Hoán đổi rủi ro tín dụng, nghĩa vụ nợ thế chấp và CDOS là tất cả những gì?
Những người khác đã chỉ ra rằng không có đủ các khoản vay này để gây ra một cuộc khủng hoảng lớn như vậy. Trong một bài báo trên Tạp chí Portfolio, Michael Lewis đã nói chuyện với một thương nhân lưu ý rằng "Không có đủ người Mỹ với [tín dụng xấu] đưa ra [các khoản vay xấu] để thoả mãn sự thèm ăn của các nhà đầu tư đối với sản phẩm cuối cùng." Về cơ bản, các ngân hàng đầu tư và các quỹ phòng hộ đã sử dụng đổi mới tài chính để cho phép thực hiện các khoản đặt cược lớn, vượt xa giá trị thực tế của các khoản vay thế chấp cơ bản, sử dụng các công cụ phái sinh được gọi là hoán đổi rủi ro tín dụng, nghĩa vụ nợ thế chấp và các CDO tổng hợp.
Dẫn xuất