IMHALLEF JOSEPH ZAMMIT MCKEON Illum it-Tnejn 31 ta` Ottubru 2016 Mark Ghigo (ID No. 688343M) bhala mandatarju specjali tal-kumpannija estera Colusa Enterprises Corporation (kumpannija registrata Belize bin- numru ta` registrazzjoni 08656) kontra Terra Sana Ltd (C-41825), Mario Flahive (ID No. 442069M) u Mark Anthony Flahive (ID No. 844515M) Il-Qorti : I. Rat ir-rikors prezentat fil-21 ta` Gunju 2013 li jaqra hekk :– Illi dan ir-rikors qed isir mill-kumpannija rikorrenti bhala azzjonista minoritarja fil-kumpannija Terra Sana Ltd (C-41825) ghat-tenur tal-artikolu 402 tal-Att dwar il-Kumpanniji (Kap 386 tal-Ligijiet ta` Malta) stante jitmexxew b`mod oppressiv, ingustament diskriminatorju u ngustament pregudizzjali ghall-kumpannija rikorrenti u kif ukoll kontra l-interessi tal-membri in generali ; tal-kumpannija qed l-affarijiet Illi l-elementi rikjesti mill-imsemmi artikolu 402 huma sodisfatti 2. kif se jinghad ; 3. Kif jirrizulta mic-certifikat mahrug mir-Registru tal-Kumpanniji fuq il-kumpannija intimata ("Certificate of Good Standing") hawnhekk anness u mmarkat bhala 'DOK 2', ir-rikorrenti ghandha erba` mija u hamsa u erbghin (445) sehem klassi C, liema ishma jammontaw ghal ghaxra fil-mija (10%) tat-total ; 4. Illi l-azzjonisti l-ohra huma Ronald Patrick Dye (detentur ta` passaport tal-Istati Uniti numru 688412242) illi ghandu elfejn (2000) sehem klassi A, is-socjeta` Jamco Limited (C-9934) illi ghandha elf, disa` mija, disgha u disghin (1,999) sehem klassi B, u Mario Flahive (detentur tal- karta ta` identita` numru 688412242) li ghandu sehem wiehed (1) klassi B. L- istatut tal-kumpannija intimata jinsab hawnhekk anness u mmarkat 'Dok 3' ; Illi l-imsemmi Mario Flahive hu wkoll id-direttur tal- kumpannija intimata, kif ukoll direttur u azzjonist fil-kumpannija Jamco Limited, filwaqt illi Mark Anthony Flahive (detentur tal-karta ta` identita` numru 688412242) li hu s-segretarju tal-kumpannija intimata, kien ukoll direttur tal-istess kumpannija sar-rizenja tieghu fl-erbatax (14) ta` Novembru tas-sena elfejn u hdax (2011) (kif jirrizulta mill-'Form K' registrata fl-atti tar- Registru tal-Kumpanniji, kopja hawnhekk annessa u mmarkata bhala 'Dok 4' Illi fl-ewwel lok, id-diretturi tal-kumpannija intimata, kemm prezenti u dawk precedenti, naqsu milli jaghtu rendikont sodisfacenti u komplet dwar kif gew utilizzati l-ammonti sostanzjali tal-fondi li kellha l- istess kumpannija, b`mod partikolari tlett miljun dollar Amerikan (US$ 3,000,000) fil-kumpannija intimata, u dan minkejja illi gew interpellati jaghmlu dan diversi drabi, fosthom bl-ittri legali tal-hamsa (5) ta` April 2011, l-ghoxrin (20) ta` Gunju 2011 u s-sittax (16) ta` Marzu 2012 (kopji hawn annessi u mmarkati 'DOK 5', 'DOK 6' u 'DOK 7' rispettivament). Jirrizulta illi l-imsemmija diretturi investiti mill-kumpannija rikorrenti b`nuqqas ta` kura, diligenza, prudenza jew ta` hsieb naqsu milli jipprotegu l- interessi tal-kumpannija intimata meta nvestew il-fondi u assi taghha. Inoltre, jidher li parti minn dawn il-fondi gew uzati ghall-skopijiet ta` xi kumpanniji ohra jew assi ohra li d-diretturi u l-azzjonisti maggoritarji kellhom interess fihom ; Illi d-diretturi tal-kumpannija intimata, kemm prezenti u kemm precedenti, naqsu milli jsejjhu laqghat generali annwali, kif ukoll milli jhejju u/jew jibghatu lil kull membru tal-kumpannija u jqieghdu quddiem il-laqgha generali tal-kumpannija ghall-approvazzjoni taghha l-kontijiet annwali (annual accounts) tal-kumpannija. Konsegwentement naqsu wkoll milli jipprezentaw l-istess annual accounts fir-Registru tal-Kumpanniji, u fil-fatt jirrizulta mir-Registru tal-Kumpanniji (ara estratt hawn anness u mmarkat bhala 'DOK 8') illi l-ahhar kontijiet illi gew imhejjija kienu l-kontijiet ghas- sena li ntemmet fil-wiehed u tletin (31) ta` Dicembru tas-sena elfejn u tmienja (2008) (li gew sottomessi lir-Registru fil-hamsa (5) ta` Marzu tas-sena elfejn u ghaxra (2010). Jirrizulta allura illi hemm ksur lampanti tal-artikoli 128, 190, 181 u 183 tal-Kap. 386, apparti minn ksur tal-ligijiet fiskali peress illi d- diretturi ma setghux ihejju, minghajr l-annual accounts, il-prospetti tat-taxxa necessarji. Dan ifisser illi r-rikorrenti bhala azzjonist minoritarju lanqas ma ghandu il-minimu tal-protezzjoni u cioe` dak li jkollu accounts li huma audited biex b`hekk l-agir tad-diretturi u l-utilizz tal-fondi tal-kumpanniji jigu taht il-lenti ta` awditur indipendenti. Inoltre, il-kumpannija b`dan in- nuqqas tad-diretturi qed issofri danni anke ghaliex qed tinkorri penali li jistghu jigu mposti mir-Registratur tal-Kumpanniji u l-awtoritajiet tat-taxxi rilevanti, liema penali dejjem qed jakkumulaw ; Jirrizulta ghalhekk li d-diretturi ma qdewx id-dmirijiet taghhom inkluz dawk li "jagixxu dejjem b`onesta` u bona fide fl-ahjar interessi tal- kumpannija", li "jassiguraw li l-interessi personali taghhom ma jkunux f`konflitt mal-interessi tal-kumpannija", li "jezercitaw kura, diligenza u hila li jkunu ezercitati minn persuna ragonevolment diligenti", li "ma ghandhomx jaghmlu profitti (...) personali mill-pozizzjoni taghhom" u li "ma ghandhomx juzaw xi proprjeta` (...) tal-kumpannija ghall-beneficcju taghhom stess jew ta` xi hadd iehor" ghat-tenur tal-artikolu 136A tal-Kap. Illi l-kumpannija rikorrenti gabet dan kollu a konjizzjoni tal- intimati kemm-il darba, u permezz ta` ittra legali datata l-erbgha u ghoxrin (24) ta` Ottubru tas-sena elfejn u tnax (2012) (kopja annessa u mmarkata 'DOK 8') interpellat lill-kumpannija intimata sabiex tiehu passi kontra d- diretturi prezenti u/jew precedenti tal-imsemmija kumpannija intimata ; Illi dan nonostante, ma ttiehdet ebda azzjoni sabiex tigi rregolarizzata l-pozizzjoni tal-kumpannija u lanqas ma ttiehdu xi passi kontra d-diretturi, u dan ghaliex huma l-istess persuni li ghandhom kontroll il-hsara qeghdin intimata tal-kumpannija (dak li bl-Ingliz jissejjah 'wrongdoer control') ; jikkawzaw Illi ghaldaqstant minhabba dan l-agir tad-diretturi, prezenti u precedenti, u tal-ufficjali u l-membri tal-kumpannija intimata, l-affarijiet tal- kumpannija intimata tmexxew u ghadhom jitmexxew b`mod li, u/jew l-atti u/jew ommissjonijiet tal-kumpannija li kienu u ghadhom ikunu, oppressivi, ingustament diskriminatorji kontra, u ingustament ta` pregudizzju ghall- interessi tal-kumpannija rikorrenti kif ukoll kontra l-interessi tal-membri in generali ; Ghaldaqstant ghar-ragunijiet suesposti, ai termini tal-artikolu 402 tal- Att dwar il-Kumpanniji (Kap. 386 tal-Ligijiet ta` Malta), is-socjeta` rikorrenti bhala azzjonista minoritarja fil-kumpannija intimata bir-rispett titlob lil dina l-Onorabbli Qorti joghgobha :- Taghti ordni taht l-artikolu 402(3)(e) billi tawtorizza lill- kumpannija rikorrenti sabiex tibda procedimenti tal-Qorti f`isem u ghan-nom tal-kumpannija intimata kontra d-Diretturi u ex-Diretturi tal-kumpannija intimata sabiex dik il-Qorti : tiddikjara li d-Diretturi u ex-Diretturi tal-kumpannija intimata huma responsabbli ghad-danni kkawzati lill-istess kumpannija minhabba (i) illi giet utilizzata proprjeta` tal-kumpannija ghall-uzu personali u/jew a favur ta` assi tad-diretturi u/jew l-ex-diretturi, kif ukoll tal-azzjonisti maggoritarji ; (ii) illi d-diretturi u/jew ex-diretturi b`nuqqas ta` kura, diligenza, prudenza jew ta` hsieb naqsu milli jipprotegu sufficjentement l- interessi tal-kumpannija fl-investimenti li ghamlu ghan-nom tal-kumpannija u (iii) amministrazzjoni hazina tal-kumpannija daparti tad-diretturi u/jew ex-diretturi, inkluz in-nuqqas li jissejhu laqghat generali tal-kumpannija, in- nuqqas li jigu ppreparati l-annual accounts u n-nuqqas li jsiru audits, li wassal ghal u ghadu qed jirrizulta f`effetti negattivi fuq il-benessere tal- kumpannija ; Tillikwida d-danni hekk sofferti mill-kumpannija intimata ; Tikkundanna lill-istess diretturi u/jew ex-diretturi jhallsu lill- kumpannija intimata d-danni hekk likwidati ; u/jew Taghti kwalunkwe ordni ohra li jidhrilha xierqa u opportun. Bl-ispejjez kontra l-intimati. Rat id-dokumenti li kienu esebiti mar-rikors promotur. Rat ir-risposta li pprezentaw il-konvenuti kollha fid-9 ta` Lulju 2013 li taqra hekk :– Illi fl-ewwel lok, il-kawza kif maghmula mill-attur nomine huwa irritu, null u monk billi l-kawza kif prezentata mhuwiex intitolat bhala rikors kif il-ligi stess tezigi skont l-artikolu 402(1) tal-Kap. 386 u l-artikolu 789(1) tal-Kap. Illi t-talbiet atturi huma nfondati fil-fatt u fid-dritt stante l-fatt li Colusa Enterprises Limited u senjatament Jaimi Cremona li huwa sid din il-kumpannija kien a konoxxenza kontinwu tan-negozji li kienu qeghdin isiru mill-kumpannija Terra Sana Limited, liema Colusa Enterprises Limited