РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 10 август 2006 година
за деклариране на концентрация, съвместима с общия пазар и функционирането на Споразумението за ЕИП
(дело COMP/M.4094 - Ineos/BP Dormagen)
(нотифицирано под номер C(2006) 3592)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
(2007/161/ЕО)
На 10 август 2006 г. Комисията прие решение по дело за сливане по силата на Регламент (ЕО) № 139/2004 на Съвета от 20 януари 2004 г. относно контрола върху концентрациите между предприятия (1), и по-специално член 8, параграф 1 от посочения регламент. Неконфиденциална версия на пълното решение може да се намери на автентичния език на делото и на работните езици на Комисията в интернет страницата на Генерална дирекция „Конкуренция“ на адрес: http://ec.europa.eu/comm/competiton/index_en.html
(1)
На 24 януари 2006 г. Комисията получи уведомление, с което предприятието INEOS Group Limited („Ineos“) уведомява за намерението си да придобие контрол върху BP Ethylene Oxide/Ethylene Glycol Business („BP Dormagen Business“), контролирано от British Petroleum Group („BP“), чрез закупуване на активи.
(2)
Ineos е дружество с ограничена отговорност от Обединеното кралство с различни изцяло притежавани филиали, които работят в целия свят в производството, разпространението, продажбата и маркетинга на междинни и специални химикали. На 16 декември 2006 г. Ineos придоби Innovene, бившето предприятие на BP за олефини, производни и рафиниране (с изключение на BP Dormagen Business, придобиването на което е предмет на настоящото решение), което произвежда редица петрохимикали, включително и олефини и техните производни, както и редица продукти от рафиниране (2). Тази операция беше разрешена от Комисията на 9 декември 2005 г. (дело COMP/M.4005 - Ineos/Innovene, „основната транзакция“).
(3)
BP Dormagen Business, което се състои само от един завод, който се намира в Кьолн/Дормаген (Германия), понастоящем се контролира от BP и работи в производството на етиленов оксид („EO“) и етиленгликоли („EГ или гликоли“).
(4)
На своята 143-та среща, състояла се на 28 юли 2006 г., Консултативният комитет по концентрациите излезе с положително становище по проект на решение относно даване на разрешение, предоставен му от Комисията (3).
(5)
В свой доклад от 26 юли 2006 г. служителят по изслушването излезе със становище, че правото на изслушване на страните е уважено (3).
I. СЪОТВЕТНИТЕ ПАЗАРИ
История
(6)
При разглеждането на основната транзакция Комисията направи оценка на пазарите на етиленов оксид („EO“) и на някои негови производни („ПEO“), по-специално алкохолните етоксилати, гликоловите етери („ГЕ“) и етаноламините („EOA“). Комисията заключи, че основната транзакция не повдига сериозни съмнения по отношение на съвместимостта си с общия пазар по хоризонтално и вертикално свързаните пазари.
(7)
Единствените продукти, произвеждани и продавани от BP Dormagen Business, са EO и ГE. Ineos произвежда широка гама от химикали, включително и EO и производни на ЕО (включително ГE). Следователно единствените хоризонтални припокривания, възникаващи в резултат на предлаганото придобиване на BP Dormagen Business от Ineos, са свързани с EO и ГE. Освен това вертикални отношения съществуват във възходяща посока спрямо EO (що се отнася до етилена) и в низходяща посока спрямо EO (що се отнася до производните на ЕО).
Съответни продуктови пазари
(8)
EO е безцветен газ, произвеждан чрез частичното окисляване на етилена. EO има съдържание на етилен 82 % и е опасен продукт, тъй като е огнеопасен и експлозивен. Той е също токсичен и канцерогенен. В непречистено състояние EO може да се използва за производството на ГE или да бъде допълнително пречистен.
(9)
ГЕ са междинни химикали, произвеждани главно чрез некаталитично хидриране на EO. ГЕ представляват 37,5 % от общото потребление в ЕИП на EO и се произвеждат само от интегрирани производители на EO.
(10)
Алтернативен начин за обработка на EO е по-нататъшното му пречистване; след това пречистеният EO може да се използва за производството на различни други междинни химически вещества. По-голямата част от този пречистен EO се използва вътрешно от интегрираните производители на EO в низходящите процеси за производство на производни на ЕО, като остатъкът се продава на трети страни, конкуриращи се с производителите на EO на различните пазари на производни на ЕО.
Етиленов оксид
(11)
Комисията е разглеждала пазара на етиленов оксид и в предишни дела (4). Тя идентифицира отделен продуктов пазар на EO, тъй като се характеризира с ниска заменяемост, особено когато се използва като пряка суровина в химични реакции. Проучването по настоящото дело потвърди това определение на продуктовия пазар.
(12)
Тъй като само пречистеният EO се продава на трети страни, оценката на конкуренцията при настоящото дело се съсредоточава върху пазара на пречистен EO. На по-късен етап от процедурата Ineos предостави информация, че пречистеният EO може да бъде по-нататък сегментиран на висококачествен EO („ВКEO“) или нискокачествен EO („НКEO“) в зависимост от нивото на примесите (основно съдържанието на алдехиди). Пазарното проучване обаче потвърди, че не е необходимо по-нататъшно разделяне на съответния продуктов пазар според нивата на чистота на пречистения EO, тъй като само ВСEO се продава на трети страни.
