Abstract-Företag väljer ofta att skjuta upp irreversibla investeringar för att upprätthålla värdefull administrativ flexibilitet i en osäker värld. För vissa teknikintensiva projekt spelar den tekniska osäkerheten en dominerande roll när det gäller att påverka investeringstidpunkten. I denna artikel analyseras strategin för investeringstidpunkten för ett företag som beslutar om huruvida man ska använda den ena eller den andra av två inkompatibla och konkurrerande tekniker. Vi utvecklar en kontinuerlig tids-stokastisk modell som hjälper till att fastställa optimal timing för ledningens antagande inom ramen för real optionsteori. Modellen fångar upp de olika delarna av beslutsprocessen på ett sådant sätt att den ger ledningen vägledning mot bakgrund av de förväntningar som är förknippade med den framtida tekniska konkurrensen. Resultaten av detta dokument tyder på att en teknikanvändare bör skjuta upp sin investering tills en tekniks sannolikhet att vinna på marknaden och uppnå en kritisk massa når en kritisk tröskel. Den optimala timingsstrategi för antagande som vi föreslår kan också användas på marknader som är föremål för positiv återkoppling från nätverket. Även om näteffekter vanligtvis tenderar att göra marknadsjämvikten mindre stabil och förkorta processen för teknisk konkurrens, visar vi varför teknikanvändare kan kräva mer teknisk osäkerhet för att kunna lösas innan ett allmänt införande kan ske.
I REF använder Kauffman och Li en vanlig Brownisk rörelse för att beskriva osäkerhet i resultatet av teknisk konkurrens och analysera investeringsstrategin för ett företag som kan välja mellan två konkurrerande tekniker.
Technology competition and optimal investment timing: a real options perspective
{'venue': 'IEEE Transactions on Engineering Management', 'journal': 'IEEE Transactions on Engineering Management', 'mag_field_of_study': ['Economics', 'Computer Science']}