u Jaimi Alsaidi taw il-kunsens taghhom ghad-decizjonijiet li ttiehdu (business decisions) fil-kumpannija Terra Sana Limited mill-kostituzzjoni tieghu sas-sena 2013, u ghalhekk bla ebda mod u manjiera gie utilizzat proprjeta` tal-kumpannija ghall-uzu personali u/jew a favur ta` assi tad- diretturi u/jew ex-diretturi, imma d-decizjonijiet li kienu ttiehdu, kienu ttiehdu ghas-socjeta` Terra Sana Limited bhala business decisions bejn il- membri kollha tas-socjeta` Terra Sana Limited ; Illi l-konvenuti agixxew b`onesta` u agixxew bil-kura u diligenza mehtiega, pero` kien hemm avvenimenti, li iva kellhom effett negattiv fuq il- business tas-socjeta` Terra Sana Limited, liema diretturi ta` Terra Sana Limited ghamlu dak kollu li setghu jaghmlu sabiex jiehdu hsieb l-assi tal- istess socjeta` Terra Sana Limited, liema decizjonijiet tad-diretturi kienu jigu diskussi fuq bazi regolari mal-azzjonisti kollha tal-kumpannija Terra Sana Limited. Illi hawnhekk qeghdin jigu esebiti tlett dokumenti ta` trasferimenti ta` interessi li Jaimi Alsaidi kien jaf ben tajjeb x`kien qieghed isir bhala negozju u anki ha decizjonijiet fuqhom liema decizjonijiet qeghdin jigu hawn annessi bhala dokument TSL 1 sa TSL 3 inkluzi ; Illi ghalhekk la hemm negligenza da parti tad-diretturi tal- kumpannija, u certament u b`mod inekwivoku l-konvenuti ma agixxewx bi frodi. Id-diretturi tal-kumpannija agixxew b`mod regolari b`konsultazzjonijiet mal-azzjonisti kollha inkluz Jaimi Alsaidi u Mark Ghigo nomine, fejn anki ttiehdu in konsiderazzjoni decizjonijiet li fuqhom ukoll qablu l-istess Jaimi Cremona u Colusa Enterprises Limited. Imma anzi kien hemm avvenimenti fejn Jaimi Cremona u Colusa Enterprises Limited ma kkontribwew xejn ghall-kumpannija, imma anzi hadu certu kuntatti u klijenti ta` Terra Sana Limited, sabiex poggew kumpannija ohra f`sitwazzjoni ahjar fejn Jaimi Alsaidi ghandu interess akbar ; Illi l-accounts huma lesti fil-forma ta` management accounts u l- problema hi li llum-il gurnata l-kumpannija Terra Sana Limited ma ghandhiex aktar flejjes sabiex thallas ghall-audited accounts jekk kemm- il darba ma jkunx hemm qbil bejn l-azzjonisti kollha inkluz Colusa Enterprises Limited sabiex tinvesti aktar flejjes f`Terra Sana Limited. Illi l-elenku tal- hlasijiet kienu anki ntbaghtu lil Jaimi Alsaidi kif jdher mid-dokument TSL 4 ; Anzi d-direttur Mario Flahive hadha fuqu nnifsu li l-loan/self li kellha l-kumpannija Terra Sana Limited mal-BAWAG Bank Malta Limited, ta` United State Dollars 1.38 million oltre imghaxijiet, hadha fuqu nnifsu l-istess Mario Flahive liema self gie trasferit ma` bank iehor cioe` mal-Bank of Valletta p.l.c., sabiex il-hlasijiet jibqghu hekk onorati u sabiex il- Bank of Valletta jkollu l-garanziji necessarji li riedet l-istess Bank of Valletta p.l.c., wara li BAWAG Bank Malta Limited ghamlet call-in fuq il-ftehim l Terra Sana Limited kellha mal-istess socjeta` bankarja BAWAG Malta Bank Limited li qieghed jigi hawn anness bhala dok TSL 5. Anzi, dan juri kemm il- konvenuti agixxew b`onesta`, b`fedelta` u b`lealta` mal-kumpannija Terra Sana Limited u mal-azzjonisti tal-istess socjeta` kummercjali, fejn kwindi ma hemm ebda diskriminazzjoni u/jew pregudizzju ngust fil-konfront tal-attur nomine. Anzi ta` min jghid ukoll li d-direttur Mario Flahive hallas ukoll f`ismu personali u anke tramite kumpanniji li ghandu, l-imghaxijiet tal-istess Terra Sana Limited ghas-self li l-kumpannija Terra Sana Limited kellha ma` BAWAG Bank u issa mal-Bank of Valletta p.l.c. ; Illi l-atturi nomine qatt ma talbu lanqas darba kemm verbalment u/jew b`mod formali, li jitbiddlu d-diretturi tal-kumpannija fejn kwindi din l-azzjoni hija certament ingusta, inopportuna u barra minn lokha, fid-dawl tac-cirkostanzi kollha tal-kaz, kif jista` jintalab b`rizoluzzjoni straordinarja jew f`laqgha generali skont l-artikoli 19 u 12(a)(iv) tal-Articles of Association tal-kumpannija Terra Sana Limited ; Illi inoltre, l-ittri u l-korrispondenza ta` Colusa Enterprises Limited kienu mwiegba mis-socjeta` Terra Sana Limited fejn juri ghalhekk kemm id-diretturi ta` Terra Sana Limited kienu qeghdin jimxu b`mod korrett mal-azzjonisti tal-istess socjeta` ; Salvi eccezzjonijiet ulterjuri; Bl-ispejjez ta` dawn il-proceduri kontra l-istess Mark Ghigo nomine. Rat id-dokumenti li kienu prezentati mar-risposta. Rat id-digriet li tat fl-udjenza tal-10 ta` Ottubru 2013 fejn laqghet it- talba tar-rikorrent ghal korrezzjoni fl-att promotur tal-azzjoni billi minflok il- kelma "dikjarazzjoni" tidhol il-kelma "rikors". Rat illi fl-istess udjenza, il-konvenuti rtiraw l-ewwel eccezzjoni. Semghet ix-xhieda u rat il-provi l-ohra kollha li tressqu fil-kors tal- Rat in-noti ta` osservazzjonijiet tal-partijiet. Semghet is-sottomissjonijiet tal-ahhar illi ghamlu d-difensuri fl- Rat id-digriet li tat fl-istess udjenza fejn halliet il-kawza ghal Rat l-atti l-ohra tal-kawza. udjenza tat-2 ta` Frar 2016. provvediment. Mark Ghigo xehed illi huwa domiciljat u residenti Malta. Xehed illi ghandu relazzjoni ta` negozju ma` Dr u Mrs Jaime Alsaidi tinkludi s-socjeta` Colusa Enterprises Corporation Qal illi wara talba ta` Cremona, kienet saret laqgha fit-28 ta` April 2007 fejn sar jaf bi proposta ta` investiment li giet minghand Mario Flahive relatata ma` s-socjeta` Cobit Limited ("Cobit"), li wara bidlet l-isem ghal Terra Sana Limited ("Terra Sana"). Saret laqgha ohra fejn Mario Flahive ("Flahive") tahom x` jifhmu li Cobit, li n-negozju taghha kien relatat ma` remediation of oil drilling waste u prodotti relatati, kellha operat fil-Libja. Qalilhom illi huwa ried jittermina relazzjoni li kellu ma` sieheb Malti u kellu bzonn finanzjament biex l-operat mil-Libja jigi trasferit lejn il-Kazakhstan bil-ghan li jigi onorat kuntratt li Cobit kienet ser tinghata minn Remtech, li hija kumpannija Amerikana. Stqarr illi Flahive kien indika li kienu ser imorru fil-kumpannija l- assi kapitali li kien bbazati fil-Libja. Aktar tard irrizulta illi huwa kien ukoll dawwar self bankarju (dak iz-zmien minghand Bawag Bank Malta) fil- kumpannija liema self kien garantit b`dawk l-assi kapitali. Bhala fatt dan ma kienx konformi ma` li kienu ftehmu. Qal illi Buhagiar Taliana kienet mehtiega bhala azzjonista gdida sabiex seta` jista` t-trasferiment mil-Libja ghall-Kazakhstan. Fisser illi Alsaidi sab interessanti l-proposta. Xehed illi in segwitu, mill-mod kif Terra Sana spiccat ma toperax, kien jidher illi Cobit ma kelliex operat sufficjenti. Dik kienet manuvra da parti ta` Flahive u ta` ibnu Mark Flahive sabiex jiksbu l-investiment minghand Alsaidi. Qal illi fis-7 ta` Gunju 2007, Alsaidi tah struzzjonijiet sabiex jaghmel l-ewwel pagament billi Alsaidi kien sodisfatt li dak l-investiment kien ser irendi anke ghaliex Flahive kien qal il Alsaidi li kien hemm potenzjal ta` kuntratt iehor fl-Oman. Stqarr illi fit-23 ta` Novembru 2007 saru l-proceduri li kien hemm bzonn mar-Registru tal-Kumpanniji sabiex jigi notifikat bl-awment fil-kapital ta` Terra Sana. Ighid illi saru dawn il-pagamenti :- (i) US$ 500,000 fis-7 ta` Gunju 2007 lil Cobit ; (ii) US$ 500,000 fit-13 ta` Lulju 2007 lil Terra Sana ; (iii) US$ 500,000 fit-3 ta` Ottubru 2007 lil Cobit ; (iv) US$ 500,000 fl-24 ta` Ottubru 2007 lil Terra Sana; (v) US$ 500,000 fis-27 ta` Novembru 2007 lil Terra Sana ; (vi) US$ 500,000 fis-7 ta` Jannar 2008 lil Terra Sana. Qal illi qabel sar il-hlas ta` t-13 ta` Lulju 2007, Mark Flahive kien cempillu u insista mieghu li jsir it-trasferiment. Qal lil Mark Flahive li abazi ta` struzzjonijiet li kien tah Alsaidi, kellu jieqaf darba ghal dejjem milli jgib ruhu b`mod agressiv. Fakkru li Alsaidi kien qed jaghmel pagamenti in bona fede u bla ma ra ebda dokumenti. Xehed illi huwa kien prezenti ma` Alsaidi ghal diversi laqghat fl- ufficcju ta` Flahive. Dawn kienu l-inkrontri li saru fit-28 ta` Mejju 2007, fid-9 ta` Lulju 2007, fit-8 ta` Ottubru 2007, fil-11 ta` Ottubru 2007 u fit-13 ta` Novembru 2007. Fit-tielet laqgha kien iltaqa` ma` Ronald Patrick Gaspar Azzopardi ("Gaspar Azzopardi") li kien jirraprezenta Remtech Limited. Dan ghamel presentation fejn spjega r-ragunijiet ghalfejn l-assi li kienu l-Libja ma gewx trasferiti l- Kazakhstan izda marru minflok l-Istati Uniti. Huwa baghat email fis-16 ta` Ottubru 2007 lil Flahive bi struzzjonijiet ta` Alsaidi wara li saret laqgha tal-bord fil-11 ta` Ottubru 2007. Ma jafx li rcieva risposta ghal din l-email. Nonostante dan huwa kellu struzzjonijiet minghand Alsaidi biex ikompli jaghmel il-pagamenti. Stqarr illi kien hemm thassib dwar kif kienet qed titmexxa Terra Sana. Infatti fil-5 ta` Marzu 2010 kienu prezentati biss sett wiehed ta` audited financials li kien ikopri iz-zmien