I detta dokument ger vi en metod för att beräkna den implicita volatiliteten i resultatet av ett sportspel. Vi baserar vår analys på Sterns stokastiska modell för utvecklingen av sportresultat (Stern, H. S. 1994. "En Brownisk Motion-modell för sportresultat." Journal of the American Statistics Association 89:1128-1134.)....................................................................................................... Med hjälp av spelarnas point spread och moneyline odds, utökar vi modellen för att beräkna den marknadsimplicita volatiliteten i spelets poäng. Modellen kan också användas för att beräkna den tidsvarierande implicita volatiliteten under spelet med hjälp av indata från realtid, online betting och för att identifiera vadslagningsmöjligheter. Vi illustrerar vår metodik för data från Super Bowl XLVII mellan Baltimore Ravens och San Francisco 49ers och visar hur den marknadsimplicita volatiliteten i resultatet varierade allteftersom spelet fortskred.
Polson och Stein börjar med punkt spridning för ett spel och beräkna den implicita volatiliteten i ett sportspel REF.
The implied volatility of a sports game
{'venue': None, 'journal': 'Journal of Quantitative Analysis in Sports', 'mag_field_of_study': ['Mathematics']}