Framgångsrika djursystem hanterar ofta risker genom synkront beteende som spontant uppstår utan ledarskap. I kritiska mänskliga system som står inför risker, såsom finansiella marknader eller militära operationer, är vår förståelse av fördelarna med synkronitet nyckfull men lovande. Med utgångspunkt i tidigare arbete som belyser likheter mellan ekologiska och mänskliga system jämför vi enskilda finansiella handlares aktivitetsmönster med andra handlares samtidiga verksamhet – en individuell och spontan egenskap som vi kallar synkron handel. Dessutom undersöker vi sambandet mellan synkron handel med individuella prestanda- och kommunikationsmönster. Analysera empiriska data om dag handlares andra-till-andra handel och snabbmeddelanden, vi finner att ju högre handlarnas synkrona handel, desto mindre sannolikt förlorar de pengar i slutet av dagen. Vi finner också att de dagliga direktmeddelanden mönster av handlare är nära förknippade med deras nivå av synkron handel. Detta tyder på att synkronitet och avantgardeteknik kan bidra till att hantera riskfyllda beslut i komplexa system och ge nya möjligheter att uppnå kollektiva och individuella mål. kollektivt beteende synkronitet kommunikation data mining system S ynchronous beteende har visat sig förbättra individuella och grupp prestanda över en mängd olika domäner även om individerna kan göra någon medveten ansträngning för att samordna sitt beteende [1] [2] [3] [4] [5] [6]. På samma sätt kan synkront beteende i system för samarbete och konkurrens undvika enkla associationer med individuella fördelar [5, [7] [8] [9] [10]. Cikadas som kvittrar samtidigt med andra finner den bästa balansen mellan risk och belöning [10]. Cikadas som kvittrar i förväg eller fördröjs av den fullständiga kören uppskattar de bästa chanserna att hitta en partner men kan drabbas av den största risken att bli upptäckt av ett rovdjur [8, 9]. Kongruenta tidsinställda människors handlingar har förmodats ge potentiella fördelar som avslöjas av det meningsfulla sammanträffandet av synkront beteende [1, [11] [12] [13] [14] [15]. Man har till exempel funnit att samtidiga upptäckter, eller de tillfällen då flera individer kommer fram till en liknande slutsats samtidigt, är kollektiva bevis för att en lösning är giltig [11, 12, 14]. I detta dokument studerade vi sambandet mellan individuella prestationer och de samtidiga aktivitetsmönster som följts av oberoende beslutsfattare under risk. Dessa villkor finns i många högfrekvensbeslut sammanhang men är unikt väl dokumenterade i finansiella system [16], där kontinuerliga förändringar i information skapar återkommande osäkerhet om när man ska handla och andra-till-andra åtgärder av finansiella handlare registreras [17, 18]. Att minska risken för att förlora pengar är kärnan i handeln [17, [19] [20] [21]. Med tiden kan riskerna med handel minska eftersom informationen är oklar. I och med detta införlivas dock den ökande informationens säkerhet i lågavkastningspriserna. Således racing att vara den första att upptäcka rätt tid att handla är det kritiska problemet som ska lösas [20, 21]. Genom analogi, denna optimala timing kan representera parning söt fläck som observerats för cikador. Chirp i sweet-spot och risken för parning / avkastning är relativt hög och predation / förluster är relativt låg. Detta tyder på att som separata handlare disambiguera sin lokala syn på nyheter, de kan spontant och samtidigt reagera som en grupp, utan avsikt att samordna, producerar ett synkront beteende som kan avslöja rätt tid att handla på marknaden. Här testade vi om handlarnas prestanda är relativt bättre vid handel samtidigt med andra handlare-en individuell och spontan egenskap som vi kallar synkron handel. Dessutom måste handlarna bedöma om informationen är positiv eller negativ för ett lager, den potentiella omfattningen av informationens inverkan och i vilken utsträckning informationen redan återspeglas i priset [20, 22]. Socialt bekräftande är nyckeln till att göra dessa bedömningar [19, 23, 24]. Det minskar kognitiv överbelastning och tvetydighet när olika uppfattningar konvergerar på en gemensam tolkning [12, 14] och vanligtvis äger rum bland personer bundna genom sociala nätverk förbindelser [25]. Vi testade om dagliga direktmeddelanden mönster av handlare är förknippade med ökningen av synkron handel. Vi anser att våra resultat kan få stora konsekvenser för förståelsen av snabba kollektiva åtgärder för beslutsfattande under osäkerhet. Vi observerade alla andra-till-andra handel och omedelbara meddelanden från alla 66 lager dag handlare i ett typiskt handelsföretag från 9/07-02/09 (se Material och metoder). I dag handlade handlarna endast med aktier och gjorde mer än 1 miljon affärer. 