L 61/24 Publicatieblad van de Europese Unie 28.2.2007 VERORDENING (EG) Nr. 21 l/2007 VAN DE COMMISSIE van 27 februari 2007 tot wijziging van Verordening (EG) nr. 809/2004 tot uitvoering van Richtlijn 2003/71/EG van het Europees Parlement en de Raad wat de in het prospectus te verstrekken financiële informatie betreft wanneer de uitgevende instelling een complexe financiële geschiedenis heeft of een aanzienlijke financiële verplichting is aangegaan (Voor de EER relevante tekst) DE COMMISSIE VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN, Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, Gelet op Richtlijn 2003/71/EG van het Europees Parlement en de Raad van 4 november 2003 betreffende het prospectus dat gepubliceerd moet worden wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel worden toegelaten en tot wijziging van Richtlijn 2001/34/EG (!), en met name op artikel 5, lid 5, Overwegende hetgeen volgt: (1) In Verordening (EG) nr. 809/2004 van de Commissie van 29 april 2004 tot uitvoering van Richtlijn 2003/71/EG van het Europees Parlement en de Raad wat de in het prospectus te verstrekken informatie, de vormgeving van het prospectus, de opneming van informatie door middel van verwijzing, de publicatie van het prospectus en de verspreiding van reclame betreft (2) is voor verschillende soorten effecten concreet vastgelegd welke informatie in een prospectus moet worden opgenomen om te voldoen aan artikel 5, lid 1, van die richtlijn. Deze concrete in- formatievereisten hebben onder meer betrekking op de financiële informatie over de uitgevende instelling die in een prospectus moet worden opgenomen om beleggers in staat te stellen zich een beeld te vormen van de finan- ciële positie van de uitgevende instelling. Er zijn evenwel gevallen waarin de financiële positie van de uitgevende instelling zo nauw verbonden is met die van andere entiteiten, dat financiële informatie over deze entiteiten onmisbaar is om artikel 5, lid 1, van Richtlijn 2003/71/EG ten volle effect te laten sorteren ofwel te voldoen aan de verplichting om in het prospectus alle informatie op te nemen die nodig is om de belegger in staat te stellen zich een verantwoord oordeel te vormen over de financiële positie en vooruitzichten van de uit- gevende instelling. Dergelijke gevallen kunnen zich voor- doen wanneer de uitgevende instelling een complexe fi- nanciële geschiedenis heeft of een aanzienlijke financiële verplichting is aangegaan. (!) PB L 345 van 31.12.2003, blz. 64. (2) PB L 149 van 30.4.2004, blz. 1, gerectificeerd in PB L 215 van 16.6.2004, blz. 3. Verordening gewijzigd bij Verordening (EG) nr. 1787/2006 (PB L 337 van 5.12.2006, blz. 17). 3) Om derhalve te voorkomen dat artikel 5, lid 1, van Richtlijn 2003/71/EG in deze gevallen geen nuttig effect sorteert, en om grotere rechtszekerheid ter zake te bie- den, moet duidelijk worden gemaakt dat de informatie- vereisten van bijlage I bij Verordening (EG) nr. 809/2004 in dit verband zo moeten worden uitgelegd dat ze ook betrekking hebben op financiële informatie over andere entiteiten dan de uitgevende instelling, wanneer een belegger bij weglating van die informatie zich geen verantwoord oordeel over de financiële positie van de uitgevende instelling zou kunnen vormen. Aangezien de bevoegde autoriteiten op grond van arti- kel 3 van Verordening (EG) nr. 809/2004 niet mogen verlangen dat informatie wordt opgenomen die niet uit- drukkelijk in de bijlagen wordt genoemd, moeten de ver- antwoordelijkheden van de bevoegde autoriteiten in dit verband worden verduidelijkt. Wanneer een uitgevende instelling een complexe finan- ciële geschiedenis heeft, zijn alle activiteiten van de uit- gevende instelling mogelijk niet opgenomen in de histo- rische financiële informatie over de uitgevende instelling, maar zullen deze opgenomen zijn in de financiële infor- matie van een andere entiteit. Dit is waarschijnlijk het geval wanneer de uitgevende instelling een aanzienlijke deelneming heeft verworven die nog niet in haar eigen financiële overzichten terug te vinden is, wanneer de uit- gevende instelling een nieuw opgerichte holding is, wan- neer de uitgevende instelling uit ondernemingen bestaat die onder gezamenlijke zeggenschap stonden of geza- menlijk eigendom waren, maar juridisch nooit een groep hebben gevormd, of wanneer van de uitgevende instelling na de opsplitsing van bestaande activiteiten een aparte juridische entiteit is gemaakt. In dergelijke gevallen zullen de activiteiten van de uitgevende instelling in de periode waarvoor zij historische financiële informatie moet ver- strekken, geheel of gedeeltelijk zijn uitgeoefend door een andere entiteit. Momenteel is het echter niet mogelijk om een volledige lijst te geven van gevallen die als uitgevende instellingen met een complexe financiële geschiedenis moeten wor- den behandeld. Het is bovendien niet uitgesloten dat nieuwe, innovatieve transactievormen worden ontwikkeld die niet worden bestreken door de in een dergelijke lijst vermelde gevallen. Daarom moeten de omstandigheden waarin een uitgevende instelling moet worden behandeld als een instelling met een complexe financiële geschiede- nis, breed worden gedefinieerd.