Företag kan av flera skäl välja att emittera obligationer på den privata marknaden. Vissa gör det för att privata placeringar normalt kan ges ut till en lägre kostnad för emittenten, eftersom försäkringspremier kan vara mindre eller obefintliga. Andra kommer in på marknaden för att hålla sin ekonomi privat eller diversifiera sina fordringsägare. Dessutom kan vissa små företag inte ge ut obligationer offentligt eftersom det totala värdet av obligationsemissionen inte når upp till tröskelvärdena för garantigivaren. Privat placering kan teoretiskt sett vara vilken storlek som helst, från ett mycket litet erbjudande under en miljon dollar till mycket stora erbjudanden i miljarder dollar. Privata placeringsobligationer kan ha samma villkor som statsobligationer. Det vill säga, du kan sätta priset, räntan och löptiden för obligationerna, tillsammans med andra villkor, som att göra dem konvertibla eller inkallbara obligationer. Observera vid prissättning av dessa obligationer att obligationer för private placement vanligtvis betalar högre räntor än statspapper.  En investmentbank kan, även om den inte krävs för en emission av privata placeringar, hjälpa en emittent att upprätta sina obligationsvillkor för att vädja till vissa institutionella investerare. Obligationer kan också ges ut i trancher, som helt enkelt är separata grupper av obligationer differentierade efter olika räntesatser eller löptider. SEC kräver att köparna av eventuella private placement-obligationer är "kvalificerade institutionella investerare". Detta är ett begrepp som innebär att investeraren är en som kan förstå riskerna med att handla med värdepapper och kan bära dessa risker. Dessa investerare är vanligtvis institutioner, som pensionsfonder, som har över 100 miljoner dollar under förvaltning. Emittenten kan arbeta med en försäkringsgivare för att lokalisera dessa investerare eller arbeta för att lokalisera sina egna. Avsiktsförklaringen, eller investeringsbrevet, är ett brev som undertecknats av de institutionella investerarna och som utlovar att de privata placeringsobligationerna är avsedda för investeringar och inte för återförsäljning till allmänheten. Detta beror på att värdepapper med privata placeringar inte kan säljas vidare på två år. När de säljs ska de registreras hos SEC. Promemorian om private placement, som också kallas erbjudandepromemoria, är motsvarigheten till ett prospekt för private placement. Den beskriver emittenten, dess ledning, och affärsplaner, och innehåller finansiella rapporter och information. Den beskriver också varje detalj i erbjudandet, inklusive risker, villkor, räntor, villkor och annan relevant information.
Välj privat placering över en offentlig emission. Besluta om obligationsvillkor. Identifiera kvalificerade institutionella investerare. Se till att investerare får fullständiga avsiktsförklaringar. Utkast och skicka ut ett memorandum om private placement.