951.301Liechtensteinisches LandesgesetzblattLiechtensteinisches LandesgesetzblattJahrgang 2016Jahrgang 2016 Nr. 113Nr. 113 ausgegeben am 7. April 2016ausgegeben am 7. April 2016Investmentunternehmensverordnung (IUV)Investmentunternehmensverordnung (IUV)vom 22. März 2016Aufgrund von Art. 4Abs. 2,Art. 5Abs. 2,Art. 6Abs. 4,Art. 7Abs. 4und 7,Art. 8Abs. 4und 5,Art. 9Abs. 4und 11,Art. 10Abs. 8,Art. 13Abs.4,Art. 15Abs. 1,Art. 18Abs. 5,Art. 19Abs. 4,Art. 20Abs. 4,Art. 23Abs.8,Art. 25Abs. 6,Art. 28Abs. 2,Art. 32Abs. 2,Art. 34Abs. 5,Art. 41Abs.4,Art. 42Abs. 1,Art. 44Abs. 6,Art. 51Abs. 7,Art. 52Abs. 4,Art. 61Abs.5,Art. 69Abs. 4und Art. 73desInvestmentunternehmensgesetzes (IUG)vom 2.Dezember 2015, LGBl. 2016 Nr.45,indergeltenden Fassung, ver-ordnet die Regierung:1I. Allgemeine BestimmungenI. Allgemeine BestimmungenArt. 1Gegenstand1)Diese Verordnung regelt inDurchführung desInvestmentunterneh-mensgesetzes (IUG) dasNähere über dieAufnahme, Ausübung und Beauf-sichtigung derTätigkeit von Investmentunternehmen sowie deren Verwal-tungsgesellschaften, insbesondere:a) die Kategorien von Investmentunternehmen;b)dieRechtsformen und dieAusgestaltung desProspekts von Investment-unternehmen;c) die Geschäftstätigkeit von Investmentunternehmen;d) die Bewilligung und Pflichten von Verwaltungsgesellschaften;e) die Verwahrstelle;f) die Anlagepolitik und Anlegerrechte;Fassung: 01.05.2022 1g) die Wirtschaftsprüfer; undh) die Aufsicht.2)Soweit indieser Verordnung nichts anderes bestimmt ist,finden aufselbstverwaltete Investmentunternehmen dieVorschriften fürdieVerwal-tungsgesellschaft mitderMassgabe entsprechend Anwendung, dass andieStelle derVerwaltungsgesellschaft dieOrgane desInvestmentunternehmenstreten.Art. 2Begriffsbestimmungen und Bezeichnungen1) Im Sinne dieser Verordnung gelten als:a)"Einanleger": eine natürliche oder juristische Person, dieeinqualifizierterAnleger im Sinne von Art. 4 Abs. 1 Bst. a oder b IUG ist;b) "Familie": ein oder mehrere Familienmitglieder;c)"Familienmitglieder": Ehegatten, eingetragene Partner, faktische Lebens-partner und nahe Angehörige, wieEltern, Geschwister, Kinder, Neffen,Nichten und Enkel, Onkel und Tanten, Cousinen und Cousins erstenGrades, sowie die jeweiligen Hinterbliebenen;d)"Interessengemeinschaft": eine vorBescheinigung desInvestmentunter-nehmens (Art. 17IUG) bestehende Gruppe von natürlichen oder juris-tischen Personen und deren Erben bzw. Rechtsnachfolger, wobei jedenatürliche oder juristische Person einqualifizierter Anleger imSinne vonArt. 4 Abs. 1 Bst. a oder b IUG ist;e)"Konzern": eine Unternehmensgruppe miteinem Mutterunternehmen,daseinoder mehrere Tochterunternehmen unmittelbar oder mittelbarkontrolliert und zur konsolidierten Rechnungslegung verpflichtet ist;jedes Tochterunternehmen eines Tochterunternehmens wird auch alsTochterunternehmen eines Mutterunternehmens, das ander Spitzedieser Unternehmen steht, betrachtet; dieeinzelnen Unternehmen sindKonzernunternehmen;f)"Publikationsorgan": imProspekt bezeichnete Printmedien oder elektro-nische Plattformen, über welche dieVerwaltungsgesellschaft denAnle-gern dievon Gesetz oder Verordnung verlangten Informationen zurVerfügung stellt.2)Soweit nicht ausdrücklich etwas anderes bestimmt ist,gelten dieindieser Verordnung verwendeten Personen- und Funktionsbezeichnungenfür Personen männlichen und weiblichen Geschlechts.951.301 IUV2 Fassung: 01.05.2022Art. 3Zeichnungsschein1)Ein vom Anleger unterzeichneter Zeichnungsschein istVorausset-zung für den Erwerb eines Anteils an einem Investmentunternehmen.2)Der Inhalt des Zeichnungsscheins enthält insbesondere folgendeAngaben:a)Name und Geburtsdatum bzw. Firma und Gründungsdatum desAnle-gers;b) Kategorie des Investmentunternehmens;c) Angaben zum konkreten Auftrag;d)Bestätigung desAnlegers, dass ereinqualifizierter Anleger nach Art. 4Abs. 1 IUG ist;e)Bestätigung desAnlegers, dass erdem zulässigen Anlegerkreis gemässdem Prospekt (Anhang 1 Ziff. 2) angehört.3)Die FMA kann gemeinsam mitden Marktteilnehmern Musterzeich-nungsscheine ausarbeiten und deren Verwendung für verbindlich erklären.II. InvestmentunternehmenII. InvestmentunternehmenA. KategorienA. KategorienArt. 4Investmentunternehmen für EinanlegerEin Investmentunternehmen fürEinanleger isteinInvestmentunter-nehmen:a)dasgemäss dem Prospekt ausschliesslich füreinen einzigen qualifiziertenAnleger bestimmt ist;b)daskein Vermögen anlegt, welches von mehr alseiner natürlichen oderjuristischen Person stammt; undc)dessen Anleger nicht auseiner Einrichtung oder Struktur besteht, dieins-gesamt mehr als einen Anleger hat.IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 3Art. 5Investmentunternehmen für eine FamilieEin Investmentunternehmen füreine Familie isteinInvestmentunter-nehmen, dasausschliesslich fürdieAnlage desVermögens einer Familiebestimmt ist,unabhängig von derArtderrechtlichen Struktur, dievon ihrmöglicherweise eingerichtet wird.Art. 6Investmentunternehmen für eine InteressengemeinschaftEin Investmentunternehmen füreine Interessengemeinschaft isteinInvestmentunternehmen, dasausschliesslich fürdieAnlage desVermögensbestimmter, qualifizierter Anleger dieser Interessengemeinschaft bestimmtist,unabhängig von derArtderrechtlichen Struktur, dievon ihnen mögli-cherweise eingerichtet wird.Art. 7Investmentunternehmen für einen KonzernEin Investmentunternehmen füreinen Konzern isteinInvestmentun-ternehmen, dasausschliesslich fürdieAnlage desVermögens seiner Kon-zernunternehmen bestimmt ist,unabhängig von derArt derrechtlichenStruktur, die von ihnen möglicherweise eingerichtet wird.B. RechtsformenB. RechtsformenArt. 