123.51 REGOLAMENTI DWAR SKEMI TA’ INVESTIMENT KOLLETTIV (INCOME MINN INVESTIMENT) L-AVVIŻ LEGALI 55 tal-2001, kif emendat bl-Avviżi Legali 111 tal-2002, 188 tal-2003, 307 tal-2004, 313 tal-2006, 409 tal-2007, 257 tal-2008 u 426 tal-2012. L-AVVIŻ LEGALI 55 tal-2001, kif emendat bl-Avviżi Legali 111 tal-2002, 188 tal-2003, 307 tal-2004, 313 tal-2006, 409 tal-2007, 257 tal-2008 u 426 tal-2012. 1. Titolu. It-titolu ta’ dawn ir-regolamenti hu r-Regolamenti dwar Skemi ta’ Investiment Kollettiv (Incomeminn Investiment). Tifsiriet. 2. F’dawn ir-regolamenti, sakemm ir-rabta tal-kliem ma tiħtieġx xort’oħra: " Att " tfisser l-Att dwar it-Taxxa fuq l-Income; Kap. 123. Kap. 123. "fond" tfisser skema ta’ investiment kollettiv jew, f’każ ta’ skema ta’ investiment kollettiv maqsuma f’sub-funds, su b-fund tfisser skema ta’ investiment kollettiv jew, f’każ ta’ skema ta’ investiment kollettiv maqsuma f’sub-funds ta’ dik l-iskema; "skema bażata Malta " tfisser skema ta’ investiment kollettiv li tkun magħmula skond il-liġijiet ta’ Malta; "skema bażata barra minn Malta " tfisser skema ta’ investiment kollettiv li ma tkunx skema bażata Malta; u termini oħra għandu jkollhom it-tifsira mogħtija lilhom fl-artikoli 33 sa 42, it-tnejn inklużi, ta’ l-Att jew, meta ma hemmx tifsira mogħtija lilhom f’dawk l-artikoli, it-tifsira mogħtija lilhom fid-disposizzjonijiet l-oħra ta’ l-Att. 3. Tifsira ta’ fond preskritt. Għall-fini tat-tifsira ta’ "fond preskritt" fil-paragrafu (b) ta’ l-artikolu 41A ta’ l-Att, u bla ħsara għad-disposizzjonijiet ta’ dak il-paragrafu u tad-disposizzjonijiet l-oħra ta’ dawn ir-regolamenti, fond għandu jitqiesfond preskritt jekk ikun ġiehekk klassifikat mill-Kummissarju permezz ta’ avviż bil-miktub. 4. Klassifikazzjoni ta’ fond preskritt. Il-Kummissarju għandu jikklassifika fond bħala fond preskritt jekk dak il-fond ikun fond ta’ skema bażata Malta li tkun iddikjarat bil-mod provdut f’dawn ir-regolamenti illi- (a) il-valur ta’ l-assi li jinsabu Malta allokati lil dak il-fond ikun fl-1 ta’ Marzu 2001 mill-inqas ħams awtmenin fil-mija tal-valur ta’ l-assi kollha hekk allokati; jew (b) fil-każ ta’ fond li jkun ingħata liċenza għal skema ta’ investiment kollettiv fi jew wara l-1 ta’ Marzu 2001 il-valur ta’ l-assi li jinsabu Malta li se jkunu allokati lil dak il-fond għall-fini ta’ l-operazzjonijiet tagħha huwa mistenni li jkun mill-inqas ħams awtmenin fil-mija tal-valur ta’ l-assi kollha li se jkunu hekk allokati. 5. Fond mhux preskritt. (1) Fond fi skema bażata barra minn Malta għandu jitqies bħala fond mhux preskritt. (2) Meta skema bażata Malta tiddikjara bil-mod provdut f’dawn ir-regolamenti illi fond ma jissodisfax il-kondizzjoni (a) jew (b Meta skema bażata Malta tiddikjara bil-mod provdut f’dawn ir-regolamenti illi fond ma jissodisfax il-kondizzjoni (a), skond il-każ, tar-regolament 4 il-Kummissarju għandu jikklassifika dak il-fond bħala fond mhux preskritt. 