En Markov-switching modell är tänd för I8 valutakurser på kvartalsfrekvenser. Modellen passar bra in i urvalet för många växelkurser. Markov-modellen genererar inte bättre prognoser än en slumpmässig gång eller terminsräntan, med hjälp av kriteriet "genomsnittlig square-terror". Det verkar finnas vissa bevis för att Markovmodellens prognoser är överlägsna när det gäller att förutsäga kursändringens riktning.
Forskare experimenterade också med varianter av Markov byta modell på valutamarknaden och fann stödjande bevis för sin överlägsna prediktiva kraft på riktningen av förändring för valutakurser REF.
Can the Markov switching model forecast exchange rates?
{'venue': 'Journal of International Economics', 'journal': 'Journal of International Economics', 'mag_field_of_study': ['Economics', 'Mathematics']}