8Eintragung in das Handelsregister1)DieVerwaltungsgesellschaft hatbinnen 30Tagen nach Zustellung derBescheinigung nach Art. 17Abs. 2IUG fürdasInvestmentunternehmeninVertragsform und dieKollektivtreuhänderschaft beim Amt fürJustiz dieEintragung in das Handelsregister zu beantragen.2)Der Prospekt desInvestmentunternehmens, inwelchem diejeweiligeGründungsurkunde (Vertrag, Treuhandvertrag, Satzung, Gesellschaftsver-trag) nach Anhang 1Ziff. 1integriert ist,istbeim Amt fürJustiz zuhinter-legen.951.301 IUV4 Fassung: 01.05.20223)DieimHandelsregister eingetragenen Tatsachen sind durch dasAmtfürJustiz auszugsweise indenamtlichen Publikationsorganen zuveröffent-lichen.4)Änderungen von imHandelsregister eingetragenen Tatsachen sinddem Amt fürJustiz sobald wiemöglich, spätestens jedoch innerhalb einerFrist von 30 Tagen, zu melden.Art. 92Anerkennung anderer Rechtsformen einer Investmentgesellschaft1)DieFMA kann aufAntrag derVerwaltungsgesellschaft eine Anstalt,Stiftung oder Gesellschaft mitbeschränkter Haftung alsRechtsform einerInvestmentgesellschaft nach Art. 9 IUG anerkennen.2)Der Gesellschaftsvertrag bzw. dieStiftungsurkunde richtet sich nachden Bestimmungen des PGR.Art. 10Entstehung der Anlage-Kommanditgesellschaft und der Anlage-Kom-manditärengesellschaftSolange dieAnlage Kommanditgesellschaft oder dieAnlage-Komman-ditärengesellschaft nicht imHandelsregister eingetragen ist,giltsiealsein-fache Gesellschaft. Sobald Anleger beteiligt sind, gelten zugunsten derAnleger dieArt. 733bis755PGR entsprechend. DieGründer haften jedochbis zur Eintragung weiterhin wie einfache Gesellschafter.Art. 11Ausschluss von Anlegern1)EinAnleger, derdieAnlagevoraussetzungen nicht erfüllt, kann gegenRückerstattung seiner Einlagen nach Massgabe derGründungsurkunde aus-geschlossen werden. ImÜbrigen kann einAnleger ausgeschlossen werden,wenn dies die Gründungsurkunde vorsieht.2)Beim Ausschluss isteine finanzielle Gleichbehandlung zugewähr-leisten.IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 5C. SegmenteC. SegmenteArt. 12Segmentierte Investmentunternehmen1)Segmentierte Investmentunternehmen mit einem einzigen Segmentsind zulässig. Auf denUmstand, dass nureinSegment besteht, istimPro-spekt hinzuweisen.2)Werden weitere Segmente eröffnet, bestehende aufgelöst oder verei-nigt, ist der Prospekt entsprechend anzupassen.3)Eine Umwandlung voneinem segmentierten Investmentunternehmenineinnicht segmentiertes und umgekehrt istzulässig. Sämtliche füreinInvestmentunternehmen zuerstellende Dokumente sind entsprechendanzupassen.4) Im Prospekt ist insbesondere darauf hinzuweisen, dass:a)eine Trennung derVermögenswerte dereinzelnen Segmente sichergestelltist;b)Vergütungen und Verbindlichkeiten den einzelnen Segmenten verursa-chergerecht zugeordnet werden;c)Kosten, dienicht verursachergerecht zugeordnet werden können, deneinzelnen Segmenten imVerhältnis zum Vermögen belastet werden; undd)derAnleger nuramVermögen und Ertrag jener Segmente berechtigt ist,an denen er beteiligt ist.5)Falls derWechsel voneinem Segment zueinem anderen nicht spesen-frei ist, muss im Prospekt darauf hingewiesen werden.D. GeschäftstätigkeitD. GeschäftstätigkeitArt. 13Prospektinhalt und Veröffentlichung1) Der Mindestinhalt des Prospekts richtet sich nach dem Anhang 1.2)Soweit dasIUG, diese Verordnung oder derProspekt nicht ausdrück-lich eine Veröffentlichung von Informationen imPublikationsorgan vor-sehen, kann dieVerwaltungsgesellschaft dieentsprechenden Informationendem Anleger inanderer physischer oder elektronischer Form zurVerfü-gung stellen.951.301 IUV6 Fassung: 01.05.2022Art. 14Prospektänderungen bei Umstrukturierungen oder Vermögensübertra-gungen1)Für eine Prospektänderung nach Art. 19Abs. 3Bst. aund cIUGgelten folgende Voraussetzungen:a) die Bestimmungen des Art. 18 IUG sind einzuhalten;b)dieProspekte dürfen hinsichtlich derAnlagepolitik und derdem Ver-mögen desInvestmentunternehmens belasteten Kosten nicht wesentlichvoneinander abweichen;c)dieInvestmentunternehmen müssen zum Zeitpunkt derVerschmelzungoder Übertragung auf der gleichen Bewertungsgrundlage bewertetwerden, dasUmtauschverhältnis hatfestzustehen und dieAktiven undPassiven müssen übernommen werden; undd)dem Investmentunternehmen und den Anlegern dürfen keine direktenKosten entstehen.2)Auf dieVerschmelzung, Spaltung und Übertragung von Segmentenist Abs. 1 sinngemäss anwendbar.3)Den Anteilsinhabern istdieMöglichkeit zurRückgabe ihrer Anteileohne zusätzliche Kosten inangemessener Frist einzuräumen. Ausge-nommen sind die in den Prospekten vorgesehenen Kosten.4)Die FMA kann imEinzelfall zusätzliche Voraussetzungen festlegenoder Erleichterungen gewähren.Art. 15Verfahrensgrundsätze für die Verschmelzung, Spaltung und Vermögens-übertragung1)DieEinzelheiten desVerfahrens derVerschmelzung vonInvestment-unternehmen werden imProspekt festgehalten. Dieser enthält insbesondereAusführungen über das Recht der Anleger zur Rückgabe ihrer Anteile.2)DieAnleger erhalten zum Zeitpunkt derVerschmelzung oder Über-tragung Anteile nach Massgabe des festgelegten Umtauschverhältnisses.3)Beieiner Verschmelzung oder Übertragung von Investmentunter-nehmen sind dieentsprechenden Bestimmungen desPersonen- und Gesell-schaftsrechts über die Liquidation nicht anwendbar.IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 74)Die FMA kann einen Aufschub fürdieRücknahme von Anteilenbewilligen, wenn dieVerschmelzung oder dieÜbertragung desVermögensmehr als einen Tag in Anspruch nimmt.5)Die Verwaltungsgesellschaft meldet der FMA den formellenAbschluss derVerschmelzung oder Übertragung. Der externe Wirtschafts-prüfer bestätigt der FMA den Abschluss.6)DieBestimmungen dieses Artikels sind aufdieSpaltung von Invest-mentunternehmen sinngemäss anwendbar.Art. 16Umbildung eines Investmentunternehmens in einen OGAW oder AIFInvestmentunternehmen können inOrganismen für gemeinsameAnlagen inWertpapieren (OGAW) oder inalternative