123.170 REGOLI DWAR SKEMA TA’ INVESTIMENT SEED (TAXXA FUQ L-INCOME) L-AVVIŻ LEGALI 232 tal-2016. L-AVVIŻ LEGALI 232 tal-2016. 1. Titolu. għanu bidu fis-seħħ. (1) It-titolu ta’ dawn ir-regoli huwa r-Regoli dwar Skema ta’ Investiment Seed (Taxxa fuq l-Income). (2) L-għan ta’ dawn ir-regoli huwa li jingħata ħelsien mit-taxxa lil persuni naturali li huma residenti jew joperaw ġewwa Malta li jinvestu f’negozji start-up, kif regolat aktar ’l isfel. (3) Dawn ir-regoli għandhom jitqiesu li daħlu fis-seħħ fl-1 ta’ Jannar 2016 fir-rigward ta’ investimenti magħmula mis-sena bażi 2016 u wara, u għandu jkollhom effett sal-31 ta’ Diċembru 2018 jew f’data oħra li tiġi wara kif jista’ jiġi stabbilit mill-Ministru responsabbli għall-finanzi b’ordni pubblikat fil-Gazzetta. Tifsir. 2. F’dawn ir-regoli, kemm-il darba r-rabta tal-kliem ma tkunx teħtieġ xort’oħra- "l-Att " tfisser l-Att dwar it-Taxxa fuq l-Income; Kap. 123. Kap. 123. "attivitajiet esklużi " tfisser kwalunkwe waħda mill-attivitajiet li ġejjin: (a) tittrattaż tinnegozja fi proprjetà immobbili, ishma, titoli u, jew strumenti finanzjarji oħra; (b) tittratta f’oġġetti barra mill-kors normali tan-negozju; (ċ) Kap. 370 Kap. 371. Kap. 376 Kap. 370.. Kap. 370. Kap. 371. Kap. 376. tmexxija ta’ bankar, assigurazzjoni jew kull attività oħra li taqa’ taħt l-Att dwar Servizzi ta’ Investiment, l-Att dwar il-Kummerċ Bankarju, u l-Att dwar l-Istituzzjonijiet Finanzjarji; (d) tipprovdi servizzi legali, servizzi ta’ kontjar u professjonali oħra; (e) attivitajiet relatati mal-iżvilupp ta’ proprjetà immobbili; (f) tirċievi royalties jew miżati ta’ liċenza; (g) topera jew tamministralukandi, hostels, guesthousestopera jew tamministralukandi, hostels jew djar residenzjali għall-kura; (h) attivitajiet relatati mal-ġenerazzjoni tal-elettriku u sorsi ta’ enerġiji oħra; (i) li jinżammu ishma, diretament jew indirettament, f’xi kumpannija li twettaq mqar waħda mill-attivitajiet msemmija f’xi wieħed mill-paragrafi (a) sa (hli jinżammu ishma, diretament jew indirettament, f’xi kumpannija li twettaq mqar waħda mill-attivitajiet msemmija f’xi wieħed mill-paragrafi (a); "attivitajiet kwalifikanti " tfisser kull attività li tħalli q ligħ li huwa taxxabbli taħt id-dispożizzjonijiet tal-artikolu 4(1)(a) tal-Att, li ma jkunx it-twettiq ta’ xi waħda mill-attivitajiet esklużi; "entità kompetenti " tfisser il-Malta Investment Management Company Limited; " l-ewwel bejgħ kummerċjali " għandu jkollha l-istess tifsira kif mogħti lilha fir-Regolament, kif jista’ jiġi emendat minn żmien għal żmien; "impriżi li jinsabu f’diffikultà " għandu jkollha l-istess tifsira kif mogħti lilha fir-Regolament, kif jista’ jiġi emendat minn żmien għal żmien; " intrapriżi żgħar u medji " u taqsira "SME" għandha jkollha l-istess tifsir kif mogħti lilha fl-Anness Nru I tar-Regolament, kif jista’ jiġi emendat minn żmien għal żmien; " investiment " tfisser is-sottoskrizzjoni ta’ ħruġ ġdid ta’ ishma azzjonarji mħallsa li ma jkunux jistgħu jinfdew f’kumpannija kwalifikanti minn investitur kwalifikanti u t-terminu "jinvesti" għandu jinftiehem skont hekk; " investitur kwalifikanti " tfisser kull persuna naturali li hija residenti Malta jew li taqa’ fl-ambitu tal-iskopijiet ta’ provisosi) għall-artikolu 56(1)(ċ) tal-Att sa fejn huwa jassumi r-riskju sħiħ fir-rigward tal-investiment tiegħu, u li jkun inħariġlu ċertifikat ta’ tħaris relattiv mill-entità kompetenti b’rabta ma’ investiment f’kumpannija kwalifikanti skont dawn ir-regoli: Iżda impriżi f’diffikultà, impriżi li huma suġġetti għal ordni ta' irkupru