वार्षिक तथा अर्ध-वार्षिक प्रीमियमों पर रियायत इस लिए प्रदान की जाती है क्योंकि इस अग्रिम राशि पर बीमाकर्ता ब्याज अर्जित करता है और इसके अतिरिक्त, नवीकरण प्रीमियम नोटिस व रसीद जारी करने तथा रिकार्ड के अनुरक्षण की कम आवृति के कारण प्रशासनिक व्यय कम हो जाते हैं।