Investmentfonds(AIF) umgebildet werden.Art. 17Grundsätze der Buchführung1)Soweit dasGesetz und diese Verordnung nichts anderes bestimmen,gelten fürInvestmentunternehmen dieBestimmungen über diekaufmänni-sche Rechnungslegung (Art. 1045 ff. PGR).2)Aktive und passive Vermögensbestandteile sowie Aufwands- undErtragspositionen dürfen vorbehaltlich besonderer Bestimmungen nichtmiteinander verrechnet werden.3)Beisegmentierten Investmentunternehmen muss dieVerwaltungsge-sellschaft für jedes Segment gesondert Buch führen.4)Bei segmentierten Investmentunternehmen sind dieSegmente imGeschäftsbericht einzeln und beiAnlagegesellschaften auch inaggregierterForm darzustellen, wobei dieBeträge inSchweizer Franken oder ineineranderen Währung nach den massgeblichen Vorschriften desPGR anzu-geben sind.Art. 18Bewertung des Vermögens und der Anteile1)Das Vermögen istzum Verkehrswert nach Massgabe derBewertungs-vorschriften im Prospekt zu berechnen:951.301 IUV8 Fassung: 01.05.2022a) auf das Ende des Rechnungsjahres; undb)fürjeden Tag, andem Anteile ausgegeben oder zurückgenommenwerden.2)Der Verkehrswert einer Sache oder eines Rechtes entspricht demPreis, derbeisorgfältigem Verkauf imZeitpunkt derSchätzung wahrschein-lich erzielt werden würde. Beikotierten oder aneinem geregelten, demPublikum offen stehenden Markt gehandelten Wertpapieren oder Wert-rechten entspricht er dem Kurswert.3)Der Nettoinventarwert eines Anteils ergibt sich ausdem Verkehrs-wert desVermögens, vermindert umallfällige Schuldverpflichtungen desInvestmentunternehmens sowie umdiebeiderLiquidation desVermögensvoraussichtlich anfallenden Steuern, dividiert durch dieAnzahl derumlau-fenden Anteile.Art. 19Lineare Ab- und Zuschreibung1)BeiAnlagen inWertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einerRestlaufzeit von weniger als397Tagen kann dieDifferenz zwischen Ein-standspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis beiEndfälligkeit)linear ab-oder zugeschrieben werden und eine Bewertung zum aktuellenMarktpreis unterbleiben, wenn derRückzahlungspreis bekannt und fixiertist.Eine allfällige Anpassung aufgrund von Bonitätsveränderungen bleibtvorbehalten.2) Für Obligationenfonds ist die lineare Abschreibung nicht zulässig.Art. 20Kapitalgewinne und Kapitalverluste1)Gewinne und Verluste ausderVeräusserung vonSachen und Rechten,diezum Investmentunternehmen gehören, sind imVerlauf desRechnungs-jahres aufdem Konto "Kapitalgewinne und Kapitalverluste" derErfolgs-rechnung zu buchen.2)Realisierte Kapitalgewinne derRechnungsperiode dürfen auch dannausgeschüttet werden, wenn Kapitalverluste früherer Rechnungsjahrebestehen.IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 9Art. 21Aufwertungen und AbschreibungenAufwertungen derAnlagen zugunsten und Abschreibungen zulasten derErfolgsrechnung sind nicht zulässig. Ausgenommen sind:a) die linearen Abschreibungen nach Art. 19;b)dieAufwertung vonBauland und angefangenen Bauten durch Bauzinsenzum marktüblichen Satz, sofern dadurch dieAnlagekosten desbetref-fenden Objekts nicht über dengeschätzten Verkehrswert hinaus erhöhtwerden;c)dieden Umständen angemessenen Abschreibungen aufGrundstücken;undd)dieAbschreibung von aktivierten Gründungskosten beiderErrichtungeines Investmentunternehmens.Art. 22Jahresbericht1)Der Jahresbericht enthält zumindest nachstehende Angaben samt all-fälliger Erläuterungen:a)dieJahresrechnung, bestehend auseiner Vermögensrechnung zuVer-kehrswerten und derErfolgsrechnung, sowie dieAngaben über dieVer-wendung des Erfolges;b)dieZahl derimBerichtsjahr zurückgenommenen und derneu ausgege-benen Anteile sowie den Schlussbestand der ausgegebenen Anteile;c)Veränderungen inderZusammensetzung desWertpapierbestandes wäh-rend des Berichtszeitraums;d) die von der Verwahrstelle beauftragten Hinterlegungsstellen;e) die Namen der Personen, an die Anlageentscheide delegiert sind;f)Auskünfte über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oderrechtlicher Bedeutung, mitdenen sich dieVerwaltungsgesellschaft imBerichtsjahr befasste, insbesondere über dieÄnderung desProspektsoder über wesentliche Fragen der Auslegung von Gesetz und Prospekt;g)einen Kurzbericht desexternen Wirtschaftsprüfers zudenAngaben nachBst. a bis f;h)eine vergleichende Übersicht derletzten drei Geschäftsjahre über dieEntwicklung des Nettovermögens und des Wertes eines Anteils; und951.301 IUV10 Fassung: 01.05.2022i)dieKommissionen und Kosten, dielaufend dem Vermögen eines Invest-mentunternehmens belastet werden (Ausweis derTER; Total ExpenseRatio).2)DieGliederung desJahresberichts sowie weitere Inhalte ergeben sichaus Anhang 2.3)DieFMA kann zum Inhalt desBerichts nach Art. 20Abs. 3IUG einFormular zur Verfügung stellen.Art. 22a3Regelungen zur Abwicklung eines Investmentunternehmens1)Die Regelungen imVertrag (Art. 7Abs. 3IUG), Treuhandvertrag(Art. 8Abs. 3IUG) oder indenAnlagebedingungen (Art. 9Abs. 4aIUG)zurAbwicklung eines Investmentunternehmens haben mindestens vorzu-sehen, dass dieVerwaltungsgesellschaft denBeschluss über dieAbwicklungeines Investmentunternehmens oder eines Teilfonds:a)denAnlegern unverzüglich, mindestens aber 30Tage vordem Beginn derAbwicklung mitteilt; undb)derFMA unverzüglich nach Mitteilung andieAnleger mitteilt; gleich-zeitig ist bei der FMA eine Kopie der Anlegerinformation einzureichen.2)Sofern dieDokumente nach Abs. 1keine hinreichend konkretenRegelungen zur Abwicklung enthalten, gilt Art. 28 Abs. 1 sinngemäss.III. VerwaltungsgesellschaftIII. VerwaltungsgesellschaftArt. 