidsustoetuse kujul (21). Põhi- ja halvima stsenaariumi korral peaksid riigi hoiused Citadele bankas olema tagasi makstud 2012. aastaks. Parima stsenaariumi korral peaksid riigi hoiused olema täielikult tagasi makstud 2011. aastaks. Riigi hoiused Parex bankas jäävad põhi- ja halvima stsenaariumi korral ümberkorraldusperioodi lõpuks tagasi maksmata. Tasumata summa suurus on [0-100] miljonit latti (põhistsenaarium) kuni [100-200] miljonit latti (halvim stsenaarium). Abisaajate või nende varade müügi korral võib tagasimaksmine toimuda varem. Tabelis 6 on esitatud tasumata saldod eri stsenaariumide korral.
Tabel 6
Riigi likviidsusmeetmed (tasumata saldod aasta lõpul)
Citadele banka
(miljonites lattides)
1.8.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
Põhistsenaarium
131
143
36
0
-
-
Parim stsenaarium
131
143
-
-
-
-
Halvim stsenaarium
131
143
36
0
-
-
Parex banka
(miljonites lattides)
1.8.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Põhistsenaarium
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[0-100]
Parim stsenaarium
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
0
Halvim stsenaarium
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[100-200]
(56)
Likviidsustoetuste tagasimaksmine nähti ette teise päästmisotsusega vastavalt Euroopa Keskpanga 20. oktoobri 2008. aasta soovitustele pangavõla riigigarantiide kohta. Ümberkorralduskava kohaselt määratakse hinnad nii Citadele banka kui ka Parex banka puhul kindlaks lisades riigi rahastamiskuludele (22) 50 baaspunkti suuruse lisatasu. Peale selle kehtestatakse Citadele banka jaoks stimuleeriv tasu - alates 2011. aasta aprillist tõstetakse seda tasu igas kvartalis 15 baaspunkti võrra, et stimuleerida panka end turgudel refinantseerima.
(57)
Tabelis 7 on esitatud riigi likviidsustoetuse prognoositav maksumus võrreldes klientide hoiuste maksumusega Citadele bankas.
Tabel 7
Riigi hoiuste maksumus Citadele bankas klientide hoiuste maksumusega võrreldes
%
2010. a progn
2011. a progn
2012. a progn
2013. a progn
Likviidsustoetuse maksumus
9,6 %
5,4 %
6,5 %.
7,9 %
Klientide hoiuste maksumus
[…]
[…]
[…]
[…]
(58)
Pärast varade jaotust jäävad olemasolevad Parex banka sündikaatlaenuandjatele antud garantiid, mis on heaks kiidetud esimese ja teise päästmisotsusega, koos sündikaatlaenudega Parex bankasse. Ümberkorralduskavas on prognoositud, et garantiide kehtivus lõppeb 31. detsembril 2011, ilma et valitsuselt nõutaks nende realiseerimist.
(59)
2010. aasta märtsis sõlmis Parex banka Euroopa Investeerimispangaga (edaspidi „EIP”) lepingu, mille kohaselt avatakse talle kuni 100 miljoni euro suurune krediidiliin väikeste ja keskmise suurusega ettevõtjate rahastamiseks. Krediidiliin kantakse üle Citadele bankale. EIP nõuab sellele rahastamisele riigigarantiid, kuni Citadele banka ei ole saavutanud investeerimisjärgu krediidireitingut.
(60)
Citadele banka võib samuti vajada täiendavaid riigigarantiisid või likviidsust kuni 88 miljoni lati (126 miljoni euro) ulatuses seoses lunastamata eurovõlakirjadega, mille tähtaeg möödub 2011. aasta mais.
(61)
Riigigarantiide hind on heaks kiidetud teises päästmisotsuses (23). Ümberkorralduskavas mainitud võimalike täiendavate riigigarantiide hinna kindlaksmääramisel kasutatakse võrdlusalusena olemasolevat riigigarantiid (1,048 %), millele lisatakse 12,5 baaspunktine järk-järgult suurenev lisatasu, mis kehtestatakse ja mida suurendatakse 12,5 baaspunkti võrra iga kvartali lõpus.
(62)
Ümberkorralduskavas eeldatakse, et päästmisperioodil juba Parex bankasse paigutatud (esimese tasandi) omavahendid jäävad Parex bankasse.
(63)
Ümberkorralduskava kohaselt ei ole vaja hankida riigilt täiendavat kapitali, välja arvatud:
a)
103 miljoni lati kapitaliseerimine riigi hoiuste konverteerimisega Citadele banka omakapitaliks varade jaotuse ajal. See kapital peaks hüvitatama Citadele banka müügi kaudu, mida Läti on kohustunud tegema 2014. aasta lõpuks;
b)
kapitaliseerimine riigi hoiuste ja nende intresside konverteerimise teel Parex banka hoiusteks 2010.-2013. aastal põhistsenaariumi korral kuni 210,7 miljoni lati ja halvima stsenaariumi korral kuni 218,7 miljoni lati ulatuses. Prognooside kohaselt maksab Parex banka pärast varade jaotust kuni 31. detsembrini 2013 kapitaliseeritud riigihoiustelt intressi […] % aastas. Alates 2014. aastast kantakse kapitaliseeritud riigihoiused kasumi/kahjumi kontole […] % suuruse intressiga.
(64)
Tabelites 8 ja 9 on esitatud riigi poolt Parex bankasse paigutatavate esimese taseme omavahendite suurus eri stsenaariumide korral.
Tabel 8
Riigi hoiuste prognoositav kapitaliseerimine Parex bankas
(miljonites lattides)
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Põhi-stsenaarium
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Parim stsenaarium
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Halvim stsenaarium
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Tabel 9
Riigikassa viitintress/kapitaliseeritud intress Parex bankas
(miljonites lattides)
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Põhi-stsenaarium
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Parim stsenaarium
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Halvim stsenaarium
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
(65)
Läti on võtnud kohustuse jälgida, et Parex bankasse paigutatava kapitali kogusumma ei ületaks 218,7 miljonit latti, ning mitte anda Parex bankale otseselt või kaudselt mis tahes kujul täiendavat kapitali pärast […] lõppu.
(66)
Tabelis 10 on esitatud riigi hoiuste põhiosa ja intresside prognoositav tagasimaksmine Parex banka poolt.
Tabel 10
Riigi hoiuste põhiosa ja intresside prognoositav tagasimaksmine Parex banka poolt
(miljonites lattides)
Põhi-stsenaarium
Halvim stsenaarium
Riigi hoiuse põhiosa tagasimaksmine
[…]
[…]
Riigi hoiuse intresside tagasimaksmine
[…]
[…]
Kokku
[…]
[…]
(67)
Citadele bankale kantakse üle allutatud laenu kujul antud päästmisabi (teise taseme omavahendid). Hüvitis määrati kindlaks teises ja kolmandas päästmisotsuses (24) vastavalt Euroopa Keskpanga 20. novembri 2008. aasta soovitustele rekapitaliseerimisvahendite hinna määramise kohta. 2009. aasta detsembrist oli allutatud laenu fikseeritud intress […] %, pärast 2010. aasta veebruari tõsteti see […] %-ni.
(68)
Riik ei ole Parex bankale varade jaotuse ajal ega pärast seda andnud ega anna teise taseme omavahendeid.
(69)
Nagu põhjendustes 27-32 kirjeldatud, kantakse teatavad varad Parex bankalt üle Citadele bankale, kes jätkab mõnda Parex banka tegevust, samal ajal kui mittepõhivarad ja langeva väärtusega varad jäävad Parex bankale. Konservatiivse hinnangu kohaselt kannab riik Parex bankale jäävate varade väärtusest halvima stsenaariumi korral [200-400] miljonit latti ja põhistsenaariumi korral [50-300] miljonit latti kahjumit. Halvima stsenaariumi korral on kahjum ligikaudu [20-50] % ja põhistsenaariumi korral ligikaudu […] % varade arvestuslikust väärtusest (814 miljonit latti). Reservide arvessevõtmise korral on varade nimiväärtuse allahindlus veelgi suurem.
