16.11.2005 Publicatieblad van de Europese Unie L 299/45 VERORDENING (EG) Nr. 1864/2005 VAN DE COMMISSIE van 15 november 2005 tot wijziging van Verordening (EG) nr. 1725/2003 tot goedkeuring van bepaalde internationale standaarden voor jaarrekeningen overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 van het Europees Parlement en de Raad wat International Financial Reporting Standard 1 en de International Accounting Standards 32 en 39 betreft (Voor de EER relevante tekst) DE COMMISSIE VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN, Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeen- schap, Gelet op Verordening (EG) nr. 1606/2002 van het Europees Parlement en de Raad van 19 juli 2002 betreffende de toepas- sing van internationale standaarden voor jaarrekeningen (!), en met name op artikel 3, lid 1, Overwegende hetgeen volgt: (1) Bij Verordening (EG) nr. 1725/2003 van de Commissie van 29 september 2003 tot goedkeuring van bepaalde interna- tionale standaarden voor jaarrekeningen overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 van het Europees Parle- ment en de Raad (?) werden alle op 14 september 2002 bestaande internationale standaarden en interpretaties met uitzondering van International Accounting Standard (IAS) 32, IAS 39 en de daarmee verband houdende interpretaties goedgekeurd. De in IAS 32 en IAS 39 aan te brengen wijzigingen werden als dermate ingrijpend beschouwd, dat het niet aangewezen werd geacht de op dat tijdstip be- staande versie van deze standaarden goed te keuren. Op 17 december 2003 heeft de International Accounting Standard Board (IASB) de herziene IAS 39 Financiële instrumenten: opname en waardering gepubliceerd in het kader van het initiatief om vijftien standaarden tijdig te verbeteren zodat zij kunnen worden gebruikt door ondernemingen die in 2005 voor het eerst de IAS toe- passen. Met de herziening werd beoogd de kwaliteit en de samenhang van het samenstel van bestaande IAS ver- der te verbeteren. De in december 2003 herziene IAS 39 bood entiteiten de mogelijkheid een financieel actief of een financiële ver- plichting bij de eerste opname onherroepelijk aan te mer- ken als te waarderen tegen reële waarde met verwerking van winsten en verliezen in de winst- en verliesrekening (de mogelijkheid van volledige waardering tegen reële waarde). De Europese Centrale Bank (ECB), de in het Bazelse Comité vertegenwoordigde prudentiële toezicht- houders en de effectentoezichthouders uitten echter de bezorgdheid dat van een onbeperkte mogelijkheid van waardering tegen reële waarde onoordeelkundig gebruik zou kunnen worden gemaakt, met name met betrekking tot financiële instrumenten die met de eigen verplichtin- gen van een onderneming verband houden. De IASB had begrip voor deze bezorgdheid en heeft daarom op 21 april 2004 een Exposure Draft gepubli- ceerd waarin een wijziging op IAS 39 werd voorgesteld (} PB L 243 van 11.9.2002, blz. 1. (2) PB L 261 van 13.10.2003, blz. 1. Verordening laatstelijk gewijzigd bij Verordening (EG) nr. 211/2005 (PB L 41 van 11.2.2005, blz. 1). welke erin bestond de reikwijdte van de mogelijkheid van waardering tegen reële waarde te beperken. Bij Verordening (EG) nr. 2086/2004 van de Commissie van 19 november 2004 tot wijziging van Verordening (EG) nr. 1725/2003 tot goedkeuring van bepaalde inter- nationale standaarden voor jaarrekeningen overeenkom- stig Verordening (EG) nr. 1606/2002 van het Europees Parlement en de Raad met het oog op de invoeging van IAS 39 (3) heeft de Commissie IAS 39 met uitsluiting van sommige bepalingen betreffende de mogelijkheid van volledige waardering tegen reële waarde en betreffende de administratieve verwerking van afdekkingstransacties goedgekeurd om op tijd voor de toepassing van de in- ternationale standaarden voor jaarrekeningen in 2005 over een concrete leidraad voor de administratieve ver- werking van financiële instrumenten te beschikken. Deze uitsluiting had volgens de Commissie een uitzonderlijk en tijdelijk karakter in afwachting dat verdere raadplegin- gen en beraadslagingen een oplossing opleveren voor de nog te regelen problemen. Op 16 juni 2005 heeft de IASB Wijzigingen op IAS 39 Financiële instrumenten: opname en waardering, de mogelijk- heid van waardering tegen reële waarde gepubliceerd. Daarin werd rekening gehouden met de commentaren die op de op 21 april 2004 gepubliceerde Exposure Draft zijn ont- vangen, met de resultaten van de verdere besprekingen die met name met de ECB en het Bazelse Comité zijn gevoerd, alsook met de uitkomst van een reeks in maart 2005 georganiseerde rondetafelconferenties met belang- hebbenden. De door IAS 39 geboden mogelijkheid van waardering te- gen reële waarde in haar herziene vorm mag alleen worden toegepast in situaties waarin zulks resulteert in het verstrek- ken van relevantere informatie omdat een inconsistentie in de opname of waardering (,accounting mismatch”) wordt geëlimineerd of aanzienlijk wordt verminderd, of in situaties waarin een groep van financiële activa of financiële ver- plichtingen of beide wordt beheerd in overeenstemming met een gedocumenteerde strategie voor risicobeheer of investeringsstrategie. Daarnaast is het in het kader van de herziene mogelijkheid van waardering tegen reële waarde onder bepaalde omstandigheden toegestaan een geheel sa- mengesteld contract dat een of meer daarin besloten deri- vaten bevat, aan te merken als een financieel actief of een financiële verplichting gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en ver- liesrekening. De toepassing van de herziene mogelijkheid van waardering tegen reële waarde is derhalve beperkt tot gevallen waarin bepaalde beginselen of omstandigheden in acht moeten worden genomen. Ten slotte dient tevens ade- quate toelichting te worden gegeven wanneer van deze mogelijkheid gebruik wordt gemaakt. (3) PB L 363 van 9.12.2004, blz. 1.