23Antragsunterlagen1)Der Antrag füreine Bewilligung alsVerwaltungsgesellschaft muss diegesetzlichen Bewilligungsvoraussetzungen dokumentieren. Der Antrag hatinsbesondere folgende Angaben und Unterlagen zu enthalten:a) die Statuten der Verwaltungsgesellschaft;b)die personelle Zusammensetzung des Verwaltungsrats und derGeschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft;c) einen Geschäftsplan (Businessplan);IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 11d)Dokumente zum Nachweis derGewähr fürdieeinwandfreie Geschäfts-tätigkeit dermitderVerwaltung und Geschäftsleitung derVerwaltungs-gesellschaft betrauten Personen nach Art. 31 und 32 IUG, insbesondere:1. dokumentierte Lebensläufe;2. aktuelle Strafregisterauszüge;3.Angaben über allfällige Straf- und Verwaltungsstrafverfahren sowieüber Exekutions- und Konkursverfahren, sofern dadurch dieAus-übung derjeweiligen Funktion beeinträchtigt wird, sowie dieVer-pflichtung, Änderungen diesbezüglich zu melden;4.Annahmeerklärungen dermitderVerwaltung betrauten Personen derVerwaltungsgesellschaft; und5.Firmenzeichnungserklärungen dermitderGeschäftsleitung und Ver-waltung betrauten Personen der Verwaltungsgesellschaft;e)derName desWirtschaftsprüfers sowie dessen Erklärung, diebestätigt,dass:1. er das Mandat als externer Wirtschaftsprüfer annimmt; und2. die überprüften Dokumente Gesetz und Verordnung entsprechen;f)dieBenennung der Gründer (zur Gründung einer Aktiengesellschaftbedarf es mindestens zweier Aktionäre);g) die im Einzelfall gemäss Wegleitung notwendigen Verträge;h)dasOrganisations- und Geschäftsreglement derVerwaltungsgesellschaft,welches dieAufgabenteilung zwischen Verwaltungsrat und Geschäfts-leitung regelt;i)eine Bestätigung desAmtes fürJustiz, dass dieEintragungsfähigkeit desNamens gegeben ist; undk)eine Erklärung über dieKenntnis und Einhaltung derWohlverhaltensre-geln.2)DieFMA regelt dasNähere über dieEinreichung derAntragsunter-lagen nach Abs. 1 in Wegleitungen.Art. 24Qualifizierte Beteiligungen1)DieAbsicht, eine qualifizierte Beteiligung imSinne von Art. 25Abs.1IUG zuerwerben, zuerhöhen oder zuveräussern, liegt vor, wenn einverbindliches Angebot oder einendgültiger Beschluss derGeschäftsleitung951.301 IUV12 Fassung: 01.05.2022oder desVerwaltungsrats zum Erwerb, zurErhöhung oder zurVeräusse-rung gefasst wurde. Der jeweils frühere Zeitpunkt ist massgeblich.2)Das Verfahren und dieKriterien zurBeurteilung desErwerbs, derErhöhung oder derVeräusserung qualifizierter Beteiligungen richten sichsinngemäss nach Art. 10b und 10c VVG.4Art. 25MeldepflichtenEine Änderung derBesitzverhältnisse nach Art. 28Abs. 1Bst. cIUG istderFMA unverzüglich unter Beifügung insbesondere folgender Angabenund Unterlagen mitzuteilen:a)Benennung derqualifiziert Beteiligten und Aufschlüsselung derBesitz-verhältnisse an der Verwaltungsgesellschaft;b)Dokumente zum Nachweis derGewähr derZuverlässigkeit derqualifi-ziert Beteiligten, insbesondere aktuelle Lebensläufe und aktuelle Strafre-gisterauszüge.Art. 26Wohlverhaltensregeln (Code of Conduct)1)DieVerwaltungsgesellschaft bestätigt, dass siedieWohlverhaltensre-geln kennt und einhalten wird.2)Die FMA erlässt Wohlverhaltensregeln, die zumindest folgendeGrundsätze enthalten:a)dieVerwaltungsgesellschaft muss ihre Aufgaben nach Art. 33IUG nachRecht und Billigkeit sowie mitdergebotenen Sachkenntnis, Sorgfalt undGewissenhaftigkeit imbesten Interesse desAnlegers und derMarktinte-grität ausüben;b)dasInvestmentunternehmen muss über diefüreine ordnungsgemässeGeschäftstätigkeit erforderlichen Mittel und Verfahren verfügen unddiese wirksam einsetzen; undc)dieVerwaltungsgesellschaft muss sich umdieVermeidung von Interes-senkonflikten bemühen. Sollte sich einInteressenkonflikt dennoch nichtvermeiden lassen, muss siedafür sorgen, dass dievon ihrverwaltetenInvestmentunternehmen nach Recht und Billigkeit behandelt werden.3)DieFMA kann geeignete Massnahmen zurDurchsetzung derWohl-verhaltensregeln nach Abs. 2 ergreifen.IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 13Art. 27Delegation1)Jede Delegation von Aufgaben nach Art. 34IUG istimProspektanzuführen.2)BeiInvestmentunternehmen fürEinanleger kann dieVerwaltungsge-sellschaft dieAnlageentscheide andenEinanleger delegieren, sofern essichbeim Einanleger um einen der folgenden qualifizierten Anleger handelt:a) ein beaufsichtigtes Versicherungsunternehmen; oderb)eine Vorsorgeeinrichtung mitprofessioneller Tresorerie. ProfessionelleTresorerie liegt vor, wenn mindestens eine fachlich ausgewiesene und imFinanzbereich erfahrene Person damit betraut ist,dieAnlageentscheidezu treffen.Art. 28Auflösung und Liquidation, Fortsetzung der Verwaltungsgesellschaft1)Soweit imIUG nichts anderes bestimmt wird und dieFMA zumSchutz derAnleger kein anderes Verfahren anordnet, richten sich dieAuf-lösung und Liquidation (Art. 39und 41IUG) nach denBestimmungen desPGR. Der Liquidator muss fachlich geeignet sein oder eine fachlich geeig-nete Person beiziehen.2)MitZustimmung derFMA kann dienach Art. 39Abs. 1IUG aufge-löste Verwaltungsgesellschaft dieFortsetzung ihrer Geschäftstätigkeit miteinem anderen Gesellschaftszweck beschliessen. Der Fortsetzungsbeschlusskann auch sogefasst werden, dass erzusammen mitderAuflösung nachArt. 39 Abs. 1 IUG wirksam wird.3)Eine Verwaltungsgesellschaft kann auf dieBewilligung erst ver-zichten, wenn sie keine Investmentunternehmen mehr verwaltet.951.301 IUV14 Fassung: 01.05.2022IV. VerwahrstelleIV. VerwahrstelleArt. 