The SDP was formed in 1996 from the remains of the former Socialist Party after it entered a grand coalition with the LDP in 1994 and its support collapsed.

1994ல் முன்னாள் சோசலிஸ்ட் கட்சி உடன் ஒரு பெரிய கூட்டணிக்குள் நுழைந்த போது அதன் ஆதரவு சரிந்த போது, அதிலிருந்து வெளியேறியவர்களால் 1996ல் சோசலிச ஜனநாயக கட்சி உருவாக்கப்பட்டது.
