Absolutní chudoba se vztahuje k nedostatku základních potřeb, jako je potrava, přístřeší a oblečení, které jsou nezbytné pro přežití. Na druhou stranu relativní chudoba se měří v porovnání s průměrným životním standardem ve společnosti a zahrnuje nedostatek přístupu k vzdělání, zdravotní péči a dalším základním službám. Absolutní chudoba je tedy spojena s nedostatkem základních potřeb, zatímco relativní chudoba se týká nedostatku ve srovnání s ostatními lidmi ve společnosti.
Absolutní chudoba je druh chudoby definovaný určitou úrovní příjmů, která není dostačující k zajištění minimálních životních standardů. Na druhou stranu relativní chudoba je chudoba měřená vzhledem k ekonomickému postavení populace jako celku. Jedná se o nedostatek zdrojů a příležitostí ve srovnání s průměrnou osobou ve společnosti.