29Verwahrstellenvertrag1)Der Verwahrstellenvertrag nach Art. 42Abs. 1IUG zwischen derVerwahrstelle einerseits und derVerwaltungsgesellschaft andererseits ent-hält insbesondere folgende Elemente:a)eine Beschreibung der Schnittstellen, der Verantwortlichkeiten, desÜberwachungsablaufs hinsichtlich derEinhaltung dergesetzlichen undvertraglichen Bestimmungen, der Gebühren sowie der gegenseitigenInformationspflichten;b)Laufzeit und Bedingungen fürÄnderungen und dieKündigung desVer-trages einschliesslich einer Beschreibung derSituationen, diezurKün-digung desVertrages führen können, und derEinzelheiten desKündi-gungsverfahrens sowie gegebenenfalls derVerfahren zurÜbermittlungderrelevanten Informationen durch dieVerwahrstelle anihre Nachfol-gerin;c)diegemäss einschlägigen Rechts- und Verwaltungsvorschriften fürdieVertragsparteien geltenden Geheimhaltungspflichten. Diese Pflichtendürfen den Zugang derFMA zurelevanten Unterlagen und Informa-tionen nicht beeinträchtigen.2)Änderungen desVertrages nach Abs. 1erfolgen inschriftlicher Form.3)Die Parteien können sich darauf einigen, diezwischen ihnen ausge-tauschten Informationen ganz oder teilweise elektronisch zuübermitteln,sofern eine ordnungsgemässe Aufzeichnung dieser Informationen gewähr-leistet ist.4)Esbesteht keine Verpflichtung, fürjedes Investmentunternehmeneinen eigenen schriftlichen Vertrag zuschliessen; dieVerwaltungsgesell-schaft und dieVerwahrstelle können ineinem Rahmenvertrag allevon derbetreffenden Verwaltungsgesellschaft verwalteten Investmentunternehmenauflisten, für die der Vertrag gilt.IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 15V. AnlagepolitikV. AnlagepolitikArt. 30AnlagenImProspekt genannte Anlagen, dienicht aneinem geregelten Marktgehandelt werden oder fürdiekein Kurs erhältlich ist,müssen zudem Preisbewertet werden, derbeieinem Verkauf zum Zeitpunkt derBewertungwahrscheinlich erzielt würde.Art. 31Abweichung von Anlagevorschriften1)Die Anlagevorschriften müssen von einem Investmentunternehmenwährend derersten sechs Monate abdem Datum derErstliberierung nichteingehalten werden.2)Stellt dieVerwaltungsgesellschaft, dieVerwahrstelle oder derexterneWirtschaftsprüfer eine unbeabsichtigte oder aufgrund derAusübung vonBezugsrechten eingetretene Abweichung von den Anlagevorschriften fest,soistalsvorrangiges Ziel dieNormalisierung dieser Lage unter Berücksich-tigung der Interessen der Anleger anzustreben.Art. 32Wertpapierleihe und Pensionsgeschäft1)Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte sind zulässig. Die Verwal-tungsgesellschaft regelt dasVorgehen beim Abschluss einer Wertpapierleiheoder eines Pensionsgeschäfts sowie deren Kontrolle in einer Richtlinie.2)DieVerwahrstelle haftet fürdiemarktkonforme und fachlich qualifi-zierte Abwicklung der Wertpapierleihe und des Pensionsgeschäfts.3)Banken, Wertpapierfirmen, Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsin-stitute, Versicherungsunternehmen und Clearing-Organisationen dürfenbeiderWertpapierleihe alsEntleiher herangezogen werden, sofern sieaufdieWertpapierleihe spezialisiert sind und Sicherheiten leisten, diedemUmfang und dem Risiko derbeabsichtigten Geschäfte entsprechen. Unterden gleichen Bedingungen darf dasPensionsgeschäft mit den genanntenInstituten abgewickelt werden.4)DieWertpapierleihe und dasPensionsgeschäft sind ineinem standar-disierten Rahmenvertrag zu regeln.951.301 IUV16 Fassung: 01.05.20225)Ausgeliehene Wertschriften sind beiderEinhaltung derAnlagevor-schriften weiterhin zu berücksichtigen.6)Aus Pensionsgeschäften stammende Wertpapiere dürfen weder aus-geliehen, verkauft noch alsDeckung fürderivative Finanzinstrumente ver-wendet werden.7)DieVerwaltungsgesellschaft informiert indenperiodischen BerichtendesInvestmentunternehmens über Artund Umfang derzum Stichtag desjeweiligen Berichts ausgeliehenen Wertschriften sowie über dieHöhe derdurch dieWertschriftenleihe vereinnahmten Kommissionen und diegetä-tigten Pensionsgeschäfte.8)Die FMA kann Richtlinien über dieWertpapierleihe und dasPensi-onsgeschäft erlassen.VI. AnlegerrechteVI. AnlegerrechteArt. 33Ausnahme vom Recht auf jederzeitige Kündigung1)Der Prospekt kann bei Investmentunternehmen, deren Anlagenbeschränkt marktgängig oder erschwert bewertbar sind, vorsehen, dass dieKündigung nuraufbestimmte Termine, jedoch mindestens einmal imJahr,erklärt werden kann.2)Die FMA kann aufAntrag einer Verwaltungsgesellschaft inbegrün-deten Einzelfällen jenach ArtderAnlagen zusätzliche Kündigungstermineoder die Verkürzung der Auszahlungsfrist zulassen.Art. 34Aufschub der Rückzahlung durch die Verwaltung1)Der Prospekt kann vorsehen, dass beiausserordentlichen Verhält-nissen dieRückzahlung unter gleichzeitiger Aussetzung derAusgabe vonAnteilen vorübergehend und ausnahmsweise von derVerwaltungsgesell-schaft aufgeschoben werden kann:a)wenn einMarkt, welcher Grundlage fürdieBewertung eines wesentli-chen Teils desVermögens bildet, unerwartet geschlossen ist,oder wennder Handel an einem solchen Markt beschränkt oder ausgesetzt ist;b) bei politischen, wirtschaftlichen oder anderen Notfällen; oderIUV 951.301Fassung: 01.05.2022 17c)wenn wegen Beschränkungen derÜbertragung von VermögenswertenGeschäfte für das Investmentunternehmen undurchführbar werden.2)Die Verwaltungsgesellschaft teilt den Aufschub unverzüglich derFMA, dem externen Wirtschaftsprüfer und ingeeigneter Weise den Anle-gern mit.3)Isteine ordnungsgemässe Bewertung desVermögens nicht möglich,hatdieVerwaltungsgesellschaft unverzüglich dieFMA zuinformieren undVorschläge über geeignete Massnahmen zu unterbreiten.VII. WirtschaftsprüferVII. WirtschaftsprüferArt. 