sal-31 ta` Dicembru 2008. Terra Sana kienet ilha bla awditur ghal diversi snin. Saru diversi telefonati lid- diretturi sabiex jaghtu rendikont tal-fondi trasferiti lil Terra Sana kif ukoll ittri legali. Qal illi Dok TSL4 kien wiehed mill-okkazjonijiet fejn intalbet informazzjoni izda ma hemmx spjegazzjoni ta` kif kienu qed jintuzaw il-flus. Kien hemm diversi trasferimenti lil Remtech US u lil Cobit USA. Ghalih kien stramb il-fatt illi kienu saru diversi pagamenti f`ammonti zghar meta kkomparat man-natura tan-negozju. Dok TSL4 kien juri li d-diretturi kienu qed jagixxu fl-interess taghhom u mhux fl-interess tal-kumpannija. jghid illi Flahive thallas US$83,002 bhala directors` remuneration ghaz-zmien ta` bejn il-11 ta` Gunju 2007 u t-28 ta` Frar 2008 li kien jinkludi bonus ta` US$20,975 fit-28 ta` Dicembru 2007. Mark Flahive thallas US$66,138 bejn il-11 ta` Gunju 2007 u t-28 ta` Frar 2008. Anke kera dovuta lil Vassallo Builders Limited fl-amont ta` US$24,000 ghal bejn Awissu 2007 u Mejju 2008 kienet assenjata lil Terra Sana, minkejja li Flahive kienu qed jinqdew bil-kirja ghal negozji ohra. Minkejja l-insistenzi ta` Colusa, baqghet bla risposta dwar kif kienu wzati it-US$ 3,000,000 li hallset. Colusa sejhet extraordinary general meeting fis-6 ta` Lulju 2012 sabiex tkun infurmata dwar l-investiment taghha, u dwar in-nuqqas li jigu pprezentati audited accounts. Ghad illi l-laqgha saret, baqghet bla risposta. Fil-kontroezami, huwa xehed illi ma kienx direttur ta` Buhagiar Taliana. Dejjem agixxa fuq struzzjonijiet tal-beneficial owner ta` Buhagiar Taliana. Ir-rwol tieghu kien ta` investment advisor. Xehed illi Terra Sana hija rizultat ta` amalgamazzjoni ta` interessi differenti, ossija dik ta` Cobit u Remtec Africa li kienet ta` Garrett. Flahive u ibnu Mark ma ghamlu l-ebda referenza ghal xi pendenzi ta` self. Stqarr illi qatt ma ssemma xejn li l-investiment ta` Colusa kien ser isir sabiex jiffinanzja xi djun ezistenti. Il-problema ta` Flahive kienet u baqghet li ma kienx iwiegeb ghall-kwesiti li kienu jsirulu. Ikkonferma li kienu saru laqghat fl-Istati Uniti fejn Terra Sana giet amalgamata ma` kumpannija Amerikana bl-isem ta` MECO Environmental LLC ("MECO"). Qal illi l-ewwel pagament ta` US$ 500,000 ma ntuzawx ghat-trasport tal-apparat mil-Libja. Infatti qabel sar it-tieni pagament, ircieva telefonata minghand Flahive fejn dan talab il-flus sabiex ikun jista` jsir it-trasport ta` l-apparat. Spjega li mill-Kazakhstan l-apparat kellu jmur l-Istati Uniti. Qal illi kien anke staqsa lil Flahive xChalklin kien ser jigri meta jispiccaw il- flus peress li l-flus li kienu qeghdin jintefqu kienu esorbitanti. Il-mistoqsija tieghu baqghet bla risposta. Kompla jghid illi huwa ma kienx jattendi ghal kull laqgha li kienet issir. Huwa kien jiddiskuti mal-klijenti tieghu u l-emails li kien jibghat kienu jsiru fuq struzzjonijiet ta` l-klijenti tieghu. Stqarr illi fl-azzjoni tal-lum ma kenitx inkluza MECO peress illi l- azzjoni tirrigwarda fatti li sehhew qabel sari l-merger ma` MECO. Insista illi huwa l-investment advisor taChalklin Alsaidi u mhux ta` Buhagiar Taliana. Sahaq ukoll illi l-kawza tal-lum tittratta dwar it-US$ 3,000,000 li Ighid illi r-riferenza fir-rikors promotur ghal kumpanniji ohra saret ghaliex minn ezami tal-ispejjez li saru xi flus kienu ntuzaw ghal skopjijiet diversi mill-ghanijiet li ghalihom kienu nvestiti. Spjega illi fl-2007, Alsaidi kien ghadu fil-process li jinvesti fil-venture Qal illi certa hlasijiet saru direttament lil Cobit, bil-kunsens ta` Alsaidi, peress li Terra Sana kienet ghadha ma gietx registrata. Kien hemm pero` l-intiza li l-flus jigu utilizzati ghat-trasport tar-remediation unit. It-trasportat ta` l-apparat kien jirrikjedi logistika. Qal illi fiz-zmien meta kienu qed isiru l-pagamenti, kienu qed jinzammu laqghat ghall-formazzjoni ta` Terra Sana. Pero` l-kumpannija spiccat ma ghamlet xejn. Ighid illi l-kritika tieghu lejn Flahive kienet gejja mill-fatt illi meta rikjest ma tax informazzjoni dwar kif il-flus investiti minn Alsaidi gew uzati. Dwar l-involviment ta` Alsaidi fis-socjeta` La Vallette Corporation Limited, xehed illi dak l-involviment gie hames snin wara dak li huwa mertu ta` din il-kawza. Flahive u Ellul Martin. Ikkonferma li Alsaidi kien habib ta` Flahive. Ighid illi Alsaidi ma kienx ikkonsultah fl-investiment agguntiv illi ried jaghmel fil-MECO. Qal illi MECO ma ghandhiex sehem f`Terra Sana. Qal illi Terra Sana ghandha sehem f`MECO. Ippreciza li MECO ma akkwistatx parti minn Terra Sana. Kien hemm trasferiment ta` assi li kienu ta` Terra Sana izda ma kienx hemm trasferiment ta` shares. li hija azzjonista ta` Terra Sana. Xehed illi f`April 2007 Flahive pproponielu negozju konsistenti mill-- amalgamazzjoni ta` l-kumpannija Cobit ma` l-kumpannija Amerikana Galea ta` Garrett, bil-ghan li ssir kumpannija Malta bl-isem ta` Terra Sana. Qal illi nghata xi taghrif u muri xi ritratti ta` apparat li kien proprjeta` ta` Cobit u Remtech. Terra Sana kellha tkun involuta fi environmental remediation fejn permezz ta` l-uzu ta` dak l-apparat, kien ser jigi reciklat zejt u oil derivative waste fbiex isir compost ghall-uzu fl-agrikoltura u setturi ohra. Wara li tkellem mal-konsulent tieghu Mark Ghigo fit-28 ta` April 2007, kellu laqgha ma` Flahive u ibnu Mark fit-2 ta` Mejju 2007 sabiex il- proposta tkun diskussa fid-dettall. Qal illi l-kontribuzzjoni ta` Camilleri fi kwota ta` 45% tal-ishma ta` Terra Sana kellu jkun Thermal Desorption Union (TDU) li huwa apparat li jintuza ghar-remediation liema apparat kien jinsab il-Libja u kien proprjeta` ta` Cobit. Wara sar jaf li Cobit kellha dejn ma` Bawag Bank - Malta ta` madwar US$ 1,388,000 li kien garantit b` dak l-apparat. Il-kumpannija Amerikana bi kwota ta` 45% tal-ishma ta` Terra Sana kellha tikkontribwixxi TDU iehor li kien in-Nigerja, kif ukoll xi interessi ta` negozju fl-Istati Uniti. Lilu kienu offruti 10% tal-ishma ta` Terra Sana b`investment da parti tieghu ta` US$ 3,000,000. Thajjar jinvesti peress li dak iz-zmien, kienu qeghdin jigu negozjati numru ta` kuntratti godda ghal Terra Sana in partikolari kuntratt ta` US$ 20 miljun fl-Oman u iehor fil-Kazakhstan. Ighid illi accetta li jinvesti it-US$ 3 miljun. L-investiment sar permezz ta` sitt pagamenti ta` US$ 500,000 kull wiehed. Kien assikurat illi dawk il- flus kienu ser jigu utilizzati strettament u esklussivament sabiex jinxtara apparat gdid ghal dawk il-kuntratti, izda accetta li l-fondi jaghmlu tajjeb ukoll ghall-ispejjez ta` t-trasport sabiex l-apparat li kien il-Libja jittiehed il- Kazakhstan. Il-fondi ma kellhomx jintuzaw sabiex Terra Sana tixtri l- apparat li kien il-Libja jew in-Nigerja ghaliex dak l-apparat kellu jmur ghand Terra Sana mill-azzjonisti l-ohra bhala kapital. Lanqas ma kellhom il-fondi jintuzaw biex jithallas id-dejn li Cobit kellha ma` Bawag Bank. Stqarr illi t-TDU ta` Cobit qatt ma gie trasportat lejn il-Kazakhstan u minflok intbaghat l-Istati Uniti ghal tiswijiet u modifiki. It-TDU li kien in- Nigerja ma kienx jahdem, u eventwalment kien issekwestrat meta Remtech kellha titlaq mill-pajjiz. Il-kuntratti li kienu qed jigu negozjati fl-Oman u fil- Kazakhstan qatt ma gew konkluzi izda t-US$ 3 miljun nvestiti minn Buhagiar Taliana gew utilizatti ghal skopijiet li dwarhom ma kienx hemm qbil. Hu, martu, Mark Ghigo u l-konsulent legali ta` Buhagiar Taliana kemm-il darba talbu spjegazzjoni ghall-uzu tal-fondi izda baqghu ma nghatawx risposta sodisfacjenti. Buhagiar Taliana sahansitra sejhet extraordinary general meeting ta` Terra Sana fis-6 ta` Lulju 2012 sabiex jigi diskuss l-uzu tal-fondi izda, kif jirrizulta mill-minuti, Anke l-pozizzjoni finanzjarja tal- baqghet bla risposta sodisfacjenti. kumpannija ma gietx iccarata minkejja li din kienet fuq l-agenda tal-laqgha. Xehed illi huwa rcieva Dok TSL4 fl-2009 u jkopri biss l-ewwel sena ta` l-ezistenza tal-kumpanija. Fid-dokument, hemm numru ta` entries li mhux gustifikati u ma jaghtux stampa sodisfacjenti ta` kif intefqu l-flus. Fost ohrajn, kien hemm imnizzel il-kirja mhallsa lil Vassallo Builders Limited ghall-ufficcju, meta dak l-ufficcju kien jintuza minn kumpanniji ohra u ghalhekk l-ammont kellu semmai jinqasam bejn dawk il-kumpanniji. L- istess dokument juri li saru xi repayments lil Bawag mill-kont ta` Terra Sana fir-rigward is-self li hadet Cobit minn dak il-bank. Insista li ma kien hemm l- ebda ftehim li dak is-self iggorru Terra Sana. Wera wkoll it-thassib tieghu dwar infieq stravaganti b`email tieghu tad-29 ta` Mejju 2009. Qal illi l-unici accounts ta` Terra Sana li kienu audited huma dawk ghas-sena li ghalqet fil-31 ta` Dicembru 2008. Ghalhekk Terra Sana kienet qeghda tinkorri