98,8% av deras affärer är live, icke-datoriserad handel (datoriserad handel utelämnades från analysen). Dag handlare vanligtvis inte innehar aktier för mer än en dag. De går vanligtvis in och helt ut alla sina positioner dagligen, vilket skapar ett standardiserat mått på prestanda: om näringsidkaren tjänade eller förlorade pengar i slutet av varje dag. I genomsnitt tjänar dessa handlare pengar på bara 55 procent av sina affärer. Trots att dessa handlare sitter i samma företag handlar de i allmänhet självständigt snarare än i lag. Detta beror på att de vanligtvis handlar med olika lager. Vår omfattande fältforskning och intervjuer med handlare på företaget bekräftade att innehållet i dessa handlares meddelanden innehöll information som överensstämmer med innehållet i annan forskning [27]. Alla handlare i företaget utbytte snabbmeddelanden under hela dagen med sitt nätverk. Omedelbara meddelanden sändes och mottogs från deras terminaler eller mobila enheter. Enligt federal lag går alla meddelanden kopplade till handel genom byråns fångstsystem. Betydelsen av omedelbara meddelanden till dessa handlare omedelbareras av intensiteten dess användning. Vi analyserade hela befolkningen av > 2 miljoner snabbmeddelanden som våra handlare utbytte med deras nätverk av kontakter i branschen. Synkron handel. För att mäta den synkrona handeln av varje näringsidkare med andra handlare, definierade vi en åtgärd som kvantifierar i vilken utsträckning en individs specifika val av tid att handla är samma som valet av andra handlare. För att jämföra synkron handel mellan alla handlare under hela vår observationsperiod, kvantifierade vi i vilken utsträckning antalet handlare Tij handel inom samma tid fönster som handlare i i dag j jämför med samma värde när randomisering bara handeln med handlare i (Fig. 1).................................................................. Specifikt, denna randomisering säkerställer normalisera enskilda aktiviteter, samtidigt som handeln struktur och information heterogeniteter för varje specifik handelsdag konstant (t.ex., antal handlare, totalt antal och tidpunkt för interaktioner, och antal interaktioner per näringsidkare). Mathematically, vi definierade synkron handel som sij, där Tij är det observerade antalet samtidiga handlare och T * ij och σ T * ij är den genomsnittliga och standardavvikelsen av samtidiga handlare över en ensemble av slumpmässiga replikat inom vilken handeln med handlare jag slumpvis blandas. Ju större grad av en handlare i: s dagliga sij, desto större hennes synkron handel kan vara, och vice versa. Dessutom definierade vi den avancerade handeln s −1 ij och fördröjd handel s +1 ij på ett liknande sätt som den synkrona handeln vid nolltid lag sij, men kvantifierade antalet handlare som handlar ett fönster sent respektive ett fönster tidigt, respektive. Vi undersökte flera tidsfönster och rapporterade den fullständiga analysen för 1-sekunders fönster. Den här fönsterstorleken valdes för de viktigaste resultaten av flera skäl. För det första är resolutionsnivån på 1 sekund väl anpassad till den frenetiska informationsmiljön och de moderna marknadernas snabba reaktionstidsdynamik [18]. Tidsskalan för informations heterogeniteter har blivit allt kortare med ökningen av den datoriserade handeln, som nu står för mellan 30 och 60 % av handelsvolymen på finansiella börser [18, 20]. I datoriserad handel, förinställda algoritmer handel mycket stora volymer av aktier i hundratals av en sekund, vilket innebär att handlare måste reagera på marknadsmöjligheter som visas och försvinner i en andra-för-andra skala. Även i överensstämmelse med uppfattningen att information rör sig i hög hastighet på moderna marknader och att handlarna reagerar på den nivån, fann vi att handlarna i detta företag visar en benägenhet att handla på 1-sekundersskalor. Det