35Qualifikation des Wirtschaftsprüfers1)Wirtschaftsprüfer sind nach Art. 61Abs. 5IUG qualifiziert, wenn sieüber diefürdiePrüfung derAnlageverwaltung derVerwaltungsgesellschafterforderlichen Kenntnisse verfügen und aufgrund ihrer Betriebsorganisa-tion eine sachgemässe und dauernde Erfüllung derPrüfungs- und Berichts-tätigkeiten -insbesondere durch angemessene Vertretungsregeln -gewähr-leisten.2)Wirtschaftsprüfer imSinne desGesetzes oder dieser Verordnung sindauch nach dem Wirtschaftsprüfergesetz bewilligte oder registrierte Wirt-schaftsprüfungsgesellschaften.5Art. 36Nachweis der Qualifikation1)Der Wirtschaftsprüfer hatderFMA gegenüber den Nachweis fürseine Qualifikation zu erbringen.2)Die FMA veröffentlicht aufihrer Internetseite eine Liste derWirt-schaftsprüfer, dieimSinne von Art. 61Abs. 5IUG und Art. 35dieser Ver-ordnung qualifiziert sind.951.301 IUV18 Fassung: 01.05.2022Art. 37Vorgaben zur Prüfung1)DieFMA kann nach Anhörung derLiechtensteinischen Wirtschafts-prüfervereinigung verbindliche Prüfungsformulare fürInvestmentunter-nehmen und deren Verwaltungsgesellschaften bereitstellen.2)Die FMA kann den Grundsatz derrisikoorientierten Prüfung sowieForm und Inhalt desjährlichen Prüfungsberichts durch Richtlinien konkre-tisieren.Art. 38Pflichten der Wirtschaftsprüfer1)DieHonorareinnahmen auseinem Prüfungsmandat dürfen imDurch-schnitt nicht mehr als20%dergesamten jährlichen Honorareinnahmen desWirtschaftsprüfers ausmachen. Prüfungsmandate aller Organismen fürdiegemeinsamen Anlagen, dievonderselben Verwaltungsgesellschaft verwaltetwerden, gelten als ein einziges Prüfungsmandat.2) Die Wirtschaftsprüfer sind verpflichtet:a)derFMA jede Änderung derStatuten und Reglemente sowie jede per-sonelle Änderung inderZusammensetzung ihrer Organe und derlei-tenden Wirtschaftsprüfer zu melden;b)diePrüfungsleitung nurWirtschaftsprüfern anzuvertrauen, diederFMAgemeldet wurden und die erforderlichen Voraussetzungen erfüllen;c)denMandatsleiter und denleitenden Wirtschaftsprüfer derFMA vorPrü-fungsbeginn zu melden; undd) der FMA alljährlich den Geschäftsbericht einzureichen.3)Die FMA kann über dieGründe desAusscheidens von MitgliedernderGeschäftsleitung und den derFMA gemeldeten leitenden Wirtschafts-prüfern Auskunft verlangen.Art. 39Wechsel des Wirtschaftsprüfers1)DieVerwaltungsgesellschaft hatdenWechsel desWirtschaftsprüferssechs Wochen vor Wirksamkeit schriftlich begründet anzuzeigen.2)Die Anzeige nach Abs. 1istvom bisherigen Wirtschaftsprüfer mitzuunterzeichnen. Können sich Verwaltungsgesellschaft und Wirtschafts-IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 19prüfer über den Grund fürden Wechsel nicht einigen, hatderbisherigeWirtschaftsprüfer eine eigene Anzeige nach Abs. 1 zu machen.3)Der Wechsel desWirtschaftsprüfers istimZeitpunkt desWirksam-werdens von derVerwaltungsgesellschaft imPublikationsorgan zuveröf-fentlichen. Dabei sind dieAnleger darauf hinzuweisen, dass siedieRück-gabe ihrer Anteile verlangen können.4)Entfällt dieQualifikation desWirtschaftsprüfers oder wird einemWirtschaftsprüfer dieZulassung entzogen, hatdieVerwaltungsgesellschaftunverzüglich, spätestens binnen eines Monats, einen neuen Wirtschafts-prüfer zubestellen. InAusnahmefällen kann dieFMA aufAntrag diese Fristangemessen verlängern. Der FMA istdieBestellung desneuen Wirtschafts-prüfers binnen einer Woche nach Beauftragung mitzuteilen.Art. 40Zwischenprüfung der Verwaltungsgesellschaft und des Investmentunter-nehmens1)Der Wirtschaftsprüfer führt imLaufe desRechnungsjahres mindes-tens eine unangemeldete Zwischenprüfung beiderVerwaltungsgesellschaftdurch.2)Anlässlich derZwischenprüfung derVerwaltungsgesellschaft prüftderWirtschaftsprüfer unter Beachtung desrisikobasierten Ansatzes insbe-sondere die Einhaltung:a) der Bewilligungsvoraussetzungen;b) der Vorschriften zu den internen Kontrollmechanismen;c) der Wohlverhaltensregeln; sowied)derVorschriften zurDelegation und damit verbundener Pflichten derVerwaltungsgesellschaft.3)Anlässlich derZwischenprüfung desInvestmentunternehmens prüftder Wirtschaftsprüfer insbesondere, ob:a) die Buchhaltung ordnungsgemäss geführt wird;b)derGegenwert derneuausgegebenen Anteile dem Vermögen desInvest-mentunternehmens zugeflossen ist;c)dieBewertung desVermögens, dieBerechnung derAusgabe- und Rück-nahmepreise sowie dieAusgabe und Rücknahme vonAnteilen denVor-schriften des Gesetzes und dem Prospekt entsprechen;d) die das Vermögen bildenden Vermögenswerte vollständig erhalten sind;951.301 IUV20 Fassung: 01.05.2022e) die Anlagevorschriften eingehalten werden;f)allfällige unbelehnte Schuldbriefe von der Verwahrstelle aufbewahrtwerden.4) Die FMA ist berechtigt, weitere Prüfungsschwerpunkte festzulegen.5)Über dasErgebnis derZwischenprüfung istimjährlichen Prüfungs-bericht zu berichten.6)Stellt derWirtschaftsprüfer anlässlich derZwischenprüfung schwereVerstösse oder Missstände fest, benachrichtigt erunverzüglich dieFMAund übermittelt ihrinnert 30Tagen einen Bericht über dieZwischenprü-fung.Art. 41Bestellung des Wirtschaftsprüfers für Verwaltungsgesellschaften nachIUG mit einer Zulassung als Verwaltungsgesellschaft nach UCITSGoder als AIFM nach AIFMGEine Verwaltungsgesellschaft hatfürTätigkeiten nach dem IUG, demUCITSG oder dem AIFMG denselben Wirtschaftsprüfer zu bestellen.Art. 42AnzeigepflichtenAnzeigen imSinne von Art. 52Abs. 1IUG sind innerhalb von dreiArbeitstagen abder Verifizierung des Sachverhalts bei der FMA zuerstatten.Art. 43Prüfungsberichte1)Die Prüfungsberichte sind dievertraulichen, ausführlichen BerichtedesWirtschaftsprüfers über dieaufsichtsrechtliche Prüfung derVerwal-tungsgesellschaft und dervon ihrverwalteten Investmentunternehmen. Siesind nicht zu veröffentlichen.2)Der Prüfungsbericht muss aufallederVerwaltungsgesellschaft unddervon ihrverwalteten Investmentunternehmen schriftlich und mündlicherteilten Informationen und Hinweise mitBezug zuBeanstandungen undrechtlichen Zweifeln eingehen.IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 213)Der Prüfungsbericht fürdieVerwaltungsgesellschaft hatüber dieAngaben im Jahresbericht hinaus zumindest zu enthalten:a)Angaben über diedauernde Einhaltung derBewilligungsvoraussetzungennach Art. 23 IUG;b)Angaben über dieEinhaltung derPflichten derVerwaltungsgesellschaftnach Art. 24 bis 35 IUG; undc)dieErgebnisse derZwischenprüfung derVerwaltungsgesellschaft nachArt. 