penali mir-Registru tal-Kumpanniji filwaqt li d-diretturi mhux jissodisfaw l-obbligi taghhom. Colusa talbet li l-accounts jigi awditjati izda kien kollu ta` xejn. Fl-extraordinary general meeting, id-diretturi sostnew li l-kumpannija ma kellhiex bizzejjed fondi sabiex thallas l-audit. Terra Sana kien ilha s-snin bla awditur ; inoltre baqghu ma ssejhux general meetings ohra. Fil-kontroezami, xehed l-ispejjez li jidhru fid-Dok TSL4 sar jaf bihom zmien wara. Saru board meetings fl-2007 u fl-2008 izda cahad li fihom ittiehdu decizjonijiet li li kellu jkun hemm trasferiment ta` flus lil Remtech, lil Cobit u lil Vassallo Builders Limited. Ma jikkontestax illi l-ewwel pagament ta` US$ 500,000 marru ghand Cobit. Cahad li l-ufficcju kien ta` Saret skrittura fejn ghall-investiment tieghu ta` US$ 3 miljun kien ser jakkwista 10% tal-ishma ta` Terra Sana. Qal illi Mark Ghigo kien il-business advisor tieghu anke qabel il- kwistjoni de qua. Fil-ftehim ma kienx hemm indikat bil-preciz kif kellu jintuza l-investiment tieghu, izda kien hemm intendiment li ser jintuzaw biex jaghmlu magni godda ghall-kuntratt tal-Kazkhastan. Ikkonferma l-minuti tal-laqgha tal-25 ta` Lulju 2007, ghalkemm sostna li ma jiftakarx li kien gie diskuss li l-flus li jibqa` mit-US$ 3 miljun jithallew fil-genb ghal li jista` jinqala`. Qal illi Terra Sana saret parti minn MECO. Huwa ma inkludiex lil MECO fil-kawza tal-lum peress li l-ewwel ried ikun jaf x`sar mill-flus li hallas. Kien accetta li Cobit u Remtech jinghaqdu u jiffurmaw Terra Sana. Accetta wkoll illi Terra Sana tinghaqad ma` MECO. Huwa kien investa madwar US$ 7 miljun go MECO, peress li ra l-apparat kif jahdem u kien cert li kien ser ikun hemm profitti kbar. Kompla stqarr illi 50% ta` l-ishma ta` MECO huma ta` Terra Sana. Huwa nvesta go MECO peress li din kienet ha tkun kumpannija internazzjoni li kien ser ikollha kuntratti ohrajn mad-dinja kollha mhux biss fil-Kazkhastan u fl-Oman. Huwa spjega li l-10% li kellu fi Terra Sana saru 5% go MECO. Qal illi MECO ghandha apparat li thalla mahzun u mhux qed jigi utilizzat peress li ma gabux il-permessi necessarji. Fl-Awstralja, MECO ghamlet kuntratt li halla profitt ta` US$ 1.5 miljun izda ma jafx fejn marru l- flus. Qal illi t-US$ 3 miljun thallsu qabel saret l-amalgamazzjoni ma` Elizabeth Alsaidi xehdet illi hija tigi l-mara ta` Dr Jaime Alsaidi u hija l-beneficial owner mieghu ta` Colusa. Taf bl-investiment ta` US$ 3 miljun go Terra Sant li ghamel ir-ragel taghha. Dak l-investiment kellu jservi biex jinxtara makkinarju gdid li kellu jintuza ghal kuntratt ta` US$ 20 miljun fl-Oman, kif ukoll ghat-trasport ta` l-apparat ta` Cobit lejn marsalforn, iż-żebbug (għawdex)- Kazakhstan. Spjegat li gie miftiehem li kellhom isiru hlasijiet ta` $500,000 fix-xahar. Skont il-ftehim, Cobit kellha tittrasferixxi l-apparat taghha lil Terra Sana versu kwota ta` 45% tal-ishma mentri Remtech kellha taghmel l- istess bl-apparat taghha li kien in-Nigerja ghal kwota ohra ta` 45%. Kienet biss wara li hi u zewgha saru jafu li Cobit kienet hadet self minghand Bawag Bank li poggiet l-apparat taghha bhala garanzija ghal dak is-self. Xehdet illi kienet preokkupata dwar kif kienu qed jigu utilizzati l-flus taghha. Skopriet illi l-ishma taghhom fi Terra Sana kienu ghadhom ma gewx registrati. Taf illi Mark Ghigo talab financial breakdown flimkien ma` dokumentazzjoni dwar fejn marru l-flus pero` ma rcieva xejn. Flahive ltaqa` maghhom u obbliga ruhu li kull gimghatejn kienu sejrin jinghataw update flimkien ma` informazzjoni ohra. Waqt laqgha li saret fid-19 ta` Ottubru 2007, Flahive assikuraha illi hi u zewgha ma kinux ser ikunu nvoluti fid-djun ta` Cobit jew ghal xi djun personali tieghu. Stqarret illi sett wiehed biss ta` accounts ta` Terra Sana gew ippreparati u awditjati. Wara dak l-audit, ma kienx mahtur awditur iehor. Ma kienux qed isiru laqghat generali tal-kumpannija. Ftit li xejn inghataw taghrif dwar l-operat ta` Terra Sana minkejja li hekk talbu diversi drabi nkluz waqt extraordinary general meeting. Mario Flahive xehed illi Terra Sana kienet kostitwita minnu, minn Garrett u minn Cremona. Hu u Gaspar Azzopardi kellhom 45% tal-ishma kull wiehed waqt li Cremona kellu 10%. Kien hemm kumpannija fiducjarja li kienet qeghda tiehu hsieb l-interessi ta` Gaspar Azzopardi u l- ohrajn. Ighid illi nkarika lil Remtech li kienet is-socjeta` ta` Gaspar Azzopardi sabiex thaddem impjant ta` remediation taz-zejt. Dan huwa process li bih jitnaddafzejt kontaminat. It-teknologija u l-process jaqsam maghhom Chapman. Remtech giet inkarigata taghmel modifikazzjoni fl- appart li kien qieghed il-Libja. L-apparat kien ta` Cobit li kellhom sehem fiha hu u Ronnie Bezzina Francalanza. Kienet ittiehdet decizjoni illi Bezzina Francalanza jiehu ix-xoghol li kien hemm fil-Libja, u huwa jiehu l-apparat u r-responsabilita` tal-bank go Malta – kemm attiv u kif ukoll passiv. L-apparat ghadda bhala l- partecipazzjoni tieghu fi Terra Sana. Kompla jghid illi hu u Gaspar Azzopardi qablu li jaghmlu xoghol flimkien go postijiet bhall-Kazakhstan, l-Awstralja u l-Ingilterra. Kien jaf lil Alsaidi fl- Ordni tal-Kavallieri ta` Malta. Meta Cremona sar jaf bil-progett taghhom, ried ikun involut. Ftehmu mieghu illi jsir azzjonista fil-kumpannija taghhom. Cahad li qatt avvicina hu lil Alsaidi sabiex jidhol fil-kumpannija jew fix-xoghol taghhom. Kien hemm okkazjonijiet qabel fejn Alsaidi u martu talbu li jkunu nvoluti fin-negozju tieghu izda huwa qatt ma dahlu. Fil- kaz in kwistjoni, Garrett ma kellux oggezzjoni li Alsaidi jsir parti minn Terra Sana. Qal illi Alsaidi ghandu C shares. M`ghandux drit tal-vot imma kien dejjem prezenti fil-laqghat u kien ukoll inhatar bhala Acting Chairman mill- bord tad-diretturi. Cremona kellu x`jaqsam ma` l-assi ossija l-apparat stante li dawn dahlu bhala propjeta` ta` Terra Sana izda ma kellux x` jaqsam mad- dejn ma` Bawag Bank Malta. Stqarr illi oltre l-makkinarju, huwa ta lil Terra Sana l-expertise tieghu kollu, kif ukoll kuntatti u xoghol relatat ma` dak il-qasam. Fisser illi Terra Sana kienet kostitwita sabiex il-makkinarju li kien hemm il-Libja jigi esportat lejn l-Istati Uniti sabiex jintuza ghal progetti li setghu jsiru hemm. L-ispejjez tat-trasport gew jiswew US$ 250,000. Terra Sana bdiet kuntatti ma` diversi kumpanniji inkluza wahda Ingliza bl-isem Aegean sabiex isir tindif ta` soil contamination minn zjut fit-tramuntana ta` Il-Gudja. Spjega illi saru laqghat li ghalihom kien prezenti Alsaidi fejn kien deciz illi Terra Sana tinghaqad ma` Cutler Brothers bl-isem ta` Mobile Environmental Technological inkarikat avukat Amerikan u sar ftehim fejn Terra Sana saret azzjonista` ta` MECO Environmental LLC. Il-kumpannija kienet iffurmata fl-Istati Uniti. In- negozjati bejn Terra Sana u Cutler, il-kuntratti u l-obbligi ta` Terra Sana (eskluz d-dejn ma` Bawag Bank) kienu lkoll trasferiti ghall-kumpannija l- gdida fuq bazi ta` 50% ghal ahwa Cutler u l-kumpanniji taghhom, u 50% ghal Terra Sana. Insista li Alsaidi kien jaf kollox x`kien ghaddej. Alsaidi silef flus lil MECO Environmental LLC, kif jirrizulta minn promissory note li ghamel Alsaidi ma` MECO. Alsaidi il-ftehim ta` amalgamazzjoni. Kompla jghid illi Terra Sana ghadha registrata mal-MFSA. Bil- kunsens tal-azzjonisti kollha, Terra Sana ceased operations u saret socjeta` bla assi. Id-dejn baqa` dovut minn Terra Sana mhux minn Alsaidi ghaliex dak id-dejn refghuh hu u Garrett wahedhom. Sahaq illi Alsaidi kien il-hin kollu nfurmat u prezenti fl-ufficcju u fil- laqghat li saru kemm Malta kif ukoll barra. Qal illi hu tilef hafna flus minn Terra Sana ghax meta nghaqdet ma` MECO huwa tilef il-kontroll tal-kumpannija billi dahlu azzjonisti ohra. Min- naha tieghu, ta` ibnu u tal-kumpannija ma kienx hemm negligenza. Id- decizjonmijiet dejjem ittiehdu flimkien inkluz Alsaidi. Sar jaf li Alsaidi kien qed jitkellem ma` Garrett, u mal-ahwa lyangan dwar self iehor MECO. Hu u ibnu ma kinux jafu bil-laqgha li saret u saru jafu bil-ftehim wara li kienet ittiehdet id-decizjoni. Qal illi kien zball da parti ta` Alsaidi illi ma silifx flus lil Terra Sana, u mbaghad tkun din li tislef lil MECO ; b`hekk kien ikun hemm kontroll tal-flus. Aktar ma beda jghaddi z-zmien, beda jinduna li Cremona kien jaghmel vjaggi u jasal ghal ftehim ma` Cutler Brothers u ma` Garrett minn wara dahru. Xehed illi Terra Sana setghet marret tajjeb izda bl-amalgamazzjoni kif ukoll bl-azzjonijiet bla sens ta` Alsaidi, in-negozju kien rovinat, minkejja li kellu l-potenzjal ta` uccess. Minn wara dahru Alsaidi beda juza l-kuntatti tieghu ghall-beneficcju ta` kumpannija ohra bl-isem La Valette Corporation Limited li Cremona ghandu interess dirett fiha billi