genomsnittliga empiriska intervallet för på varandra följande 1-sekunder är 1,01 med en standardavvikelse på 0,14. Det maximala intervallet var 9 och inträffade endast två gånger i data. Likaså, reaktionstid forskning har funnit att mänsklig reaktion inträffar i mindre än 1-sekunders tidsramar [28, 29]. För det andra valde vi 1-sekundersintervall för synkron handel eftersom det är den finaste, mest konservativa tidsupplösningen i våra data. Större än 1-sekundersintervall kräver en förkunskaper för att hitta lämplig balans mellan ett fönster tillräckligt stort för att inkapsla förändringar i långsamma, icke-datoriserade informations heterogeniteter och ändå inte så stor att orelaterade aktiviteter verkar synkroniseras eftersom de förekommer i ett stort fönster. Genom att arbeta empiriskt för att uppskatta denna balans testade vi mer än 1-sekunders intervall. Vi fann att våra resultat finns i intervaller upp till 15 sekunder. Denna fönsterstorlek verkar vara en realistisk gräns för långsammare rörliga typer av information och tyder på att synkronicitet är associerad med individuella tröskelvärden som sträcker sig över olika information heterogeniteter i detta komplexa system [29, 30]. Vår undersökning av förekomsten av synkron handel avslöjade tre intressanta fynd. Först, Figur 2A samlar alla våra data och visar sannolikhetstäthet synkron handel vid nolltid lag sij, avancerad handel s −1 ij och fördröjd handel s +1 ij. Vi observerade att synkron handel är betydligt annorlunda (p < 10 −3 med Kolmogorov-Smirnov test) till avancerad och fördröjd handel. Värden större än sij > 10 utgör 0,03% av hela data och beror på två handlare, som kunde ha bättre tillgång till information eller bättre reaktionstider [29, 30]. Vi utelämnade konservativt dessa avvikelser från våra statistiska analyser och fann att våra resultat inte ändrades, vilket bekräftar att synkron handel är en speciell egenskap hos kollektivt beteende [2, 4, 8]. Detta tyder också på att timingen är en nyckelfaktor som driver på näringsidkarnas beslut, och påminner oss om de högfrekventa förändringarna på marknaden [18]. För det andra visar figur 2B att den genomsnittliga synkrona handeln sij ökar med marknadens dagliga osäkerhet (p < 10 −4 med hjälp av Markov randomiseringar), som anges av standard marknadsvolatilitet index, VIX [17]. Detta fynd stöder tanken att kollektivt beteende är förknippat med osäkerhet som i fallet med biologiska system [6, 31]. Ju större osäkerhet individer ställs inför, desto troligare är det att ett kollektivt beteende, såsom skolgång eller flockning, uppstår. Dessa fynd tyder på en parallell i människans system. I takt med att osäkerheten på marknaden ökar är det mer troligt att synkront beteende uppstår. Under dagar med hög osäkerhet kan den genomsnittliga synkrona handeln öka till sij 2 d.v.s. Den genomsnittliga synkrona handeln för alla handlare är nästan två standardavvikelser högre än den förväntade av en slump. För det tredje fann vi bevis för att synkron handel inte verkar bero på samordning. Till skillnad från samordnat beteende, där par eller uppsättningar av aktörer konsekvent anpassa sitt beteende, synkron aktivitet visar ofta det motsatta mönstret [4]. Vi fann att 98% av alla parvisa korrelationer mellan aktivitetsmönster av två olika handlare är icke-betydande p > 0,15. Detta beror förmodligen på att inga två individer konsekvent följer samma strategiska beteende och att samma två aktörer inte alltid är korrekta i sina bedömningar om marknaden. På samma sätt, om synkron handel 2 www.pnas.org --Fotline Författare drevs av samordning, bör vi observera samtidiga affärer av främst samma aktie [20, 21]. Vi anser dock att 96 procent av vår samtidiga handel är av olika lager. Dessutom är handeln av olika slag: 60 % av den samtidiga handeln omfattar både inköps- och försäljningsverksamhet. Individuella prestationer. Individuell daglig prestation pij kan bedömas av om näringsidkaren i förlorar eller tjänar pengar i slutet av dagen j. Dessutom, eftersom mängden pengar som görs av en näringsidkare vid dagens slut beror på olika faktorer, såsom marknadsvolatilitet, antal aktier handlas, och storleken på affärer, en enkel binär resultat variabel standardiserar sin prestation genom att överväga om näringsidkaren