40.4)Der Prüfungsbericht fürdasInvestmentunternehmen hatüber dieAngaben im Jahresbericht hinaus zumindest zu enthalten:a)Angaben über diedauernde Einhaltung derBestimmungen zurAnlage-politik nach Art. 44 und 45 IUG; undb)dieErgebnisse derZwischenprüfung desInvestmentunternehmens nachArt. 40.5)Sofern derWirtschaftsprüfer derVerwaltungsgesellschaft und desInvestmentunternehmens identisch sind, dürfen Prüfungsberichte über dieVerwaltungsgesellschaft und solche über das Investmentunternehmenzusammengefasst werden. Die Ausführungen über dieVerwaltungsgesell-schaft und über dasInvestmentunternehmen sind ingetrennten Abschnitteneines Prüfungsberichts aufzuführen. Der Prüfungsbericht über dasInvest-mentunternehmen darf sich aufdieAngaben imPrüfungsbericht über dieVerwaltungsgesellschaft beziehen.6)DiePrüfungsberichte nach dem IUG, UCITSG und AIFMG dürfenzusammengefasst werden. Im Übrigen gilt Abs. 5 entsprechend.VIII. AufsichtVIII. AufsichtArt. 44Verzeichnisse1)Die FMA erstellt jeweils eingesondertes Verzeichnis über dieinLiechtenstein bewilligten:a) Investmentunternehmen;b) Verwaltungsgesellschaften; undc) Verwahrstellen.951.301 IUV22 Fassung: 01.05.20222)DieVerzeichnisse werden Interessenten ingeeigneter Weise zurVer-fügung gestellt.Art. 45Ausserordentliche Prüfungen1)Die FMA kann fürdieDurchführung einer ausserordentlichen Prü-fung imSinne von Art. 61Abs. 4Bst. eIUG einen qualifizierten Wirt-schaftsprüfer nach Art. 61Abs. 5IUG iVm Art. 35dieser Verordnungbeauftragen.2)Die FMA kann von derVerwaltungsgesellschaft oder vom Invest-mentunternehmen einen Kostenvorschuss verlangen.Art. 46Halbjahresbericht in Bezug auf die VerwaltungsgesellschaftVerwaltungsgesellschaften haben halbjährlich einen Bericht nach Mass-gabe desvon derFMA zur Verfügung gestellten Formulars zuerstellenund diesen jeweils innerhalb von zwei Monaten nach dem entsprechendenStichtag bei der FMA einzureichen.IX. Aussergerichtliche StreitbeilegungIX. Aussergerichtliche StreitbeilegungArt. 47Aussergerichtliche SchlichtungsstelleAuf dieaussergerichtliche Schlichtungsstelle finden dieBestimmungender Finanzdienstleistungs-Schlichtungsstellen-Verordnung Anwendung.X. SchlussbestimmungenX. SchlussbestimmungenArt. 48Aufhebung bisherigen RechtsEs werden aufgehoben:IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 23a)Verordnung vom 23.August 2005 über Investmentunternehmen fürandere Werte oder Immobilien (Investmentunternehmensverordnung;IUV), LGBl. 2005 Nr. 179;b)Verordnung vom 20.Dezember 2005 betreffend dieAbänderung derVerordnung über Investmentunternehmen (IUV), LGBl. 2005 Nr. 290;c)Verordnung vom 16.Dezember 2008 betreffend dieAbänderung derVer-ordnung über Investmentunternehmen, LGBl. 2008 Nr. 367;d)Verordnung vom 29.September 2009 über dieAbänderung derInvest-mentunternehmensverordnung, LGBl. 2009 Nr. 257;e)Verordnung vom 9.Dezember 2009 betreffend dieAbänderung derVer-ordnung über Investmentunternehmen, LGBl. 2009 Nr. 317;f)Verordnung vom 5.Juli2011 betreffend dieAbänderung derVerordnungüber Investmentunternehmen, LGBl. 2011 Nr. 313.Art. 49InkrafttretenDiese Verordnung trittgleichzeitig mitdem Beschluss desGemeinsamenEWR-Ausschusses betreffend dieÜbernahme derRichtlinie 2011/ 61/EUinKraft.6Fürstliche Regierung:gez. Adrian HaslerFürstlicher Regierungschef951.301 IUV24 Fassung: 01.05.2022Anhang 1Anhang 1(Art. 13 Abs. 1)Mindestinhalt des Prospekts für ein InvestmentunternehmenMindestinhalt des Prospekts für ein InvestmentunternehmenDer Prospekt für ein Investmentunternehmen beinhaltet mindestens:1. Allgemeine Informationen über das Investmentunternehmen1. Allgemeine Informationen über das Investmentunternehmen1.1 Gründungsurkunde und Gründungsdatum;1.2 Sitzstaat;1.3Hinweis, wenn nureineinziges Segment vorliegt; gegebenenfalls Hin-weis auf verschiedene Segmente;1.4 Name der Verwaltungsgesellschaft;1.5 sämtliche Delegationen;1.6 Laufzeitdauer bei Investmentunternehmen mit bestimmter Laufzeit;1.7 Ausführungen über die Ausgabe und/oder Rücknahme von Anteilen;1.8 Name der Verwahrstelle;1.9 Name des externen Wirtschaftsprüfers.2.2.FestlegungFestlegung derderKategorieKategorie desdesInvestmentunternehmensInvestmentunternehmens --KreisKreis derderquali-quali-fizierten Anlegerfizierten Anleger3. Anlageinformationen3. Anlageinformationen3.1Definition derAnlageziele, derAnlagepolitik bzw. -strategie und derenBeschränkungen, derzulässigen Anlagetechnik und Instrumente, insbe-sondere dieVerwendung von derivativen Finanzinstrumenten und dieKreditaufnahme sowie deren Umfang;3.2 Profil des typischen Anlegers.4. Wirtschaftliche Informationen über das Investmentunternehmen4. Wirtschaftliche Informationen über das Investmentunternehmen4.1Hinweis aufdiefürden Anleger relevanten Steuervorschriften (ein-schliesslich mögliche Abzüge auf Erträge);4.2 Angaben über die Ausgabe- und Rücknahmegebühren;4.3Angaben über dieKonversionsgebühren zwischen den verschiedenenSegmenten eines Investmentunternehmens;IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 254.4Angaben über dieweiteren Kosten, aufgeschlüsselt nach denjenigen,dievom Anleger oder vom Investmentunternehmen zuentrichten sind,Hinweis auf die TER.5.5.InformationenInformationen überüber diedieZeichnungZeichnung undund denden ErwerbErwerb derderAnteileAnteile desdesInvestmentunternehmensInvestmentunternehmens5.1Angabe über dieZeichnung und den Erwerb sowie dieAusgabe undRücknahme von Anteilen;5.2Angaben darüber, über welche Stellen dieAnteile gezeichnet werdenkönnen;5.3Art derGewinnverwendung, gegebenenfalls Termin, Art und Weiseeiner Ausschüttung.6. Zusätzliche Informationen6. Zusätzliche Informationen6.1Hinweis darauf, woaufAnfrage derProspekt und dieJahresberichteerhältlich sind;6.2 Zuständige Aufsichtsbehörde;6.3Angabe einer Kontaktstelle, beidergegebenenfalls weitere Auskünfteeingeholt werden können;6.4 Datum der Bescheinigung nach Art. 17 Abs. 2 IUG.951.301 IUV26 Fassung: 