huwa beneficjarju fl- Alliance Trust Company Limited li huma azzjonisti ta` La Valette Corporation Limited. F`dik il-kumpannija, kellhom interess, kemm Alsaidi kif ukoll certu Shiv Giulivo Yarovoy, li huwa negozjant tal-armi u taz-zejt. L- azzjonijiet ta` Alsaidi kienu r-rovina ta` Terra Sana, u ta` MECO ghax meta timmina r-relazzjoni tad-diretturi u ta` l-azzjonisti, u ma jkunx hemm trasparenza, is-sitwazzjoni ma tkunx tista` tkompli. Sostna li mhux minnu illi Alsaidi nvesta fil-kumpanniji tieghu jew ta` ibnu l-ammont ta` US$ 3 miljun. Dak l-ammont kien investit fil-MECO minn Terra Sana bhala parti mill-amalgamazzjoni. Ighid illi anke hu garrab danni kbar u hareg flejjes personali tieghu ghal Terra Sana sabiex hallas il-kredituri taghha. Huwa ma setax ikompli johrog flus minn tieghu sabiex isiru laqghat generali tal-kumpannija. Nehha s-self bankarju minn fuq isem Terra Sana, u hadu hu fuq spallejh personalment, kif ukoll hallas il-kera tal-ufficcju lil Vassallo Builders. Hallas l-ispejjez ta` l-avukati minn tieghu sabiex sar it-trasferiment tas-self ghal fuq ismu personalment. Kellu d-dokumenti lesti ma` l-accountant, u mal-awditur Louis Brenda sabiex meta jkun hemm il-fondi, jirregolarizza s-sitwazzjoni. Sahaq illi qatt ma ghamel xejn minn wara dahar hadd. Hu u ibnu mexxew dejjem fl-ahjar interess tal- kumpannija. Li gara kien illi n-negozju mar hazin, specjalment wara l- ghaqda ma` MECO. Fil-kontroezami, ikkonferma li hu u ibnu Mark kellhom paga ta` US$ 7,000 fix-xahar. Dik il-paga kienet approvata mill-bord tad-diretturi ta` Terra Sana. mehudin bhala directors` remuneration, huwa sostna li din kienet salarju. Qal illi l-ispejjez ta` vjaggar li kienu jaqbzu l-US$ 100,000. Din ma kenitx spiza esagerata, peress li l-ivvjaggar kien isir kwazi kull gimgha. Anke Alsaidi kien jivvjagga bejn Awissu 2007 u Mejju 2008. Qal illi fejn a fol 47 tnizzel CMP Services Ltd, dan kienu l-ispejjez ta` l- L-ispejjez ta` Dr Siegfried Caniglia Micallef k/a Micallef Cini kienu ghal xoghol fil-kaz tat-trasferiment ta` l-apparat. Il-mizata ta` Flahive u Caniglia Micallef k/a Micallef Cini kienet ta` madwar Lm 12,000. Xehed illi qabel kienet kostitwita Terra Sana, sar hafna xoghol. Cahad illi mill-ufficcju li kien mikri minghand Vassallo Builders kienu joperaw kumpanniji ohra. Il-kumpanniji CC Gaming Services Limited, 18 Gaming Limited, u Key Game Limited kienu joperaw minn appartament iehor fl-istess binja, mentri Marchem Limited kienet tuza dak l-indirizz izda kienet kumpanija li ma taghmel xejn. Stqarr illi huwa assuma r-responsabilita` tas-self bankarju minn BAWAG Bank, liema self kien ta` Terra Sana. Saru xi pagamenti lill-bank minn Terra Sana izda dawn kienu parti min-negozju. Hu u Gaspar Azzopardi hadu s- self izda Cremona kien jaf dwar dan. Hu u Gaspar Azzopardi hadu r-responsabilita` tas-self. Is-self kien fuq MECO li mbaghad mar ghand Terra Sana. Fil-bidu s-self ta` Cobit. Is-self mar fuq Terra Sana bl-approvazzjoni ta` d-diretturi. Mistoqsi kif dak is-self hareg fl-4 ta` Novembru 2008 u l-pagamenti kollha saru sa April 2008, ferm qabel mkien iffirmat firmat is-self ta` Terra Sana, huwa sostna li l-ftehim kien li ladarba Terra Sana ser tiehu dak is-self, hi kellha tibda thallas lil BAWAG Bank. Cahad illi l-US$ 3 miljun intuzaw biex jithallsu d-djun tieghu. Qal illi bdew isiru pagamenti lil BAWAG qabel ma` Alsaidi sar Spjega illi mid-19 ta` Lulju 2007 sat-12 ta` Marzu 2008 kien hemm total ta` US$ 1,622,200 utilizzati ghall-makinnarju ta` Cobit peress li Terra Sana kienet ghadha ma gietx iffurmata. Il-makkinarju kien iehor kbir li kien qed jinbena ghall-Inglizi ma` makkinarju iehor. Il-pagamenti li saru lil Remtech ammontanti ghal US$ 351,371 kien jaf bihom Alsaidi u dawn kienu djun li Remtech kellha mal-bank. Go Terra Sana, huwa dahhal apparat jiswa US$ 4.5 miljun. Kompla jghid illi kien hemm qbil li s-self ta` Cobit jidhol ghand Terra Sana izda jekk din tfalli, Alsaidi ma accettax li jkun responsabbli. Cahad li l-ftehim kien fis-sens illi qatt ma jigu nkluzi d-djun ta` Cahad li ghabba lil Terra Sana bl-ispejjez kollha ta` Cobit. Irrimarka li Alsaidi spicca kisser il-kumpannija billi bil-vjaggi tieghu u billi ghamel negozji ohra barra minn Terra Sana. Qal illi l-valutazzjoni ta` US$ 4.6 miljun ghall-apparat saret minn Remtech. Il-valutazzjoni mbaghad saret US$ 1.9 miljun meta MECO giet iffurmata. Meta ttiehdet din id-decizjoni, Alsaidi kien prezenti wkoll. Il- makkinarju kien ghadu l-Istati Uniti. Huwa ha mizuri legali biex jipprotegi l-assi u kien anke ghamel kawza barra. Meta marad ghal xi zmien u ma kompliex ikun involut, kollox beda jisfaxxa. Mistoqsi kif jibqa` jsostni li s-self l-iehor li Alsaidi ghadda lil MECO sar bil-kunsens tieghu tant li fil-minuti hemm imnizzel li sar qbil li US$ 3,000,000 investiti f`Terra Sana kellhom jigu konvertiti f`dejn u mhux f` shareholding, huwa sostna li huwa kien kontra dan izda hekk sehh. Mistoqsi jekk m`ghandhiex mis-sewwa l-istqarrija tieghu li Alsaidi huwa beneficjarju ta` Alliance Trust Company Limited ghaliex fil-fatt huwa biss honorary chairman, stqarr li dak li xehed kien fuq informazzjoni li waslet ghandu mill-partners tieghu fl-Istati Uniti. Qal illi l-isem MECO huwa kompost minn MET li kienet il-kumpanija Amerikana u CO minn Cobit. Ikkonferma li meta il-ftehim dwar l-investiment ta` Alsaidi, l- intenzjoni kienet li jsir il-kuntratt ma` Floriana u kien hemm ukoll il- kuntratt ma` l-Aegean. L-ewwel kuntratt ma giex konkluz peress li dawn riedu jzommu aktar shares u ghalhekk kien deciz anke bl-adezjoni ta` Alsaidi li ma tkunx accettata l-proposta. Il-pjan inizjali kien illi l-apparat imur il-Kazakhstan. Qal illi wara li saret MECO, il-funzjoni ta` Terra Sana hija li tiehu hsieb is-self taghha. Terra Sana waqfet kompletament u hadet kollox over MECO. Terra Sana hadet il-beneficcju ta` 50% fil-MECO. In segwitu sar ftehim biex dan il-50% jinzamm minn Terra Sana USA. Patrick Ronald Gaspar Azzopardi xehed li huwa ghandu 45% tal-ishma ta` Terra Sana. Bhala CEO ta` Terra Sana u MECO LLC, huwa cahad li Flahive u ibnu kienu negligenti fin-negozju ta` Terra Sana jew utilizzaw fondi hazin. Ikkonferma li ma gewx prezentati l-accounts wara l-1 ta` Jannar 2009 izda gara hekk ghaliex ma kienx hemm flus biex jithallas l-audit. Dawn id-dokumenti ntbaghtu kemm lil BAWAG Bank minhabba s-self u kif ukoll lil Cremona. Allan Cachia kien ta` spiss prezenti fl-ufficcju ta` Malta fejn iltaqa` ma` Paul Flahive li huwa l-accountant ta` Malta. Alsaidi qat ma lmenta dwar l-accounts, u Allan Cachia kien ukoll prezenti kemm bi skype kif ukoll personalment ghal numru ta` board L-unici lmenti li rcieva kienu minghand Ghigo u Liz Alsaidi ; l- ilmenti taghhom pero` kienu nutli u mhux ta` importanza. Qal illi huma rcevew US$ 3 miljun minghand Alsaidi u kkrejaw Thermal Desorption Unit li kien jiswa US$ 4.5 miljun. Il-flus marru ghand Terra Sana, li wzathom, u ggenerat US$ 1,500,000. L-azzjonisti kollha ta` Terra Sana marru Oregon biex isir amalgamazzjoni ma` MET ossija Mobile Environmental Technologies LLC sabiex b`hekk kienet iffurmata MECO LLC. Il-kontibuzzjoni ta` Terra Sana kienet ivvalutata fl-ammont ta` US$ 4,500,000. Sostna li huwa wkoll tilef flus f`Terra Sana izda t-telf ma kienx dovut ghal tmexxija hazina. Lanqas kien hemm frodi jew imgieba hazina kontra Buhagiar Taliana jew Alsaidi. Sostna li kienu Liz Alsaidi u Mark Ghigo li holqu ambjent li ma kienx kongenjali ghan-negozju. Fil-fatt kien hemm nuqqas ta` informazzjoni da parti ta` Alsaidi. Sakemm ma dahlux fix-xena martu u Hogg, Alsaidi kien kuntent b`kull ma kien qed isir. L-atteggjament ta` Hogg kien distruttiv u kien biss intenzjonat biex jigu rkuprati fondi minn investiment li ma kienx irnexxa u sabiex jitfa` responsabbilita` fuq id-diretturi tal-kumpannija. Meta kkomunika ma` Liz Alsaidi u ma` Ghigo, dawn kienu jinjoraw l- informazzjoni li kienet moghtija kontra l-agenda taghhom u jiffokaw biss fuq dak li kienu jidher importanti ghalihom. Mark Flahive xehed illi huwa kien direttur ta` Terra Sana sal-14 Qal illi Alsaidi u Buhagiar Taliana kienu involuti f`kull decizjoni ta` importanza li ttiehdet u Alsaidi kien jattendi l-ufficcju diversi drabi. Kellu xufier ghad-disposizzjoni tieghi li kien jithallas minn Terra Sana. Ix-xufier kien jigbru mid-dar u jiehdu lura. Stqarr illi l-accounts ta` Terra Sana kienu jinzammu mill-accountant Paul Flahive. L-ahhar audit prezentat lill-MFSA kien dak ghas-sena li ghalqet fil-31 ta` Dicembru 2016. Kompla jghid li Terra Sana hadet id-decizjoni illi tinghaqad ma` MET u tifforma kumpannija gdida bl-isem ta` MECO Environmental LLC fl-1 ta` Dicembru 2007. Dr Alsaidi kien prezenti