Vanligtvis är några månaders bankutdrag allt du behöver för att årligen täcka kostnader och skapa en årlig budget. Om du ofta använder ett kreditkort, skaffa kopior av dina kontoutdrag för samma månad. Använd intäkter och kostnader under samma tidsperiod. Med andra ord, om du per år 3 månaders inkomst du bör också per år 3 månaders utgifter. Summa din inkomst över 2 eller 3 månader. Sedan multiplicera den summan med förhållandet mellan antalet månader under ett år och antalet inkomstmånader. Detta ger dig den inkomst du tjänar varje år.  Anta till exempel att du har 3 månadslöner på 4 200 dollar, 5 100 dollar och 4 700 dollar, för sammanlagt 14.000 dollar. Din årliga inkomst skulle vara $14,000 x 12/3 = $14,000 x 4 = $56,000. Se till att inkludera andra inkomstkällor i din ekvation. Om du har några pengar som du bara får en gång om året, såsom en bonus, kan du helt enkelt lägga till det i din årliga inkomst. Du kan göra så många kategorier som du vill. En bred kategori, som "bills", kommer förmodligen inte att vara till stor hjälp om du vill ta reda på vart dina pengar är på väg. Å andra sidan lägger alltför många enskilda kategorier till arbete och kan bli förvirrande.  Till exempel, du kan ha kategorier som "husbetalning", "bruk" och "bil". Under "användning" skulle du inkludera räkningar som el, gas, telefon, sopor, vatten och avlopp. Under "bil", kan du inkludera din bil betalning, bilförsäkring, och bränsle. Om det finns specifika utgifter som du tror håller på att bli utom kontroll, eller att du vill hålla särskilda flikar på, gör dem till en egen kategori. Anta till exempel att du tror att du spenderar för mycket pengar på att köpa latte från kaféet i närheten av ditt arbete. Du kan skapa en "latte" kategori speciellt för den kostnaden. För att årligen kunna sammanställa dina uppgifter måste du veta hur ofta kostnaderna uppstår. Många återkommande räkningar är månatliga. Du kan dock ha några som är varannan månad, varje kvartal, eller bara två gånger per år. Du kommer också att ha utgifter som är dagligen eller veckovis, eller som händer några dagar i veckan. Till exempel, om du får bränsle för din bil en gång varannan vecka, skulle tidsperioden för den kostnaden i syfte att din annualization ekvation vara 52 / 2 = 26. Ta samma formel som du använde för att årligen göra din inkomst och använda den för att årligen göra dina utgifter. Sedan summerar du de årliga utgifterna i varje kategori. Om du har flera utgifter i en kategori som alla har samma tidsperiod, kan du årligen sammanställa dem tillsammans. Till exempel, om din bil betalning och din bil försäkring betalning är både månatliga kostnader, du kan räkna dem och bara göra en beräkning. Finansiella experter rekommenderar att du budgeterar dina pengar så att 50% av dina inkomster går till nödvändigheter, 20% till saker som du vill ha, och 20% till besparingar för framtiden. Organisera dina kategorier i dessa bredare kategorier och se hur dina årliga tal jämför.  Om detta är första gången du gör en årlig budget, kan du finna att proportionerna är långt ifrån där de behöver vara. Att balansera en budget kräver tid och ansträngning. Identifiera problemkostnader som du tror att du kan minska eller eliminera helt. Om du till exempel har en prenumeration på en tidskrift som du aldrig läst, kan du spara den kostnaden genom att helt enkelt avbryta prenumerationen. När du har gjort dina justeringar, ta din årliga inkomst och dela den med 12 för att räkna ut hur mycket pengar du har att arbeta med varje månad. Sätt då in dina utgifter. För utgifter som bara uppstår en eller två gånger om året, dela den totala kostnaden med 12 för att bestämma hur mycket pengar du ska lägga på den kostnaden varje månad så att du är redo att betala den när den ska betalas. Om du till exempel betalar 300 dollar i hyrestagarens försäkring en gång om året, måste du lägga undan eller öronmärka 25 dollar varje månad.
Samla in uppgifter om finansiella transaktioner för en två- eller tremånadersperiod. Fördela din inkomst på årsbasis. Organisera dina utgifter i kategorier. Ange tidsperioden för varje kostnad. Årliga utgifter baserat på de uppgifter du har. Gör justeringar där det behövs för att balansera din budget. Skapa en ny budget baserat på dina resultat.