(70)
Tabelis 11 on esitatud pärast Parex banka varade likvideerimist tasumata kohustuste ja riigilt saadud omakapitali kaotuse prognoos.
Tabel 11
Tasumata kohustused ja riigilt saadud omakapitali kaotus pärast Parex banka varade likvideerimist
(miljonites lattides)
Põhistsenaarium
Tagastamata riigi hoius
[0-100]
Rekapitaliseerimine riigi poolt
[…]
Kokku
[50-300]
Halvim stsenaarium
Tagastamata riigi hoius
[100-200]
Rekapitaliseerimine riigi poolt
[…]
Kokku
[200-400]
2.5. LÄTI KOHUSTUSED
(71)
Selleks et komisjon saaks pidada Citadele bankale ja Parex bankale antavat ümberkorraldusabi siseturuga kokkusobivaks, esitas Läti 3. septembril 2010 Läti, Citadele banka ja Parex banka poolt allkirjastatud dokumendi „Commitments to the European Commission” („Kohustused Euroopa Komisjoni vastu”), millega võetud kohustuste eesmärk on tagada ümberkorralduskava täielik elluviimine ja piirata ümberkorraldusabist tulenevaid konkurentsimoonutusi (edaspidi „kohustused”). Peamised kohustused on järgmised.
2.5.1. CITADELE BANKAGA SEOTUD KOHUSTUSED
(72)
Kohustus loovutada SRÜ laenud. Citadele banka loovutab või tagab SRÜ laenude loovutamise ostjale […] komisjoni heakskiidetud müügitingimuste kohaselt. Loovutamiseks leiab Citadele banka ostja ja sõlmib lõpliku siduva ostu-müügilepingu SRÜ laenude müügiks hiljemalt […]. Kui Citadele banka ei ole nimetatud kuupäevaks lepingut sõlminud, annab ta loovutamise eest vastutavale isikule ainuõiguse müüa SRÜ laenud […].
(73)
Kohustus loovutada varahaldus. Varahaldus loovutatakse […] tegevuse jätkuvuse põhimõtet järgides ostjale komisjoni heakskiidetud müügitingimuste kohaselt. Selleks peab hiljemalt […]:
a)
Läti leidma ostja ja sõlmima lõpliku siduva ostu-müügilepingu, et müüa kogu oma osalus Citadele bankas, sealhulgas varahaldus, või
b)
Citadele banka leidma ostja ja sõlmima lõpliku siduva ostu-müügilepingu, et müüa varahaldus ülejäänud Citadele bankast eraldi.
Kui varahaldust ei loovutata koos Citadele bankaga või sellest eraldi […], annab Citadele banka loovutamise eest vastutavale isikule ainuõiguse müüa varahaldus ülejäänud Citadele bankast eraldi […].
(74)
Elujõulisuse, turustatavuse ja konkurentsivõime säilitamine. Citadele banka säilitab kuni varahalduse müügini varahalduse majandusliku elujõulisuse, turustatavuse ja konkurentsivõime kooskõlas hea äritavaga ning vähendab nii palju kui võimalik selle konkurentsipotentsiaali minetamise riski.
(75)
Tegevuse lahus hoidmise kohustus. Citadele banka hoiab kuni varahalduse müügini varahalduse allesjäetavast tegevusest lahus ja tagab, et varahalduse põhitöötajad ei osale allesjäetavas tegevuses ja vastupidi. Citadele banka määrab tegevuse lahususe eest vastutava juhi, kes vastutab varahalduse juhtimise üle teostatava järelevalve eest järelevalve eest vastutava isiku kontrolli all. Tegevuse lahususe eest vastutav juht juhib varahaldust sõltumatult ja parimaid ärihuvisid silmas pidades, et tagada selle majanduslik elujõulisus, turustatavus ja konkurentsivõime säilimine ning sõltumatus Citadele banka allesjäävast tegevusest.
(76)
Kohustus müüa Citadele banka. Läti võõrandab või tagab Citadele banka võõrandamise ostjale 31. detsembriks 2015 komisjoni heakskiidetud müügitingimuste kohaselt. Võõrandamiseks leiab Läti ostja ja sõlmib lõpliku siduva ostu-müügilepingu Citadele banka müügiks hiljemalt 31. detsembril 2014. Selle kohustuse täitmiseks peab Läti müüma kõik talle otseselt või kaudselt (sealhulgas riigi osalusega äriühingute kaudu) kuuluvad Citadele banka aktsiad. Kui Läti ei ole 31. detsembriks 2014 sellist lepingut sõlminud, annab ta loovutamise eest vastutavale isikule ainuõiguse müüa Citadele banka 31. detsembriks 2015.
(77)
Uute laenude ja hoiuste piirangud Balti riikides. Citadele banka ja selle tütarettevõtjad piiravad Lätis, Leedus ja Eestis:
a)
oma uute laenude kogumahtu ja laenude turuosa, võttes arvesse Citadele banka ja ettevõtja AB „Citadele” bankas (25) summaarset laenuportfelli ning
b)
nii hoiuste mahtu kui ka turuosa
tabelites 12-17 esitatud suurimate lubatud summadeni.
Läti turg
Tabel 12
Laenude ülemmäärad Lätis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Uute laenude kogusumma (miljonites lattides)
[28-40]
[115-165]
[120-175]
[130-190]
[145-210]
[160-230]
Põhilaenude (v.a SRÜ laenud) turuosa laenuportfelli osana Läti laenude kogusummast (%)
[ 5] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 7] %
[ 7] %
Uute erakapitali halduse sektori (26) laenude kogusumma (miljonites lattides)
[0-4]
[9-13]
[9,5-14]
[10-15]
[11-17]
[12,5-18]
Tabel 13
Hoiuste ülemmäärad Lätis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Põhihoiused (v.a erakapitali halduse sektori hoiused; miljonites lattides)
[550-790]
[600-860]
[660-950]
[720-1045]
[795-1150]
[875-1260]
Põhihoiuste turuosa (%)
[ 7] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
Erakapitali halduse sektori hoiused (miljonites lattides)
[340-490]
[405-585]
[375-540]
[410-590]
[440-630]
[475-685]
Erakapitali halduse sektori hoiuste turuosa (%)
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
Leedu turg
Tabel 14
Laenude ülemmäärad Leedus
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Uute laenude kogusumma (miljonites lattides)
[19-27]
[36,5-53]
[40-58]
[44-63]
[48-70]
[53-76]
Turuosa laenuportfelli osana Leedu laenude kogusummast (%)
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
Tabel 15
Hoiuste kogumahu ülemmäärad Leedus
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hoiuste kogumaht (miljonites lattides)
[115-170]
[130-185]
[140-205]
[155-225]
[170-245]
[190-270]
Turuosa (%)
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 4] %
[ 4] %
[ 4] %
Eesti turg
Tabel 16
Laenude ülemmäärad Eestis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Uute laenude kogusumma (miljonites lattides)
[3,2-4,6]
[7-10]
[7,6-11]
[8-12]
[9-13]
[10-14]
Turuosa laenuportfelli osana Eesti laenude kogusummast (%)
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
Tabel 17
Hoiuste ülemmäärad Eestis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hoiuste kogumaht (miljonites lattides)
[85-125]
[95-135]
[105-150]
[115-165]
[125-180]
[135-195]
Turuosa (%)
[ 1] %
[ 1,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
(78)
Hoiuste piirangud Saksamaa ja Rootsi filiaalis. Citadele banka piirab nii oma hoiuste mahtu kui ka turuosa Saksamaa ja Rootsi filiaalis tabelites 18 ja 19 sätestatud suurimate lubatud summadeni.