6. Valur ta’ l-assi. Kap. 370. Għall-finijiet ta’ dawn ir-regolamenti il-valur ta’ l-assi allokati lil fond f’xi jum għandu jkun il-valur stabbilit f’għeluq in-negozju ta’ l-aħħar jum tax-xogħol ta’ qablu u l-bażi tal-valutazzjoni ta’ dawk l-assi għandu jaqbel f’kull ħaġa rilevanti ma’ dak użat fir-rapporti jew dikjarazzjonijiet mibgħuta minn jew dwar dak il-fond għal kull fini ta’ l-Att dwar Servizzi ta’ Investiment. 7. Tibdil fl-istatus ta’ fond. (1) Meta skema ta’ investiment kollettiv tiddikjara bil-mod provdut f’dawn ir-regolamenti li l-valur medju ta’ kuljum ta’ l-assi li jinsabu Malta allokati lil fond preskritt kien, tul xi perijodu ħiħ ta’ tletin jum konsekuttiv, inqas minn ħams awtmenin fil-mija tal-valur medju ta’ kuljum ta’ l-assi kollhahekk allokati il-Kummissarju jista’, fid-diskrezzjoni tiegħu, jikklassifika dak il-fond bħala fond mhux preskritt u dak il-fond għandu mid-data ta’ dik il-klassifikazzjoni ġdida jitqies bħala fond mhux preskritt. (2) Meta skema bażata Malta tiddikjara bil-mod provdut f’dawn ir-regolamenti li l-valur medju ta’ kuljum ta’ l-assi li jinsabu Malta allokati lilfond mhux preskritt kien, tul xi perijodu ħiħ ta’ tletin jum konsekuttiv, mill-inqas ħams awtmenin fil-mija tal-valur medju ta’ kuljum ta’ l-assi kollhahekk allokati il-Kummissarju jista’, fid-diskrezzjoni tiegħu, jikklassifika dak il-fond bħala fond preskritt u dak il-fond għandu, bla ħsara għad-disposizzjonijiet tar-regolament 8, jitqies bħala fond preskritt b’effett mid-data msemmija f’dik il-klassifikazzjoni. (3) Għall-fini ta’ dawn ir-regolamenti il-valur medju ta’ kuljum ta’ l-assi allokati lil fond f’xi jum (hawn iżjed ’il quddiem f’dan il-paragrafu msejjaħ "il-jum partikolari") għandu jiġi stabbilit b’referenza għall-valur ta’ l-assi li jinsabu Malta u l-valur ta’ l-assi kollha allokati lil dak il-fond f’kull jum fuq perijodu ta’ disgħin jum li jagħlaq fil-jum partikolari: Iżda jekk il-fond kien ġie klassifikat bħala fond preskritt jew fond mhux preskritt inqas minn disgħin jum qabel il-jum partikolari l-imsemmi perijodu għandu jkun perijodu li jibda fid-data ta’ l-aħħar klassifikazzjoni u jagħlaq fil-jum partikolari. (4) Il-Kummissarju jista’, bħala kondizzjoni għal klassifikazzjoni skond is-sub regolament), jimponi dawk il-kondizzjonijiet li jista’ jqis xierqa fiċ-ċirkostanzi biex jassigura l-applikazzjoni xierqa tad-disposizzjonijiet dwar incomeminn investiment u ta’ dawn ir-regolamenti. 8. (1) Meta fond jiġi klassifikat bħala fond preskritt skond ir-regolament 7(2) kull titoli miżmuma f’dak il-fond fid-data ta’ dik il-klassifikazzjoni għandhom jibqgħu jitqiesu bħala titoli f’fond mhux preskritt: iżda meta xi titoli minn dawk jiġu trasferiti huma għandhom jitqiesu, jekk huma elenkati f’borża rikonoxxuta taħt l-Att dwar is-Swieq Finanzjarji, li ġew trasferiti bl-aħħar prezz kwotat fil-borża rikonoxxuta qabel id-data ta’ l-imsemmija klassifikazzjoni. (2) Meta persuna jkollha titoli li jkunu meqjusa bħala titoli f’fond mhux preskritt skond is-sub regolament (1) u titoli oħra fl-istess fond li ma jkunux hekk meqjusa, kull trasferimenti ta’ titoli f’dak il-fond minn dik il-persuna għandhom jitqiesu trasferimenti ta’ titoli f’fond mhux preskritt sakemm it-titoli kollha li dik il-persuna kellha fid-data meta dak il-fond kien ġie klassifikat bħala fond preskritt ikunu ġew trasferiti. 