(13)
Комисията проучи също дали трябва да се направи разграничение между дългосрочните споразумения за доставка на EO за клиенти, чиито заводи са разположени на територията на обекта на доставчика на EO или на съседна на него територия и са свързани посредством тръбопровод („на площадка“), и за доставки за други клиенти („извън площадка“), обслужвани чрез други средства, като камиони или железопътен транспорт. Комисията установи, че съществуват някои разлики в ценовите нива, продължителността на договорите и закупените количества между двата начина на доставка. Въпреки това не беше необходимо Комисията да вземе решение по този въпрос предвид това, че транзакцията не би попречила в значителна степен на ефективната конкуренция, независимо от това дали доставките „на площадка“ и „извън площадка“ се считат за един-единствен или за два отделни пазара.
Етиленгликоли
(14)
Ineos твърди, че ГЕ съставляват отделен продуктов пазар, което съответства на предходно решение на Комисията (5). В последващо решение (6) обаче Комисията отбеляза, че съображения, свързани с търсенето, може да наложат да се направи разграничение между различните видове ГE. Те са: моноетиленгликол („МЕГ“), диетиленгликол („ДЕГ“) и триетиленгликол („ТЕГ“). МЕГ представлява по-голямата част от производството (около 90 %), а останалата част от производството се разделя между ДЕГ (около 9 %) и ТЕГ (около 1 %).
(15)
В този случай болшинството от участниците на пазара сочат, че ГЕ трябва да бъдат допълнително сегментирани на три пазара - на МЕГ, ДЕГ и ТЕГ, защото те намират много различни приложения и в никаква степен не са взаимозаменяеми. От гледна точка на предлагането обаче МЕГ, ДЕГ и ТЕГ винаги се произвеждат заедно и винаги се произвеждат в много сходни пропорции. Не беше взето окончателно решение относно точното пазарно определение, тъй като транзакцията не би попречила в значителна степен на ефективната конкуренция по отношение на ГЕ при което и да било от алтернативните определения на продуктовия пазар.
Съответни географски пазари
Етиленов оксид
(16)
В предходни решения (7) Комисията е приела географското измерение на пазара на EO като безспорно обхващащ Западна Европа (определяна като ЕИП плюс Швейцария), въпреки че точното пазарно определение не беше твърдо установено. В този случай съответните производствени заводи се намират в Антверпен (Белгия), Лавера (Франция) и Дормаген (Германия). Ineos твърди, че пазарът обхваща цялото ЕИП, защото EO от тези заводи се транспортира на дълги разстояния (по данни на Ineos в някои случаи на повече от 1 000 км, въпреки че по-голямата част от доставките са на разстояние до 600 км). Въпреки това болшинството от клиентите и поне половината от конкурентите считат, че географският пазар е регионален. Разстоянията за транспортиране по вода изглежда са между 0 и 800 км, като по-голямата част от тях са между 0 и 600 км поради транспортните разходи и опасния характер на продукта.
(17)
Според ограниченията за разстоянието при транспортиране Комисията идентифицира възможните регионални пазари за EO, както следва: i) Обединеното кралство и Ирландия, ii) Скандинавските страни (Норвегия, Швеция и Финландия), iii) северозападната част на континентална Европа (Нидерландия, Дания, Белгия, Люксембург, Германия, Австрия, Централна и Северна Франция), iv) Средиземноморският басейн (Италия, Португалия, Южна Франция и Испания), и v) Централна и Източна Европа. В допълнение Комисията установи, че регионалните разлики в цените и ограничените търговски потоци изглежда потвърждават тази географска сегментация на пазара. Не беше необходимо обаче да се стига до точно определение на географския пазар за EO, тъй като Комисията установи, че транзакцията не би попречила в значителна степен на ефективната конкуренция на нито един възможен географски пазар (обхващащ цялото ЕИП или пазара на северозападната част на континентална Европа - единственият регионален пазар, на който оперират и двете страни).
Етиленгликоли
(18)
В съответствие с аргументите от предходни решения (8) Ineos твърди, че съответният географски пазар на ГЕ обхваща поне Западна Европа и че дори е глобален. Това е така, защото ГЕ не са опасни продукти и поради това са лесни за транспортиране. Цените са сравними на световно равнище, а вносът в ЕИП, основно от Близкия изток и Русия, представлява около 13 % от общото потребление на ЕИП.
(19)
Огромното мнозинство от запитаните по време на пазарното проучване потвърдиха, че географският пазар обхваща поне ЕИП. Въпреки това, за целите на решението, не беше прието окончателно точно определение за пазара, тъй като транзакцията не би попречила в значителна степен на ефективната конкуренция на общия пазар или на съществена част от него, при което и да било от алтернативните определения на географския пазар.
