Det är enklare än det ser ut: A=P-CF-DT {\displaystyle A=P* {\frac {C} {F}} * {\frac {D} {T}}} "A" är den upplupna räntan. Det här är figuren du löser för. "P" är obligationens parivärde. "C" är den årliga kupongräntan eller räntan. För våra syften bör det uttryckas med decimaler. Ta helt enkelt den ränta som anges i obligationens indentering och dividera med 100 för att få fram decimalekvivalenten. Till exempel skulle 6 % uttryckas som 0,06 (6/100).  "F" är betalningsfrekvensen (eller antalet betalningar per år). Detta skulle vara 2 för halvårsvisa betalningar eller 1 för årliga. "D" är antalet dagar sedan din senaste kupongbetalning. "T" är det totala antalet dagar under en betalningsperiod. Detta skulle vara 360 för årliga betalningar och 180 för halvårsvisa. Lägg helt enkelt all ovanstående information till lämpliga platser i ekvationen. Dubbelkolla allt för att se till att det uttrycks korrekt.  I ovanstående exempel, kommer vi att använda en obligation med ett parvärde på $ 1000 betala en 6% kupongränta halvårsvis med en 30/360 DCC. Två månader (60 dagar) har gått sedan den senaste betalningen, så "D" är 60. De totala dagarna under betalningsperioden är 180, eftersom betalningar görs två gånger per år (360/2=180). Provekvationen med alla variabler som ingår skulle se ut så här: A=$1000- 0. 062- 60180 {\ displaystyle A=\ $ 1000 * {\frac {0.06} {2} * {\frac {60} {180}} Detta betyder helt enkelt att kupongräntan divideras med betalningsfrekvensen. Detta återspeglar den ränta som intjänats under varje betalningsperiod. I ekvationen är detta C dividerat med F. I vårt exempel skulle denna beräkning ge en hastighet på 0,03. Ekvationen kommer att se ut som följer efter denna beräkning: A=$1000 till (0.03) till 60180 {\displaystyle A=\$1000*(0.03) * {\frac {60} {180}} Dela upp antalet dagar som gått sedan den senaste utbetalningen med antalet dagar i din nuvarande betalningsperiod. Detta är den sista delen av ekvationen. I exemplet skulle denna beräkning vara 60/180, eller 0,333. Ekvationen bör nu se ut så här: A=$1000 till (0.03) till (0.333) {\displaystyle A=\$1000*(0.03)*(0.333)} Multiplicera DCF med det nominella värdet av din obligation för att få värdet av din upplupna ränta eller kupongbetalning. Du multiplicerar det nominella värdet med kupongräntan med dagsräkningsfraktionen.   I exemplet, skulle detta vara A=$1000 till(0.03) till (0.333) {\displaystyle A=\$1000*(0.03)*(0.333)} Som förenklar till A=$1000 till(0.01) {\displaystyle A=\$1000*(0.01)} Svaret är då $ 10. Din obligation har tjänat $ 10 i upplupen ränta över den valda tidsramen.
Känn till ekvationen för upplupen ränta på obligationen. Ange dina variabler. Hitta perioden ränta. Beräkna din dagräkningsfraktion. Bestäm värdet på din upplupna ränta.