Trong năm 2007, các ngân hàng và công ty bảo hiểm không có đủ cổ phần thuộc loại nào để hỗ trợ các cam kết tài chính của họ?
Sự bùng nổ của bong bóng nhà ở Hoa Kỳ (Hoa Kỳ), đạt đỉnh điểm vào năm 2004, khiến giá trị chứng khoán gắn liền với giá bất động sản của Hoa Kỳ giảm mạnh, gây thiệt hại cho các tổ chức tài chính trên toàn cầu. Cuộc khủng hoảng tài chính được kích hoạt bởi sự tương tác phức tạp của các chính sách khuyến khích quyền sở hữu nhà, cung cấp quyền truy cập dễ dàng hơn vào các khoản vay cho người vay dưới chuẩn, định giá quá cao các khoản thế chấp dưới chuẩn dựa trên lý thuyết rằng giá nhà ở sẽ tiếp tục leo thang, các hoạt động giao dịch đáng ngờ thay mặt cho cả người mua và người bán, các cấu trúc bồi thường ưu tiên dòng giao dịch ngắn hạn hơn là tạo giá trị dài hạn và thiếu vốn nắm giữ đầy đủ từ các ngân hàng và công ty bảo hiểm để hỗ trợ các cam kết tài chính mà họ đang thực hiện. Các câu hỏi liên quan đến khả năng thanh toán của ngân hàng, sự suy giảm về khả năng tín dụng và niềm tin của nhà đầu tư bị thiệt hại có ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán toàn cầu, nơi chứng khoán chịu tổn thất lớn trong năm 2008 và đầu năm 2009. Các nền kinh tế trên toàn thế giới chậm lại trong giai đoạn này, khi tín dụng thắt chặt và thương mại quốc tế giảm. Chính phủ và ngân hàng trung ương đã phản ứng với sự kích thích tài chính chưa từng có, mở rộng chính sách tiền tệ và cứu trợ tài chính. Tại Hoa Kỳ, Quốc hội đã thông qua Đạo luật Phục hồi và Tái đầu tư của Mỹ năm 2009.
vốn