II. ОЦЕНКА
Етиленов оксид
(20)
Общият размер на пазара на EO в ЕИП, включително производството за вътрешна употреба, възлиза на около 3 000 килотона годишно. Търговският пазар представлява около 18 % от общата продукция, или около 560 килотона годишно, от които около 33 % по стойност представляват клиенти „на площадка“ и 67 % - клиенти „извън площадка“.
(21)
От гледна точка на пазарната структура транзакцията представлява сливане между два от тримата най-големи доставчици на EO, което води до общи пазарни дялове, възлизащи на над 45 % при каквото и да било приемливо определение на съответните продуктови и географски пазари на EO. Най-близкият конкурент на тази слята компания, Shell, представлява 15-25 % от общия търговски пазар както на доставките „на площадка“, така и на тези „извън площадка“. Всички останали конкуренти имат пазарни дялове от под 10 % (много са с дял от под 5 %) както за общите продажби, така и за продажбите „извън площадка“.
(22)
Като се има предвид обаче, че търговският пазар представлява доста малка част от общата продукция, относително малки промени на общата продукция може да окажат съществено въздействие върху търговския пазар. В резултат на това в своята оценка Комисията се съсредоточи върху значението на вътрешната употреба на EO от интегрираните производители и на нейното въздействие върху продажбите на трети страни. Комисията разгледа условията, свързани с предлагането на EO, и по-специално онези фактори, които могат да ограничат поведението на слятата компания на търговския пазар на EO.
(23)
За да направи това, Комисията установи основните аспекти, от които зависи наличността на EO на търговския пазар - производствените мощности за EO; пречиствателни мощности; низходящите употреби на EO, и по-специално разделянето на ГЕ и други употреби; стимулите за вътрешно използване на допълнителен EO и/или продажба на търговския пазар.
(24)
Първо Комисията прецени дали в момента конкурентите на страните имат достатъчни резервни мощности за ЕО, за да задоволят търговския пазар. В това отношение от решаващо значение са пречиствателните мощности, тъй като продажбите на търговския пазар са само на пречистен EO. Проучването показа, че въпреки че заводите на страните представляват значителна част от резервните пречиствателни мощности, резервните мощности на техните конкуренти са в състояние да ограничат антиконкурентното поведение на страните, тъй като те представляват значителни обеми в сравнение с относително малкия търговски пазар.
(25)
Освен това важна част от оценката на Комисията по настоящото дело беше съсредоточена върху връзката между производството на пречистен EO и производството на ГЕ. Намаляването на производството на ГЕ може да даде възможност на интегрираните производители (онези, които произвеждат както EO, така и ГЕ) да увеличат своята продукция на пречистен EO. Тази връзка се основава на факта, че и за двата продукта се използва една и съща суровина (непречистен EO) и следователно при намаляване на производството на ГЕ ще се освободи непречистен EO, който би могъл да се използва за производството на допълнителни количества пречистен EO - при условие че има достатъчно пречиствателни мощности.
(26)
Ineos твърди, че МЕГ се използва като резервен продукт, позволяващ на производителите на ЕО да преминат от или към доставки на EO или други производни на ЕО в зависимост от пазарните условия. За да докаже това, Ineos предостави две иконометрични проучвания, показващи, че в миналото конкурентите на страните са били в състояние да увеличават производството си на пречистен EO за сметка на производството на гликоли, за да отговорят на прекъсване на производството в заводите на Ineos и BP Dormagen Business. Установено беше, че намаляването на продажбите на EO от страна на засегнатите заводи са били (до известна степен) компенсирани от увеличените продажби на EO от страна на конкурентите.
(27)
Комисията заключи, че въпреки че тези проучвания имат някои ограничения, те показват потенциала на тези конкуренти за противодействие на антиконкурентното поведение на слятата компания.
(28)
След това Комисията прецени приблизително колко голямо би могло да бъде това потенциално преминаване от гликоли към пречистен EO, отчитайки всички ограничения в мощностите. Комисията установи, че в случай на най-голямото предвиждано намаляване на производството на гликоли потенциалното преминаване от гликоли към пречистен EO може, в случай на едностранно увеличение на цената от страна на слятата компания, да произведе за търговския пазар на EO количества, които са значителни в сравнение с целия размер на този пазар в момента.
(29)
Комисията взе също предвид въздействието върху състоянието на пазара в Европа на новите мощности за производство на гликол, които ще влязат в експлоатация в Близкия изток и Азия. Тя установи, че тези нови производствени мощности за EO вероятно ще доведат до увеличаване на износа на ГЕ за ЕИП и в резултат на това може да се очаква намаляване на производството на ГЕ в ЕИП. Това на свой ред може да доведе до увеличаване на наличните количества на EO в ЕИП за продажба на трети страни и за вътрешно производство на други производни на ЕО.
(30)
Съответно Комисията счете за уместно да оцени въздействието на операцията в перспектива, т.е. по отношение на прогнозата и логично очакваното развитие в бъдеще.
