Sammanfattning av denna webbsida: Vi presenterar en teoretisk analys av virtuell budgivning i en stiliserad modell av en enda bussmarknad för el med två funktioner. De nordamerikanska ISO-standarderna intar vanligtvis en konservativ hållning till osäkerhet, och schemalägger utbudet på marknaden för dagen före-marknaden (DA) för att möta den förväntade efterfrågan, samtidigt som man bortser från de efterföljande kostnaderna för att korrigera obalanser på marknaden för realtidsförsäljning (RT). Detta kan leda till produktionskostnader som vida överstiger den förväntade lägsta försörjningskostnaden. Vi utforskar idén att virtuell budgivning kan minska denna överkostnad som uppstår till följd av myopisk schemaläggning från ISO:s sida. Genom att anta en spelteoretisk modell för virtuell budgivning visar vi att i takt med att antalet virtuella budgivare ökar tenderar jämviktsresultatet på marknaden till det socialt optimala DA-schemat, och priserna konvergerar mellan DA- och RT-marknaderna. Vi analyserar dessutom effekterna av virtuella anbud på social välfärd och variansen av prisspridningen. Slutligen etablerar vi en upprepad spelformulering av virtuella budgivning, och undersöka enkla lärande strategier för virtuella budgivare som garanterar konvergens till Nash jämvikt.
Mather, Bitar och Poolla Ref presenterade en enkel inlärningsstrategi som garanterar konvergens till NE.
Virtual Bidding: Equilibrium, Learning, and the Wisdom of Crowds
{'venue': None, 'journal': 'IFAC-PapersOnLine', 'mag_field_of_study': ['Economics']}