kif ukoll impriżi oħra li jkunu espressament esklużi milli jirċievu għajnuna bħal din skont ir-Regolament huma esklużi minn din it-tifsira; "ishma azzjonarji " għandu jkollha l-istess tifsira mogħtija lilha fl-Att iżda b’tali mod illi kull waħda minn tali ishma ma tkunx tista’ tiġi mifdija fil-każijiet kollha; "konnessi mal-kumpannija kwalifikanti " tfisser: (a) sakemm l-investitur huwa individwu, konjuġi, dixxendenti u axxendenti fil-linja diretta u l-konjuġi relattivi tagħhom, ħutu, u dixxendenti tagħhom; (b) soċju f’soċjetà kummerċjali jew ċivili tal-investitur kwalifikanti; (ċ) azzjonist tal-kumpannija kwalifikanti li fiha tinvesti, inkluż businessangels u istituzzjonijiet finanzjarji, irrispettivament minmminhusidhom; (d) investitur, jew xi persuna minn dawk imsemmija fil-paragrafu (a), li huwa impjegat tal-kumpannija kwalifikanti; (e) investiturilli qabel l-investiment kwalifikanti, kellu diġà ishma, direttament jew indirettament, fil-kumpannija kwalifikanti; (f) investiturilli huwa, fuq xoljiment tal-kumpannija kwalifikanti, intitolat għal xi assi minn tagħha, fejn tali dritt kien jeżisti favur tali investitur qabel ma l-kumpannija ingħatat status ta’ kumpannija kwalifikanti skont dawn ir-regoli; (g) investitur li għadda lill-kumpannija kwalifikanti, fondi permezz ta’ self liema termini jistabilixxi d-dritt ta’ konverżjoni f’ishma azzjonarji jew dritt simili fil-kumpannija kwalifikanti; " Kummissarju " tfisser il-Kummissarju tat-Taxxi; " kumpannija kwalifikanti " tfisser SME li tissodisfa l-kundizzjonijiet li ġejjin: (a) hija inkorporata ġewwa Malta jew kontrollata u amministrata minn Malta jew għandha post tan-negozju ġewwa Malta; (b) ilha mwaqqfa u midħla ta’ dawn l-attivitajiet kwalifikanti għal perjodu li ma jaqbiżx it-tliet snin; (ċ) mhijiex elenkata fistockexchange rikonoxxut; (d) għandha massimu ta’ għaxar impjegati; (e) għandha assi gross ta’ mhux aktar minnelfejn u ħames mitteuro (€ 250,000) immedjatament qabel il-ħruġ ta’ ishma azzjonarji lill-investitur kwalifikanti, u li jkun inħarġilha ċertifikat relattiv ta’ tħaris mill-entità kompetenti skont dawn ir-regoli: Iżda li l-impriżi f'diffikultà, impriżi li huma suġġetti għal ordni ta’ irkupru, impriżi oħra li jkunu espressament esklużi milli jirċievu għajnuna bħal din skont ir-Regolament, kif ukoll impriżi li, direttament jew indirettament, għandhom ishma f’xi kumpannija li twettaq attivitajiet esklużi, ma jaqgħux fl-ambitu ta’ din it-tifsira; "persuna naturali " tfisser persuna li mhijiex entità legali u li mhijiex impriża għall-iskopijiet tal-Artikolu 107(1) tat-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea; " Regolament " tfisser ir-Regolament tal-Kummissjoni (UE) Nru 651/2014 tas-17 ta’ Ġunju, 2014 li jiddikjara ċertu kategoriji ta’ għajnuna bħala kompatibbli mas-suq intern skont l-Artikoli 107 u 108 tat-Trattat kif jista’ jiġi emendat minn żmien għal żmien.; 3. Applikabbilità u eliġibilità. (1) Dawn ir-regoli japplikaw għall-investituri kwalifikanti li jissottoskrivu bi prezz par għal ishma azzjonarji imħallsa kollha f’kumpannija kwalifikanti f’isimhom: Iżda dan l-investiment għandu jġib investiment ieħor fil-kumpannija kwalifikanti li jinvolvi l-qsim tar-riskji u l-gwadann fi proporzjon mal-investiment. (2) Kull kumpannija li tixtieq takkwista status ta’ "kumpannija kwalifikanti" għandha ddaħħal applikazzjoni mal-entità kompetenti għal determinazzjoni formali u għal ħruġ ta’ ċertifikat ta’ tħaris skont dawn ir-regoli liema applikazzjoni għandha tkun fuq tali forma u manjiera skont ki f l-entità