(31)
Проучването на Комисията показа, че общите резервни мощности за производство на EO в ЕИП се очаква да нарастват през следващите години, а степента на оползотворяване се очаква да бъде по-ниска. Въпреки че резервните пречиствателни мощности се очаква да намалеят в близко бъдеще, тъй като търговският пазар е сравнително малък и не се очаква да нарасне съществено в близко бъдеще, останалите резервни пречиствателни мощности все още могат да действат като ограничение за едностранното увеличение на цените от страна на слятата компания.
(32)
Освен това, за да се направи оценка на въздействието на очакваното увеличение на вноса на гликоли от Близкия изток за европейския търговски пазар на EO, бяха взети под внимание бъдещите икономически стимули за производителите на EO за снабдяване на търговския пазар. За да се компенсира предвиденият спад в потреблението на EO за гликолите и за да се поддържа степента на оползотворяване на производството на EO на възможно най-високото ниво, производителите на EO ще трябва да намерят други пазари, които да снабдяват с EO. Тъй като всички други производни на EO (освен гликолите) и търговският пазар изискват пречистен EO, европейските производители на EO ще имат стимул да увеличат настоящите си пречиствателни мощности.
(33)
Комисията установи, че разширяването на пречиствателните секции в производството на EO е по-евтино и често не е нужно да се съпровожда от други инвестиции в завода. Ако се предположи, че конкурентите ще имат възможност да увеличат настоящите си пречиствателни мощности, за да поемат очаквания спад в производството на гликоли, степента на това увеличение зависи от вътрешната употреба на EO от страна на производителите на ЕО за ПЕО, способността им да увеличат своите мощности за производство на ПЕО и стимулите им да използват EO вътрешно или да го продават на търговския пазар.
(34)
Проучването на Комисията показа, че в близко бъдеще мощностите за производство на ПЕО на интегрираните производители ще бъдат частично ограничени поради нарасналото търсене на ПЕО. Увеличението на производствените мощности за ПЕО е по-скъпо и отнема повече време, отколкото увеличението на пречиствателните мощности за EO. Следователно не целият пречистен EO, освободен в резултат от намаляването на производството на гликоли в ЕИП, ще бъде поет от нарасналото производство на ПЕО от страна на интегрираните производители. Вследствие на това той ще може да бъде предлаган на търговския пазар.
(35)
Следователно същественото възпрепятстване на ефективната конкуренция на търговския пазар на EO може да бъде отхвърлено. Потребителите на EO ще имат алтернативи по отношение на доставката, които ще са достатъчни да ограничат поведението на слятата компания.
Гликоли
(36)
Изчислено е, че световното производство и потребление на ГЕ възлиза на около 17 000 килотона годишно, от които производството в ЕИП е около 1 700 килотона годишно за търсене от около 1 950 килотона годишно. Световното търсене през последните години е относително стабилно най-вече поради търсенето в Китай и Далечния изток на МЕГ, които се използват в производството на полиестерен текстил. Това на свой ред стимулира инвестициите в значителни нови мощности за ГЕ в Азия и Близкия изток, планирани да влязат в експлоатация през следващите няколко години.
(37)
Проучването на Комисията показа, че на глобалния търговски пазар пазарният дял на слятата компания не превишава 5 % за всяко възможно определение на продуктовия пазар. На търговския пазар в ЕИП като цяло пазарният дял на слятата компания не превишава 20 % от който и да било съответен продуктов пазар. Освен това слятата компания ще влезе в конкуренция с различни силни конкуренти, като BASF, MEGlobal, Sabic, Shell и Clariant, както и с вноса.
(38)
Предвид ограничения пазарен дял на слятата компания, наличието на значителни конкуренти със сравними или по-големи пазарни дялове и очаквания спад на производството на гликоли в Европа (в резултат от увеличения внос) Комисията заключи, че предложената транзакция не дава основания за загриженост за конкуренцията на пазара на ГЕ.
III. ИЗВОД
(39)
Поради посочените по-горе причини Комисията заключи, че предложената концентрация не пречи съществено на ефективната конкуренция на общия пазар или на съществена част от него, по-специално в резултат на създаване или засилване на господстващо положение. Ето защо концентрацията трябва да се обяви за съвместима с общия пазар в съответствие с член 8, параграф 1 от Регламента за сливанията и член 57 от Споразумението за ЕИП.
KOMMISSIONENS BESLUT
av den 10 augusti 2006
om att förklara en koncentration förenlig med den gemensamma marknaden och EES-avtalets funktion
(Ärende COMP/M.4094 - Ineos/BP Dormagen)
[delgivet med nr K(2006) 3592]
(Endast den engelska texten är giltig)
(Text av betydelse för EES)
(2007/161/EG)
Kommissionen antog den 10 augusti 2006 ett beslut i ett koncentrationsärende enligt rådets förordning (EG) nr 139/2004 av den 20 januari 2004 om kontroll av företagskoncentrationer (1), särskilt artikel 8.1 i denna förordning. En icke-konfidentiell version av beslutets fullständiga text finns på ärendets giltiga språk och kommissionens arbetsspråk på Generaldirektoratet för konkurrens webbplats http://ec.europa.eu/comm/competition/index_sv.html
(1)
Den 24 januari 2006 tog kommissionen emot en anmälan genom vilken företaget INEOS Group Limited (Ineos) anmälde sin avsikt att genom köp av tillgångar förvärva kontroll över BP Ethylene Oxide/Ethylene Glycol Business (BP Dormagen Business), som kontrolleras av British Petroleum Group (BP).
