KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) 2015/488
af 4. september 2014
om ændring af delegeret forordning (EU) nr. 241/2014 for så vidt angår kapitalgrundlagskrav for selskaber baseret på faste omkostninger
(EØS-relevant tekst)
EUROPA-KOMMISSIONEN HAR -
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (1), særlig artikel 97, stk. 4, tredje afsnit, og
ud fra følgende betragtninger:
(1)
Forordning (EU) nr. 575/2013 fastsætter bl.a. tilsynsmæssige krav til investeringsselskaber for at sikre, at investeringsselskaberne er sikre og sunde og til enhver tid overholder kapitalgrundlagskravene. Kapitalgrundlagskravene i forordningen skal sikre, at risici hidrørende fra forretningsaktiviteter afdækkes af et tilstrækkeligt kapitalgrundlag. I henhold til artikel 97 i forordning (EU) nr. 575/2013 kan selskaber (dvs. investeringsselskaber og enheder omhandlet i artikel 4, stk. 1, nr. 2, litra c)) benytte en alternativ metode baseret på faste omkostninger til beregning af den samlede risikoeksponering. For at sikre en fælles fremgangsmåde i alle medlemsstater er det derfor nødvendigt at fastlægge en metode til beregning af de faste omkostninger samt en liste over poster, som skal indgå i beregningerne.
(2)
For at sikre, at selskaberne er i stand til at tilrettelægge en velordnet afvikling eller omstrukturering af aktiviteterne, bør de råde over tilstrækkelige finansielle ressourcer til at dække driftsudgifterne i en passende periode. Under afviklingen eller omstruktureringen er det for at beskytte investorerne nødvendigt, at selskabet viderefører sine aktiviteter og er i stand til at dække tab, som ikke opvejes af et tilstrækkeligt overskud. Mens nogle omkostninger (såsom medarbejderbonusser) sandsynligvis mindskes, vil andre (f.eks. procesomkostninger) kunne stige. Da ikke alle selskaber anvender de internationale regnskabsstandarder (IFRS), og for at undgå regelarbitrage, er det ved beregning af kapitalgrundlaget for selskaber væsentligt at anlægge en forsigtig fremgangsmåde, hvor ændringer i regnskabsstandarder automatisk medtages og ikke kan skjules ved at ændre regnskabskategorien. For bedre at afspejle virkningen af de variable omkostninger i kapitalgrundlaget bør bestemmelser om selskabers kapitalgrundlag baseres på en metode, hvor variable omkostninger fratrækkes de samlede omkostninger.
(3)
Eftersom selskaber gør brug af tilknyttede agenter og virksomhed drevet gennem tilknyttede agenter eksponerer disse selskaber mod risici på samme måde som virksomhed, der udøves af selskaberne selv, bør hensigtsmæssigt udformede bestemmelser om kapitalgrundlagskrav for selskaber baseret på faste omkostninger omfatte omkostninger vedrørende tilknyttede agenter for at afspejle disse risici. Da omkostninger vedrørende tilknyttede agenter til dels er variable, uden at kunne betragtes som en fuldstændig variabel post, og det derfor ville være urimeligt at indregne det fulde beløb af omkostninger vedrørende tilknyttede agenter i kapitalgrundlaget, bør disse bestemmelser fastsætte, at kun en procentdel af de pågældende omkostninger skal indregnes i kapitalgrundlagskravene. For at undgå dobbelttælling af gebyrer vedrørende tilknyttede agenter bør der i disse bestemmelser endvidere gives mulighed for at fratrække gebyrerne vedrørende tilknyttede agenter inden indregningen af denne procentdel i kapitalgrundlagskravene.
(4)
Forordning (EU) nr. 575/2013 indeholder bestemmelser, som giver de kompetente myndigheder mulighed for at tilpasse kapitalgrundlagskravene, såfremt der er sket væsentlige ændringer i selskabets virksomhed. For at sikre, at de kompetente myndigheder anvender de samme betingelser i hele EU, er det nødvendigt at fastsætte kriterier for, hvad der forstås ved en væsentlig ændring. Da selskaber varierer med hensyn til størrelse, findes der nogle meget små selskaber eller selskaber under etablering, for hvilke pålagte tilpasninger af kapitalgrundlagskravene ville være unødvendigt byrdefulde, da sådanne selskaber i sagens natur oplever ændringer hyppigt. Der bør derfor fastsættes minimumsgrænser, således at disse selskaber undtages fra tilpasningerne i kapitalgrundlagskravene, hvis deres kapitalgrundlagskrav ligger under grænsen.