kompetenti tista’ titlob u għandu jkun fiha l-informazzjoni u dokumenti hemm mitluba: Iżda l-investimenti li jsiru f’kumpannija kwalifikanti u li jikkwalifikaw skont dawn ir-regoli ma’ għandhomx jaqbżu, b’kollox, aktar minn seba’ mija u ħamsin elfeuro (€ 750,000) kull kumpannija kwalifikanti. (3) Kull persuna natu tali li tixtieq takkwista status ta’ "investitur kwalifikanti" fir-rigward ta’ investiment f’kumpannija kwalifikanti għandha tissottometti applikazzjoni mal-entità kompetenti għal determinazzjoni formali u għal ħruġ ta’ ċertifikat ta’ tħaris skont dawn ir-regoli liema applikazzjoni għandha tkun fuq tali forma u manjiera skont ki f l-entità kompetenti tista’ titlob u għandu jkun fiha l-informazzjoni u dokumenti hemm mitluba: Iżda sabiex jikkwalifika bħala eliġibbli għall-benefiċċji taħt dawn ir-regoli, u sakemm l-entità kompetenti tkun sodisfatta f’dan ir-rigward, investitur kwalifikanti għandu: (a) ikompli jżomm dan l-investiment fil-kumpannija kwalifikanti għal perjodu ta’ mhux anqas minn tliet snin wara s-sottoskrizzjoni mill-investitur kwalifikanti għal ishma azzjonarji; (b) ma jkunx konness mal-kumpannija kwalifikanti għal perjodu ta’ mill-anqas sentejn qabel is-sottoskrizzjoni għall-ishma azzjonarji. (4) Investitur kwalifikanti għandu jinvesti f’kumpannija kwalifikanti fi żmien sentejn minn meta l-kumpannija kwalifikanti tingħata l-ewwel ċertifikat ta’ tħaris għall-istatus ta’ "kumpannija kwalifikanti" mill-entità kompetenti. Kwalunkwe sottoskrizzjoni ta’ ishma magħmula f’kumpannija kwalifikanti wara din id-data m’għandhiex tintitola lill-investitur xi benefiċċju skont dawn ir-regoli: Iżda xejn f’dawn ir-regoli m’għandu jipprojbixxi investiment f’kumpannija kwalifikanti milli jsir gradwalment fuq perjodu ta’ aktar minn sena waħda, sakemm l-impenn li jiġi investit, dejjem jekk intlaħqu l-kriterji u oġġettivi definiti, isir fi żmien sentejn imsemmi hawn fuq. F’dak il-każ l-investitur kwalifikanti għandu jibbenefika mit-taxxa skont dawn ir-regoli x’ħin l-investiment, jew parti minnu, isir. 4. Kreditu ta’ taxxa. (1) Kull investitur kwalifikanti li għalih tapplika r-regola 3 għandu jibbenefika minn kreditu ta’ taxxa ekwivalenti għal somma li tammonta għal ħamsa u tletin fil-mija (35 %) tal-valur kollu tal-investimenti magħmula mill-istess investitur f’waħda jew aktar mill-kumpanniji kwalifikanti, hekk li l-kreditu ta’ taxxa totali applikabbli għal tali investitur m’għandhiex taqbeż il-mitejn u ħamsin elfeuro (€ 250,000) kull sena. Tali kreditu ta’ taxxa għandu jiġi paċut kontra t-taxxa dovuta mill-investitur kwalifikanti fir-rigward ta’ qligħ u profitti taxxabbli fis-sena ta’ stimali tiġi minnufih wara s-sena bażi li matulha jkun sar l-investiment. (2) Kwalunkwe parti tal-kreditu tat-taxxa li mhijiex assorbita fis-sena ta’ stima kif imsemmi fis-subregola (1) jista’ jinġieb ’il quddiem mill-investitur kwalifikanti sabiex jiġi paċu tkollu kontra taxxa dovuta għal kwalunkwà sena ta’ stima sussegwenti sakemm tiġi assorbita kollha. (3) Kap. 372. Kap. 372. Mingħajr preġudizzju għad-dispożizzjonijiet tal-artikolu 48 tal-Att dwar l-Amministrazzjoni tat-Taxxa, kwalunkwe kreditu ta’ taxxa disponibbli skont dawn ir-regoli m’għandux jagħti lok għal dritt ta’ xi ri fużjoni ta’ taxxa. 