Eftersom aktie- och fondköp kan minska i värde, särskilt på kort sikt, bör du aldrig investera pengar du kan behöva för kortsiktiga levnadskostnader eller i händelse av en nödsituation.  Följaktligen bör du tillräckligt finansiera flera väsentliga icke-marknadsskyldigheter innan du investerar i marknaden.  Avsätta en nödfond för att täcka sex till tolv månaders levnadskostnader för ditt hushåll.   Nödfonder måste vara likvida och säkra. De kan vara ett bank check- eller sparkonto, eller en penningmarknadsfond inom en Roth IRA.  Glöm inte att finansiera din försäkring behov: hälsa, bil, liv, husägare eller hyrare försäkring, eventuellt långsiktig vård försäkring. Betala ned skulder med högre ränta, särskilt kreditkort med högre ränta.  Förstå hur mycket total ränta du sparar genom att göra extra betalningar på dina långfristiga skulder och skulder.  Att betala av studielån med lägre ränta är särskilt viktigt eftersom denna skuld inte kan betalas ut genom konkurs.  Tips: Även om du inte behöver betala av alla lån och bolån helt innan du investerar, bör du åtminstone göra aktiva betalningar på dina lån, och hålla dem borta från uppskjutande. Om din arbetsgivare inte erbjuder denna förmån, försök att hitta en väletablerad mycket synlig mäklare och värdepappersföretag som du litar på kommer att sätta dina intressen främst.  Undvik mäklare som uppmuntrar dig att göra investeringar du inte förstår.  Sök upp och delta i eventuella investeringsseminarier som erbjuds av din personalavdelning. Utforska eventuella investeringsresurser och forskningsverktyg som finns på ditt finansinstituts webbplats. Planera ett personligt möte eller telefonmöte med en finansiell rådgivare vid ditt finansinstitut för att diskutera dina mål och alternativ. Förstå skatteskydd fördelar av pensionskontot, hur investeringarna i IRA finansieras med pre-tax dollar (upp till $5500 per år, $6500 om du är över 50 år gammal) och får växa skattefritt tills du tar ut. Förstå de 10 procentiga påföljderna för att ta ut pensionsfonder före 59 1⁄2, och att alla icke-Roth IRA drar tillbaka kvalificerar sig som beskattningsbar inkomst. TIP: Om din arbetsgivare erbjuder en motsvarande avgift, investera alltid maximalt för att dra nytta av denna förmån. Överväg att öppna en kompletterande IRA om du har råd att maximera ditt bidrag till din traditionella IRA och har fortfarande råd att investera före skatt dollar i ett skatteskydd. En Roth IRA anses allmänt vara den smartaste platsen att investera dina efter skatt vanliga inkomst dollar.   Roth IRAs finansieras med efter skatt dollar (upp till $ 5500 per år, $ 6500 om du är över 50 år), får växa skattefritt, och din eventuella uttag är skattefritt. En extra bonus: du kan ta ut dina avgifter (men inte inkomsterna) strafffritt före 59 1⁄2 års ålder. Leta efter ett konto som erbjuder låga provisionsavgifter, lättanvända verktyg för finansiering forskning, och bekväm tillgång till rådgivare. Andra förmåner kan inkludera ett kontanthanteringskonto med återbetalning av ATM-avgifter eller kreditkort som betalar tillbaka höga belöningar.
Bestäm hur mycket pengar du har råd att investera på marknaden. Öppna en skattebefriad traditionell IRA genom din arbetsgivare. Upprätta en Roth IRA. Öppna ett mäklarkonto utan pension, utan skatteförmåner.