Tabel 18
Hoiuste kogumahu ülemmäärad Saksamaa filiaalis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hoiuste kogusaldo (miljonites lattides)
[47-69]
[50-75]
[60-85]
[65-90]
[70-100]
[80-110]
Turuosa (%)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
Tabel 19
Hoiuste kogumahu ülemmäärad Rootsi filiaalis
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hoiuste kogusaldo (miljonites lattides)
[35-50]
[40-55]
[40-60]
[45-70]
[50-75]
[55-80]
Turuosa (%)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
(79)
Filiaalide arvu ei suurendata: Citadele banka ei suurenda filiaalide koguarvu. See ei takista aga Citadele bankat oma filiaale ümber paigutamast.
(80)
Põhjendustes 77-79 osutatud kohustused kehtivad kuni riigiabi, mida Läti andis Citadele bankale likviidsusmeetmete kujul, on täielikult tagasi makstud ja Citadele banka müüdud ning vähemalt kuni […]. Kui varahaldus müüakse ülejäänud Citadele bankast eraldi, lõpeb põhjenduses 77 osutatud erakapitali haldamise sektori (varahalduse osa) laenude ja hoiustega seotud piirangute kohaldamine pärast varahalduse eraldi müüki.
(81)
Hüvitis varade toetusmeetme eest: Citadele banka maksab Lätile varade toetamise eest hüvitist Läti eeldatavate kahjude ulatuses, mis hõlmavad halvima stsenaariumi korral Läti likviidsusmeetmete summat, mis võidakse kaotada varade realiseerimise lõpul, ([100-200] miljonit latti) ja prognoositavat kogukapitali, mis paigutatakse Parex bankasse alates ülekandmise kuupäevast ([…] miljonit latti). Hüvitist kajastatakse kuludena kasumi/kahjumi kontol enne aastase puhastulu kindlaksmääramist. Hüvitist tuleb maksta igal aastal, mil Citadele banka kapitali adekvaatsuse määr ei ole eraldivõetuna alla 12 % ja kontserni tasandil alla 8 %, kui Citadele banka ei jää asjaomasel aastal asjaomase summa tõttu kahjumisse. See kohustus kehtib kuni Citadele banka müügini.
(82)
Omandamiskeeld. Citadele banka hoidub omandamast finants- ja muid asutusi, kuni ümberkorraldusabi, mida Läti Citadele bankale likviidsusmeetmete kujul andis, on täielikult tagasi makstud ja Citadele banka müüdud.
(83)
Uusi SRÜ laene ei anta. Citadele banka ei anna enne SRÜ laenude müümist uusi laene SRÜ riikidest pärit klientidele ega klientidele, kelle puhul on lõplikud kasusaajad pärit SRÜ riikidest. Citadele banka ja tema tütarettevõtjad võivad raha välja maksta vaid juhul, kui ametlik laenuleping on sõlmitud enne ülekandmise kuupäeva. Citadele banka peatab olemasolevate laenude täiendavate väljamaksete tegemise, välja arvatud juhul, kui see on vajalik säilitamaks või suurendamaks tõenäosust, et tasumata laenud makstakse Citadele bankale või tema tütarettevõtjatele tagasi. Lisaks sellele ei tohi sellised väljamaksed ületada 2 % eelmise aasta laenuportfellist.
2.5.2. PAREX BANKAGA SEOTUD KOHUSTUSED
(84)
Uut tegevust ei alustata. Parex banka ja tema tütarettevõtjad ei alusta ühtki uut tegevust, mis ei ole vajalik, et täita oma põhiülesannet, milleks on varahaldus ja varade müük.
(85)
Parex banka ja tema tütarettevõtjad peatavad:
a)
uute laenude, sealhulgas liisingute andmise äri- ja eraklientidele. Parex banka ja tema tütarettevõtjatel on lubatud raha välja maksta vaid juhul, kui ametlik laenuleping on sõlmitud enne üleandmise kuupäeva või kui uut raha ei ole ja laen sõlmitakse ümberkorraldatavate varadega seotud laenude ümberkorraldamiseks. Parex bankal on lubatud anda oma tütarettevõtjatele uusi laene äravõetud tagatiste haldamiseks;
b)
olemasolevate laenude täiendavate väljamaksete tegemise, välja arvatud juhul, kui see on vajalik säilitamaks või suurendamaks tõenäosust, et tasumata laenud makstakse Parex bankale või tema tütarettevõtjatele tagasi, või kui täiendav väljamakse on vajalik tagatiseks oleva vara struktuurilise terviklikkuse jaoks oluliste paranduste ja täienduste rahastamiseks. Lisaks sellele ei tohi sellised väljamaksed ületada 5 % eelmise aasta laenuportfellist;
c)
uute hoiuste vastuvõtmise üldsuselt.
(86)
Parex banka ja tema tütarettevõtjad likvideerivad kogu liisingutegevuse või loovutavad selle […].
(87)
Selle kapitali kogusumma, mida Läti Parex bankale mis tahes kujul otseselt või kaudselt annab, ei tohi ületada 218,7 miljonit latti. Läti ei anna Parex bankale mis tahes kujul otseselt või kaudselt täiendavat kapitali pärast […].
2.5.3. MUUD KOHUSTUSED
(88)
Dividendide ja kupongiintresside maksmise keeld. Citadele banka, Parex banka ja nende tütarettevõtjad ei maksa investoritele olemasolevatelt kapitaliinstrumentidelt (sh eelisaktsiad, B-aktsiad ning teise taseme ülemised ja alumised instrumendid) dividende või kupongiintresse ega kasuta nende suhtes ostuoptsioone, kui neil ei ole juriidilist kohustust seda teha. Seda kohustust ei kohaldata siiski otseselt või kaudselt Lätile kuuluvale kapitalile ning Citadele banka ja Parex banka kapitalile nende tütarettevõtjates.
(89)
Reklaamides ei viidata riigi toetusele. Citadele banka ja Parex banka ei tohi kasutada riigiabi andmist, riigi omandiõigust või sellest abist või omandiõigusest tulenevaid konkurentsieeliseid reklaami eesmärgil.
(90)
Põhjendustes 88-89 sätestatud kohustusi kohaldatakse Citadele banka suhtes seni, kuni riigiabi, mida Läti Citadele bankale likviidsusmeetmete kujul andis, on täielikult tagasi makstud ja Citadele banka müüdud.
(91)
Citadele banka ja Parex banka eraldamine: Citadele banka ja Parex banka tegevus peab olema täielikult eraldatud hiljemalt 1. augustiks 2011, välja arvatud osa IT-tegevusi ning SRÜ laenude juhtimine ja haldamine. Viimatinimetatud teenuse eest tuleb maksta turupõhist tasu.
(92)
Vastutavad isikud. Kohustuste F jaos täpsustatud ülesannete täitmiseks määratakse vastutav isik.
(93)
Kui Läti või Citadele banka ei ole kuu aega enne põhjenduses 72, 73 või 76 osutatud tähtaja lõppu sõlminud siduvat ostu-müügilepingut, määratakse kohustuste F osas täpsustatud ülesandeid täitma loovutamise eest vastutav isik.
(94)
Vastutavad isikud on Citadele bankast, Parex bankast ja Lätist sõltumatud, neil on ülesannete täitmiseks vajalikud oskused ning neil ei tohi olla ega tekkida huvide konflikti.
(95)
Komisjonil on õigus väljapakutud vastutavad isikud heaks kiita või tagasi lükata ning kiita kavandatud volitused heaks, tehes neis muudatusi, mida ta peab vajalikuks, et vastutavad isikud täidaksid oma kohustusi.
(96)
Vastutav(ad) isik(ud) täidab (täidavad) kindlaksmääratud ülesandeid, et tagada kohustustest kinnipidamine. Komisjon võib omal algatusel või vastutava isiku, Läti, Citadele banka või Parex banka taotlusel anda vastutavale isikule korraldusi või juhiseid, et tagada käesolevas otsuses ja kohustustes osutatud tingimuste ja kohustuste täitmine.