förlorade ($ < 0) eller tjänade pengar ($ > 0). Detta kodas som pij = 0 och pij = 1, respektive. Vi kvantifierade förhållandet mellan en näringsidkares synkrona handel sij och prestanda pij med en logistisk regression av formen logit(pij) = β0 + β1sij (se Material och metoder). Vi fann att synkron handel sij var signifikant (p < 10 −3 ) och positivt förknippas med en näringsidkares prestanda (Fig. 3)............................................................... Med samma logistiska analys jämförde vi avancerad och försenad handel med slut-of-day performance pij. Resultaten tyder på att både avancerad och försenad handel är statistiskt orelaterade (p > 0,15) till dagens slutresultat. Detta visar att synkron handel, även om den uppstår utan uppenbar samordning, tyder på en unik fördelaktig tid för handel som varken avancerad eller försenad handel kan avslöja. Snabbmeddelandemönster. Ett viktigt förslag i vårt arbete är att identifiera de faktorer som är förknippade med graden av kollektivt mänskligt beteende. I biologiska system har lokala kommunikationskanaler identifierats som ett samband mellan ökningen av synkront beteende [1, 3, 6, 7, 32]. Efter detta resonemang fann vi distinkta associationer mellan handlarnas omedelbar meddelandemönster och synkron handel. För det första fann vi att snabbmeddelanden volym är associerad med handel volym under hela dagen, vilket tyder på en nära koppling mellan de två. Genom att sammanföra alla handlares IM och handelsverksamhet under vår observationsperiod visar figur 4A att IM har en betydande korrelation (p < 10 – 10 ) med affärer över dagen. I genomsnitt, IM och handelsaktiviteten stiger snabbt efter 9:30am öppningsklockan, topp klockan 10, nedgång vid lunchtid, upp igen från 1-3 pm, och slutligen minska omedelbart vid 4 pm stängningsklockan. För det andra har forskningen visat att kollektiv synkron aktivitet kan uppstå när en kopplingsmekanism försenar eller pausar tidpunkten för enskilda aktiviteter [1–3, 8, 33, 34]. Man har till exempel funnit att cikador har en inre klocka som stimulerar kvittrandet. Denna klocka skulle få en cikada att regelbundet kvittra om den utsattes för andra cikadors kvitter eller inte. Synkron chirping uppstår eftersom den interna och individuella chirp aktivitet försenas av kvitter av en annan cikada, koppla tidpunkten för den interna chirp med kollektiv chirps av andra cikadas [9]. För att avgöra om snabbmeddelanden kan spela en koppling roll, vi observerade om de var förknippade med ökningen av synkron handel. Som nämnts ovan, snabbmeddelanden spelar den viktiga funktionen att överföra information som hjälper handlare disambiguera marknadsinformation, och, eftersom en näringsidkare inte kan handla och IM på samma gång, snabbmeddelanden nödvändigtvis kan fördröja hans eller hennes affärer. Detta skulle föreslå att om vi skulle jämföra den observerade intensiteten av synkron handel av en näringsidkare i förhållande till synkron handel förväntas av en slump, som vi gjorde ovan, men denna gång vi randomiserade näringsidkarens handel över alla 1-sekunders fönster på dagen utom de 1-sekunders fönster där det fanns ett direkt meddelande, skulle vi förvänta oss intensiteten av synkron handel att öka i närvaro av icke-slumpmässiga omedelbar meddelanden. För att kvantifiera IM-handelskopplingen jämförde vi i vilken utsträckning den synkrona handeln ändras vid randomisering av en enskild handlares handel i vilken sekund som helst där en IM inte skickades eller mottogs. Metodiskt kvantifierade vi IM-handelskopplingen genom att  på ett slumpmässigt sätt blanda över sekunderna utan IM-aktivitet. I överensstämmelse med våra gissningar fann vi en positiv och betydande association (p < 10 - 10 med Markov randomiseringar) mellan IM-handelskopplingen och den synkrona handeln sij för varje näringsidkare (Fig. 4B, Material och Metoder). Detta visar att snabbmeddelanden mönster av handlare är associerad med sina affärer så att den observerade nivån av synkron handel ökar när kommunikationsmönstret blir allt annorlunda jämfört med vad som skulle förväntas av en slump. Ju mer non-random snabbmeddelanden mönster, desto större synkron handel. Detta tyder på att individers lokala kommunikationsmönster har en viktig koppling till uppkomsten av samtidig