9. Kalkolu tal-kost ta’ l-akkwist ta’ titoli elenkati. Emendat: A.L.111 tal-2002. Biex jiġi stabbilit il-qligħ kapitali maqlugħ minn persuna mit-trasferiment ta’ titoli elenkati fil-borża rikonoxxuta u miżmuma f’fond mhux preskritt il-kost ta’ l-akkwist ta’ kull unità jew azzjoni ta’ l-istess klassi bħal dawk trasferiti għandu jitqies li jkun il-kost medju li jiġi prodott bid-diviżjoni tal-kost totali ta’ l-akkwist ta’ dawk l-unitajiet jew azzjonijiet kollha miżmuma minn dik il-persuna fid-data tat-trasferiment bin-numru ta’ dawk l-unitajiet jew azzjonijiet: Iżda- (a) jekk it-trasferiment huwa l-ewwel trasferiment ta' unitajiet jew azzjonijiet bħal dawk minn dik il-persuna wara t-28 ta' Frar, 2001, il-kost ta' l-akkwist ta' dawk l-unitajiet jew azzjonijiet, jekk ikun hemm, li jkollu fl-1 ta' Marzu, 2001 għandu jkun il-prezz li bih dawk l-unitajiet jew azzjonijiet kienu kkwotati fil-borża rikonoxxuta fid-data meta ġew akkwistati jew il-prezz li bih kienu kkwotati l-aħħar fil-borża rikonoxxuta qabel l-1 ta' Marzu, 2001, skondliema prezz minnhom ikun l-ogħla; u (b) meta l-kost medju ta’ l-unitajiet jew azzjonijiet ikun ġie stabbilit fl-okkażjoni ta’ trasferiment, l-unitajiet jew azzjonijiet ta’ l-istess klassi li ma jkunux ġew trasferiti f’dik l-okkażjoni għandhom jitqiesu li kienu ġew akkwistati bil-kost medju stabbilit f’dik l-okkazjoni. 10. Kalkolu tal-qligħ kapitali fuq surrender ta’ investimenti unitlinked Kalkolu tal-qligħ kapitali fuq surrender jew maturity. Emendat: A.L.111 tal-2002. Biex jiġi stabbilit il-qligħ kapitali li jinqala’ minn surrender ta’ unitajiet jew strumenti bħalhom relatati ma’ kummerċ ta’ assikurazzjoni linkedlong term Biex jiġi stabbilit il-qligħ kapitali li jinqala’ minn surrender jew maturity fejn il-kuntratt ta’ l-assikurazzjoni relattiv ikun sar qabel l-1 ta’ Marzu 2001 u fejn il-benefiċċji huma kollha stabbiliti b’referenza għall-valur ta’ unitajiet jew azzjonijiet miżmuma fi skema ta’ investiment kollettiv, il-kost ta’ l-akkwist ta’ l-imsemmija unitajiet linked jew strumenti bħalhom għandu, sa fejn jikkorrispondu għall-unitajiet jew azzjonijiet f’fond mhux preskritt li kienu elenkati fil-borża rikonoxxuta f’dik id-data, jitqies li kien daqs l-aħħar prezz ta’ dawk l-unitajiet jew azzjonijiet kwotat fil-borża rikonoxxuta qabel dik id-data, jew il-prezz ta' dawk l-unitajiet jew azzjonijiet kif ikkwotati fil-borża rikonoxxuta fid-data li fih ikun sar il-kuntratt ta' l-assigurazzjoni, skond liema prezz minnhom ikun l-ogħla. 