3. AMETLIKU UURIMISMENETLUSE ALGATAMISE PÕHJUSED
(97)
Komisjon algatas käesoleval juhul 11. mail 2009 esitatud esialgse ümberkorralduskava suhtes ametliku uurimismenetluse, sest tal oli muu hulgas kahtlusi, kas esialgne ümberkorralduskava on piisav, et tagada panga pikaajaline elujõulisus ilma riigi jätkuva toetuseta.
(98)
Täpsemalt oli ebaselge, kuidas ja millal Parex banka uuesti asjaomaseid regulatiivseid nõudeid täitma hakkab. Esialgses kavas ei olnud ka piisavalt käsitletud riskitegureid (sealhulgas OECDsse mittekuuluvate laenuvõtjate riskipositsioon), mis on kindlaks tehtud ümberkorralduskavaga koos esitatud hoolsuskohustuse aruandes. Lisaks sellele näis, et esialgses kavas oli tulevasi tegevustingimusi prognoositud üsna optimistlikult. Komisjonil oli kahtlusi seoses sellega, kuidas tuleb pank toime hoiuste väljavõtmise piirangute tühistamisega. Olenemata likviidsuslünkadest näis esialgne kava põhinevat äristrateegia laiendamisel kõikidele laenusegmentidele ega näinud ette riskantsemate tegevuste, näiteks SRÜ riikide varakatele füüsilistele isikutele laenude andmise loovutamist või märkimisväärset piiramist. Hoiusemahtude ja hoiustamist soodustava tegevuse prognoositud kasv tekitas kahtlusi, kas see kava on realistlik ja kulutõhus. Lisaks sellele ei olnud Läti ametiasutused selleks hetkeks veel esitanud stressitesti tulemusi. Seepärast tegi komisjon menetluse algatamise otsuses Läti ametiasutustele ettepaneku Parex banka üldine kavandatud äristrateegia läbi vaadata.
(99)
Kavaga nähti ette äritegevuse laiendamise strateegia, mis tundus põhinevat peamiselt agressiivsel hinna- ja turunduspoliitikal, et saada kaotatud turuosa tagasi panga riigiabist tulenevat konkurentsieelist kasutades. See ei hõlmanud aga piisavaid meetmeid konkurentsimoonutuste piiramiseks.
(100)
Seoses kulude jagamise/omapanusega ei olnud esialgses kavas selget teavet vajaliku riikliku toetuse kogusumma ja Parex banka omapanuse kohta. Komisjon kahtles, kas esialgses kavas keskenduti abi hoidmisele minimaalsel tasemel. Pank jäi kõikide stsenaariumide korral isegi ümberkorraldusperioodi lõpuks sõltuvaks riigi likviidsuse tagamise vahenditest või garantiidest. Seda arvesse võttes pidi komisjon ka uurima, mil määral saab Parex banka rahastamisvajadusi kärpida, kui keskenduda rohkem põhitegevusele ja panga suuruse üldisele täiendavale vähendamisele.
4. HUVITATUD ISIKUTE MÄRKUSED
(101)
Määratud tähtaja jooksul ei saadud huvitatud kolmandatelt isikutelt menetluse algatamise otsuse kohta ühtegi märkust.
5. LÄTI MÄRKUSED
(102)
Vastuseks menetluse algatamise otsusele esitasid Läti ametiasutused 4. septembril 2009 muudetud ümberkorralduskava, et hajutada paljud komisjoni avaldatud kahtlused Parex banka ümberkorralduskava muutmise kaudu. Kava sisu on kirjeldatud jaotises 3.2. Pärast lõplikku otsust Parex banka jaotuse kohta asendati see kava siiski 7. juulil 2010 esitatud lõpliku ümberkorralduskavaga.
6. MUUD MÄRKUSED
(103)
Pärast määratud tähtaja lõppu sai komisjon Parex banka endistelt enamusaktsionäridelt 15. juunil ja 13. juulil 2010 dateeritud kirja. Lisaks sellele sai komisjon Läti parlamendi liikmetelt 22. juunil ja 1. juulil 2010 dateeritud kirja. 15. juuni ja 13. juuli 2010. aasta kirjas käsitleti peamiselt panga ümberkorraldamisel „toimiva osa eraldamise” ja „rämpsosa eraldamise” stsenaariumi vahel valimise küsimust. 22. juuni ja 1. juuli kirjas keskenduti mõjule, mida Parex banka jaoks valitud strateegia ja pooleliolevad seadusandlikud algatused võivad avaldada Läti õigussüsteemile.
(104)
Komisjon märgib, et ta on neis kirjades tõstatatud küsimusi lõpliku ümberkorralduskava hindamisel vajaduse korral arvesse võtnud, kui need olid asjakohased ja kuulusid tema pädevusse.
7. HINDAMINE
7.1. ABI OLEMASOLU
(105)
Komisjon peab hindama, kas asjaomased meetmed kujutavad endast riigiabi. ELi toimimise lepingu artikli 107 lõikes 1 on sätestatud, et igasugune liikmesriigi poolt või riigi ressurssidest ükskõik missugusel kujul antav abi, mis kahjustab või ähvardab kahjustada konkurentsi, soodustades teatud ettevõtjaid, on siseturuga kokkusobimatu niivõrd, kuivõrd see kahjustab liikmesriikidevahelist kaubandust.
(106)
Komisjon märgib, et ta leidis juba esimeses päästmisotsuses, (27) et Parex banka heaks garantii, likviidsustoetuse ja rekapitaliseerimise kujul väljapakutud päästemeetmed, mis säilitatakse pärast Parex banka jaotust ümberkorraldusetapi ajal, kujutavad endast riigiabi. Komisjonil ei ole põhjust oma varasemat hinnangut selle kohta muuta. Kuna need meetmed tulevad kasuks suurele osale Parex banka varasemast majandustegevusest, mida jätkab Citadele banka, kujutavad need endast ka Citadele bankale mõeldud riigiabi.
(107)
Läti rakendab põhjendustes 63 ja 69 kirjeldatud abimeetmeid selleks, et korraldada ümber Parex banka, mille tegevus oli ning on osaliselt ka edaspidi piiriülene ja rahvusvaheline. Ka Citadele banka, kes võtab üle Parex banka majandustegevuse, tegutseb praegu ja ka tulevikus rahvusvahelisele konkurentsile avatud turgudel. Seepärast mõjutaks igasugune riigi ressurssidest antav soodustus konkurentsi pangandussektoris ja liidusisest kaubandust. Lisaks sellele on kõnealused meetmed valikulised, sest neist saavad kasu üksnes Citadele banka ja Parex banka ning neid rahastatakse riigi ressurssidest. Võttes arvesse praegust finantskriisi ja Parex banka rahalisi raskusi, ei oleks turumajanduslik investor võimaldanud selliseid meetmeid võrreldavatel tingimustel.
(108)
Lisaks sellele võib seoses kapitaliseerimismeetmetega arvata, et turumajanduslik investor ootab kõnealuse investeeringuga kaasnevale riskile vastavat tulu. See peab eriti paika Citadele banka puhul, mille riskitaset ei ole praegu hinnatud ja mis on tekkinud raskustes panga ümberkorraldamise tulemusena.
(109)
Komisjon on seisukohal, et „toimiva osa eraldamise” stsenaariumi korral (vt põhjendus 69) toimuv varade ülekandmine Parex bankalt Citadele bankale on varade toetusmeede, sest uuel pangal (Citadele banka) ei tule kanda Parex bankasse jäetud mittepõhivarast ja langeva väärtusega varast tulenevaid võimalikke kahjusid. See võimaldab Citadele bankal vältida sellest tingitud kapitali ammendumist. Seetõttu annab kõnealune meede Citadele bankale eelise.
(110)
Varade toetusmeedet rahastatakse riigi ressurssidest, kuna Läti paigutab lõpliku ümberkorralduskava kohaselt Parex bankasse kuni […] ligi 218,7 miljonit latti kapitali ning on võimalik, et seda kapitali ja [100-200] miljoni lati ulatuses tagastamata hoiuseid ei maksta kavandatud […] tähtaja lõppedes tagasi (vt tabel 11).
(111)
Eeltoodut arvesse võttes leitakse, et varade jaotuse ajal toimuv täiendav rekapitaliseerimine, mille raames tehakse Citadele bankasse 103 miljoni lati suurune kapitalisüst ja konverteeritakse Parex bankas olevad riigi hoiused ja nende intressid varade jaotuse ajal ja pärast seda (vt põhjendus 63), ning varade toetusmeede (vt põhjendus 69) kujutavad endast ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 kohaselt samuti riigiabi.
7.2. ABI KOKKUSOBIVUS SISETURUGA
7.2.1. KOKKUSOBIVUSE HINDAMISE ÕIGUSLIK ALUS
(112)
ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punktiga b antakse komisjonile õigus tunnistada abi siseturuga kokkusobivaks, kui seda antakse „mõne liikmesriigi majanduses tõsise häire kõrvaldamiseks”. Nagu menetluse algatamise otsuses märgitud, leiab komisjon, et Parex banka süsteemse tähtsuse tõttu saab käesoleval juhul kohaldada ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti b ja teatatud abimeetmeid tuleb hinnata selle põhjal.
(113)
Vastavalt kolmele praeguse finantskriisiga seoses vastu võetud teatisele, (28) mis kehtisid asjaomase otsuse tegemise ajal, anti juhtumile menetluse algatamise otsuses esialgne hinnang kooskõlas põhimõtetega, mis on esitatud ühenduse suunistes raskustes olevate äriühingute päästmiseks ja ümberkorraldamiseks antava riigiabi kohta, (29) ja võttes arvesse finantsturgude kriisi eripärasid.
(114)
Kuigi menetluse algatamise otsuses viidati suunistele raskustes olevate äriühingute päästmiseks ja ümberkorraldamiseks antava riigiabi kohta, on komisjon oma teatise (finantssektori elujõulisuse taastamise ja praeguse kriisi olukorras riigiabi eeskirjade kohaste ümberkorraldamismeetmete hindamise kohta (edaspidi „ümberkorraldamisteatis”)) (30) põhjenduses 49 selgitanud, et kõiki finantseerimisasutustega seotud abi juhtumeid, millest talle teatati enne 31. detsembrit 2010, hinnatakse pankadele antud ümberkorraldusabina vastavalt ümberkorraldamisteatisele, mitte vastavalt suunistele raskustes olevate äriühingute päästmiseks ja ümberkorraldamiseks antava riigiabi kohta.
(115)
Varade toetusmeedet tuleb hinnata samuti vastavalt teatisele langenud väärtusega varade käsitlemise kohta ühenduse pangandussektoris (31) (edaspidi „langenud väärtusega varade teatis”).
(116)
Juba esimeses päästmisotsuses leiti (ja hiljem kinnitati seda muu hulgas menetluse algatamise otsuses), et Parex banka on raskustes ettevõtja ja seetõttu tuleb pank põhjalikult ümber korraldada.
7.2.2. MEETMETE KOKKUSOBIVUS LANGENUD VÄÄRTUSEGA VARADE TEATISEGA
(117)
Nagu põhjendustes 109, 108 ja 111 märgitud, saab varade Parex bankalt Citadele bankale ülekandmise tehingut pidada varade toetusmeetmeks. Riik võtab enda kanda märkimisväärse osa mittepõhivaradest ja langeva väärtusega varadest tulenevatest kahjudest.
(118)
Varade toetusmeetmete suhtes kohaldatavad eritingimused on sätestatud langenud väärtusega varade teatises. Selle teatise jaotise 5.2 kohaselt peab varade toetusmeede tagama eelneva läbipaistvuse ja kulude võrdse jagamise, millele järgneb abikõlblike varade väärtuse korrektne hindamine ja valitsusele asjakohase hüvitise maksmine, nii et varade toetusmeede tagab aktsionäride vastutuse ega moonuta põhjendamatult konkurentsi.
(119)
Üldiselt võib öelda, et kui see juhtum on sarnastest tehingutest (32) erinev, on see seda positiivses mõttes, sest Läti ei kanna kõiki langenud väärtusega portfellist tulenevaid kahjusid. Selle asemel kaetakse kahjud vaid maksimumsumma ulatuses ja määral, mis on vajalik, et Parex banka kapital vastaks kuni […] nõuetele. „Toimiva osa eraldamise” meetodil põhinevate varade jaotamise stsenaariumide korral, nagu käesoleval juhul, kannavad osa mittepõhivarast ja langeva väärtusega varast tulenevatest kahjudest ka endised enamusaktsionärid ja allesjäänud vähemusaktsionärid. See meetod on riigiabi seisukohalt positiivne, sest vähendab mõnevõrra varade väärtuse languse ulatuse täieulatusliku hindamise vajadust.
(120)
Langenud väärtusega varade teatise kohaselt tuleb hinnata siirdehinna ja hüvitise asjakohasust. Käesoleval juhul on selge, et Parex bankale jäävate varade arvestuslik väärtus on nende turuväärtusest suurem ja kujutab endast seetõttu riigiabi Citadele bankale, nagu põhjendustes 109-111 juba märgitud.
(121)
Langenud väärtusega varade teatise punktide 23 ja 41 kohaselt peab varade ostu meetmete siirdehinna aluseks olema nende pikaajaline majanduslik väärtus. „Toimiva osa eraldamise” stsenaariumi korral peaks toimiv pank seepärast põhimõtteliselt katma üleandmise väärtuse ja tegeliku majandusliku väärtuse vahe. Kui bilansilise maksejõuetuse vältimine ei ole võimalik, tuleb see vahe näiteks sissenõudmise (claw-back) teel tagasi nõuda.
(122)
Nagu põhjenduses 69 märgitud, kannaks riik konservatiivse hinnangu kohaselt käesoleval juhul halvima stsenaariumi korral [100-400] miljonit latti kahju; põhistsenaariumi korral kannaks riik […] miljonit latti kahju. Arvestades seda, et enamikul laenudest on tagatised, ei ole varade pikaajalist majanduslikku väärtust finantsprognoosides liiga optimistlikult hinnatud. Kui Citadele banka suudaks need kahjud täielikult katta, oleks meede samaväärne varade üleandmisega tegeliku majandusliku väärtusega.
(123)
Lisaks sellele leiab komisjon langenud väärtusega varade teatise jaotise 5.2 kohaselt, et Citadele banka peab maksma langenud väärtusega varade meetmetega saavutatud kapitalitoetuse eest nõuetekohast hüvitist.
(124)
Hüvitise nõudmisel (sealhulgas vajaduse korral sissenõudmisel) on kaks eesmärki: tagada kulude jagamine ja võrdsed võimalused (st minimeerida konkurentsimoonutusi).
(125)
Võttes arvesse varade toetusmeetmete ja prognoositud puhastulu hinnangulist mõju (vt tabelid 3 ja 4), on komisjon seisukohal, et Citadele banka ei suuda maksta toetusmeetme eest nõutavat hüvitist (sealhulgas täielik sissenõudmine), kuni ta tegeleb veel elujõulisuse taastamisega. Prognoositud puhastulu peaks tal siiski võimaldama maksta vähemalt osa hüvitist pärast seda, kui ta jõuab uuesti kasumisse ja saavutab piisava kapitalibaasi.