aktivitet, som i sin tur är förknippad med deras prestationer. Om man antar att IM används för att bekräfta betydelsen av marknaden under hela dagen, då våra resultat tyder på att den alltmer strukturerade kommunikationen strategiskt syftar till att hjälpa varje enskild näringsidkare att fatta ett beslut om när man ska handla. Synkronicitet är en genomträngande och mystisk drivkraft i naturen [1]. I djur, biologiska, och fysiska system synkronicitet minskar osäkerhet, som när skolan av ansjovis undvika predation, neuroner co-fire för att bearbeta komplex information, eller störningar minskar buller i fysiska system. Synkronicitet härrör uppenbarligen också från lokala interaktioner utan hjälp av ett centraliserat ledarskap. Detta tyder på att även om mer forskning behöver göras om synkronicitetens funktionsroll i komplexa mänskliga system, kan det utgöra ett funktionellt alternativ till ledarskap i rika informationsmiljöer. Vi undersökte sambandet mellan synkronitet och prestanda i ett komplext system där prestandan ökar med osäkerhetsreduktion. Genom att undersöka en typisk egenutvecklad handelsföretag där handlarna individuellt tävlar om att vara den första att disambiguera en konstant ström av osäker marknadsinformation i ett försök att göra lönsamma affärer, fann vi att när en aktiehandlare i detta företag handlar samtidigt som andra handlare i företaget, hans eller hennes ekonomiska resultat avsevärt ökar. Vi fann också en kopplingsmekanism; vi fann att handlarnas direktmeddelandekommunikationsmönster är positivt förknippade med synkroniseringens uppgång. Med utgångspunkt i synkronicitetsprinciper som finns i andra komplexa system spekulerar vi över att de mekanismer som ligger till grund för dessa empiriska mönster innefattar snabb informationsaggregation genom direktmeddelandenätverk. Eftersom separata handlare i företaget har olika omedelbara kontakter på marknaden, varje näringsidkare prover, separata lokala slutsatser om den slutliga innebörden av marknadsinformation. När dessa olika åsikter konvergerar, handlar handlarna med synkronitet så att den synkrona tidpunkten för affärer återspeglar en punkt av crowd visdom trots ingen medveten avsikt att göra det från någon enskild näringsidkare. Dessa mekanismer tyder på att synkroniciteten i mänskliga system återspeglar några av samma principer som finns i djursystem, nämligen att synkronicitet tycks uppstå med hänsyn till lokal information snarare än centraliserat ledarskap. I det mänskliga systemet undersöker vi, och i mänskliga system där snabbt svar beteende sannolikt är en blandning av att vara reaktiv och tankeväckande om den information som presenteras, hävdar vi också att den snabba aggregering av lokal information från olika synpunkter spelar en roll i prestandafördelarna av den synkronicitet vi observerar. Om man antar att var och en av näringsidkarna har sin egen sakkunskap, utbildning och antaganden som går till att härleda slutsatser från den marknadsinformation de behandlar, tyder det på att åtgärder som är förenliga med bekräftelsen av olika synpunkter sannolikt kommer att vara en bättre approximation av den verkliga innebörden av information än singular eller myopiska synpunkter. Den kraftfulla informationsbearbetningskapaciteten hos människor i komplexa system kan ge unika möjligheter att tillämpa de idéer som utvecklats här om mänsklig synkronicitet på andra sammanhang. Vi skulle spekulera i att det i många allt mer rika informationsmiljöer finns fördelar med att förstå synkronicitet. Till exempel, för närvarande när det gäller underrättelseverksamhet och nationell säkerhet, står många säkerhetstjänstemän inför en frenetisk informationstakt som inte skiljer sig från de handlare vi studerade. De får också konstanta flöden av informationsvideor, text, röst, bloggar, RSS-nyheter och tweets-och är i ständig kommunikation med sina egna direktmeddelandenätverk under hela dagen. Dessutom, liksom handlare de också tävlar för att disambiguera nyheter. Disambiguating information snabbt innebär en potentiell pre-out av en attack medan avancerad eller fördröjd disambiguation kan betyda "hoppa pistolen" eller vänta för länge respektive [30]. Organ för sjukdomsbekämpning runt om i världen övervakar alla stora mängder tidskänsliga data i försök