Under de senaste åren har en ny typ av säljbara tillgångar dykt upp, allmänt känd som kryptovalutor. Bland dem är den mest utbredda Bitcoin. Med tanke på dess nyhet, undersöker detta papper några statistiska egenskaper Bitcoin marknaden. Denna studie jämför Bitcoin och standardvalutor dynamik och fokuserar på analys av avkastning på olika tidsskalor. Vi testar förekomsten av långt minne i retur tidsserier från 2011 till 2017, med hjälp av transaktionsdata från en Bitcoin plattform. Vi beräknar Hurst exponenten med hjälp av den Detrended Fluctuation Analysis metod, med hjälp av ett skjutfönster för att mäta lång räckvidd beroende. Vi upptäcker att Hurst exponenter förändras avsevärt under de första åren av existens av Bitcoin, tenderar att stabiliseras på senare tid. Dessutom, multiscale analys visar ett liknande beteende hos Hurst exponenten, vilket innebär en självliknande process.
Bariviera m.fl. REF beräknar Hurst exponenten med hjälp av metoden Detrended Fluctuation Analysis och drar slutsatsen att marknadslikviditeten inte påverkar graden av långdistansberoende.
Some stylized facts of the Bitcoin market
{'venue': 'Physica A Statistical Mechanics and Its Applications, Vol. 484, pp. 82-90 (2017)', 'journal': None, 'mag_field_of_study': ['Economics', 'Mathematics']}