Kan valet av ord och ton som används av författarna till finansiella nyhetsartiklar korrelera med mätbara kursrörelser? Om så är fallet, kan prisrörelsernas storlek förutses med hjälp av samma variabler? Vi undersöker dessa frågor med hjälp av Arizona Financial Text (AZFinText) systemet, en finansiell nyhetsartikel förutsägelse system, och para den med en känsla analysverktyg. Genom vår analys fann vi att subjektiva nyhetsartiklar var lättare att förutsäga i prisriktningen (59,0 % mot 50,0 % av slumpen ensam) och med hjälp av en enkel handelsmotor fick subjektiva artiklar en avkastning på 3,30 %. När vi tittade närmare på författarens ton i finansiella nyhetsartiklar, fann vi att artiklar med en negativ känsla var lättast att förutsäga i prisriktning (50,9% mot 50,0% av slumpen ensam) och en 3,04% handelsavkastning. Genom att undersöka negativa känslor ytterligare, fann vi att vårt system kunde förutsäga prissänkningar i artiklar av en positiv känsla 53,5% av tiden, och prisökningar i artiklar av en negativ 2 känsla 52,4% av tiden. Vi tror att detta resultat kanske kan tillskrivas marknadsaktörer beter sig på ett kontraoriskt sätt, t.ex. se goda nyheter, sälja, se dåliga nyheter, köpa.
Den roll författaren ton i finansiella nyheter artiklar undersöks i REF, som föreslår ett kontrariskt investeringssätt, dvs se goda nyheter, sälja; se dåliga nyheter, köpa.
Evaluating sentiment in financial news articles
{'venue': 'Decis. Support Syst.', 'journal': 'Decis. Support Syst.', 'mag_field_of_study': ['Economics', 'Computer Science']}