Avtalet kommer inte att vara giltigt om inte alla som ingår avtalet fullt ut kan förstå vad de undertecknar. För att underlätta denna förståelse bör alla inblandade uppfylla följande krav: I nästan alla fall är ett avtal inte lagligt giltigt om inte parterna är minst 18 år gamla. Slå upp lagarna i din stat eller ort om du tror att ditt fall kan vara ett undantag. Som ett undantag från den ovan nämnda regeln tillåter de flesta stater frigjorda minderåriga att ingå bindande avtal. Dessutom kan en förälder eller vårdnadshavare vanligtvis ingå avtal för sina barns eller avdelningars räkning. Alla parter måste ha den mentala förmågan att till fullo förstå avtalet. Inte ens en vuxen kan förstå vad kontraktet kräver av honom. Ett avtal är ogiltigt om en part var berusad eller på annat sätt psykiskt nedsatt när avtalet undertecknades.  När en part är nykter och har ett sunt sinne, kan den juridiskt avgöra om den vill fortsätta med kontraktet eller inte. I ett juridiskt kontrakt måste något av värde bytas ut mot något annat av värde.  Detta kallas "övervägande", och ett kontrakt kan inte existera utan det. Två typer av varor eller tjänster kan bytas ut, men de flesta avtal innebär utbyte av en produkt eller tjänst mot pengar. Ofta måste företag som är involverade i att sälja varor köpa dessa varor från en tillverkare. För att garantera kvantitet, kvalitet och leveransdatum kommer de ofta att ingå ett avtal som fastställer försäljningsvillkoren. Här ger tillverkaren verksamheten något av värde (varor) i utbyte mot något annat av värde (pengar). Syftet med avtalet (överväganden) bör fastställas tydligt.  Vid upprättandet av ett rättsligt avtal får syftet med avtalet inte vara olagligt.  Ett kontrakt för ett olagligt utbyte är inte giltigt. Till exempel, om spel är olagligt på din plats, kan du inte ha ett juridiskt kontrakt att hyra en blackjack dealer för att köra en blackjack bord för ett evenemang. För att ett avtal ska vara rättsligt och bindande måste ett erbjudande tydligt lämnas och godtas. Innan du skriver upp ett slutligt avtal bör båda parter ha samma uppfattning om vad avtalet kommer att innehålla. Ett avtal som inte passar båda parters behov måste ändras.  Ett grundkontrakt kan redan finnas på bordet innan man kommer överens om slutgiltiga villkor. Innan avtalet slutförs bör både erbjudande part och accepterande part komma överens om alla villkor i avtalet. När ett erbjudande görs, och den andra parten - samtidigt som han svarar gynnsamt - innehåller ytterligare eller alternativa villkor i sitt svar, som anses vara ett motförslag, inte ett avtal. Kom överens i god tro. God tro - en förståelse för att båda sidor kommer att uppfylla kraven i avtalet - antas vara grunden för alla kontrakt. Den exakta definitionen av god tro kan variera, men den avser i allmänhet skyldigheten att handla ärligt mot de andra avtalsparterna. När en part inte handlar i god tro kan avtalet ha överträtts. Det finns några aktiviteter som domstolarna anser vara ett brott mot avtalet om god tro. Att ljuga om en egendoms tillstånd, muta agenten som skrev på kontraktet, eller direkta brott mot avtalet, alla tjänar till att visa ett brott mot god tro. I vissa fall betraktas muntliga avtal som rättsliga avtal.  Rent allmänt är muntliga avtal rättsligt bindande, så länge de kan bevisas. Till exempel, om ditt företag överväger att hyra en specifik grossist för att ge en viss produkt, bör grossisten ange ett pris för det. Om du ringer grossisten och muntligen accepterar villkoren i avtalet, har du ingått ett avtal. Generellt är det bättre att få ett skriftligt kontrakt. Skriftliga kontrakt gör ett bättre jobb för att förhindra förvirring om villkoren och hjälpa alla parter att förstå sina skyldigheter. För att undvika att av misstag godta ett muntligt kontrakt, be om ett skriftligt uttalande som förklarar priset och andra villkor innan du accepterar något muntligt.
Bestäm om alla parter har laglig möjlighet att delta. Utvärdera kontraktets övervägande. Fastställa avtalets rättsliga syfte. Fastställa villkoren för avtalet.