Förstå om din ränta föreningar endast årligen (vilket innebär att räntan beräknas och ackumuleras endast en gång per år) jämfört med varje månad (eller under en annan period). Om din ränta föreningar vid en annan frekvens än årligen, använda årlig en icke-kompletterande ränta för att beräkna din årliga räntesats. I annat fall används metoden för att på årsbasis beräkna icke-kompletterande räntor. Detta är det räntebelopp som debiteras eller betalas varje period. Till exempel en månatlig ränta på 1 procent skulle vara en 1 procent period ränta. Om du antar att räntan kommer att förbli densamma under resten av året, kan du årligen justera denna procentsats.  Observera att för att beräkna den årliga procentsatsen måste detta nummer konverteras till decimalform. Du kan göra detta genom att dividera den angivna perioden ränta med 100. Till exempel skulle en period på 1 procent uttryckas som 0,01 (1/100). Detta motsvarar antalet gånger den periodiska procentsatsen kommer att öka under året. Till exempel kommer en periodisk avkastning som anges som en gång per månad att öka 12 gånger under ett år. Den årliga procentuella avkastningen beräknas med formeln((1+r)n)−1{\displaystyle ((1+r)^{n})-1}. I formeln representerar r periodräntan och n antalet perioder. Till exempel, en periodisk avkastning på 1 procent sammansatt månad skulle beräknas som (1+0.01)12)-1 {\displaystyle (1+0.01)^{12})-1}. Beräkna varje del av ekvationen med hjälp av rätt ordning av operationer. Börja med att lägga till siffrorna inom parenteser.  Efter att du lagt till dessa tal (1 + 0. 01) ska din ekvation se ut så här: (1. 01) 12)— 1 {\ displaystyle (( 1. 01)^ { 12})- 1} Lös exponenten. Detta görs genom att skriva in det lägre numret (1.01 i detta fall), trycka på exponentknappen (som vanligtvis är xy {\displaystyle x^{y}}), skriva in det högre numret (12) och trycka på enter. Ekvationen ska nu vara: (1.127)−1 {\displaystyle (1.127)-1} Resultatet, 1.127, har avrundats för att göra beräkningen enklare. Om du behåller fler decimaler blir din beräkning mer exakt.  Subtrahera den. Detta ger: 0,127 {\displaystil 0,127}. Representerad i procent, genom att multiplicera med 100, är detta 12,7 procent. En ränta på 1 procent i månaden ger alltså en årlig ränta på 12,7 procent.
Bestäm hur ditt intresse kommer att öka under loppet av ett år. Hitta procentsatsen per period. Hitta antalet perioder. Lägg in dina variabler i formeln. Lös ekvationen.