Grundläggande analys hänvisar till att analysera den finansiella informationen i ett företag för att få insikt om vad dess framtida resultat kan vara. Teknisk analys, å andra sidan, är aktiekurs centrerad och använder tidigare prisrörelse data för att förutsäga framtida prisrörelser. Teknisk analys används för kortsiktig handel, medan grundläggande analys används när någon avser att bli en långsiktig ägare av företaget. Förmågan att utföra grundläggande analyser är en nödvändig färdighet för att avgöra fördelarna med en viss investering.  Förståelse fundamental analys innebär att förstå vad det inte är. Grundläggande analys handlar inte om företagets aktiediagram, den senaste tidens kursförändringar eller hur aktiekursen har fungerat under en viss tidsperiod. En grundläggande analys handlar om själva verksamheten. Det vill säga, om intäkterna ökar, hur lönsamt företaget är, hur mycket skulder det har och hur kapabelt det är att konkurrera med sina kamrater. Analysen gäller de tre tidigare och nuvarande finansiella dokumenten: resultaträkning, balansräkning och kassaflödesanalys. Ett företags intäkter är helt enkelt den totala summa pengar företaget tar in innan subtrahera företagets kostnader. Att titta på intäkter under flera år kan ge dig en idé om verksamheten växer, krymper eller har förblivit stillastående.  För att hitta ett företags intäkter, överväga att använda morningstar.com. Besök helt enkelt webbplatsen, skriv in den aktie du är intresserad av, navigera till "Finansiella", och klicka sedan på "Income Statement". På toppen kommer du att se företagets intäkter gå tillbaka 10 år. I idealfallet letar du efter intäkter som är stabila och stigande. Vilda gungor upp och ner från år till år kan tyda på att verksamheten är i en mycket konkurrenskraftig bransch. Bruttovinsten beräknas genom att ta företagets intäkter och subtrahera de råvarukostnader och arbetskraft som används för att tillverka de varor som såldes. När du tar detta nummer och dividerar det med totala intäkter får du bruttovinstmarginalen.  Till exempel, om intäkterna är 1 miljon dollar, och bruttovinsten är $ 500 000, $ 500 000 delat med $ 1 miljon är 50%. Bruttovinstmarginalen skulle vara 50 %. Du kan undersöka bruttovinstmarginalen på morningstar.com Du bör leta efter både höga bruttovinstmarginaler och stabila bruttovinstmarginaler. En bra tumregel är att en konsekvent bruttovinstmarginal över 40 % anses vara mycket stark, medan marginaler under 10 % tyder på att verksamheten kan vara i en mycket konkurrenskraftig industri och saknar förmåga att fastställa höga priser, eller har mycket höga kostnader. Observera att marginalerna varierar beroende på bransch, så du bör alltid jämföra marginaler med konkurrerande företag. Höga skuldnivåer är ett dåligt tecken. Det innebär att bolaget har höga räntekostnader och att företaget inte kan eller inte vill finansiera sin tillväxt med egna pengar. Vissa företag kan dock få en hög tillväxt genom att använda en stor skuld för att finansiera sin verksamhet i stället för att förlita sig på investerare. Detta kallas att använda hävstång och ökar både potentiella vinster och risker.   Skuldkvoten är ett sätt att avgöra hur mycket skulder ett företag har. Denna åtgärd fördelar helt enkelt skulden med företagets eget kapital. Detta bidrar till att jämföra hur verksamheten ägs av skulder jämfört med aktieägarna. Ju lägre antalet desto bättre. En skuldkvot på två innebär att verksamheten har två gånger så stort eget kapital i skuld. Hävstång kan vara bra eller dåligt, men hög hävstångseffekt måste upprätthållas genom stabila inkomster. Till exempel är allmännyttiga företag och försäkringsbolag i allmänhet starkt belånade. Avkastning på eget kapital avgör helt enkelt vilken typ av vinst ett företag genererar med sina aktieägares pengar. Det beräknas genom att ett företags vinst divideras med bolagets eget kapital (eller hur stor del av den totala affärsaktieägaren som äger i stället för borgenärerna). Du kan använda morningstar.com för att se avkastning på eget kapital.. Eget kapital finns på balansräkningen. Räntabilitet på eget kapital över 10 % anses generellt vara stark, men det är viktigt att jämföra företagets avkastning på eget kapital med dess kamrater. Till exempel, om du funderar på att köpa McDonalds aktier kan du hitta dess ROE är 10%. McDonald's jämför det med Wendys avkastning på 5 % och har en relativt hög avkastning. När det gäller investeringar innebär hög vinsttillväxt höga nivåer av aktiekursökningar. Därför är det viktigt att se på tidigare och framtida tillväxt. Observera att vinst är synonymt med vinst.  Du kan se tidigare resultattillväxt över tid på morningstar.com genom att titta på "Net Income," eller "Earnings Per Share." Nettointäkter är företagets vinst och vinst per aktie är helt enkelt nettointäkter per aktie. Kontrollera om inkomsterna ökar stadigt över tiden eller om de minskar. Stabila, växande intäkter är idealiska. Många analytiker jämför EBITA snarare än nettointäkter eftersom de senare kan påverkas av externa faktorer och ledningens beslut. Det är också viktigt att vara konsekvent när man tittar på tidigare intäkter från samma företag eller jämför resultat från olika företag. Framtida tillväxt är alltid en uppskattning, men du kan hitta dessa uppskattningar med hjälp av Yahoo Finance. Är ett företags framtida tillväxt högre än konkurrenterna? I så fall kan det vara ett bra köp, särskilt om alla andra områden checkar ut. P/E-kvoten är ett sätt att värdera ett företag. Det vill säga, det hjälper dig att avgöra hur mycket du betalar för en dollar av företagets vinst genom att dividera aktiepriset med vinsten per aktie. Om du betalar mycket mer för en dollar av företagets vinster än du är för en dollar av dess konkurrenters vinster, aktien ses som "dyr".  Till exempel anta att företagets aktiekurs är $100 per aktie, och dess vinst är $5 per aktie. Förhållandet P/E skulle vara 20. Med andra ord betalar du $20 för $1 av företagets vinst. Om alla företagets kamrater har en P/E av 10, ditt företag anses dyrt. Generellt vill du köpa aktier med lägre P/E-kvoter. Detta innebär att du får en bra affär för aktien, och kan innebära att aktien är värd mycket mer. När du har analyserat aktien fullt ut och fastställt dess P/E-förhållande, är det dags att jämföra företaget med sina kamrater. Generellt sett letar du efter företag som överträffar sina kamrater på de faktorer som nämns ovan, samtidigt som de har en lägre P/E-kvot.  Anta till exempel att företaget X har en bruttovinst på 40 %, en avkastning på eget kapital på 12 % och en stadig vinsttillväxt under de senaste 10 åren, samtidigt som det har en P/E på 15. Om företag Y har bruttovinst på 40%, en avkastning på eget kapital på 8%, volatila intäkter, och en P / E på 16, du skulle vilja köpa företag X. Detta beror på att du får en bättre verksamhet för ett lägre pris med företag X. Du kan hitta en lista över ett företags konkurrenter på morningstar.com eller genom att göra en Google-sökning.
Förstå grundläggande analys. Titta på företagets intäkter. Undersök företagets bruttovinstmarginal. Titta på företagets skuld. Analysera avkastningen på eget kapital (ROE). Undersök företagets resultattillväxt. Bestäm företagets förhållandet mellan pris och ränta (P/E-förhållande). Jämför ett företag med sina kamrater.