PMI är en försäkring för att skydda långivaren, om din LTV är 80% eller mer. Om du tar ett lån med mindre än 20 % rabatt, kommer du att befinna dig i denna situation. Men när du betalar ned ditt lån med tiden, kommer din LTV att minska och du kan eventuellt avsluta PMI-betalningarna.  Anta att en köpare köper en 200.000 dollars fastighet med en 200.000 dollar (10%) rabatt. Hans LTV vid denna punkt är 180.000/200 000 = 0,90 eller 90%. Men med tiden, när han gör sina månatliga inteckningar, kommer han att nå en punkt där beloppet av det återstående lånet är bara $ 160.000. LTV är nu 160.000/200 000 = 0,8 eller 80%. Vid det här laget kan han kontakta sin bank för att avsluta PMI. Tänk på en annan köpare som köper en fastighet på 300.000 dollar med en handpenning på 25.000 dollar (8,3%). Hans LTV i början är därför 275.000/300,000 = 0,917 eller 91,7%. Men anta att egendomsvärdena i hans område också ökar, när han betalar ner sina lån, så att värdet på hans egendom stiger till 320.000 dollar. När han minskar beloppet av sitt lån till $ 256,000, kommer han att vara på en LTV på 80%.  256.000/320.000 = 0.8 eller 80%, och han kan nu be banken att avsluta PMI. Om du tror att din LTV har sjunkit under 80%, kan du skicka en skriftlig begäran till din långivare att avsluta din PMI. Din långivare är skyldig att uppfylla din begäran om: du har en bra betalningshistorik dina betalningar är aktuella du uppfyller eventuella krav långivaren gör gällande bevis på fastighetens värde. Långivaren är enligt lag skyldig att avsluta din PMI när din LTV når 78% eller lägre. För att detta ska kunna ske måste dina lånebetalningar vara aktuella för att PMI ska kunna avslutas.
Förstå dina rättigheter. Skicka in en skriftlig avbokningsbegäran. Kontrollera dina vanliga låneutdrag för automatisk PMI-information.