(5)
I Kommissionens delegerede forordning (EU) nr. 241/2014 (2) er der fastsat reguleringsmæssige tekniske standarder vedrørende kapitalgrundlagskrav for institutter. I denne forordning fastlægges metoden til beregning af selskabers faste omkostninger. Af hensyn til sammenhængen og for at lette det samlede overblik over og adgangen til alle bestemmelser vedrørende kapitalgrundlaget for personer, som er underlagt disse forpligtelser, er det ønskeligt, at alle reguleringsmæssige tekniske standarder vedrørende kapitalgrundlaget i henhold til forordning (EU) nr. 575/2013 samles i én enkelt forordning. Delegeret forordning (EU) nr. 241/2014 bør derfor ændres i overensstemmelse hermed.
(6)
Denne forordning er baseret på det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har forelagt Kommissionen.
(7)
Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har afholdt åbne offentlige høringer om udkastet til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele samt indhentet en udtalelse fra interessentgruppen for banker, der er nedsat i henhold artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 (3). Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har tillige hørt Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA) inden forelæggelsen af det udkast til tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning -
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
Artikel 1
I delegeret forordning (EU) nr. 241/2014 indsættes følgende som kapitel Va:
»KAPITEL Va
KAPITALGRUNDLAG BASERET PÅ FASTE OMKOSTNINGER
Artikel 34b
Beregning af det justerede kapitalgrundlag, som udgør mindst en fjerdedel af de faste omkostninger for det foregående år, med henblik på anvendelsen af artikel 97, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013
1. I dette kapitel forstås ved »selskab« en enhed som omhandlet i artikel 4, stk. 1, nr. 2, litra c), i forordning (EU) nr. 575/2013, der leverer investeringsservices og -aktiviteter som nævnt i afsnit A, nr. 2) og 4), i bilag I til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2004/39/EF (4), eller et investeringsselskab..
2. Med henblik på anvendelsen af artikel 97, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013 skal selskaber beregne deres faste omkostninger for det foregående år ved anvendelse af tal fra de gældende regnskaber, idet følgende poster fratrækkes de samlede omkostninger efter fordeling af overskud til aktionærerne ifølge seneste reviderede årsregnskab eller, såfremt et revideret regnskab ikke foreligger, ifølge det årsregnskab, som er valideret af de nationale tilsynsmyndigheder:
a)
fuldstændig diskretionære medarbejderbonusser
b)
ansattes, ledende medarbejderes og medejeres andele af overskuddet, i det omfang disse har fuldstændig diskretionær karakter
c)
andre former for overskudsudlodning og andre variable løndele, i det omfang disse har fuldstændig diskretionær karakter
d)
delte udgifter til provision og gebyrer, som er direkte knyttet til indtægter fra provision og gebyrer, som udgør en del af de samlede indtægter, og hvor betalingen af udgiften til provision og gebyrer er betinget af den faktiske modtagelse af indtægten fra provision og gebyrer
e)
gebyrer, kurtage og andre omkostninger til clearingcentraler, vekselerer og mellemhandlere for gennemførelse, registrering eller clearing af transaktioner
f)
gebyrer til tilknyttede agenter som defineret i artikel 4, nr. 25, i 2004/39/EF, hvor det er relevant
g)
rentebetalinger til kunder vedrørende disses penge
h)
ikke-tilbagevendende udgifter fra ikke-ordinære aktiviteter.
3. Hvis andre tredjeparter end tilknyttede agenter på selskabernes vegne har afholdt faste omkostninger og disse faste omkostninger ikke allerede er indeholdt i de samlede omkostninger omhandlet i stk. 2, skal selskaberne træffe en af følgende foranstaltninger:
a)
Hvis der foreligger en opdeling af disse tredjeparters omkostninger, opgør selskaberne de faste omkostninger, som disse tredjeparter har afholdt på deres vegne, og lægger dette beløb til tallet opgjort i stk. 2.
b)
Hvis den i litra a) omhandlede opdeling ikke foreligger, opgør selskaberne de omkostninger, som disse tredjeparter har afholdt på deres vegne, i overensstemmelse med selskabernes forretningsplaner og lægger dette beløb til tallet opgjort i stk. 2.
4. Hvis et selskab anvender tilknyttede agenter, lægger det et beløb svarende til 35 % af de samlede gebyrer vedrørende de tilknyttede agenter til tallet opgjort i stk. 2.
5. Hvis selskabets seneste reviderede regnskab ikke dækker en periode på 12 måneder, dividerer selskabet resultatet af beregningen i stk. 2-4 med det antal måneder, som regnskabet omfatter, og multiplicerer efterfølgende resultatet med 12, således at der fremkommer et beløb opgjort på årsbasis.