ghal-laqgha li sar Oregon. Bil- amalgamazzjoni kienet se tinholoq opportunita ta` negozju ma` r-raffinerija taz-zejt MOTIVA. Il-corporate reorganization ghall-amalgamazzjoni kienet komplikata ferm u tqabbdu diversi avukati u tax experts kemm Malta kif ukoll l-Istati Uniti. L-istruttura kienet tinvolvi l-formazzjoni ta` holding company fl-Istati Uniti bl-isem TerraSana USA LLC. Illum Terra Sana Limited saret kumpannija li mhijiex topera, m`ghandhiex assi, u ghandha dejn ma` Bawag Bank ta` madwar US$ 1.9 miljun. Kienu saru kuntatti ma` BAWAG Bank biex is-self imur fuq il- kumpannija tal-Istati Uniti izda l-bank irrifjuta. Ghalhekk Terra Sana Limited ma setghetx tigi xjolta u stralcjata minkejja li kienu trasferiti s- shareholding interests lil TerraSana USA LLC. Qal illi l-pagamenti tas-self bdew jaqghu lura peress li l-progetti fl- USA kienu ghadhom ma gewx konkretizzati u kien hemm ukoll problemi relatati mal-economic downturn fl-ekonomija ta` l-IStati Uniti fl-2008. Id- diretturi Maltin kellhom ikomplu bil-pagamenti lil BAWAG. Infatti l- kumpannija ta` missieru JAMCO Limited li kellha l-ishma f` Terra Sana ma kinitx fil-pozizzjoni li tkompli taghmel il-hlasijiet. B`dan kollu Alsaidi kien infurmat f`diversi okkazjonijiet. Gara li la Alsaidi u lanqas JAMCO Limited ma komplew jaghtu flus lil Terra Sana Limited, partikolarment minhabba li l-interess kummercjali kien kollu fil-kumpanija TerraSana USA LLC. Sostna li d-diretturi ta` Terra Sana kienu dejjem trasparenti u dejjem ddiskutew kollox ma` l-azzjonisti kollha sabiex hadd ma jhossu pregudikat. Qal illi Alsaidi kien azzjonist attiv hafna u kien jaf id-day-to-day running tal-kumpannija. L-involviment ta` Mark Ghigo kien minimu u attenda ftit laqghat. Hogg kien talab rendikont ta` fejn kienu gew utilizzati l- flejjes investiti minn Alsaidi u din l-informazzjoni kienet giet moghtija lil Alsaidi fil-21 ta` Mejju 2009 u lil Mark Ghigo fid-29 ta` Mejju 2009. Sahaq li mhux minnu li Terra Sana giet amministrata hazin mid- diretturi. Alsaidi kien tant jemmen fil-progett li baqa` jinvesti flus f` MECO. Fil-kontroezami, ikkonferma li l-extraordinary general meeting li tas-6 ta` Lulju 2012 sar wara talba ta` Alsaidi. L-accounts ta` MECO kienu prezentati u accessibbli. L-assi ta` Terra Sana kollha kienu trasferiti ghal MECO Environmental b`valur ta` madwar US$ 4.5 miljun. Il-prezz li thallas ghall-apparat kien fil-forma ta` shares fl-entita` l-gdida. L-apparat kien jikkonsisti minn units li 80% taghhom marru l-Istati Uniti. Kien hemm units li gew mibnija mill-gdid, u ohrajn li zdiedu ma` units ohra. Qal illi mid-dokumenti ezebiti jidher illi l-valur ta` l-apparat kien stmat US$ 4.6 miljun, izda mbaghad il-valur kien ridott ghal US$ 2.6 miljun. Fisser illi kienu jinzammu management accounts u Alsaidi. L-audits mill-2009 `il quddiem baqghu ma sarux minhabba nuqqas ta` flus. L-Art 402(1) u (3)(e) tal-Kap 386 402(1) tal-Kap 386 li jaqra hekk :- Bhala bazi fid-dritt ghall-azzjoni odjerna, ir-rikorrent jitlaq mill-Art Kull membru ta` kumpannija li jilmenta li l-affarijiet tal-kumpannija jkunu tmexxew jew qed jitmexxew jew aktarx jitmexxew b`mod li, jew li xi att jew ommissjoni tal-kumpannija kienu jew huma jew x`aktarx se jkunu oppressivi b`mod mhux gust diskriminatorji kontra, jew b`mod mhux gust ta` pregudizzju, ghal membru jew membri jew b`mod li jkunu kontra l-interessi tal-membri in generali, jista` jaghmel rikors lill-qorti ghal ordni taht dan l- artikolu. U abbazi tal-paragrafu (e) jitlob lil din il-Qorti sabiex taghti ordni li bih tawtorizzah jibda procediment gudizzjarju iehor fl-isem u ghan-nom tal- kumpannija Terra Sana Limited kontra d-diretturi prezenti u ta` qabel taghha, u hemm iressaq it-talbiet li huma markati (i) (ii) u (iii) fir-rikors. Testwalment l-Art 402(3)(e) jaqra hekk :- Jekk dwar rikors magħmul skont is-subartikolu (1) jew (2), il-qorti tkun tal-fehma li l-ilment ikun bażat sewwa u li jkun ġust u ekwu li hekk tagħmel, il-qorti tista` tagħmel ordni taħt dawk il-kondizzjonijiet li jidhrilha xierqa ... tordna lill-kumpannija li tibda, tiddefendi, tkompli jew ma tkomplix proċedimenti tal-qorti, jew jawtorizza lil membru jew membri tal-kumpannija li jibdew, jiddefendu, ikomplu jew ma jkomplux proċedimenti tal-qorti f`isem u għan-nom tal-kumpannija ... In vista tal-mod kif kienet impostata l-azzjoni tal-lum, il-Qorti sejra taghmel analizi tan-natura tad-derivative action kif kienet trattata fl- Ingilterra, u dwar l-posizzjoni fil-kuntest Malti. Skont il-"Common Law" Id-"derivative action" fil-ligi tal-Ingilterra Law pubblikata minn Jordans fl-2012 jinghad hekk – Fil-Pag 692-693 tat-Tmien Edizzjoni ta` Boyle & Birds` Company Il-ligi statutorja in kwistjoni hija l-Companies Act 2006. Fil-Pag 698-699 tat-Tmien Edizzjoni ta` Boyle & Birds` Company Law pubblikata minn Jordans fl-2012 jinghad hekk – Il-posizzjoni fil-ligi Maltija Hija l-fehma konsiderata ta` din il-Qorti illi meta l-legislatur Malti ghadda l-Att dwar il-Kumpanniji fl-1995, illum il-Kap 386 tal-Ligijiet ta` Malta, huwa ried jindirizza d-dritt ta` azzjoni ta` membru ta` kumpannija fuq il-binarji tal-Art 402. Meta ghadda l-Att dwar il-Kumpanniji fl-1995, biex jiehu post l-Commercial Partnerships Ordinance tal-1962, il-legislatur Malti kien jaf bl-esistenza tad-"derivative action" kif kienet applikata fil-common law fl-Ingilterra. Eppure ma holoq l-ebda "derivative action" fuq il-binarji kif thaddmet l-Ingilterra bhala eccezzjoni ghall-principji stabbiliti fis-sentenza ta` "Foss v Birmingham". Anzi l-legislatur ried li kollox idur mal-Art 402. Tant dan huwa hekk illi l-legislatur ma kienx kuntent illi jfassal il-mudell tal-Art 402 fuq il-ligi tal-Ingilterra. Infatti filwaqt illi l-ewwel subinciz ta` l- Art 402 huwa mibni fuq disposizzjoni identika li tinsab fin-New Zealand Companies Act 1993 (ara wkoll – Andrew Spiteri Caminiti : "Principles of Maltese Company Law" : pag. 959 et seq), it-tielet subinciz fejn huma nkorporati r- rimedji huwa intervent legislattiv prettament Malti. Hekk ukoll sostnew dawn il-Qrati. Fis-sentenza taghha tad-29 ta` April 2008 fil-kawza "Gordon Tirchett et v. Dr. John C. Mifsud Cini et" il-Qorti tal-Appell qalet hekk – 27. Ghalhekk din il-Qorti taqbel ma` dak li rriteniet l-ewwel Qorti li l-Artikolu 402(3)(e) ta' l-Att dwar il-Kumpaniji huwa l-verzjoni Maltija ta' l- azzjoni derivattiva. Ladarba llum il-gurnata l-legislatur Malti irregola b'mod statutorju l-azzjoni derivattiva, huma d-disposizzjonijiet tal-ligi Maltija rilevanti li ghandhom jigu applikati. L-Artikolu 402(1) jipprovdi li r-rimedji kontemplati fl-Artikolu 402(3) – li jinkludi anki l-versjoni Maltija ta' l-azzjoni derivattiva – jistghu jigu esercitati biss minn kull membru tal-kumpannija ... Il-Qorti tal-Appell qalet dan wara li aktar kmieni fl-istess sentenza (ara para. 24) kienet irrilevat b`riferenza ghal dak illi kiteb Andrew Spiteri Caminiti fil-pag 901 footnote 105 ta` "Principles of Maltese Company Law" (op. cit.) illi xi awturi esprimew id-dubji taghhom jekk ir-rikonoxximent tal- kuncett ta' l-azzjoni derivattiva mill-Qrati Maltin huwiex kompatibbli mal- ligi tal-procedura Maltija. Il-kwalita` tal-prova Diga` kien osservat illi l-Art 402(3)(e) hija l-verzjoni Maltija tal-azzjoni derivattiva. Fil-kawza tal-lum, ir-rikorrent kien preciz fit-talba li ressaq quddiem din il-Qorti. Infatti t-talba mhijiex semplici talba dikjaratorja izda qed jitlob li jkun awtorizzat mill-Qorti sabiex jipprocedi b`azzjoni ad hoc fl- interess tal-kumpannija kontra d-diretturi prezenti u ta` qabel tal- kumpannija u hemm iressaq kontrihom it-talbiet li ndika fir-rikors promotur. L-effett tal-applikazzjoni tal-Art 402(3)(e) kienet il-kwistjoni vera tal-kawza tal-lum. Infatti fil-kors ta` din il-kawza qam l-argument min-naha tar- rikorrent illi tenut kont li dak li qed jitlob hija biss awtorizzazzjoni mill-qorti sabiex jaghmel azzjoni fl-interess tal-kumpannija kontra d- diretturi prezenti u dawk ta` qabel taghha skont l-Art 402(3)(e), il- prova li ghandu jaghmel ghall-fini tal-Art 402(1) ghandha tkun biss prova prima facie. Il-prova tat-talbiet fil-mertu taghhom tkun trid issir fil-kawza li tkun trid tigi promossa, wara li jkun kiseb l- awtorizzazzjoni tal-qorti. Diversa hija l-posizzjoni tal-intimati. Dawn isostnu li sabiex ir- rikorrent jikseb l-awtorizzazzjoni tal-qorti skont l-Art 402(3)(e), ir- rikorrent irid jaghmel il-prova shiha u konklussiva tac-cirkostanzi kontemplati bl-Art 402(1). Hija l-fehma konsiderata ta` din il-Qorti illi ladarba l-uniku skop tal-kawza tal-lum kien illi tintalab l-awtorizzazzjoni tal-qorti ghall-fini tac-cirkostanzi msemmija fl-Art 402(1) ghandu jkun dak