11. Rata ta’ taxxa li għandha titnaqqas. Emendat: A.L.111 tal-2002; A.L.409 tal-2007. Min jagħmel ħlas għandu jnaqqas taxxa minn incomeminn investiment imħallas lil skema ta’ investiment kollettiv b’dawn ir-rati: (a) meta l-income li jirreferi għalih l-artikolu 41(a meta l-incomeminn investiment inkwistjoni huwa income)(i) ta’ l-Att, bir-rata ta’ ħmis tax-il ċenteżmu (0.15) fuq kull euro ta’ dak il-ħlas; (b) f’kull każ ieħor, bir-rata ta’ għaxar ċenteżmi (0.10) fuq kull euro ta’ dak il-ħlas. 12. Dikjarazzjonijiet lill-Kummissarju. Emendat: A.L.111 tal-2002. (1) Kull skema bażata Malta li jkollha liċenza dwar investiment kollettiv maħruġa qabel l-1 ta’ Marzu 2001 għandha tagħmel dikjarazzjoni lill-Kummissarju li tgħid jekk il-valur ta’ l-assi li jinsabu Malta allokati lil kull wieħed mill-fondi tagħha jkunx għall-inqas ħams awtmenin fil-mija tal-valur ta’ l-assi kollha hekk allokati. (2) Meta tinħareġ liċenza dwar skema ta’ investiment kollettiv fi jew wara l-1 ta’ Marzu 2001 lil fond fi skema bażata Malta dik l-iskema għandha tagħmel dikjarazzjoni lill-Kummissarju li tgħid jekk il-valur ta’ l-assi li jinsabu Malta li se jkunu allokati lil dak il-fondhux mistenni li jkun għall-inqas ħams awtmenin fil-mija tal-valur ta’ l-assi kollha li se jiġu hekk allokati. (3) Meta l-valur medju ta’ kuljum ta’ l-assi li jinsabu Malta allokati lil fond preskritt ta’ skema ta’ investiment kollettiv kien, tul xi perijodu ħiħ ta’ tletin jum konsekuttiv, inqas minn ħams awtmenin fil-mija tal-valur medju ta’ kuljum ta’ l-assi kollhahekk allokati dik l-iskema ta’ investiment kollettiv għandha tagħmel dikjarazzjoni għal dak l-effett lill-Kummissarju. (4) Meta l-valur medju ta’ kuljum ta’ l-assi li jinsabu Malta allokati lilfond mhux preskritt ta’ skema bbażata Malta kien, tul xi perijodu ħiħ ta’ tletin jum konsekuttiv, għall-inqas ħams awtmenin fil-mija tal-valur medju ta’ kuljum ta’ l-assi kollhahekk allokati dik l-iskema ta’ investiment kollettiv għandha tagħmel dikjarazzjoni għal dak l-effett lill-Kummissarju. (5) Kull dikjarazzjoni meħtieġa skond id-disposizzjonijiet ta’ qabel ta’ dan ir-regolament għandha tingħata bla dewmienu bla ħtieġa li ssir talba għaliha mingħand il-Kummissarju. (6) Kull skema ta’ investiment kollettiv għandha tagħmel dawk id-dikjarazzjonijiet l-oħra u tagħti dawk id-dettalji l-oħra li l-Kummissarju jista’ raġonevolment jitlob għal kull fini ta’ dawn ir-regolamenti f’dak iż-żmien li l-Kummissarju jista’ jsemmi. 13. Notifika li ssir lil min jagħmel ħlas. Emendat: A.L.111 tal-2002. (1) Meta l-Kummissarju jikklassifika fond fi skema bażata Malta bħala fond preskritt jew fond mhux preskritt, dik l-iskema għandha kemm jista’ jkun malajr tinnotifika dak l-istatus fl-artikolu 41(a Meta l-Kummissarju jikklassifika fond fi skema bażata Malta bħala fond preskritt jew fond mhux preskritt, dik l-iskema għandha kemm jista’ jkun malajr tinnotifika dak l-istatus lil kull min ikollu jħallas xi income imsemmi) ta’ l-Att li jkollu jiġi allokat f’dak il-fond. (2) Meta xi persuna li tħallas incomeimiss li jiġi allokat lilfond mhux preskritt dak il-ħlas għandu jitiqies għall-finijiet kollha ta’ l-Att li jkun ħlas ta’ income Meta xi persuna li tħalla s income imsemmi fis-sub regolament (1) lil skema