(126)
Seepärast on komisjon rahul Läti kohustusega, mille kohaselt maksab Citadele banka riigile varade toetusmeetme eest hüvitist halvima stsenaariumi korral kantavate hinnanguliste kahjude ulatuses, mis hõlmavad riigi hoiuseid, mis varade realiseerimise lõpus kaotatakse ([100-200] miljonit latti), ja riigi rekapitaliseerimismeetmeid ([…] miljonit latti). Hüvitist kajastatakse kuludena kasumi/kahjumi kontol enne aastase puhastulu kindlaksmääramist ja seda tuleb maksta igal aastal, mil Citadele banka kapitali adekvaatsuse määr ei ole madalam kui 12 %, ja sellises ulatuses, et Citadele banka ei jääks asjaomasel aastal kahjumisse. See kohustus kehtib Citadele banka müügini (vt põhjendus 81). Komisjon on üldiselt seisukohal, et see mehhanism tagab Citadele banka võimalikult suure osalemise […] tulenevate kulude katmises.
(127)
Kuna hüvitis ja sissenõudmine ei pruugi siiski küündida langenud väärtusega varade teatises ettenähtud tasemeni, nõutakse nimetatud teatise punktis 41 ulatuslikku ümberkorraldamist. Ümberkorraldamine peab eelkõige hõlmama raskustes oleva panga suuruse märkimisväärset vähendamist hüvitiseks selle eest, et Citadele banka ei kanna kahjusid täielikult ega maksa täielikult piisavat hüvitist.
(128)
Ümberkorraldamise piisavuse hindamiseks tuleb lähtuda hüvitise ja sissenõudmise eesmärkidest, st kulude jagamisest ja konkurentsimoonutuste leevendamisest. Eelkõige tuleb kindlaks teha, kas piisav kulude jagamine on saavutatud muude vahenditega ja kas konkurentsimoonutusi on piiratud Citadele banka turupositsiooni ja suuruse kontrollimisega. Selle hindamise käigus tuleb arvesse võtta muid Parex banka ja Citadele banka heaks rakendatud abimeetmeid ning seda on kirjeldatud käesoleva otsuse osas, milles analüüsitakse abimeetmete kokkusobivust ümberkorraldamisteatisega (vt põhjendus 144 jj).
(129)
Parex banka on pärast jaotust eraldiseisev ja Citadele bankast organisatsiooniliselt sõltumatu, nagu on nõutud langenud väärtusega varade teatise jaotises 5.6.
(130)
Kokkuvõttes leiab komisjon, et käesolev juhtum on kooskõlas langenud väärtusega varade teatisega.
7.2.3. KOKKUSOBIVUS ÜMBERKORRALDAMISTEATISEGA
(131)
Ümberkorraldamisteatises on sätestatud riigiabi eeskirjad, mida kohaldatakse finantseerimisasutuste ümberkorraldamisel praeguse kriisi ajal. Et tagada kooskõla ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punktiga b peab finantseerimisasutuse ümberkorraldamine praeguse finantskriisi olukorras:
i)
tooma kaasa panga pikaajalise elujõulisuse taastamise;
ii)
hõlmama abisaaja piisavat omapanust (kulude jagamine);
iii)
hõlmama piisavaid meetmeid konkurentsimoonutuste piiramiseks.
(132)
Ümberkorraldamist käsitleva teatise 2. jaos on märgitud, et liikmesriik peab esitama ühtse, kõikehõlmava ja üksikasjaliku ümberkorralduskava. Selles peaks olema selgitatud, kuidas pank kavatseb võimalikult kiiresti taastada pikaajalise elujõulisuse riigiabist sõltumata. Kavas tuleks ka selgitada panga raskuste põhjusi ja panga enda nõrku külgi ning kirjeldada üldjoontes, kuidas saab kavandatud ümberkorraldusmeetmete abil panga probleeme kõrvaldada.
(133)
Läti lõplik ümberkorralduskava on kooskõlas ümberkorraldamisteatise punktis 11 sätestatud nõuetega ühtne, kõikehõlmav ja üksikasjalik. See sisaldab üksikasjalikku teavet ärimudeli, aluseks võetud eelduste ja neist tulenevate finantsprognooside kohta. Kooskõlas nimetatud teatise punktiga 10 selgitatakse kavas ka Parex banka raskuste põhjusi, eelkõige seda, miks juhtkond valis ebasobiva äristrateegia ja tegi mõned riskantsed otsused (vt käesoleva otsuse jaotis 2.1 ja põhjendused 38-42). Lõplikus kavas kirjeldatud ümberkorraldustegevus on panga puuduste kõrvaldamiseks sobiv. Seega hajutab lõplik ümberkorralduskava kahtlused, mida menetluse algatamise otsuses esialgse ümberkorralduskavaga seoses avaldati.
(134)
Täpsemalt pöörati menetluse algatamise otsuses põhitähelepanu ärimudeli rõhuasetusele, kuid lõpliku ümberkorralduskava kohaselt koondab Citadele banka oma tähelepanu uuesti tavapärasele pangandustegevusele Balti riikides. Sellest tulenevalt keskendub Citadele banka oma põhitegevusele ning loobub tegevusest neis valdkondades, mis süvendasid ta rahalisi raskusi. Eelkõige peetakse positiivseks seda, et kõik SRÜ liisingud (sh tütarettevõtjate omad) ja SRÜ viivislaenud jäetakse Parex bankale. Kuigi SRÜ teenindatavad laenud anti üle Citadele bankale, on Läti võtnud kohustuse, et need loovutatakse, ja uusi laene ühelgi juhul välja ei anta (vt põhjendused 72 ja 83). Lisaks sellele loovutatakse varahaldus Citadele bankast eraldi […] või müüakse see koos Citadele bankaga, kui selleks kuupäevaks leitakse investor kogu panga jaoks (vt käesoleva otsuse põhjendus 73).
(135)
Nagu märkis komisjon oma menetluse algatamise otsuses, on kujunemisjärgus Citadele banka kriisieelsest Parex bankast palju väiksem. Suurus väheneb eelkõige varade jaotuse ja loovutamiste tõttu. Esialgses ümberkorralduskavas kavandatud agressiivne laienemine laenu- ja hoiuseturgudel jääb lõpliku ümberkorralduskava kohaselt konservatiivselt tagasihoidlikumaks ja Läti on võtnud kohustuse seda piirata (vt käesoleva otsuse põhjendused 77 ja 78).
(136)
Citadele banka juhtimisstiili (suuraktsionärid ning nõukogu ja juhatuse liikmed on juba vahetunud) ja üldjuhtimise muutusi ning tugevnenud riskijuhtimist ja -kontrolli pangas hinnatakse positiivseks. Parex banka halduskulusid on juba 39 % vähendatud. Citadele banka kulude-tulude suhe väheneb 2014. aastal eeldatavalt [35-55] % peamiselt filiaalide võrgustiku ja personalikulude optimeerimise tulemusena.
(137)
Ümberkorraldamisteatise punktides 12-15 sätestatud nõuete kohaselt tuleks lõplikus ümberkorralduskavas ka selgitada, kuidas pank kavatseb võimalikult kiiresti taastada oma pikaajalise elujõulisuse ilma jätkuva riigiabita. Eelkõige peab pank suutma tagada omakapitali piisava tasuvuse, kattes samal ajal kõik oma tavapärase tegevuse kulud ja järgides asjakohaseid regulatiivseid nõudeid.
(138)
Esiteks sisaldab ümberkorralduskava üksikasjalikke finantsandmeid ja 2006.-2015. aasta prognoose, sealhulgas teavet panga tulude, kulude, varade väärtuse languse, kasumi ja kapitalipositsiooni kohta. Komisjon leiab, et esitatud põhistsenaariumi prognoosid põhinevad asjakohastel makromajanduslikel eeldustel (need on vähem optimistlikud kui Euroopa 2010. aasta kevade majandusprognoos).
(139)
Citadele banka eeldab, et ta teenib jälle kasumit 2011. aastal ja et ta aastatulemused paranevad pidevalt kogu ümberkorraldusperioodi jooksul. 2014. aastal peaks omakapitali tasuvus prognooside kohaselt olema [18-28] %, mis on Läti tavapäraste turutingimuste korral piisav tase. See oleks võrreldav varasema omakapitali tasuvusega, mis oli 2006. aastal 28 % ja 2007. aastal 20 %. Citadele banka ja muude kontserni kuuluvate ettevõtjate kapitali adekvaatsuse määr on regulatiivsetest miinimumnõuetest tunduvalt väiksem. Võttes arvesse panga stabiilset ärimudelit ja varasemaid andmeid Parex banka põhitegevuse kohta, leiab komisjon esitatud teabe põhjal, et tehtud prognoosid on usutavad.