ta` prima facie. tal-prova il-livell Ir-rikorrent ghamilha cara mill-bidu x`irid jikseb bl- awtorizzazzjoni tal-qorti u cioe` li jippromwovi azzjoni kontra d- diretturi prezenti u dawk ta` qabel b`talbiet precizi mhux generici. Ma jaghmel l-ebda sens li l-kwalita` tal-prova li jrid jilhaq ir- rikorrent fil-kawza tal-lum trid tkun l-istess bhal dik tal-kawza fil- mertu. Altrimenti jkunu qed isir procediment doppju, u jkun qed jingieb fix-xejn l-integrazzjoni fl-Art 402(3)(e) tal-azzjoni derivattiva fil-kuntest Malti. Ghalkemm it-tieni kawza tigi promossa mill-membru fl-isem u fl-interess tal-kumpannija ghax hekk ikun awtorizzat jaghmel mill- qorti skont l-Art 402(3)(e), jekk il-grad tal-prova fiz-zewg kawzi ikun tal-istess livell, allura jinholoq riskju bla bzonn ta` konflitt li mhuwiex desiderabbli fil-qasam kummercjali fejn ic-certezza tad- dritt huwa vitali u ta` primarja importanza. Divers huwa l-apprezzament u l-esami tal-fatti u cirkostanzi li trid taghmel il-qorti li tintalab l-awtorizzazzjoni mal-esami li trid taghmel dik il-qorti li tkun qed tqis il-mertu tal-azzjoni promossa Ghalhekk il-legislatur mill-membru fl-interess tal-kumpannija. ghamel l-ghazla tal-Art 402(3)(e). Jekk l-ghazla tal-legislatur tkun stultifikata b`ezami u apprezzament doppju ta` provi, allura l-azzjoni derivattiva Maltija kif dedotta sal-lum ma tkun adoperata qatt u tkun resa inutili ghaliex jinholoq zbilanc bejn id-diversi interessi li jaghmlu kumpannija kostitwita skont il-ligi taghna. Ohrenstein ighid kjarament li wara l-intrvent statutorju li sar fil- Companies Act 2006 tal-Ingilterra (supra) l-evalwazzjoni tal-ilment trid issir prima facie qabel isir esami fil-mertu. Jekk b`analogija kellu jsir xebh bejn is-sistema taghna u dik li hemm fil-ligi statutorja tal-Ingilterra, il-procedura promossa fil- kawza tal-lum hija propju l-ewwel fazi ta` dik prevalenti l-Ingilterra. Fenech Millo and May ikomplu jittrattaw x`jigri fit-tieni stadju ta` dak li jigri fil-ligi statutorja tal-Ingilterra, u li jirrelata mat-tieni azzjoni wara li tinkiseb l-awtorizzazzjoni skont l-Art 402(3)(e) tal-Kap 386 :- In vista tal-premess, din il-Qorti hija tal-fehma illi m`ghandhiex taghmel ezami tal-fondatezza ommeno tat-talba li d-diretturi u ex-diretturi tal-kumpannija intimata humiex responsabbli ghad-danni kkawzati lill- kumpanija minhabba li (i) giet utilizzata propjeta tal-kumpannija ghall-uzu personali u/jew a favur ta` assi tad-diretturi u/jew l-ex-diretturi, kif ukoll tal-azzjonisti maggoritarji ; (ii) d-diretturi u/jew l-ex-diretturi b` nuqqas ta` kura, diligenza, prudenza jew ta` hsieb naqsu milli jipprotegu sufficjentement l-interessi tal-kumpanija fl-investimenti li ghamlu ghan-nom tal-kumpannija u (iii) amministrazzjoni hazina tal-kumpannija da parti tad-diretturi u/jew ex-diretturi, inkluz in-nuqqas li jissejhu laqghat generali tal-kumpannija, in- nuqqas li jigu ppreparati l-annual accounts u n-nuqqas li jsiru audits, li wassal ghal u ghadu qed jirrizulta f`effetti negattivi fuq il-benessere tal- kumpannija. Sal-lum dak li qed tintalab din il-Qorti li taghmel huwa li tawtorizza li ssir kawza ghad-danni kontra l-konvenuti in vista ta` l- allegat agir taghhom. Dak li jidher li wassal lir-rikorrent ghal din il- procedura huwa li minkejja li allegatament hemm evidenza biex issir tali kawza ghad-danni mill-kumpannija kontra d-diretturi, l-istess diretturi qeghdin jostakolaw lill-kumpannija milli tipprocedi kontra taghhom. Ghaldaqstant dak li trid tara l-Qorti huwa jekk hemmx prova prima facie ta` l-ilmenti tar-rikorrent, u li minkejja l-fondatezza ta` dawn l-ilmenti l-kumpannija tramite l-bord ta` diretturi naqsitx li tiehu azzjoni kontra l-istess diretturi. Ikun imbaghad dan in-nuqqas milli ssir il-kawza ghad-danni li jkun jikkostitwixxi agir oppressiv, mhux gust u diskriminatorju fil- kuntest tal-Art 402(1). Stabbilit il-livell tal-prova fi procediment ta` din ix-xorta, tajjeb li tkun stabbilita l-aspettativa tal-Art 402(1). Fis-sentenza li tat din il-Qorti (diversament presjeduta) [PA/GV] fit- 30 ta` Jannar 2008 fil-kawza "Cutajar pro et noe et vs S.C. & Company Limited et" inghad hekk – Illi l-prova biex tirnexxi dina l-azzjoni tispetta lir-rikorrenti li ressqu dina l-azzjoni. Huma jridu jippruvaw li (a) l-affarijiet tal-kumpanija jkunu tmexxew jew qed jitmexxew jew aktarx jitmexxew b'mod li… (b) jew li xi att jew ommissjoni tal-kumpannija kienu jew huma jew x'aktarx se jkunu, oppressivi b'mod mhux gust diskriminatorji kontra, jew b'mod mhux gust ta' pregudizzju, ghal membru jew membri jew b'mod li jkunu kontra l-interessi tal-membri in generali. Il-ligi taghna ma taghtix spjegazzjoni ta' x'inhu oppressiv b'mod mhux gust diskriminatorji kontra, jew b'mod mhux gust ta' pregudizzju. Kull kaz ghalhekk irid jigi trattat u deciz fuq il-mertu tieghu proprju, u dana kaz b'kaz. L-iskop tal-ligi hu biex il-Qorti tkun tista' tintervjeni f'dawk il-kazijiet fejn hemm bzonn li jinghata rimedju minhabba unfair dealing fejn jigi pruvat Fis-sentenza li tat il-Qorti ta` Ghawdex (Gurisdizzjoni Superjuri) [AE] li kien hemm azzjonijiet jew ommissjonijiet li ma kienux gusti u li kienu ta' pregudizzju jew li l-affarijiet tal-kumpanija mhux qed jitmexxew sew. fl-4 ta` Frar 2009 fil-kawza "De Bono Spadaro vs De Bono Spadaro" inghad hekk – Jibda biex jinghad li dan il-provvediment jista' jigi nvokat mill-membri kollha, u mhux biss minn membri minoritarji u m'hemmx dubju li d- diskrezzjoni u l-poteri moghtija lill-qorti f'dan il-kuntest huma wesghin. Minn dan il-provvediment hu evidenti li : izolata ; u wkoll xi att propost li jsir fil-futur ; jew fuq att jew ommissjoni tal-kumpannija. Brothers Ltd et", il-Qorti tal-Appell qalet hekk – (a) Dan il-provvediment japplika wkoll f'kaz ta' att jew ommissjoni Ir-rimedju jista' jinghata kemm ghal dak li jkun gara fil-passat L-ilment jrid ikun fuq it-tmexxija tal-affarijiet tal-kumpannija l-Artikolu 402 ta' l-Att dwar il-kumpaniji jaghti diskrezzjoni pjuttost wiesa' lill-Qrati u dan ghaliex dawn il-provvedimenti ghandhom l- ghan li jissalvagwardjaw u jipprotegu lill-azzjonisti ta' socjeta' kummercjali, partikolarment lil dawk li huma minoritarji u li ghalhekk qeghdin fl- impossibilita' li jirregolaw il-mod li bih tkun qed titmexxa s-socjeta' li fiha huma jkollhom interess … din id-disposizzjoni, li hija bbazata fuq l-Art.459 tal-Companies Act (1985) Ingliza, hija ispirata fuq principji ta' ekwita' aktar milli minn drittijiet strettament legalistici biex ikun jista' jigi moghti rimedju. Dak li hu necessarju hu li l-azzjonista jipprova li minhabba l-gestjoni tas-socjeta' partikolari hu qed isofri, jew ukoll jista' jsofri, pregudizzju ta' natura oppressiva, tirreferi tista' sempliciment ghal xi att specifiku jew xi ommissjoni tal-kumpanija. Il- pregudizzju jista' jirreferi ghall-azzjonist li qed jippromwovi l-proceduri, ghal xi azzjonist iehor jew ghall-interess in generali ta' l-azzjonisti. Ma hemmx ghalfejn li huwa jipprova li huwa zgur ser isofri xi pregudizzju fil-futur. Tali prova tista' ssir fuq bazi ragjonevoli ta' possibilita' ("Vincent Colombo et v. Lino Mula Debono noe" deciza mill- Prim'Awla tal-Qorti Civili fit-13 ta' Mejju, 1999). jew diskriminatorja. Fid-decizjoni GILFORDLauri v Calleja Bezzina moghtija mill-House of Lords fl-20 ta' Mejju 1999, gie ritenut illi l-legislatur ried illi biex jinghata rimedju taht l-artikolu jigi kkunsidrat il-kriterju ta' dak li huwa 'fair'. Fis-sentenza "Colombo et vs Delia noe" (op. cit.) inghad hekk – Dawn il-provedimenti huma ta' salvagwardja u ta' protezzjoni ghall- azzjonisti ta' socjeta` kummercjali, b'mod partikolari ghal dawk li huma minoritarji. Ir-rimedji li johorgu minn dawn il-provedimenti huma moghtija lil kull azzjonist ta' socjeta` kummercjali. Kull azzjonist, anke jekk hu minoritarju, ta' socjeta` kummercjali, anke jekk hi pubblika, jista' jitlob li jinghataw l-ordnijiet kollha necessarji u opportuni, f'kaz li jirnexxielu jipprova illi minhabba l-gestjoni tal-istess socjeta` huwa qed isofri jew ukoll jista' jsofri xi pregudizzju ta' natura oppressiva, ingusta jew diskriminatorja. Tali gestjoni tista' tirreferi semplicement ghal xi att specifiku jew xi ommissjoni tal-kumpanija. Il-pregudizzju jista' jirreferi ghall-azzjonist li qed jippromuovi l-proceduri, ghal xi azzjonist iehor jew ghall-interessi in generali tal-azzjonisti. In vista ta' dan kollu jista' jinghad li hu bizzejjed li l-azzjonista jipprova li huwa qed isofri jew eventwalment jista' jsofri xi pregudizzju minhabba xi agir tas-socjeta` li taghha huwa jippossjedi xi ishma. Ma hemmx ghalfejn li huwa jipprova li huwa zgur li ser isofri xi pregudizzju fil-futur. Tali prova