5. Telf. Kull telf li sar f’xi sena ta’ stima mill-investitur kwalifikanti minn disponiment ta’ investiment magħmul f’kumpannija kwalifikanti jew mill-likwidazzjoni tal-istess kumpannija kwalifikanti ma’ jistax jitnaqqas kontra xi dħul jew qligħ ieħor li l-investitur kwalifikanti jdaħħal u li huwa taxxabbli taħt l-artikoli 4 u 5 tal-Att. 6. Qligħ fuq il-kapital. (1) Meta l-investiment f’kumpannija kwalifikanti jitneħħa fi żmien tliet snin mid-data ta’ sottoskrizzjoni fl-ishma azzjonarji mill-investitur kwalifikanti, u meta l-investitur kwalifikanti jikkwalifika għal benefiċċji skont dawn ir-regoli relatati ma’ dak l-investiment, it-taxxa dovuta fir-rigward ta’ qligħ imdaħħal minn dik it-tneħħija għandu jkun maħdum a bbażi tal-ogħla tal-valur tas-suq ta’ dak l-investiment u l-kunsiderazzjoni riċevuta mill-investitur kwalifikanti u għandu jiġi ntaxxat bir-rati applikabbli skont artikolu 56 tal-Att. Sabiex jiġi evitat kull dubju, l-ammont li fuq u t-taxxa hija maħduma skont din is-subregola m’għandux jiġi mnaqqas fi kwalunkwe mod mill-ispiża tal-akkwist tal-investiment, u lanqas b’xi tnaqqis jew kreditu li jkun. (2) Meta, l-investiment f’kumpannija kwalifikanti jkun tneħħa f’xi żmien wara tliet snin mid-data tas-sottoskrizzjoni tal-ishma azzjonarji mill-investitur kwalifikanti, kull qligħ jew profitt derivat minn tali tneħħija ikun eżenti mit-taxxa. 7. Irkupru ta’ kreditu ta’ taxxa. Meta l-entità kompetenti jew il-Kummissarju jirċievi informazzjoni li, kieku kienet fil-pussess tiegħu matul l-proċess tal-applikazzjoni mdaħħla mill-kumpannija kwalifikanti, huwa kien jirrifjuta l-istatus tal-kumpannija kwalifikanti, allura l-ammonti investiti mill-investituri kwalifikanti fl-imsemmija kumpannija kwalifikanti jew minn dak l-investitur kwalifikanti, skont il-każ, u li jkunu bbenefikaw minn kreditu ta’ taxxa skont ir-regola 3 għandhom jiġu taxxabbli taħt l-artikoli 4 u 5 tal-Att, flimkien mal-imgħax ta’ rata ta’ wieħed fil-mija ta’ kull xahar tal-kalendarju tal-ammontibbenefikat bħala kreditu ta’ taxxa mill-investitur kwalifikanti. 8. Kontra l-abbuż. Meta xi persuna takkwista benefiċċji taħt dawn ir-regoli meta l-istess persuna ma kinitx hekk intitolata, jew hekk tibbenefika b’mod li l-Kummissarju jikkunsidra li hi kuntrarja għall-iskopijiet ta’ dawn ir-regoli, il-Kummissarju jista’ jirtira kwalunkwe status kwalifikanti mogħti skont dawn ir-regoli. Kif ukoll, il-Kummissarju jista’ joħroġ stima skont l-artikolu 31 tal-Att dwar l-Amministrazzjoni tat-Taxxa f’tali ammont umanjiera kif meħtieġa fiċ-ċirkustanzi tal-każ, li jannulla jew ibiddel il-benefiċċji mitluba minn tali persuna flimkien mal-vantaġġ akkwistat konsegwentement. 9. Applikabilità. (1) Kull applikazzjoni għal determinazzjoni formali, jew inkella għal xi benefiċċju skond dawn ir-regoli għandhom isiru f’dik il-forma u b’dak il-mod li l-entità kompetenti, wara konsultazzjoni mal-Kummissarju, tista’ teħtieġ u għandhom jinkludu l-informazzjoni u d-dokumentazzjoni fiha mitluba. (2) Dawn ir-regoli għandhom jieqfu milli japplikaw u jkollhom effett mal-applikazzjoni ta’ dawn ir-regoli għal ħames miljun euro (€ 5,000,000) ta’ investimenti f’kumpanniji kwalifikanti, jew għal kull ammont ieħor ta’ investimenti f’kumpanniji li jikkwalifikaw kif jista’ jiġi stabbilit mill-Ministru responsabbli għall-finanzi b’ordni pubblikat fil-Gazzetta. (3) Dawn ir-regoli huma applikabbli għal investimenti kwalifikanti magħmula matul perjodu inizjali ta’ mhux aktar minn sentejn kalendarji, b’dan illi l-Ministru responsabbli għall-finanzi jista’ jestendi l-applikazzjoni tagħhom għal dak il-perjodu jew perjodi li jista’ jidhirlu xieraq b’ordni pubblikat fil-Gazzetta. 10. Rekords li jridu jinżammu. Għandhom jinżammu rekords mill-entità kompetenti għal perjodu ta’ għaxar (10) snin mid-data li fiha l-aħħar benefiċċju kien mogħti skont dawn ir-regoli.