(140)
Teiseks on komisjon keskpanga stressitesti (vt põhjendus 45) põhjal seisukohal, et Citadele banka suudab stressistsenaariumi korral toime tulla täiendavat abi vajamata. Stressistsenaarium näitab, et pank täidab regulatiivseid kapitalinõudeid. Lisaks sellele nähtub stressitestis kasutatud tundlikkusanalüüsist, et märkimisväärselt muutuv majanduskeskkond ei tohiks panga elujõulisust ohtu seada.
(141)
Kolmandaks ei kohaldata Citadele bankale hoiuste väljavõtmise piiranguid ja täidetakse kõiki muid regulatiivseid nõudeid. Hoiuste väljavõtmise piirangutega seoses on suur osa peamistest hoiustajatest nõustunud jätma hoiused pärast piirangute tühistamist teatavaks ajaks panka. Need hoiused on Citadele bankale reaalselt üle kantud (nagu on märgitud tabelis 2). Lisaks sellele on komisjon rahul kavandatud väikse riskiga rahastamismudeliga, mis tugineb rohkem pikaajalisele rahastamisele ja kõrvaldab seega varasema kohustuste ja varade tähtaegade erinevuse.
(142)
Lõpuks on kavaga ette nähtud, et Citadele banka maksab riigi likviidsusmeetmed tagasi 31. detsembriks 2012 isegi halvima stsenaariumi korral. See kavandatud tagastamine lahendab menetluse algatamise otsuse põhjenduses 80 tõstatatud probleemi, et pank tugineb ka pärast ümberkorraldusperioodi riigi likviidsusmeetmetele. Lisaks sellele märgib komisjon, et 103 miljoni lati suurune riigi kapital, mis paigutatakse varade jaotuse kuupäeval Citadele bankasse, „lunastatakse” kooskõlas Läti kohustusega müüa Citadele banka 31. detsembriks 2014 (vt põhjendus 76).
(143)
Eeltoodu põhjal leiab komisjon, et Citadele banka uus ärimudel on elujõuline ja pikaajaliselt jätkusuutlik. Seepärast suudab ümberkorraldatud pank omal jõul ja asjakohaseid regulatiivseid nõudeid järgides turul konkureerida ning tema elujõulisus ei satu ohtu isegi märkimisväärselt muutuvas olukorras. Sellest tulenevalt on komisjon seisukohal, et Parex banka ümberkorralduskava vastab ümberkorraldamisteatises sätestatud pikaajalise elujõulisuse taastamise nõuetele.
(144)
Ümberkorraldamisteatise 3. jaos on sätestatud, et pangad ja nende sidusrühmad peavad andma ümberkorraldamisse võimalikult suure panuse, et abi oleks minimaalne ning piirataks konkurentsimoonutusi ja moraalset ohtu. See nõue tähendab, et pangad kasutavad ümberkorraldamise rahastamiseks omavahendeid, näiteks müües varasid, samal ajal kui sidusrühmad peaksid võimaluse korral katma panga kahjud. Ümberkorraldamisteatise punkti 23 kohaselt kaetakse ümberkorraldusabist vaid sellised kulud, mis on vajalikud panga elujõulisuse taastamiseks.
(145)
Erinevalt 11. mail 2009 esitatud esialgsest kavast on lõplikul ümberkorralduskaval selge rõhuasetus ja selles on loobutud Parex banka puhul algselt kavandatud laienemisstrateegiast. See sihipärane lähenemisviis aitas nõutud abi piirata. Seetõttu hinnatakse kavandatud loovutamisi ja Citadele banka bilansimahu vähendamist ning Parex banka asetamist […] positiivseks. Täpsemalt kaetakse osa ümberkorralduskulusid varade realiseerimise tuludest, mis vähendab abivajadust. Komisjon rõhutab, et Läti ametiasutused on esitanud kavandatud loovutamiste üksikasjaliku ajakava ning kohustunud määrama järelevalve eest vastutava isiku ja loovutamise eest vastutava isiku, et tagada kohustuste täitmine. Lisaks sellele märgib komisjon seoses ümberkorralduskulude katmisesse panga siseressurssidest antava panusega, et pank rakendab ulatuslikke kulude kärpimise meetmeid.
(146)
Ollakse seisukohal, et meetmed, mida on juba rakendatud ja mida Läti on kohustunud võtma, tagavad omavahendite kasutamise ja Parex banka eraõiguslike kapitaliomanike piisava panuse ümberkorraldamisse.
(147)
Endiste enamusaktsionäride kulusid saab näidata kogu nende omandiõiguse Läti-poolse ülevõtmisega Parex bankas sümboolse hinna ehk 2 lati eest. Nende osalus on tühistatud ja seega on nad Parex banka ebaõnnestumise tagajärjed kandnud. Lisaks endiste enamusaktsionäride kõrvaldamisele on riigi ja EBRD teostatud panga rekapitaliseerimise tulemusena vähemusaktsionäride osalus märkimisväärselt vähenenud. Nende osalus on vähenenud varasemast 15,2 %-st praeguse 3,7 %-ni ja nad jäävad pärast varade jaotust Parex bankasse ([…]). Need meetmed on oluliseks märgiks moraalse ohu kõrvaldamisest.
(148)
Lisaks sellele on allesjäänud aktsionäride allutatud laenud Parex banka allutatud kohustused. Prognooside kohaselt ei saa Parex banka varade likvideerimisel põhistsenaariumi korral piisavalt tulu, et katta muid kohustusi peale panga eeliskohustuste. Kuna allutatud laenude tähtaeg saabub 2015.-2018. aastal ja riik toetab üksnes Parex banka kapitali […], saades samal ajal oma hoiuste eest piisavat hüvitist, kannavad allutatud võlakirjade omanikud oma investeeritud kapitalilt tõenäoliselt kahjumit […].
(149)
Moraalne oht on nõuetekohaselt maandatud panga endiste aktsionäride omapanuse kaudu. Seega nähakse Parex banka ümberkorralduskavaga ette piisava kulude jagamise ja omapanuse andmise ümberkorraldamisse. Järelikult vastab lõplik ümberkorralduskava ümberkorraldamisteatise 3. jaole.
(150)
Ümberkorraldamisteatise 4. jao kohaselt peab ümberkorralduskava sisaldama meetmeid konkurentsimoonutuste piiramiseks ja pangandussektori konkurentsivõime tagamiseks. Lisaks peavad need meetmed kindlustama, et riigiabi ei kasutata konkurentsivastase käitumise rahastamiseks.
(151)
Komisjon leiab, et lõplikus ümberkorralduskavas sisalduvate meetmete paketi näol on võrreldes esialgse ümberkorralduskavaga tegemist olulise edasiminekuga, hajutades menetluse algatamise otsuses selles küsimuses tekkinud kahtlused. Võttes arvesse märkimisväärseid loovutamisi ja turupiiranguid ning panga suuruse vähendamist (vt tabel 20), leiab komisjon, et kava kujutab endast nõuetekohast meetmete paketti, mis aitab säilitada võrdsed võimalused ja konkurentsiturud. Teatatud kava esialgset tegevuse laiendamisel põhinevat strateegiat, mille suhtes avaldati menetluse algatamise otsuses tõsist kahtlust, on muudetud ja lõplik ümberkorralduskava tugineb panga suuruse märkimisväärsele vähendamisele nii bilansi kogumahu kui ka põhiturgudel omatava turuosa poolest.
