Som marknadsförmedlare köper elhandlare el från grossistmarknaden eller självgenererar för återförsäljning på slutkundsmarknaden. Elhandlare är osäkra på hur mycket el deras kunder kommer att använda när som helst på dagen tills de faktiskt slår på. Även om efterfrågeosäkerhet är ett gemensamt drag på alla råvarumarknader, förlitar sig detaljhandlarna i allmänhet på lagring för att hantera efterfrågeosäkerhet. På elmarknaderna utsätts detaljhandlarna för gemensamma kvantitets- och prisrisker varje timme med tanke på den fysiska singulariteten hos elektricitet som en råvara. I litteraturen om elmarknaderna är det få artiklar som handlar om intradagssäkringsportföljer för att hantera gemensam pris- och kvantitetsrisk medan elmarknaderna är timmarknader. Artikelns bidrag är tvåfaldiga. Först definierar vi genom en VaR och CVaR modell optimala portföljer för specifika timmar (3am, 6am,. ...,12pm) baserat på uppgifter om elmarknaden 2001–2011 för den franska marknaden. Vi visar att den optimala säkringsstrategin skiljer sig åt beroende på klustertimmen. För det andra visar vi att intradagssäkringsportföljernas effektivitet är betydligt högre än de dagliga (därför veckovisa och årliga) portföljerna.  tydligt visa att förlusterna i en optimal daglig portfölj är minst nio gånger högre än förlusterna i optimala intradagsportföljer.
REF tar itu med problemet med hantering av gemensamma risker på intradagsbasis.
Hedging strategies in energy markets: the case of electricity retailers
{'venue': None, 'journal': 'Energy Economics', 'mag_field_of_study': ['Business', 'Economics']}