Abstrakt. Många ekonomiska situationer är modellerade som att stoppa problem. Exempel på detta är tidpunkten för beslut om marknadsinträde, sökande och oåterkalleliga investeringar. Vi analyserar ett problem där rektorn och agenten har olika preferenser framför att stoppa regler. Agenten observerar privat en signal som insuences hans egen och huvudmannens payo. Baserat på hans observation bestämmer agenten när han ska sluta. För att inuence agenterna stoppa beslut huvudmannen väljer en överföring som villkorar endast på den tid agenten stannade. Vi härleder en monotonitet tillstånd så att alla cut-o stopp regler kan genomföras med hjälp av en sådan överföring. Villkoret generaliserar en-crossing tillstånd från statisk mekanism design till optimal stoppa problem. Vi ger förutsättningar under vilka överföringen är unik och härleder en sluten formlösning baserad på rekterade processer. Vi bevisar att det alltid finns en brytregel som är optimal för huvudmannen och därmed kan genomföras med hjälp av en postad prismekanism. En tillämpning av vårt resultat leder till en ny rent stokastisk representationsformel för värdefunktionen vid optimala stoppproblem baserade på reekterade processer. Slutligen tillämpar vi modellen för att karakterisera uppsättningen genomförandebara strategier i samband med jobbsökning och oåterkalleliga investeringar.
REF har studerat ett optimalt stoppproblem för dynamisk tilldelning, där agenten är fri att stanna.
Optimal stopping with private information
{'venue': 'J. Econ. Theory', 'journal': 'J. Econ. Theory', 'mag_field_of_study': ['Economics', 'Computer Science']}