KOMMISSIONENS GENNEMFØRELSESFORORDNING (EU) Nr. 945/2014
af 4. september 2014
om gennemførelsesmæssige tekniske standarder for relevante tilstrækkeligt diversificerede indeks i overensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013
(EØS-relevant tekst)
EUROPA-KOMMISSIONEN HAR -
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (1), særlig artikel 344, stk. 1, tredje afsnit, og
ud fra følgende betragtninger:
(1)
I henhold til artikel 344, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013 kan der ses bort fra den specifikke risiko ved en aktieindeksfuture, der ville blive behandlet som en individuel aktie i overensstemmelse med nævnte artikel, hvis det pågældende aktieindeks er børshandlet og repræsenterer et relevant tilstrækkeligt diversificeret indeks.
(2)
Hvis en børshandlet aktieindeksfuture er tilstrækkeligt diversificeret, kan det antages, at et sådant aktieindeks ikke udgør nogen specifik risiko. Dette anses for at være tilfældet, hvis indekset indeholder mindst 20 aktier, ingen af de omfattede enheder repræsenterer mere end 25 % af det samlede indeks, og 10 % af de største aktier (hvor antallet af aktier rundes op til nærmeste heltal) repræsenterer mindre end 60 % af det samlede indeks. Derudover skal indekset omfatte aktier fra mindst et nationalt marked, og de skal omfatte aktier fra mindst fire af følgende erhvervsgrene: olie og gas, råvarer, industrivarer, forbrugsvarer, sundhedspleje, forbrugertjenesteydelser, telekommunikation, forsyningsvirksomheder, den finansielle sektor og teknologi.
(3)
Da artikel 344, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013 omhandler »relevante« egnede indeks, er kun de aktieindeks, der er relevante for finansielle institutter i Unionen, blevet vurderet på grundlag af kriterierne for identificering af egnede aktieindeks.
(4)
Denne forordning er baseret på det udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har forelagt Kommissionen.
(5)
Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har afholdt åbne offentlige høringer om udkastet til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele samt indhentet en udtalelse fra interessentgruppen for banker, der er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 (2) -
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
Artikel 1
Aktieindeks med henblik på artikel 344 i forordning (EU) nr. 575/2013
Listen over aktieindeks, for hvilke den fremgangsmåde, der er fastsat i artikel 344, stk. 4, andet punktum, i forordning (EU) nr. 575/2013, kan anvendes, er anført i bilaget.
Artikel 2
Ikrafttræden
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 4. september 2014.
REGOLAMENTO DI ESECUZIONE (UE) N. 945/2014 DELLA COMMISSIONE
del 4 settembre 2014
che stabilisce norme tecniche di attuazione per quanto riguarda gli indici pertinenti adeguatamente diversificati conformemente al regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio
(Testo rilevante ai fini del SEE)
LA COMMISSIONE EUROPEA,
visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea,
visto il regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 (1), in particolare l'articolo 344, paragrafo 1, terzo comma,
considerando quanto segue:
(1)
A norma dell'articolo 344, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 575/2013, si può non tener conto del rischio specifico di un contratto future su indici azionari, che sarebbe trattato come singolo strumento di capitale ai sensi di tale articolo, se l'indice di cui trattasi è negoziato in borsa e rappresenta un indice pertinente adeguatamente diversificato.
(2)
Qualora un contratto future su indici azionari negoziato in borsa sia adeguatamente diversificato, si può supporre che l'indice azionario non rappresenti alcun rischio specifico. L'indice è considerato tale quando contiene almeno 20 azioni, quando nessuna singola entità che ne fa parte rappresenta oltre il 25 % dell'indice totale e quando il 10 % dei principali titoli azionari (arrotondando il numero dei titoli al numero naturale superiore) rappresenta meno del 60 % dell'indice totale. Inoltre, l'indice deve includere titoli azionari di almeno un mercato nazionale e di almeno quattro tra i settori seguenti: petrolio e gas, materiali di base, prodotti industriali, prodotti di consumo, sanità, servizi ai consumatori, telecomunicazioni, servizi pubblici, prodotti finanziari e tecnologie.
(3)
Dato che l'articolo 344, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 575/2013 fa riferimento a indici ammissibili «pertinenti», solo gli indici azionari pertinenti per gli enti finanziari nell'Unione sono stati valutati a fronte dei criteri per l'identificazione degli indici azionari ammissibili.
(4)
Il presente regolamento si basa sui progetti di norme tecniche di attuazione che l'Autorità bancaria europea ha presentato alla Commissione.
(5)
L'Autorità bancaria europea ha condotto consultazioni pubbliche aperte sui progetti di norme tecniche di attuazione sui quali è basato il presente regolamento, ha analizzato i potenziali costi e benefici collegati e ha chiesto il parere del gruppo delle parti interessate nel settore bancario istituito in conformità dell'articolo 37 del regolamento (UE) n. 1093/2010 dl Parlamento europeo e del Consiglio (2),
HA ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO:
Articolo 1
Indici azionari ai fini dell'applicazione dell'articolo 344 del regolamento (UE) n. 575/2013
L'elenco degli indici azionari per i quali sono disponibili i trattamenti di cui all'articolo 344, paragrafo 4, seconda frase, del regolamento (UE) n. 575/2013 figura nell'allegato.
Articolo 2
Entrata in vigore
Il presente regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea.
Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.
Fatto a Bruxelles, il 4 settembre 2014