(2)
Ineos är ett brittiskt aktiebolag som har olika helägda dotterbolag med världsomspännande verksamhet inom tillverkning, distribution, försäljning och marknadsföring av kemiska halvfabrikat och specialkemikalier. Den 16 december 2006 förvärvade Ineos företaget Innovene, BP:s tidigare verksamhet för olefiner, derivat och bearbetning (förvärvet av BP Dormagen Business undantas dock, då det omfattas av detta beslut), som tillverkar en rad olika petrokemikalier, inklusive olefiner och derivat därav och en rad raffinaderiprodukter (2). Den transaktionen godkändes av kommissionen den 9 december 2005 (ärende COMP/M.4005 - Ineos/Innovene, ”huvudtransaktionen”).
(3)
BP Dormagen Business, som bara består av en anläggning lokaliserad i Köln/Dormagen (Tyskland), kontrolleras för närvarande av BP och är verksamt inom tillverkning av etenoxid (EO) och etenglykol (EG eller glykol).
(4)
Rådgivande kommittén för koncentrationer ställde sig vid sitt 143:e möte den 28 juli 2006 positiv till ett utkast till beslut om godkännande, som lagts fram av kommissionen (3).
(5)
Förhörsombudet ansåg i en rapport av den 26 juli 2006 att parternas rättigheter att yttra sig hade respekterats (3).
I. RELEVANTA MARKNADER
Bakgrund
(6)
I sin undersökning av huvudtransaktionen bedömde kommissionen marknaderna för etenoxid (EO) och för ett antal derivat därav (EOD), särskilt alkoholetoxilater, glykoletrar (GE) och etanolaminer (EOA). Kommissionen drog slutsatsen att huvudtransaktionen inte gav upphov till några allvarliga tvivel på dess förenlighet med den gemensamma marknaden avseende de horisontellt och vertikalt relaterade marknaderna.
(7)
De enda produkter som tillverkas och säljs av BP Dormagen Business är etenoxid och etenglykol. Ineos tillverkar ett stort antal kemikalier, även etenoxid och derivat av etenoxid (inbegripet etenglykol). Följaktligen blir den enda horisontella överlappning som uppstår till följd av Ineos föreslagna förvärv av BP Dormagen Business den som relaterar till etenoxid och etenglykol. Dessutom förekommer vertikala kopplingar med etenoxid i föregående led (vad gäller eten) och med etenoxid i senare led (vad gäller derivat av etenoxid).
Relevanta produktmarknader
(8)
Etenoxid är en färglös gas som framställs genom partiell oxidation av eten. Etenoxid har ett eteninnehåll på 82 % och är en mycket brandfarlig och explosiv produkt. Den är också giftig och cancerframkallande. Etenoxid kan användas i icke-renat tillstånd för att framställa etenglykoler eller renas ytterligare.
(9)
Etenglykoler är kemiska halvfabrikat som huvudsakligen framställs genom icke-katalytisk hydrering av etenoxid. Etenglykolerna står för 37,5 % av EES totala konsumtion av etenoxid och framställs bara av integrerade tillverkare (de tillverkare som framställer både etenoxid och etenglykol) av etenoxid.
(10)
Ett alternativt sätt att bearbeta etenoxid är att rena den ytterligare: den etenoxid som renats kan sedan användas för att framställa andra kemiska halvfabrikat. Merparten av den renade eteoxiden används internt av de integrerade tillverkarna av etenoxid i verksamheter i senare led för att framställa derivat av etenoxid. Resten säljs till tredje parter, vilka konkurrerar med tillverkare av etenoxid på de olika marknaderna för derivat av etenoxid.
Etenoxid
(11)
Kommissionen har undersökt etenoxid i tidigare ärenden (4). Den fastställde en separat produktmarknad för etenoxid eftersom den karaktäriseras av låg utbytbarhet, särskilt när den används som ett direkt råmaterial vid kemiska reaktioner. Undersökningen i detta ärende bekräftade denna produktmarknadsdefinition.
(12)
Då bara renad etenoxid säljs till tredje parter fokuserades konkurrensbedömningen i detta ärende på marknaden för renad etenoxid. I ett sent skede av förfarandet uppgav Ineos att ren etenoxid kunde delas in i ytterligare en höggradig (HG) och låggradig variant (LG) beroende på halten av orenheter (främst halten av aldehyder). Marknadsundersökningen bekräftade dock att det inte var nödvändigt att dela in den relevanta produktmarknaden ytterligare efter renhetsnivån på renad etenoxid, eftersom bara den höggradiga varianten såldes till tredje parter.