01.05.2022Anhang 2Anhang 2(Art. 22 Abs. 2)Gliederung des JahresberichtsGliederung des JahresberichtsA. AllgemeinesA. AllgemeinesInvestmentunternehmen erstellen einen Jahresbericht nach den fol-genden Gliederungen. Die nachfolgenden Vorschriften gelten für dieübrigen zulässigen Anlagen entsprechend mitderMassgabe, dass fürjedewesentliche Anlageklasse ein eigener Gliederungspunkt zu verwenden ist.B. JahresberichtB. JahresberichtI. JahresrechnungI. Jahresrechnung1. Vermögensrechnung1. VermögensrechnungDie Vermögensrechnung ist mindestens zu gliedern in:1.1Bankguthaben (einschliesslich Treuhandanlagen beiDrittbanken),aufgeteilt in:1.1.1 Sichtguthaben;1.1.2 Zeitguthaben;1.2 Geldmarktinstrumente;1.3 Wertpapiere (einschliesslich ausgeliehene Wertpapiere);1.4 andere Wertpapiere und Wertrechte;1.5 sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte;1.6 derivative Finanzinstrumente;1.7 sonstige Vermögenswerte;1.8 Gesamtvermögen;1.9 Verbindlichkeiten;1.10 Nettovermögen;1.11 Anzahl Anteile im Umlauf;1.12 Nettoinventarwert pro Anteil.2. Ausserbilanzgeschäfte (sofern anwendbar)2. Ausserbilanzgeschäfte (sofern anwendbar)Die Ausserbilanzgeschäfte sind mindestens zu gliedern in:IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 272.1Angaben über dasVolumen deramBilanzstichtag offenen Kontraktein derivativen Finanzinstrumenten, aufgeteilt nach Geschäftsarten;2.2Angaben über dieflüssigen Mittel, welche durch amBilanzstichtagoffene Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten gebunden sind;2.3Angaben über dieBasiswerte, welche durch amBilanzstichtag offeneKontrakte gebunden sind;2.4Angaben über dieSumme deramBilanzstichtag aufgenommenenKredite;2.5Angaben über dieBelastung amBilanzstichtag desVermögens ein-schliesslich Margendepots fürKontrakte inderivativen Finanzinstru-menten;2.6Angaben über Artund Umfang deramBilanzstichtag ausgeliehenenWertpapiere und dieHöhe der durch dieWertschriftenleihe imRechnungsjahr vereinnahmten Kommissionen.3. Erfolgsrechnung3. ErfolgsrechnungDie Erfolgsrechnung ist mindestens zu gliedern in:3.1 Erträge der Bankguthaben;3.2 Erträge der Geldmarktinstrumente;3.3 Erträge der Wertpapiere, aufgeteilt in:3.3.1 Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen;3.3.2 Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge ausGratisaktien;3.3.3 Anteile anderer Investmentunternehmen/Fonds;3.4 Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte;3.5 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte;3.6 Erträge der derivativen Finanzinstrumente;3.7 sonstige Erträge;3.8 Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen;3.9 Total Erträge;3.10 Passivzinsen;3.11 Revisionsaufwand;3.12 reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft;3.13 reglementarische Vergütung an die Depotbank;3.14 sonstige Aufwendungen;951.301 IUV28 Fassung: 01.05.20223.15 Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen;3.16 Nettoertrag;3.17 realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste;3.18 realisierter Erfolg;3.19 nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste;3.20 Gesamterfolg.4. Verwendung des Erfolgs4. Verwendung des ErfolgsDieAufstellung über dieVerwendung desErfolgs istmindestens zugliedern in:4.1 Nettoertrag des Rechnungsjahres;4.2 zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres;4.3zurAusschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungs-jahre;4.4 Vortrag des Vorjahres;4.5 zur Verteilung verfügbarer Erfolg;4.6 zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg;4.7 zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg;4.8 Vortrag auf neue Rechnung.5. Veränderung des Nettovermögens5. Veränderung des NettovermögensFürjedes Investmentunternehmen isteine Aufstellung über dieVer-änderung desNettovermögens zuerstellen, diemindestens zuglie-dern ist in:5.1 Nettovermögen zu Beginn des Berichtsjahres;5.2 Ausschüttungen;5.3 Saldo aus dem Anteilverkehr;5.4 Gesamterfolg;5.5 Nettovermögen am Ende des Berichtsjahres.II. Sonstige InformationenII. Sonstige Informationen6. Anzahl Anteile im Umlauf6. Anzahl Anteile im Umlauf6.1 Anzahl Anteile zu Beginn der Periode;6.2 neu ausgegebene Anteile;6.3 zurückgenommene Anteile;6.4 Anzahl Anteile am Ende der Periode.IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 297. Entwicklung des Nettoinventarwertes (über drei Jahre)7. Entwicklung des Nettoinventarwertes (über drei Jahre)7.1 Nettofondsvermögen;7.2 Anzahl Anteile im Umlauf;7.3 Nettoinventarwert pro Anteil;7.4 Nettoinventarwert zu Beginn der Periode;7.5 prozentuale Veränderung.8. Vermögensinventar8. VermögensinventarDas Investmentunternehmen hatimJahresbericht dasVermögensin-ventar perStichtag zuveröffentlichen. Dabei sind dieeinzelnen Ver-mögensgegenstände genau zu bezeichnen.9. Ergänzende Angaben9. Ergänzende Angaben9.1 von der Depotbank beauftragte Hinterlegungsstellen;9.2 Namen der Personen, an die Aufgaben delegiert sind;9.3Auskünfte über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicheroder rechtlicher Bedeutung, mitdenen sich dieVerwaltungsgesell-schaft imBerichtsjahr befasste, insbesondere über dieÄnderung desvollständigen und desvereinfachten Prospekts oder über wesentlicheFragen der Auslegung von Gesetz und vollständigem Prospekt;9.4 Ausweis der TER.10. Kurzbericht des externen Wirtschaftsprüfers (Testat)10. Kurzbericht des externen Wirtschaftsprüfers (Testat)Ausführungen zu den vorstehenden Angaben.951.301 IUV30 Fassung: 01.05.20221Ingress abgeändert durch LGBl. 2020 Nr. 26 .2Art. 9 abgeändert durch LGBl. 2020 Nr. 26 .3Art. 22a eingefügt durch LGBl. 2020 Nr. 26 .4Art. 24 Abs. 2 abgeändert durch LGBl. 2022 Nr. 135 .5Art. 35 Abs. 2 abgeändert durch LGBl. 2020 Nr. 483 .6Inkrafttreten: 1. Oktober 2016 ( LGBl. 2016 Nr. 305 ).IUV 951.301Fassung: 01.05.2022 31