bażata Malta ma tkunx avżata, qabel isir dak il-ħlas, li dak l-incomeminn investiment li jkun imiss li jiġi allokat lil fond preskritt u dik il-pesuna għandha tnaqqas it-taxxa skondhekk utimxi skond id-disposizzjonijiet ta’ l-Att li jirreferu għal min jagħmel ħlas. 14. Financialintermediary awtorizzat. Emendat: A.L.111 tal-2002; A.L.188 tal-2003. (1) Financialintermediary awtorizzat huwa persuna resident Malta li tkun reġistrata hekk mill-Kummissarju. (2) Persuna mahix eliġibbli li tiġi reġistrata bħala financialintermediary awtorizzat jekk ma tapplikax li l-Kummissarju għal reġistrazzjoni għall-finijiet ta’ dawn ir-regolamenti u jekk ma tkunx, fiż-żmien ta’ dik l-applikazzjoni- (a) Kap. 370. Kap. 370. persuna li jkollha liċenza għal servizzi ta’ investiment tal-Kategorija 2 jew 3 maħruġa skond l-Att dwar Servizzi ta’ Investiment; jew (b) persuna li jkollha liċenza għal servizzi ta’ investiment tal-Kategorija 1 maħruġa skond l-Att dwar Servizzi ta’ Investiment b’dan ail li hija tiddikjara lill-Kummissarju illi intrabtet ma’ l-Awtorità għas-Servizzi Finanzjarji ta’ Malta li hija se tapplika għal liċenza msemmija fil-paragrafu (a) u b’danawkollilli dik il-persuna ma għandhiex tibqa’ financialintermediary persuna li jkollha liċenza għal servizzi ta’ investiment tal-Kategorija 1 maħruġa skond l-Att dwar Servizzi ta’ Investiment b’dan ail li hija tiddikjara lill-Kummissarju illi intrabtet ma’ l-Awtorità għas-Servizzi Finanzjarji ta’ Malta li hija se tapplika għal liċenza msemmija fil-paragrafu (a awtorizzat wara t-28 ta’ Frar 2002 jekk ma jkollhiex, f’dik id-data, liċenza msemmija f’dak il-paragrafu. (3) (a) Meta riċevitur jagħmel użu mis-servizzi ta' financialintermediary minn investiment, dak il-financialintermediary u għandu jkun marbut bl-obbligi kollha imposti fuq min jagħmel ħlas taħt id-disposizzjonijiet dwar l-income Meta riċevitur jagħmel użu mis-servizzi ta' financialintermediary awtorizzat dwar pagament ta' incomeminn investiment, dak il-financialintermediary awtorizzat għandu, kemm-il darba ma ssirx l-għa/la skond id-disposizzjonijiet ta’ l-artikolu 35 ta’ l-Att, jiġbor it-taxxa, bi tnaqqis jew b'mod ieħor, f'ammont li jkun daqsħmistax fil-mija ta' dak l-income fuq investiment: Iżda minkejja id-disposiżżjonijiet ta' l-artikolu 33(3) ta' l-Att- (i) meta l-income imsemmi fl-artikolu 41(a meta l-incomeminn investimentikunincome)(v) ta' l-Att, it-taxxa li hekk tinġabar għandha titħallas mhux aktar tard mid-disgħin ġurnata li taħbat wara d-data tan-nota tal-kuntratt dwar it-trasferiment ta' l-unitajiet jew azzjonijiet relevanti; u (ii) meta l-income imsemmi fl-artikolu 41(a meta l-incomeminn investimentikunincome) (vi) ta' l-Att, it-taxxa li hekk tinġabar għandha titħallas mhux aktar tard mit-tletin ta' April li jaħbat wara s-sena li fiha jkun sar il-pagament. (b) Għall-finijiet ta' dan ir-regolament, riċevitur jagħmel użu mis-servizzi ta' financialintermediary awtorizzat dwar pagament ta' incomeminn investiment meta: (i) il-pagament