Những sai lầm mà chính phủ đã thực hiện trong giai đoạn này dẫn đến loại tăng trưởng nào?
Trong những năm 1950 sau khi Trung Quốc được thành lập bởi CPC, chính phủ đầu tư mạnh vào thành phố để xây dựng một loạt các ngành công nghiệp nặng thuộc sở hữu nhà nước, như một phần của kế hoạch quốc gia công nghiệp hoá nhanh chóng, chuyển đổi nó thành một trung tâm sản xuất công nghiệp nặng của Đông Trung Quốc. Quá nhiệt tình trong việc xây dựng một “thành phố công nghiệp đẳng cấp thế giới, chính phủ cũng đã phạm nhiều sai lầm thảm khốc trong quá trình phát triển, chẳng hạn như chi tiêu hàng trăm triệu nhân dân tệ để khai thác than không tồn tại, dẫn đến tăng trưởng kinh tế tiêu cực vào cuối những năm 1960. Từ những năm 1960 đến 1980 có Năm ngành công nghiệp trụ cột, cụ thể là, điện tử, ô tô, hoá dầu, sắt thép và điện, mỗi công ty có các công ty nhà nước lớn. Sau Cải cách và Mở cửa nền kinh tế thị trường phục hồi, các doanh nghiệp nhà nước thấy mình không có khả năng cạnh tranh với các công ty đa quốc gia hiệu quả và các công ty tư nhân địa phương, do đó bị sa lầy trong nợ nần nặng nề hoặc bị buộc phải phá sản hoặc tư nhân hoá và điều này dẫn đến một số lượng lớn lao động bị sa thải về mặt kỹ thuật không thất nghiệp nhưng thất nghiệp hiệu quả.
Tăng trưởng kinh tế âm