Abstrakta finansiella marknader bevittnar hög aktivitet vid vissa tillfällen, men förblir lugna på andra. Detta gör flödet av fysisk tid okontinuerlig. Genom att använda fysiska tidsskalor för att studera finansiella tidsserier riskerar man därför att missa viktiga aktiviteter. Ett alternativt tillvägagångssätt är att använda en händelsebaserad tid som fångar upp återkommande aktiviteter på marknaden. I detta dokument använder vi en speciell typ av händelse, kallas en riktning-förändring händelse, och visa sin användbarhet för att fånga periodiska marknadsaktiviteter. Vår studie bekräftar att längden på kurskurvan kustlinje som definieras av riktning-förändring händelser, visar sig vara en lång.
Dessutom har Ref visat hur effektiva riktningsändringarna är när det gäller att fånga upp återkommande marknadsaktiviteter.
2011), A directional-change events approach for studying financial time series
{'venue': 'Economics Papers, No', 'journal': None, 'mag_field_of_study': ['Economics']}