(13)
Kommissionen undersökte också om man behövde skilja mellan långfristiga avtal om leverans av etenoxid till kunder vars anläggningar är lokaliserade på, eller i anslutning till etenoxidleverantörernas anläggningar och är anslutna via en rörledning (närliggande) för levereranser till andra kunder (andra transportmedel) per lastbil eller järnväg. Kommissionen fann att det fanns vissa skillnader i prisnivåer, avtalens varaktighet och köpta kvantiteter mellan dessa två metoder för leverans. Kommissionen behövde dock inte fatta något beslut i denna fråga, då transaktionen inte påtagligt skulle hämma den effektiva konkurrensen, oavsett om leveranserna via rörledning eller per lastbil och järnväg anses utgöra en enda eller två separata marknader.
Etenglykol
(14)
Ineos hävdade att etenglykol utgör en separat produktmarknad i enlighet med ett tidigare kommissionsbeslut (5). I ett senare beslut (6) noterade kommissionen att efterfrågefaktorer kan göra det nödvändigt att skilja mellan de olika typerna av etenglykoler. Dessa är följande: monoetenglykol (MEG), dietenglykol (DEG) och trietenglykol (TEG). Merparten av produktionen består av monoetenglykol (ungefär 90 %), resterande produktion delas mellan dietenglykol (ungefär 9 %) och trietenglykol (ungefär 1 %).
(15)
I detta ärende indikerade majoriteten av marknadsdeltagarna att etenglykolerna borde delas upp i följande tre marknader: monoetenglykol, dietenglykol och trietenglykol, eftersom de används på mycket olika sätt och inte är utbytbara. Från utbudssidan sett tillverkas monoetenglykol, dietenglykol och trietenglykol alltid tillsammans och i mycket lika proportioner. Inget beslut fattades om den exakta marknadsdefinitionen, då transaktionen inte väsentligt skulle påverka den effektiva konkurrensen i fråga om etenglykoler enligt någon av definitionerna på de alternativa produktmarknaderna.
Relevanta geografiska marknader
Etenoxid
(16)
I tidigare beslut (7) bedömde kommissionen att den geografiska dimensionen för marknaden för etenoxid sannolikt var Västeuropa (definierad som EES plus Schweiz), även om inget beslut fattades om den exakta marknadsdefinitionen. I detta ärende är de relevanta produktionsanläggningarna lokaliserade i Antwerpen (Belgien), Lavera (Frankrike) och Dormagen (Tyskland). Ineos gjorde gällande att marknaden omfattar hela EES, då etenoxid från dessa anläggningar transporteras över långa avstånd (i vissa fall över 1 000 km, även om majoriteten av leveranserna görs inom 600 km, enligt uppgifterna från Ineos). De allra flesta kunder och åtminstone hälften av konkurrenterna anser att den geografiska marknaden är regional. Leveransavstånden verkar uppgå till mellan 0 km och 800 km, men majoriteten av leveranserna görs på mellan 0 till 600 km, på grund av transportkostnaderna och att produkten är farlig.
(17)
I enlighet med begränsningarna i samband med transportsträckorna fastställde kommissionen följande möjliga regionala marknader för etenoxid: i) Storbritannien och Irland, ii) de nordiska länderna (Norge, Sverige och Finland), iii) nordvästra Europas inland eller ”MNWE” (Nederländerna, Danmark, Belgien, Luxemburg, Tyskland, Österrike, centrala och norra Frankrike), iv) Medelhavsområdet (Italien, Portugal, södra Frankrike och Spanien) samt v) Central- och Östeuropa. Vidare fann kommissionen att de regionala priserna skilde sig åt och de begränsade handelsflödena bekräftar denna geografiska segmentering av marknaden. Det var dock inte nödvändigt att fastställa den exakta geografiska marknaden för etenoxid då kommissionen fann att transaktionen inte på ett påtagligt sätt skulle hämma den effektiva konkurrensen på någon av de möjliga geografiska marknaderna (en marknad som omfattar hela EES eller en ”MNWE”-marknad, som var de enda regionala marknaderna där båda parterna var verksamma).
Etenglykol
(18)
Ineos hävdade, i linje med argumentationen i tidigare beslut (8), att den relevanta geografiska marknaden för etenglykol åtminstone var Västeuropa eller till och med en global marknad. Det beror på att etenglykol inte är en farlig produkt och därför kan transporteras med lätthet. Priserna är jämförbara på global nivå och importen till EES, i huvudsak från Mellanöstern och Ryssland, består av ungefär 13 % av den totala konsumtionen i EES.
(19)
De allra flesta av dem som svarade på marknadsundersökningen bekräftade att den geografiska marknaden åtminstone omfattade EES. För ändamålet med detta beslut fattades inget beslut om den exakta marknadsdefinitionen, då transaktionen inte påtagligt skulle hämma en effektiv konkurrens på den gemensamma marknaden eller en betydande del av den enligt andra alternativa geografiska marknadsdefinitioner.
II. BEDÖMNING
Etenoxid
(20)
Den totala storleken på marknaden för etenoxid inom EES, inklusive framställning för internt bruk, är ungefär 3 000 kiloton per år. Handeln representerar ungefär 18 % av den totala produktionen eller ungefär 560 kiloton per år, av vilka ungefär 33 % av värdet levereras till kunder via rörledning och 67 % till kunder per järnväg eller lastbil.