Artikel 34c
Betingelser for den kompetente myndigheds tilpasning af kravet om besiddelse af et justeret kapitalgrundlag, som udgør mindst en fjerdedel af de faste omkostninger for det foregående år, i overensstemmelse med artikel 97, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013
1. For selskaber omhandlet i andet afsnit anses ændringer i et selskabs virksomhed for væsentlige, hvis en af følgende betingelser er opfyldt:
a)
Ændringerne i selskabets virksomhed medfører en ændring på mindst 20 % i selskabets forventede faste omkostninger.
b)
Ændringerne i selskabets virksomhed medfører ændringer i selskabets kapitalgrundlagskrav baseret på forventede faste omkostninger på mindst 2 mio. EUR.
Selskaber er omfattet af første afsnit, hvis de opfylder en af følgende betingelser:
a)
Deres nuværende kapitalgrundlagskrav baseret på faste omkostninger er på mindst 125 000 EUR.
b)
Deres kapitalgrundlagskrav opfylder begge følgende betingelser:
i)
Det er på under 125 000 EUR baseret på nuværende faste omkostninger.
ii)
Det er på mindst 150 000 EUR baseret på forventede faste omkostninger.
2. For selskaber omhandlet i andet afsnit anses ændringer i et selskabs virksomhed for væsentlige, hvis ændringerne i selskabets virksomhed medfører en ændring i selskabets forventede faste omkostninger på mindst 100 %.
Selskaber er omfattet af første afsnit, hvis de opfylder begge følgende betingelser:
a)
Deres kapitalgrundlagskrav baseret på nuværende faste omkostninger er på under 125 000 EUR.
b)
Deres kapitalgrundlagskrav baseret på forventede faste omkostninger er på under 150 000 EUR.
Artikel 34d
Beregning af forventede faste omkostninger for et selskab, som ikke har drevet virksomhed i et år, i overensstemmelse med artikel 97, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013
Hvis et selskab ikke har drevet virksomhed i et år fra den dag, hvor det indledte sine handelsaktiviteter, skal det opgøre posterne i artikel 34b, stk. 2, litra a)-h), på baggrund af de forventede faste omkostninger, jf. det med ansøgningen om tilladelse indsendte budget for den første 12-måneders handelsperiode.
Artikel 2
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 4. september 2014.
REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2015/488 DELLA COMMISSIONE
del 4 settembre 2014
che modifica il regolamento delegato (UE) n. 241/2014 per quanto riguarda i requisiti di fondi propri basati sulle spese fisse generali per le imprese
(Testo rilevante ai fini del SEE)
LA COMMISSIONE EUROPEA,
visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea,
visto il regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 (1), in particolare l'articolo 97, paragrafo 4, terzo comma,
considerando quanto segue:
(1)
Il regolamento (UE) n. 575/2013 prevede, fra l'altro, requisiti prudenziali per le imprese di investimento per assicurare che siano sicure e solide e rispettino in ogni momento i requisiti di fondi propri. I requisiti di fondi propri stabiliti da tale regolamento mirano ad assicurare che i rischi derivanti dalle attività di un'impresa siano garantiti da un importo sufficiente di fondi propri. A norma dell'articolo 97 del regolamento (UE) n. 575/2013 le imprese [ossia le imprese di investimento e le entità di cui all'articolo 4, paragrafo 1, punto 2), lettera c)] possono utilizzare un metodo alternativo basato sui costi fissi per calcolare l'esposizione complessiva al rischio. È pertanto necessario stabilire la metodologia per calcolare le spese fisse generali e l'elenco degli elementi da includere nel calcolo al fine di disporre di un'impostazione comune per tutti gli Stati membri.
(2)
Per assicurare di essere in grado di organizzare la liquidazione o ristrutturazione ordinate delle attività, le imprese dovrebbero disporre di risorse finanziarie sufficienti a far fronte alle proprie spese di esercizio per un lasso di tempo adeguato. Durante la liquidazione o la ristrutturazione le imprese dovrebbero proseguire le proprie attività ed essere in grado di assorbire le perdite che non sono coperte da un volume sufficiente di profitti, al fine di tutelare gli investitori. Mentre alcuni costi (quali i bonus al personale) possono diminuire, altri (ad esempio le spese legali) possono aumentare. Considerando che non tutte le imprese utilizzano gli International Financial Reporting Standards (IFRS) e al fine di evitare l'arbitraggio regolamentare è essenziale seguire un'impostazione prudente per il calcolo dei fondi propri delle imprese, secondo la quale le modifiche della disciplina contabile sono automaticamente prese in considerazione e non possono essere oggetto di arbitraggio regolamentare modificando la classificazione contabile. Per rispecchiare in maniera più adeguata l'effetto delle spese variabili sui fondi propri, le norme sui fondi propri delle imprese dovrebbero basarsi su un approccio che prevede la detrazione delle spese variabili dalle spese totali.