att identifiera eventuella utbrott. I båda fallen, och mer allmänt, i situationer där överbelastning av information kan överväldiga individens förmåga att fatta beslut och information är tidskänslig, skapa system som kan fånga ögonblick av synkronitet kan hjälpa till att identifiera om en åtgärd är funktionell eller inte. Att använda observationsdata för att beskriva detta fenomen gav en rik blandning av verkliga data, men vi kan inte helt testa dessa mekanismer. Framtida arbete kan tänkas ut experiment, kanske i ett av de hånfulla handelslabb som nu finns på universiteten, genom att manipulera innehållet och hastigheten av förändring av marknadsnyheter, ge tillgång vs. ingen tillgång till direkt meddelande kommunikationsnät, och ändra den information som tas prover från de omedelbara meddelandenätverk från myopic till olika. Framtida forskning kan också börja undersöka synkronicitetens potentiella dysfunktioner i mänskliga komplexa system. Under vilka förhållanden förvandlas det kollektiva geniet till maffians galenskap? En annan inriktning för framtida forskning är att undersöka skillnaderna mellan synkronicitet och andra kollektiva beteendemekanismer. Material och metoder Vi observerade alla 66 dagars handlare på ett anonymt handelsföretag från 9/26/2007-02/20/2009. Dag handlare håller kortfristiga positioner och inte innehar lager; de går in och avslutar positioner varje dag, normalt mellan 9.30-4.00. Våra handlare är "punkt-och-klickare" - de gör affärer i realtid i 98% av tiden ( 1,2% av de affärer som gjorts algoritmiskt utelämnades och påverkade inte resultaten). 40-70% av handeln på NYSE är punkt-och-klicka. Vi har observerat dessa handlare som handlar med ungefär 4500 olika aktier över olika börser, vilket tyder på att de gör ett urval av en stor del av marknaden. Liksom i de flesta handelsföretag handlar inte handlar varje vecka av olika skäl. På samma sätt, i denna firma, var inte mer än 22 handlare vid sina skrivbord på någon dag Vi analyserade alla > 1 miljon intradags aktiehandeln av dessa dagar handlare och deras > 2 miljoner snabbmeddelanden som utbyts över deras nätverk. Prestandauppgifterna beräknades av företaget med hjälp av standardmått för industrin. Handlare kan inte handla via IM. Logistisk regression. För att kontrollera robustheten i sambandet mellan synkron handel och individuell prestanda till andra potentiella influenser såsom antal avslut och daglig osäkerhet, gjorde vi samma analys med termer för antal avslut, en interaktion term för antal avslut och sij, och vi också kontrollerade för marknadsvolatilitet (dvs.. VIX) för användning tillsammans med andra läkemedel (se avsnitt 4. 4). Den förlängda modellen har blanketten logit(pij) = α + βsij + γkij + δsijkij +. Dessutom, för att kontrollera för oobserverbara faktorer för varje enskild näringsidkare, använde vi fasta effekter (dummy variabler för varje näringsidkare) i den logistiska regression. Under alla omständigheter var synkron handel signifikant och positivt förknippad med individuell prestanda. Samband mellan synkron handel och IM-handelskoppling. För att kontrollera robustheten i sambandet mellan IM-handelskoppling och synkron handel med andra potentiella influenser såsom antal IM och daglig osäkerhet, utförde vi en linjär regression med termer för antal IM, en interaktionsbegrepp för antal IM och  på, och vi kontrollerade också för marknadsvolatilitet (dvs.. VIX) för användning tillsammans med andra läkemedel (se avsnitt 4. 4). Den förlängda modellen har formen sij = α + βsij + γ tillij + δsij till +  skavj. Dessutom, för att kontrollera för oobserverbara faktorer för varje enskild näringsidkare, använde vi fasta effekter (dummy variabler för varje näringsidkare) i regression. Under alla omständigheter var IM-handelskopplingen väsentligt och positivt förknippad med synkroniserad handel. ERKÄNNANDEN. Vi vill tacka
I ett icke-Web-sammanhang, Saavedra et al. REF visade att kommunikationsvolymen bland aktiehandlare korrelerade med synkronisering i deras handel beteende och motsvarande med vinster.
Synchronicity, Instant Messaging and Performance among Financial Traders
{'venue': 'PNAS 108: 5296-5301 (2011)', 'journal': None, 'mag_field_of_study': ['Business', 'Physics', 'Computer Science', 'Biology', 'Medicine']}