(21)
Vad gäller marknadsstrukturen består transaktionen av en sammanslagning mellan två av de tre största leverantörerna av etenoxid, som ger upphov till kombinerade marknadsandelar på över 45 % enligt varje rimlig definition av den relevanta produktmarknaden och den geografiska marknaden för etenoxid. Den sammanslagna enhetens närmaste konkurrent, Shell, representerar 15-25 % av den totala handeln med leveranser både via rörledning och per järnväg eller lastbil. Alla de övriga konkurrenterna har marknadsandelar som ligger under 10 % (många under 5 %) för både den totala och försäljningen och försäljningen per järnväg eller lastbil.
(22)
Med hänsyn till att handeln representerar en ganska liten del av den totala produktionen, kan relativt små förändringar av den totala produktionen få en betydande påverkan på handeln. Följaktligen inriktade sig kommissionen i sin bedömning på betydelsen av de integrerade tillverkarnas interna bruk av etenoxid och dess påverkan på försäljningen till tredje parter. Kommissionen undersökte villkoren i samband med leveransen av etenoxid och särskilt de faktorer som kan inskränka den sammanslagna enhetens agerande vad gäller handeln med etenoxid.
(23)
För att göra detta fastställde kommissionen de huvudaspekter som man är beroende av för att få tillgång till etenoxid på marknaden: - kapaciteten att tillverka etenoxid, - kapaciteten för rening, - användningen i senare marknadsled av etenoxid, särskilt uppdelningen mellan etenglykoler och annan användning, - incitamenten att använda ytterligare etenoxid internt eller låta den gå till försäljning.
(24)
I första hand bedömde kommissionen om parternas konkurrenter för närvarande har tillräcklig ledig kapacitet för tillverkning av etenoxid för att kunna försörja marknaden. I detta avseende är det kapaciteten för rening som är avgörande, då det bara är renad etenoxid som säljs på marknaden. Undersökningen visade att även om parternas anläggningar utgör en betydande del av den lediga kapaciteten för rening, skulle deras konkurrenters lediga kapacitet kunna inskränka parternas konkurrensbegränsande verksamhet, då de representerar betydande volymer jämfört med den relativt lilla marknad som är öppen för handel.
(25)
En betydande del av kommissionens bedömning i detta ärende inriktades på sambandet mellan produktionen av renad etenoxid och etenglykoler. En minskning i tillverkningen av etenglykoler kan göra det möjligt för integrerade tillverkare (de tillverkare som framställer både etenoxid och etenglykol) att öka sin produktion av ren etenoxid. Detta samband baseras på det faktum att båda produkterna använder samma råmaterial (ej renad etenoxid) och följaktligen kommer en minskning i produktionen av etenglykol att frigöra ej renad etenoxid som kan användas för framställning av ytterligare kvantiteter ren etenoxid där reningskapaciteten är begränsad.
(26)
Ineos gör gällande att monoetenglykol används som en ersättningsprodukt (swing product) som gör det möjligt för tillverkare av etenoxid att växla mellan att leverera etenoxid eller andra derivat av etenoxid beroende på marknadsvillkoren. För att bevisa detta lade Ineos fram två ekonometriska undersökningar som visade att tidigare kunde parternas konkurrenter öka sin framställning av ren etenoxid på bekostnad av framställningen av glykoler som svar på oväntade produktionsavbrott på Ineos och BP Dormagen Business anläggningar. Det visade sig att minskningar i försäljningen av etenoxid från de berörda anläggningarna (i viss utsträckning) uppvägdes av ökad försäljning från konkurrenterna.
(27)
Kommissionen drog slutsatsen att även om dessa undersökningar hade sina begränsningar, indikerade de att dessa konkurrenter hade potential att motverka konkurrensbegränsande verksamhet från den sammanslagna enheten.
(28)
Kommissionen beräknade därefter hur stor denna potentiella övergång från glykoler till ren etenoxid kunde vara, med hänsyn tagen till alla begränsningar av kapaciteten. Kommissionen fann att i fallet med den största förutsägbara minskningen i tillverkningen av glykol kunde den potentiella övergången från glykol till ren etenoxid, om den sammanslagna enheten unilateralt höjer priset, leda till att det strömmar in betydande kvantiteter etenoxid på den kommersiella marknaden jämfört med denna marknads nuvarande storlek.
(29)
Kommissionen beaktade också den påverkan som den nya kapaciteten för tillverkning av glykol i Mellanöstern och Asien kan få på marknadssituationen i Europa. Den fann att den nya kapaciteten för tillverkning av etenoxid sannolikt resulterar i en ökning av exporten av etenglykol till EES, som i sin tur leder till att man kan förvänta sig en minskad produktion av etenglykol inom EES. Detta kan i sin tur leda till ökad tillgång på etenoxid inom EES för försäljning till tredje part och intern produktion av andra derivat av etenoxid.