(3)
Dato che le imprese si avvalgono di agenti collegati e che le attività svolte tramite essi le espongono a rischi al pari delle attività svolte direttamente, adeguate norme sui requisiti di fondi propri basati sulle spese fisse generali per le imprese dovrebbero prevedere l'inclusione delle spese relative agli agenti collegati per tener conto di tali rischi. Tuttavia, poiché le spese relative agli agenti collegati hanno una certa variabilità, senza poter essere considerate spese interamente variabili, e sarebbe sproporzionato includerne l'intero importo nei requisiti di fondi propri, dette norme dovrebbero prescrivere l'inclusione soltanto di una percentuale di esse. Inoltre, al fine di evitare il doppio conteggio degli importi relativi alle commissioni degli agenti collegati, le norme dovrebbero prevederne la detrazione prima di aggiungere siffatta percentuale ai requisiti di fondi propri.
(4)
Il regolamento (UE) n. 575/2013 dispone che le autorità competenti possano adeguare i requisiti di fondi propri qualora vi sia stato un cambiamento sostanziale nell'attività dell'impresa. Al fine di garantire che le autorità competenti applichino le stesse condizioni in tutta l'Unione è necessario stabilire criteri per definire quale cambiamento è ritenuto sostanziale. Considerate le differenti dimensioni delle imprese, per quelle molto piccole o in fase di avvio risulterebbe inutilmente gravoso imporre adeguamenti ai requisiti di fondi propri, dato che per esse i cambiamenti sono destinati a essere frequenti. È pertanto opportuno stabilire soglie minime di requisiti di fondi propri al di sotto delle quali le imprese siano esonerate dall'obbligo di adeguamento.
(5)
Il regolamento delegato (UE) n. 241/2014 della Commissione (2) stabilisce norme tecniche di regolamentazione sui requisiti di fondi propri per gli enti. Il presente regolamento definisce la metodologia per il calcolo delle spese fisse generali per le imprese. A fini di coerenza e per facilitare una prospettiva d'insieme e un accesso unico a tutte le disposizioni sui fondi propri da parte dei soggetti cui incombono obblighi in materia, è opportuno inserire tutte le norme tecniche di regolamentazione previste dal regolamento (UE) n. 575/2013 sui fondi propri in un unico regolamento. Occorre quindi modificare di conseguenza il regolamento delegato (UE) n. 241/2014.
(6)
Il presente regolamento si basa sui progetti di norme tecniche di regolamentazione che l'Autorità bancaria europea ha presentato alla Commissione.
(7)
L'Autorità bancaria europea ha condotto una consultazione pubblica aperta sui progetti di norme tecniche di regolamentazione sui quali è basato il presente regolamento, ha analizzato i potenziali costi e benefici correlati e ha chiesto il parere del gruppo delle parti interessate nel settore bancario istituito a norma dell'articolo 37 del regolamento (UE) n. 1093/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (3). Prima di presentare i progetti di norme tecniche su cui si basa il presente regolamento l'Autorità bancaria europea ha consultato anche l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (AESFEM),
HA ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO:
Articolo 1
Nel regolamento delegato (UE) n. 241/2014 è inserito il seguente capo V bis:
«CAPO V bis
FONDI PROPRI BASATI SULLE SPESE FISSE GENERALI
Articolo 34 ter
Calcolo del capitale ammissibile pari ad almeno un quarto delle spese fisse generali dell'anno precedente ai fini dell'articolo 97, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Ai fini del presente capo, per “impresa” si intende un'entità di cui all'articolo 4, paragrafo 1, punto 2), lettera c), del regolamento (UE) n. 575/2013 che fornisce i servizi e le attività di investimento elencati all'allegato I, sezione A, punti 2 e 4, della direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (4) o un'impresa di investimento.
