РЕГЛАМЕНТ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (ЕС) № 945/2014 НА КОМИСИЯТА
от 4 септември 2014 година
за определяне, в съответствие с Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета, на технически стандарти за изпълнение по отношение на приложимите и подходящо диверсифицирани индекси
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 344, параграф 1, трета алинея от него;
като има предвид, че:
(1)
В съответствие с член 344, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013 специфичният риск за фючърс върху борсов индекс, който ще бъде разглеждан като отделен капиталов инструмент в съответствие с посочения член, може да не се взема предвид, ако съответният борсов индекс се търгува на борсата и представлява приложим и подходящо диверсифициран индекс.
(2)
Когато търгуваният на борсата фючърс върху борсов индекс е подходящо диверсифициран, може да се предположи, че този борсов индекс не представлява специфичен риск. Счита се, че случаят е такъв, когато индексът съдържа най-малко 20 капиталови инструмента, като нито един от представените с тях субекти представлява повече от 25 % от общия индекс и 10 % от най-големите капиталови инструменти (закръгляване на броя на капиталовите инструменти към по-голямото естествено число) представляват по-малко от 60 % от общия индекс. Освен това е необходимо индексът да обхваща капиталови инструменти от поне един национален пазар, които включват капиталови инструменти от поне четири от следните отрасли: нефт и газ, суровини, промишленост, потребителски стоки, здравеопазване, потребителски услуги, телекомуникационни услуги, комунални услуги, финансови услуги, технологии.
(3)
Като се има предвид, че в член 344, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се посочва изрично, че става въпрос за „приложимите“ допустими индекси, само индексите, приложими за финансовите институции в ЕС, бяха подложени на оценка въз основа на критериите за определяне на допустими борсови индекси.
(4)
Настоящият регламент се основава на проектите за технически стандарти за изпълнение, представени на Комисията от Европейския банков орган.
(5)
Европейският банков орган проведе обществени консултации по проектите на техническите стандарти за изпълнение, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от създадената по силата на член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (2) Група на участниците от банковия сектор,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Борсови индекси за целите на член 344 от Регламент (ЕС) № 575/2013
Списъкът на борсовите индекси, за които може да се приложат методите на третиране съгласно член 344, параграф 4, второто изречение от Регламент (ЕС) № 575/2013, е представен в приложението.
Член 2
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 4 септември 2014 година.
ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΌΣ ΚΑΝΟΝΙΣΜΌΣ (ΕΕ) αριθ. 945/2014 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΉΣ
της 4ης Σεπτεμβρίου 2014
για τον καθορισμό εκτελεστικών τεχνικών προτύπων όσον αφορά συναφείς κατάλληλα διαφοροποιημένους δείκτες σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου
(Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ)
Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ,
Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης,
Έχοντας υπόψη τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013, σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για πιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις επενδύσεων και την τροποποίηση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 (1), και ιδίως το άρθρο 344 παράγραφος 1 τρίτο εδάφιο,
Εκτιμώντας τα ακόλουθα:
(1)
Σύμφωνα με το άρθρο 344 παράγραφος 4 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, ο ειδικός κίνδυνος συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης σε δείκτη μετοχών, που θα αντιμετωπίζεται ως μεμονωμένη μετοχή σύμφωνα με το εν λόγω άρθρο, μπορεί να αγνοηθεί όταν ο σχετικός δείκτης μετοχών είναι διαπραγματεύσιμος σε χρηματιστήριο και αντιπροσωπεύει συναφή κατάλληλα διαφοροποιημένο δείκτη.
(2)
Όταν ένα διαπραγματεύσιμο σε χρηματιστήριο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης σε δείκτη μετοχών είναι επαρκώς διαφοροποιημένο, μπορεί να υποτεθεί ότι ο εν λόγω δείκτης μετοχών δεν αντιπροσωπεύει ειδικό κίνδυνο. Αυτό θεωρείται ότι συμβαίνει όταν ο δείκτης περιλαμβάνει τουλάχιστον 20 μετοχές, δεν υπάρχει ενιαία οντότητα που να αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 25 % του συνολικού δείκτη και το 10 % των μεγαλύτερων μετοχών (στρογγυλοποίηση του αριθμού των μετοχών προς τον ανώτερο φυσικό αριθμό) αντιπροσωπεύουν λιγότερο από το 60 % του συνολικού δείκτη. Επιπλέον, ο δείκτης πρέπει να περιλαμβάνει μετοχές από τουλάχιστον μία εθνική αγορά, και οι μετοχές πρέπει να προέρχονται από τέσσερις τουλάχιστον κλάδους μεταξύ εκείνων του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, των βασικών υλών, των βιομηχανικών υπηρεσιών, των καταναλωτικών αγαθών, της υγειονομικής περίθαλψης, των καταναλωτικών υπηρεσιών, των τηλεπικοινωνιών, των υπηρεσιών κοινής ωφελείας, των χρηματοδοτικών υπηρεσιών και της τεχνολογίας.
(3)
Δεδομένου ότι το άρθρο 344 παράγραφος 4 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 αναφέρεται σε «συναφείς» επιλέξιμους δείκτες, μόνον οι δείκτες μετοχών που είναι συναφείς για χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της ΕΕ έχουν αξιολογηθεί σε σχέση με τα κριτήρια για τον εντοπισμό των επιλέξιμων δεικτών μετοχών.
(4)
Ο παρών κανονισμός βασίζεται στο σχέδιο εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που υπέβαλε η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών στην Επιτροπή.
(5)
Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών διεξήγαγε ανοικτές δημόσιες διαβουλεύσεις όσον αφορά το σχέδιο εκτελεστικών τεχνικών προτύπων στο οποίο βασίζεται ο παρών κανονισμός, προέβη σε ανάλυση του δυνητικού σχετικού κόστους/οφέλους και ζήτησε τη γνώμη της ομάδας τραπεζικών συμφεροντούχων, που συστάθηκε σύμφωνα με το άρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (2),
ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΟΝ ΠΑΡΟΝΤΑ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟ:
Άρθρο 1
Δείκτες μετοχών για τους σκοπούς του άρθρου 344 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013
Ο κατάλογος των δεικτών μετοχών, για τους οποίους είναι δυνατή η αντιμετώπιση που ορίζεται στο άρθρο 344 παράγραφος 4 δεύτερη περίοδος του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, παρατίθεται στο παράρτημα.
Άρθρο 2
Έναρξη ισχύος
Ο παρών κανονισμός αρχίζει να ισχύει την εικοστή ημέρα από τη δημοσίευσή του στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Ο παρών κανονισμός είναι δεσμευτικός ως προς όλα τα μέρη του και ισχύει άμεσα σε κάθε κράτος μέλος.
Βρυξέλλες, 4 Σεπτεμβρίου 2014.