(30)
Följaktligen ansåg kommissionen det lämpligt att göra en prospektiv bedömning av transaktionens påverkan som står i relation till den beräknade framtida utveckling som rimligen kan förväntas.
(31)
Kommissionens undersökning visade att den totala lediga kapaciteten för tillverkning av etenoxid inom EES förväntas öka under kommande år och att utnyttjandegraden kommer att bli lägre. Även om den lediga kapaciteten för rening förväntas minska inom en nära framtid, eftersom handeln är relativt liten och inte förväntas öka särskilt mycket inom en nära framtid, kan resterande lediga kapacitet för rening fortfarande ha en begränsande effekt på unilaterala prishöjningar från den sammanslagna enheten.
(32)
För att bedöma påverkan av den väntade ökningen av importen av glykol från Mellanöstern till den europeiska marknaden för etenoxid beaktades etenoxidtillverkarnas framtida ekonomiska incitament att leverera till den kommersiella marknaden. För att kompensera den antagna nedgången i konsumtionen av etenoxid för tillverkning av glykol och för att hålla utnyttjandenivån för tillverkningen av etenoxid på högsta möjliga nivå behöver tillverkare av etenoxid hitta andra avsättningsmöjligheter för sina leveranser av etenoxid. Då alla andra derivat av etenoxid (frånsett glykol) och den kommersiella marknaden behöver ren etenoxid borde detta ge europeiska tillverkare incitament att öka sin nuvarande reningskapacitet.
(33)
Kommissionen fann att det var billigare att utvidga reningen vid tillverkningen av etenoxid och att dessa investeringar i anläggningen ofta inte behövde åtföljas av andra. Under antagandet att konkurrenterna kommer att kunna öka sin nuvarande lediga kapacitet för att absorbera den förväntade minskningen vad gäller tillverkningen av glykol, beror dessa ökningars omfattning på etenoxidtillverkarnas interna användning av etenoxid för derivat av etenoxid, deras förmåga att öka tillverkningen av derivat av etenoxid och deras incitament att använda etenoxid internt eller sälja den på den kommersiella marknaden.
(34)
Kommissionens undersökning visade att de integrerade tillverkarnas kapacitet vad gäller derivat av etenoxid delvis kommer att begränsas på grund av en ökad efterfrågan på dessa derivat. Att öka tillverkningen av derivat av etenoxid är kostsammare och mer tidskrävande än att öka tillverkningen av ren etenoxid. Därmed kommer inte all renad etenoxid som frigörs till följd av den minskade tillverkningen av glykol inom EES att absorberas genom att de integrerade tillverkarna ökar sin tillverkning av derivat av etenoxid. Den kommer följaktligen att finnas tillgänglig på den kommersiella marknaden.
(35)
Därför kan man inte utesluta att den effektiva konkurrensen på den kommersiella marknaden påtagligt hämmas när det gäller etenoxid. De kunder som köper etenoxid kommer att ha alternativa leveransmöjligheter som kommer att vara tillräckliga för att begränsa den sammanslagna enhetens agerande.
Glykol
(36)
Den globala tillverkningen och konsumtionen av etenglykol beräknas till ungefär 17 000 kiloton per år, av vilken tillverkningen inom EES ligger på ungefär 1 700 kiloton per år med en efterfrågan på ungefär 1 950 kiloton per år. Den globala efterfrågan har under de senaste åren varit relativt stabil, särskilt på grund av efterfrågan på monoetenglykol för polyestertextilier i Kina och Fjärran Östern. Detta har i sin tur gett upphov till investeringar i betydande ny tillverkningskapacitet för etenglykol i Asien och Mellanöstern som kommer att tas i drift under de kommande åren.
(37)
Kommissionens undersökning visade att den sammanslagna enhetens marknadsandel på en global kommersiell marknad inte översteg 5 % för någon av de potentiella produktmarknadsdefinitionerna. På den kommersiella marknaden inom EES översteg inte den sammanslagna enhetens marknadsandel 20 % för någon relevant produktmarknad. Den sammanslagna enheten kommer också att utsättas för konkurrens från olika starka konkurrenter som BASF, MEGlobal, Sabic, Shell och Clariant, samt från import.
(38)
Mot bakgrund av den sammanslagna enhetens begränsade marknadsandel, närvaron av betydande konkurrenter med jämförbara eller större marknadsandelar och den antagna nedgången av tillverkningen av glykol i Europa (till följd av ökad import), drog kommissionen slutsatsen att den föreslagna transaktionen inte ger upphov till konkurrensproblem på marknaden för etenglykol.
III. SLUTSATS
(39)
Av de orsaker som anförs ovan konstaterade kommissionen att den planerade transaktionen inte i någon betydande utsträckning hindrar en effektiv konkurrens på den gemensamma marknaden eller en betydande del av denna, i synnerhet inte genom att skapa eller stärka en dominerande ställning. Koncentrationen skall därför förklaras förenlig med den gemensamma marknaden och EES-avtalet i enlighet med artikel 8.1 i koncentrationsförordningen och artikel 57 i EES-avtalet.