2. Ai fini dell'articolo 97, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013, le imprese calcolano le loro spese fisse generali dell'anno precedente utilizzando i dati risultanti dalla disciplina contabile applicabile, sottraendo i seguenti elementi dalle spese totali dopo la distribuzione agli azionisti dei profitti dell'ultimo bilancio annuale sottoposto a revisione o, qualora non disponibile, del bilancio annuale convalidato dall'autorità nazionale di vigilanza:
a)
bonus pienamente discrezionali per il personale;
b)
quote dei profitti per dipendenti, amministratori e soci, se pienamente discrezionali;
c)
altre forme di partecipazione ai profitti e altre componenti variabili della remunerazione, se pienamente discrezionali;
d)
provvigioni e commissioni pagabili condivise che sono direttamente collegate a provvigioni e commissioni ricevibili, incluse nel totale delle entrate, e qualora il pagamento delle prime sia subordinato all'effettiva riscossione delle seconde;
e)
commissioni, spese di mediazione e altri oneri pagati a stanze di compensazione, borse e mediatori interposti per l'esecuzione, la registrazione o la compensazione di operazioni;
f)
commissioni di agenti collegati, quali definiti all'articolo 4, punto 25), della direttiva 2004/39/CE ove applicabile;
g)
interessi versati ai clienti sul loro denaro;
h)
spese non ricorrenti da attività non ordinarie.
3. In caso di spese fisse sostenute per conto delle imprese da parte di terzi diversi da agenti collegati e se tali spese fisse non sono già comprese nelle spese totali di cui al paragrafo 2, le imprese eseguono una delle seguenti azioni:
a)
qualora sia disponibile una ripartizione delle spese di detti terzi, le imprese determinano l'importo delle spese fisse da essi sostenute per loro conto e lo aggiungono al risultato ottenuto in applicazione del paragrafo 2;
b)
qualora la ripartizione di cui alla lettera a) non sia disponibile, le imprese determinano l'importo delle spese sostenute per loro conto da detti terzi conformemente ai propri piani aziendali e lo aggiungono al risultato ottenuto in applicazione del paragrafo 2.
4. Nel caso si avvalgano di agenti collegati le imprese aggiungono un importo pari al 35 % di tutte le commissioni degli agenti collegati al risultato ottenuto in applicazione del paragrafo 2.
5. Se l'ultimo bilancio sottoposto a revisione non corrisponde a un periodo di dodici mesi, le imprese dividono il risultato del calcolo di cui ai paragrafi da 2 a 4 per il numero di mesi oggetto del bilancio e moltiplicano il risultato per 12, in modo da ottenere un importo annuo equivalente.
Articolo 34 quater
Condizioni per l'adeguamento da parte delle autorità competenti del requisito di detenere capitale ammissibile pari ad almeno un quarto delle spese fisse generali dell'anno precedente in conformità dell'articolo 97, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013
1. Per le imprese definite al secondo comma, un cambiamento nell'attività è considerato sostanziale se è soddisfatta una delle seguenti condizioni:
a)
il cambiamento nell'attività dell'impresa determina una variazione pari o superiore al 20 % delle spese fisse generali previste dell'impresa;
b)
il cambiamento nell'attività dell'impresa determina una variazione pari o superiore a 2 milioni di EUR dei requisiti di fondi propri dell'impresa basati sulle spese fisse generali previste.
Le imprese di cui al primo comma sono quelle che soddisfano una delle seguenti condizioni:
a)
i loro attuali requisiti di fondi propri basati sulle spese fisse generali sono pari o superiori a 125 000 EUR;
b)
i loro requisiti di fondi propri soddisfano entrambe le seguenti condizioni:
i)
se basati sulle spese fisse generali attuali, sono inferiori a 125 000 EUR;
ii)
se basati sulle spese fisse generali previste, sono pari o superiori a 150 000 EUR.
2. Per le imprese definite al secondo comma, un cambiamento nell'attività è considerato sostanziale se determina una variazione pari o superiore al 100 % delle spese fisse generali previste dell'impresa.
Le imprese di cui al primo comma sono quelle che soddisfano entrambe le seguenti condizioni:
a)
i loro requisiti di fondi propri basati sulle spese fisse generali attuali sono inferiori a 125 000 EUR;
b)
i loro requisiti di fondi propri basati sulle spese fisse generali previste sono inferiori a 150 000 EUR.
Articolo 34 quinquies
Calcolo delle spese fisse generali previste nel caso in cui il periodo di attività dell'impresa è inferiore a un anno completo in conformità dell'articolo 97, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013
Nel caso in cui il periodo di attività sia inferiore a un anno completo a decorrere dal giorno d'inizio dell'attività, le imprese usano, ai fini del calcolo degli elementi di cui alle lettere da a) a h) dell'articolo 34 ter, paragrafo 2, le spese fisse generali previste iscritte nel bilancio per i primi dodici mesi di attività presentato con la domanda di autorizzazione.
Articolo 2
Il presente regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea.
Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.
Fatto a Bruxelles, il 4 settembre 2014