This is because while in an inflationary environment the borrower tends to benefit as loans are repaid in a devalued currency, under deflationary conditions debt burdens increase.

பணவீக்க சூழலில் கடன்வாங்கும் நாடு திருப்பிக் கொடுக்கும் கடன்தொகையை மதிப்பிறக்கம் செய்யப்பட்ட செலாவணியாக கொடுக்கும் சாதகத்தைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள நினைப்பதால், பணச்சுருக்க சூழ்நிலைகளின் கீழ் கடன் சுமை அதிகமாகிறது என்பதே இதற்குக் காரணமாகும்.