ta' incomeminn investiment isir lil financialintermediary awtorizzat li jkun id-detentur reġistrat ta' l-unitajiet jew azzjonijiet relevanti u li jkun iżomm dawk l-unitajiet jew azzjonijiet għal benefiċċju ta' l-imsemmi riċevitur; (ii) l-imsemmi riċevitur ikun d-detent u r reġistrat ta' l-unitajiet jew azzjonijiet relevanti, li jirċievi l-income awtorizzat jiġbor ammont ta' taxxa li jkun jiswaħmistax fil-mija ta' dak l-income l-imsemmi riċevitur ikun d-detent u r reġistrat ta' l-unitajiet jew azzjonijiet relevanti, li jirċievi l-incomeminn investiment direttament f'ismu u li jeħtieġ li financialintermediary minn investiment fuq l-income bħal dak li mbagħad għandu jitħallas lill-Kummissarju; (iii) il-pagament ta' incomeminn investiment permezz ta' financialintermediary il-pagament ta' incomeminn investiment isir permezz ta' arranġament approvat mill-Kummissarju, b'liema arranġament ikun jista' jsir il-ġbir tat-taxxa fuq dak l-income awtorizzat. (4) Meta riċevitur ikun għamel użu mis-servizzi ta' financialintermediary minn investiment, dak il-financialintermediary awtorizzat għal ħlasijiet ta’ income Meta riċevitur ikun għamel użu mis-servizzi ta' financialintermediary awtorizzat dwar pagament ta' incomeminn investiment, dak il-financialintermediary awtorizzat għandu jagħti lir-riċevitur ċertifikat skond l-artikolu 33(3) ta’ l-Att, liema ċertifikat għandu jkollu numru konsekuttiv f’serje applikata għaċ-ċertifikati kollha maħruġa minn dak il-financialintermediary minn investiment u għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Ewwel Taqsima ta’ l-iskeda għal dawn ir-regolamenti. (5) Financialintermediary awtorizzat għandu kull xahar jagħti kont lill-Kummissarju skond l-artikolu 33(2) ta’ l-Att li jinkludi l-informazzjoni msemmija fit-Tieni Taqsima ta’ l-Iskeda għal dawn ir-regolamenti: iżda għal kull xahar li fih ma jagħmilxxi ħlas ta’ incomeminn investiment huwa għandu jibgħat prospett li juri li ma jkunsareb da ħlas bħal dak. 15. Kif jiġu ntaxxati qlib ta’ titoli. Miżjud: A.L.188 tal-2003. Emendat: A.L.313L.409 tal-2007; A.L.257 Emendat: A.L.313 tal-2006; A. tal-2008. Emendat: A.L.313 tal-2006 (1) Għall-finijiet ta’ dan ir-regolament: " qlib ta’ titoli" jew "qlib " tfisser transazzjoni, li biha titoli f’sub-fund ta’ skema ta’ investiment kollettiv jiġu maqluba, jew trasferiti, jew investiti mill-ġdid, jew skambjati, jew b’xi mod ieħor trasformati, f’titoli: (a) f’su b-fund ieħor ta’ l-istess skema ta’ investiment kollettiv iżda: (i) id-detentur tat-titoli hawn l-aħħar imsemmija għandu jkun l-istess persuna bħal ma jkun id-detentur tat-titoli hawn l-ewwel imsemmija; u (ii) is-sehem miksub fis-sub-fund hawn l-aħħar imsemmi għandu jkun isegwi minnufih is-sehem fis-subfund hawn l-ewwel imsemmi; jew (b) f’sub-fund ta’ skema ta’ investiment kollettiv oħra, iżda: (i) Kap. 386. Kap. 386. din it-transazzjoni għandha tkun issegwi direttament l-approvazzjoni ta’ l-awtorità kompetenti rilevanti għall-għeluq ta’ sub-fund jew proċedura ta’ stralċ skond id-disposizzjonijiet tat-Titolu II tat-Taqsima V ta’ l-Att dwar il-Kumpanniji, jew proċedura ta’ amalgamazzjoni skond id-disposizzjonijiet ta’ tat-Taqsima VIII ta’ l-Att dwar il-Kumpanniji, fil-każ ta’ skema bbażata f’Malta, u fl-ebda ċirkostanza ma kellha dik it-transazzjoni tkun ġiet mibdija jew istigata mid-detentur tat-titoli hawn l-ewwel imsemmija; u (ii) id-detentur tat-titoli hawn l-aħħar imsemmija għandu jkun l-istess persuna bħal ma jkun id-detentur tat-titoli hawn l-ewwel imsemmija; u (iii) is-sehem miksub fis-sub-fund hawn l-aħħar imsemmi għandu jkun isegwi minnufih is-sehem fis-subfund hawn l-ewwel imsemmi; iżda wkoll il-Kummissarju ikun sodisfatt li: (1) is-sub-fund ta’ dik l-iskema ta’ investiment kollettiv l-oħra għandu jkollu għanijiet ta’ investiment li jkunu identiċi għal dawk tas-sub-fund hawn l-ewwel imsemmi; u (2) is-sub-fund ta’ dik l-iskema ta’ investiment kollettiv l-oħra għandu jkun jissuċċedi għad-drittijiet u l-obligi kollha tas-sub-fund l-ewwel imsemmi; u (3) is-sub-fundu l-istess kustodju tas-sub-fund l-ewwel imsemmi, iżda ma jkunhemm ebda ħtieġa li jkun hemm l-istess kustodju meta investitur ikun meħtieġ li jagħmel qlib ta’ titolita bilfors f’każijiet meta investment manager ta’ skema ta’ investiment kollettiv u li joffri l-opportunità lill-investituri biex jittrasferixxu l-investiment relevanti lil xisu b-fund is-sub-fund ta’ dik l-iskema ta’ investiment kollettiv l-oħra għandu jkollha l-istess investment manageru l-istess kustodju tas-sub-fund l-ewwel imsemmi, iżda ma jkunhemm ebda ħtieġa li jkun hemm l-istess kustodju meta investitur ikun meħtieġ li jagħmel qlib ta’ titolita bilfors f’każijiet meta investment manager ji ddeċiedi li jagħlaqsu b-fund ta’ skema ta’ investiment oħra; u (4) it-transazzjoni m’għandhiex tkun tinvolvi bdil sostanzjali mill-provvedimenti li għandhom x’jaqsmu maż-żamma fis-sub-fund l-ewwel imsemmi. Għall-finijiet ta’ dan il-proviso, l-investment ma nager l-ewwel imsemmi lis-sub-fund Għall-finijiet ta’ dan il-proviso, l-investment manager rilevanti għandu jikseb l-approvazzjoni tal-Kummissarju li dawk it-transazzjonijiet kollha mis-sub-fund l-aħħar imsemmi għandhom jiġu kunsidrati bħala qlib għall-finijiet ta’ dan ir-regolament. Il-Kummissarju jista’, qabel ma’ jagħti l-kunsens tiegħu dwar dan, jitlob dik l-informazzjoni u dawk id-dokumenti li huwa jista’ jqis li jkunu meħtieġa; " qlib ta’ titoli preskritt " tfisser il-qlib ta’ titoli minn fond preskritt; "sensiela ta’ qlib ta’ titoli konsekuttivi " tfisser serje ta’ qlib ta’ titoli konsekuttivi (li għall-finijiet ta’ dan ir-regolament tista’ tkun magħmula minn qlib wieħed ta’ titoli) li tibda bi qlib ta’ titoli, li minnufih qablu ma kien hemm ebda qlib, u li tispiċċa bi qlib ta’ titoli li wara jha kien hemm trasferiment ta’ titoli li ma kienx qlib; "s u b-fund " tinkludi klassi, parti jew sezzjoni oħra simili ta’ l-istess skema ta’ investiment kollettiv; "titoli finali " tfisser dawk it-titoli f’sub-fund li ġew l-aħħar akkwistati