Vilka är de dominerande aktier som driver på de korrelationer som finns mellan aktier som handlas på en aktiemarknad? Kan en korrelationsanalys ge ett svar på denna fråga? Tidigare har korrelationsbaserade nät föreslagits som ett verktyg för att avslöja marknadens underliggande ryggrad. Korrelationsbaserade nätverk representerar stockarna och deras relationer, som sedan undersöks med hjälp av olika nätverksteorimetoder. Här inför vi ett nytt koncept för att ta itu med ovanstående fråga - det partiella korrelationsnätet. Partiell korrelation är ett mått på hur korrelationen mellan två variabler, t.ex. aktieavkastning, påverkas av en tredje variabel. Genom att använda den definierar vi en proxy av aktiepåverkan, som sedan används för att konstruera partiella korrelationsnätverk. Den empiriska delen av denna studie utförs på ett specifikt finansiellt system, nämligen den uppsättning av 300 högkapitaliserade aktier som handlas på New York-börsen, under tidsperioden [2001][2002][2003]. Genom att bygga upp det partiella korrelationsnätet, till skillnad från de standardiserade korrelationsbaserade nätverken, finner vi att lager som tillhör finanssektorn och i synnerhet undersektorn för investeringstjänster är de mest inflytelserika lager som påverkar systemets korrelationsprofil. Med hjälp av en rörlig fönsteranalys, finner vi att det starka inflytandet från de finansiella bestånden bevaras över tiden för den undersökta handelsperioden. Våra resultat kastar nytt ljus över de underliggande mekanismerna och drivkrafterna för att kontrollera den korrelationsprofil som observerats på en finansmarknad.
Dessutom, när man bygger partiella korrelationsnätverk REF, beräknas "beroendet" av en nod på en annan för hela nätverket.
Dominating Clasp of the Financial Sector Revealed by Partial Correlation Analysis of the Stock Market
{'venue': 'PLoS ONE', 'journal': 'PLoS ONE', 'mag_field_of_study': ['Economics', 'Medicine']}