Tabel 20
Citadele banka osaluse kärpimine ja vähendamine põhiturgudel
Citadele banka varad võrreldes kriisieelse Parex bankaga
Citadele banka ümberkorraldus-perioodi lõpul,
2014. aastal
(sealhulgas lisakasv)
Turuosa vähenemine põhilistel laenuturgudel ümberkorraldamise lõpuks
(sealhulgas lisakasv)
Turuosa vähenemine hoiuseturgudel (põhitegevus ja varahaldus) ümberkorraldamise lõpuks (sealhulgas lisakasv)
Pärast varade jaotust: 44 %
(koguvara väheneb 1,9 miljardi euro võrra);
SRÜ laenude loovutamise arvessevõtmise korral ([…] aastal): [35-50] %
(koguvara väheneb [1,6-2,3] miljardi euro võrra)
[40-55] % (vähenenud [1,9-2,3] miljardi euro võrra)
Kriisieelne turuosa 11,7 %, 2014. aastal (piirangute tõttu) [ 7] %: turuosa vähenemine [50-60] %
Kriisieelne turuosa 20 % (33) vs. [ 13] % (väheneb 2015. aastaks [ 10] %-ni): turuosa vähenemine [55-65] %
(152)
Panga ümberkorraldamine hõlmab panga osaluse olulist vähendamist peamistes turusegmentides. Esiteks väheneb ümberkorraldusmeetmete rakendamise tagajärjel Citadele banka koguvara võrreldes kriisieelse Parex bankaga ligikaudu 60 % ja turuosa kõikidel põhiturgudel üle 50 %. Panga turuosa vähenemine ja kavandatud loovutamised vabastavad asjaomased turusegmendid konkurentidele. Teiseks, nagu jaotises 2.5 juba märgitud, müüb Läti Citadele banka hiljemalt 31. detsembriks 2014 või loovutamise eest vastutav isik 31. detsembriks 2015 ning varahaldus müüakse […] (kas koos Citadele bankaga või eraldi), andes nii konkurentidele, keda on võidud kahjustada, võimaluse teha nende eest pakkumisi. Müüki võib käsitada konkurentsimoonutuste piiramise meetmena (34).
(153)
Konkurentsimoonutuste piiramise meetmeid peetakse ka seetõttu piisavaks, et ümberkorraldatava panga absoluutväärtus on suhteliselt väike (umbes 2,2 miljardit eurot). Pärast ümberkorraldamist jäävad alles vaid tema põhitegevused. Neist kõige olulisem on Citadele banka kohalolu Lätis, mille turg on juba suhteliselt koondunud ja kus domineerib mitu välispanka (35). Citadele banka turuosa piiramist, mis on umbes [4-7] % laenudest ja [7-10] % hoiustest (vt põhjendus 77), võib pidada võimalike konkurentsimoonutuste piisavaks leevendamismeetmeks, kui võrrelda seda tema kriisieelse turuosaga, mis oli 12 % laenudest ja umbes 20 % hoiustest.
(154)
Panga osalus muudel geograafilistel turgudel on väike ja võimalike konkurentsimoonutuste edasiseks vähendamiseks piiratakse seda nii, et turuosa ei ületaks [ 4] % Leedu laenu- ja hoiuseturust, [ 1,5] % Eesti laenuturust ja [ 2,5] % Eesti hoiuseturust ning [ 0,5] % Rootsi ja Saksamaa hoiuseturust (vt põhjendused 77 ja 78). Piirangud lubavad neil turgudel väikse kasvu saavutada, sest pangal on vaja oma rahastamisallikaid mitmekesistada. Läti praegune makromajanduslik olukord raskendab välisinvestorite leidmist. Läti residentide hoiused on märkimisväärselt väiksemad kui selle liikmesriigi laenuportfell kokku. Panga põhikonkurente rahastavad nende välismaal asutatud emaettevõtjad. Seetõttu mööndakse, et Citadele banka peab oma finantsbaasi mitmekesistamiseks säilitama teatava finantsbaasi välismaal (üks filiaal nii Rootsis kui ka Saksamaal). Võttes arvesse panga väikest osalust neil turgudel ja rahastamise mitmekesistamise vajalikkust panga elujõulisuse taastamiseks, leiab komisjon, et kokkulepitud piirangud neil turgudel on piisavad.
(155)
Komisjon on rahul ka riigi toetuse reklaamimise keeluga, mis takistab Citadele bankal kasutada abi konkurentsivastaseks käitumiseks, ja omandamiskeeluga, mis tagab lisaks, et riigiabi ei kasutata konkurentide ülevõtmiseks. Peale selle ei suurenda Citadele banka oma filiaalide arvu.
(156)
Pärast varade jaotust on Parex banka ja tema tütarettevõtjad reaalselt […] kogu oma eluea jooksul, mille pikkus on eeldatavasti kaheksa aastat. Seda ajavahemikku peetakse varade tagastamise menetlusteks ja varade loovutamiseks sobivaks ning kiirmüüki vältivaks.
(157)
Kuigi Parex banka panganduslitsents jääb alles, ei ole tal ega tema tütarettevõtjatel lubatud hakata tegelema uute tegevustega, välja arvatud määratud varade haldamiseks ja müügiks vajalikud tegevused. Eelkõige lõpetab Parex banka mis tahes uute laenude andmise ja hoiuste vastuvõtmise üldsuselt (vt põhjendused 84 ja 85). Lisaks sellele lõpetab või müüb ta oma liisingutegevuse […].
(158)
Läti on kohustunud rangelt piirama täiendavat kapitali nii ajaliselt ([…]) kui ka mahult (kuni 218,7 miljonit latti) (vt põhjendus 87).
(159)
Eeltoodu põhjal leitakse, et Parex bankale abi andmisel (pärast varade jaotust) piirdutakse […] jaoks minimaalselt vajalikuga ja seega välditakse põhjendamatuid konkurentsimoonutusi.
(160)
Järelikult on meetmete ulatus ja laad, eriti turuosaluse märkimisväärne kärpimine ja vähendamine koos Citadele banka ja Parex banka müügiga mõistliku aja jooksul, piisavad ja sobivad, et vältida põhjendamatuid konkurentsimoonutusi. Lisaks sellele piisab ümberkorraldamise põhjalikkusest koos Citadele banka müügiga selleks, et hüvitada mis tahes konkurentsimoonutused, mis võivad tuleneda võimalikust ebapiisavast hüvitisest ja sissenõudmisest.
(161)
Ümberkorraldamisteatise punktis 46 on sätestatud nõue, et selleks, et veenduda, et ümberkorralduskava rakendatakse nõuetekohaselt, peavad liikmesriigid esitama korrapäraselt üksikasjalikke aruandeid. Sellest tulenevalt kohustusid Läti ametiasutused esitama komisjonile iga kuue kuu tagant alates käesoleva otsuse kuupäevast asjaomaseid aruandeid nii Citadele banka kui ka Parex banka kohta.
(162)
Läti on kohustunud määrama järelevalve eest vastutava isiku, kes kontrollib kohustuste täitmist ja esitab komisjonile aruandeid.
(163)
Komisjon järeldab, et Parex banka ümberkorralduskava, mida on kirjeldatud käesoleva otsuse 2. jaos, sobib kokku ELi toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punktiga b ja vastab ümberkorraldamisteatises sätestatud elujõulisuse, kulude jagamise ja konkurentsimoonutuste leevendamise meetmetega seotud nõuetele.
(164)
Läti on erandkorras nõus, et käesolev otsus võetakse vastu inglise keeles,
ON VASTU VÕTNUD KÄESOLEVA OTSUSE:
Artikkel 1
Võttes arvesse ümberkorralduskava ja Läti Vabariigi võetud kohustusi, on ümberkorraldusabi, mida Läti annab ettevõtjatele AS Parex banka ja AS Citadele banka, siseturuga kokkusobiv Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti b tähenduses.
Artikkel 2
Käesolev otsus on adresseeritud Läti Vabariigile.
Brüssel, 15. september 2010