f’sensiela ta’ qlib ta’ titoli konsekuttivi; " titoli tal-bidu " tfisser dawk it-titoli f’su b-fund li l-qlib tagħhom ikun jikkostitwixxi l-ewwel qlib ta’ titoli f’sensiela ta’ qlib ta’ titoli konsekuttivi. (2) (a) Qligħ kapitali li jinqala’ mat-trasferiment ta’ titoli finali għandu jinħadem billi jiġi aggregat dak il-qligħ kapitali li kien jiġi soġġett għat-taxxa u dak it-telf kapitali li kien jitnaqqas hekk kif kienu jirriżultaw matul il-sensiela ta’ qlib ta’ titoli konsekuttivi u mat-trasferiment tat-titoli finali li kieku ma sarux id-disposizzjonijiet tal-proviso għas-subregolament (2): Iżda fil-każ ta’ trasferiment ta’ titoli finali f’fond mhux preskritt u fejn is-sensiela ta’ qlib ta’ titoli konsekuttivi relevanti ma’ tinkludix il-qliba ta’ titolu preskritt, dak il-qligħ kapita li jista’ jiġi kkalkolat billi jitnaqqas mir-rikavat tat-tneħħija tat-titoli finali relevanti, il-kost ta’ l-akkwist tat-titoli finali relevanti. (b) Fil-kalkolazzjoni tal-qligħ kapitali kif provdut fil-paragrafu (a)- (i) il-kambju ta’ muniti barranin, fejn ikun meħtieġ, għandu jsir bir-rati ta’ kambju li jintużaw fl-akkwist jew fit-trasferiment tat-titoli relevanti għall-kalkolazzjoni tal-qligħ kapitali. Fejn ma jkunx hemm prova dwar ir-rati ta’ kambju li jintużaw fl-akkwist jew fit-trasferiment tat-titoli relevanti, dak il-kambju jsir billi tintuża r-rata tal-kambju (middlerate tal-Bank Ċentrali) li tkun tapplika fi tmiem is-sena kalendarja li fiha jkun sar l-akkwist jew it-trasferiment, skond il-każ: -Bank Ċentrali) fis-seħħ fid-data ta’ l-akkwist u r-rata tal-kambju (middlera tetal Iżda jekk l-akkwist u t-trasferiment isiru fl-istess sena kalendarja, għandha tintuża r-rata tal-kambju li tkun ir-rata (middlerate tal-Bank Ċentrali) li tkun fis-seħħ fid-data tat-trasferiment; (ii) meta wara li jiġi aggregat il-qligħ kapitali u t-telf kapitali kief provdut fil-paragrafu (a) u dan ikun jinvolvi muniti differenti, kull qligħ u telf bħal dawk jista’ jinqaleb f’euro bir-rati ta’ kambju (middlera tetal meta wara li jiġi aggregat il-qligħ kapitali u t-telf kapitali kief provdut fil-paragrafu (a-Bank Ċentrali) li jkunu fis-seħħ fid-dati tal-qlib ta’ titoli relevanti jew tat-tneħħija tat-titoli finali; (iii) il-kost ta’ l-akkwist għandu jiġi kkalkolat bl-istess mod kif provdut f’regolament 9, jew b’kull mod ieħor li jista’ jiġi approvat mill-Kummissarju. 16. UCITS. Miżjud: A.L.307 tal-2004. Emendata: A.L.111 tal-2002; A.L.426 tal-2012. Għall-iskopijiet tad-disposizzjonijiet dwar incomeminn investiment ta’ l-Att u ta’ regolamenti magħmulin taħt u, "skema ta’ investiment kollettiv" tinkludi impriża għal investiment kollettiv f’ishma trasferibbli awtorizzat skond id-Direttiva tal-Kunsill 85/611/KEE tal-20 ta’ Diċembru, 1985 dwar il-kordinazzjoni ta’ ligijiet, regolamenti u disposizzjonijiet amministrattivi marbutin ma’ impriżi għal investiment kollettiv f’ishma trasferibbli (UCITS) kif emendata u fis-seħħ fl-1 ta’ Mejju, 2004 u kif tista’ tigi emendata minn żmien għal żmien.