tista' ssir fuq bazi ragjonevoli ta' probabbilita`. li hemm provdut fis-subartikolu (3) tal-istess artikolu 402, il-Qorti tista' tipprocedi biex taghmel kull ordni necessarja u opportuna skond dawn il- provedimenti, jekk jirrizulta li l-ilment tal-azzjonista hu sewwa bbazat u jekk il-Qorti thoss li huwa ekwu u gust li taghmel. pro et noe", il-Qorti tal-Appell qalet hekk – Fis-sentenza taghha tal-31 ta` Jannar 2003 fil-kawza "Vassallo Grixti vs Vassallo Grixti il-Qorti Il-Qorti ta' l-Appell Ingliza stabbiliet fil-kaz "in Re Saul D. Harrison & Sons plc ([1995]) 1BCLC 14)" il-linji ta' gwida dwar kif kellu jkun l-operat biex ikun jista' jigi kkwalifikat bhala, "unfairly prejudicial" (fit-test tal-Ligi Maltija din il-frazi hi tradotta "b'mod mhux gust ta' pregudizzju"). Wiehed kellu, fl-ewwel lok, jara jekk dak l-operat kienx jew le skond l-istatut tal-kumpanija. Izda fl- applikazzjoni tal-imsemmija dispozizzjoni – ispirata fuq principji ta' ekwita` aktar milli minn drittijiet strettament in konsiderazzjoni l-aspettattivi legittimi ("legitimate expectations") li r-rikorrent jista' jkollu u li sikwiet ikunu ferm aktar wiesgha mid-drittijiet strettament legali li johorgu mill-istatut ta-ssocjeta`. Dawn l-aspettativi legittimi jitwieldu minn xi relazzjonijiet personali partikolari bejn l-azzjonisti. jinghad hekk – Fil-pagna 464 tat-Tielet Edizzjoni tal-Ferrar's Company Law Kif qalu Hicks u Goo fil-pagna 409 tal-Hames Edizzjoni ta` Cases and Fil-pagna 449 tar-Raba` Edizzjoni tal-Farrar's Company Law, Il-piz tal-prova prima facie tac-cirkostanzi kontemplati bl-Art 402(1) jispetta lir-rikorrent. Dwar x`jammonta ghall-prova prima facie ghall-fini tal-ghoti tal-awtorizzazzjoni skont l-Art 402(3)(e), il-Qorti tirreferi ghall-artikolu ppubblikat fin-New Law Journal (op. cit.) fil-parti fejn inghad hekk :- Id-decizjoni ta` Fenech Adami v Douglas (2006) citata fl-artikolu appena citat qalet kjarament illi :- Fl-analizi li ghamel ta` din id-decizjoni, Siward Mercieca Hounsell ta` Maitland Rizzo Naudi ighid hekk :- Dan kollu premess, tajjeb jingha illi ghalkemm din il-Qorti hija konsapevoli li l-ligi statutorja Ingliza u l-emendi li saru ghaliha ma gewx riflessi fil-ligi nostrana, din il-Qorti tista` tiehu spunt minn dak li sehh barra sabiex tiddetermina l-vertenza ta` quddiemha. Jidher illi dak li ghandha taghmel din il-Qorti huwa li tistabilixxi jekk l-att jew omissjoni tal-kumpannija jew tad-diretturi kienx ragjonevoli. Riferibbilment ghal dak li inghad mill-intimati, dak li jrid jigi stabbilit mhuwiex prova li r-rikorrent ghandux bazi legali tajba u cara, u li dwar hemm probabilita` (likelihood) li l-azzjoni tirnexxi. Li ghandu jigi stabbilit fl-istadju tal-lum huwa jekk hemmx bizzejjed elementi biex tinbeda kawza ohra fil-mertu. Fl-isfond ta` dan kollu, jerga` jigi ribadit li fl-ahhar mill-ahhar, l-ghan li tintalab awtorizzazzjoni biex issir id-derivative action m`ghandux ikun li l-kumpannija tispicca nvoluta go kawza bla bzonn jew bla raguni jew li tippregudika l-azzjonisiti jew lid-diretturi. L-ghan ta` tali azzjoni jibqa` l-ahjar interess tal-kumpannija. Konsiderazzjonijiet biex jittenta l-procedura tal-lum. Il-Qorti sejra tghaddi biex tevalwa r-ragunijiet li wasslu lir-rikorrent tal-kumpannija ghal ghanijiet personali jew ghal uzu lil hinn mill-interessi tal-kumpannija flimkien ma` nuqqas ta` harsien ta` l-interessi tal-kumpanija Mill-provi prodotti, irrizulta li Colusa nvestiet US $3,000,000 fil- kumpannija intimata u akkwistat 10% tal-ishma. Irrizulta r-rikorrenti ma nghatawx informazzjoni dettaljata dwar fejn u kif kienu qed jigu utilizzati l-flejjes investiti. Dan in-nuqqas ta` informazzjoni wassal ghas-sejha ta` laqgha generali straordinarja , li xorta wahda ma servietx biex tali informazzjonimur ghand ir-rikorrenti. Fil-mori ta` din il-kawza, il-konvenuti sostnew li tressaq rendikont dwar l-uzu ta` dawn il-flus investiti u dana hekk kif jidher fid-Dok TSL4. Madanakollu, minn ezami prima facie tal-kontenut ta` dan id- dokument jidher li dan jirreferi ghal sena wahda biss u li l-investiment gie utilizzat ukoll fir-rigward ta` xi kumpanniji ohra li d-diretturi u/jew l- azzjonisti maggoritarji kellhom interess fihom. F` dan ir-rigward, il-Qorti tinnota li minn dan id-dokument TSL4 (i) is-somma ta` US $756,694 minn dejn li kellha l-kumpanija Cobit (ii) is-somma ta` US$1,622,200 mill-flus tas-socjeta` Terra Sana lil Cobit Limited ghall-prezz tal-makkinarju li supposta kien tpogga bhala sehem Mario Flahive tal-istess kumpanija Terra Sana ; (iii) is-somma ta` US$351,461 lil RemtechUSA, li l-beneficial owner taghha kellu l-45% tal-kumpanija intimata. Jidher ukoll minn dan id-dokument TSL 4 li thallsu ammonti konsiderevoli lil CMP Accountants u l-Avukat Borg Micallef k/a Micallef Cini fi zmien meta l- kumpannija intimata kienet ghadha ma gietx kostitwita u ghalhekk iqum ukoll kwezit dwar il-veracita` ommeno ta` l-istess u jekk dawn l-ispejjez kienu verament jirrigwardaw ghal xoghol li sar fir-rigward tal-kumpanija konvenuta. Dawn il-fatturi jindikaw li prima facie d-diretturi ma qdewx id- dmirijiet taghhom b` mod li jassiguraw li l-interessi personali taghhom ma jkunux in konflitt ma` l-interessi tal-kumpannija u li d-diretturi uzaw proprjeta` tal-kumpannija ghall-beneficcju taghhom stess jew ta` xi hadd iehor. Dan imur kontra dak li jghid l-Art 136A tal-Kap 386. Da parti taghhom, l-intimati sostnew illi Cremona kien jiehu sehem attiv, u kien konsapevoli ta` fejn kienu qed jintuzaw il-flejjes investiti, tant li qatt ma lmenta jew oppona izda addirittura baqa` jinvesti aktar fil-progett ta` Terra Sana Ltd mal-MECO. Inghad illi mill-minuti tal-board meetings , kien diskuss li s-self bankarju minghand BAWAG jigi trasferit ghal Terra Sana Ltd u Cremona qatt ma oppona ghal dan. Percio` l-intimati jgibu l-argument illi l-agir ta` Alsaidi u Ghigo jammonta ghal accettazzjoni u ratifika ta` l-pagamenti li saru, inkluzi l-pagamenti a favur ta` BAWAG Bank, u dawk a beneficcju ta` l-intimati jew kumpanniji ta` l-intimati jew ta` terzi. Jinghad ukoll illi gew ipprezentati emails li ntbaghtu fl-2007 minn Mark Ghigo kif ukoll xiehda ta` Elizabeth Alsaidi li lkoll juru d-dubbji u thassib kbir li kellhom dwar il-fondi u dawn ilkoll gew indirizzati lil Mario Flahive (Dok MH1 u MH2). Mhux argument fondat li jinghad li Ghigo kien qed jibghat dawk l- emails ghax Alsaidi ma kienx jinfurmah b` dak li qed jigri. Ghigo kien il- konsulent ta` Alsaidi u xehed li huwa dejjem baghat l-emails fuq struzzjonijiet ta` Alsaidi. Dawn l-emails jindikaw li s-sitwazzjoni ma kinitx plain sailing ta` accettazzjoni u ratifika bhalma qed jallegaw l-intimati. Sussegwentement intbaghtu anke ittri legali f`dan ir-rigward (Dok 5,6 Ghal darb` ohra, jerga` jigi ribadit li din il-Qorti ma ghandhiex tidhol fil-mertu izda ghandha biss taghmel ezami prima facie. Ghalhekk ma ghandhiex tezamina fid-dettal l-allegazzjoni u l-fatt li tressqu provi li jindikaw li jista` jkun li ma kienx hemm ratifika, huwa sufficjenti biex l-argument ta` l-allegata ratifika u accettazzjoni jigi skartat fl-istadju attwali, u jigi evalwat b` iktar dettal fil-kaz ta` ezitu favorevoli ta` din il-procedura u l-ftuh ta` kawza f` isem il-kumpanija. Nuqqas ta` laqghat tal-kumpannija u nuqqas ta` financial L-ahhar financial statements ta` Terra Sana kienu dawk ghas-sena li ghalqet fl-2008 u kienu prezentati matul l-2010. Inoltre rrizulta li ma kienx hemm awditur appuntat ghas-snin ta` Bhala fatt, dak allegat, u fattwalment accertat fil-kors ta` din il- kawza imur kontra l-Art 190, 181 u 183 tal-Kap 386. L-intimati Flahive isostnu li qatt ma saru audited accounts peress li Anke li kieku l-Qorti kellha taccetta bhala sostenibbli skuza ta` din ix- xorta jibqa` l-fatt li d-diretturi kienu obbligati ex lege mhux biss li jassikuraw li dawk l-accounts isiru izda li jipprezentawhom lir-Registratur tal- Kumpanniji fiz-zmien stabbilit mil-ligi. B`zieda ma` dan tajjeb jinghad ukoll illi ghad illi l-intimati Flahive semmew li kienu jsiru management accounts, prova ta` dan ma tressqet qatt. jahseb l-Art 128 tal-Kap 386. Fil-kuntest tal-premess, il-Qorti hija tal-fehma li r-rikorrent ghamel il-prova prima facie. Ghar-ragunijiet kollha premessi, il-Qorti qeghda tilqa` dak li qieghed jitlob ir-rikorrent noe fil-paragrafu (a) (i) (ii) u (iii) tat-talba tieghu. Tastjeni milli tiehu konjizzjoni ulterjuri ta` dak li qed jitlob ir- rikorrent fil-paragrafu (b) tat-talba tieghu. Bl-applikazzjoni tal-Art 223(3) tal-Kap 12 tal-Ligijiet ta` Malta, tordna li kull parti tbati l-ispejjez taghha, billi fil-kaz kienu nvoluti kwistjonijiet difficli tal-ligi, kif ukoll minhabba n-novita` tal-kaz.