I tidningen analyseras "subventionspel" mellan länder för att locka utländska direktinvesteringar (FDI) från ett tredjeland. Vinnaren av detta spel är resultatet av samspelet mellan två faktorer, relativ land storlek och sysselsättningsvinster från utländska direktinvesteringar: ett stort (eller "centralt") land är mer sannolikt att locka utländska direktinvesteringar, och det är också ett land med hög arbetslöshet. Subventionsjämvikten jämförs med två alternativa lösningar: nollsubventioner och de allra bästa subventionerna. Det visas att det totala välståndet kan vara större under subventionskonkurrensen än under nollsubventionerna: de vinster från effektiv lokalisering som subventionskonkurrensen innebär kan mer än uppväga förlusterna från högre subventioner. Att avvika från subventionskonkurrensen till nollsubventioner eller till de allra bästa subventionerna (utan sidobetalningar) innebär dessutom en vinst för det ena landet och en förlust för det andra. Detta tyder på att det kan vara svårt att nå samförstånd om att gå bort från status quo för subventionskonkurrensen.
I REF studeras konkurrensen mellan ett mindre land med hög arbetslöshet och ett större land utan detta problem.
Competing for Foreign Direct Investment
{'venue': None, 'journal': 'Review of International Economics', 'mag_field_of_study': ['Economics']}