06/sv. 2 Úřední věstník Evropské unie 311 31997L0009 L 84[22 ÚŘEDNÍ VĚSTNÍK EVROPSKÝCH SPOLEČENSTVÍ 26.3.1997 SMĚRNICE EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY 97/9JES ze dne 3. března 1997 o systémech pro odškodnění investorů EVROPSKÝ PARLAMENT A RADA EVROPSKÉ UNIE, s ohledem na Smlouvu o založení Evropského společenství, a zejména na čl. 57 odst. 2 této smlouvy, s ohledem na návrh Komise (!), s ohledem na stanovisko Hospodářského a sociálního výboru (?), s ohledem na stanovisko Evropského měnového institutu (?), v souladu s postupem podle článku 189b Smlouvy (*) na základě společného návrhu schváleného dohodovacím výborem dne 18. prosince 1996, (1) © vzhledem k tomu, že dne 10. května 1993 Rada přijala směrnici 93/22/EHS o investičních službách v oblasti cen- ných papírů (*); že tato směrnice je důležitým nástrojem k dotvoření vnitřního trhu v oblasti investičních podniků; (2) — vzhledem k tomu, že směrnice 93/[22/EHS stanoví pravi- dla obezřetnosti, která musí investiční podniky vždy dodr- žovat, včetně pravidel, jejichž účelem je chránit v co nej- vyšší míře práva investorů na peníze nebo nástroje, které jim patří; (3): — vzhledem k tomu, že však žádný systém dohledu neposky- tuje úplnou ochranu, zejména před podvody; (4) : vzhledem k tomu, že ochrana investorů a zachování důvěry ve finanční systém jsou důležitými činiteli dotvoření a řádného fungování vnitřního trhu v této oblasti; že je v tomto směru proto důležité, aby měl každý členský stát systém pro odškodnčění investorů, který zaru- čuje harmonizovanou minimální úroveň ochrany alespoň (!) Úř. věst. C 321, 27.11.1993, s. 15 a Úř. věst. C 382, 31.12.1994, s. 27. () Úř. věst. C 127, 7.5.1994, s. 1. (*?): Stanovisko ze dne 28. července 1995. (% Stanovisko Evropského parlamentu ze dne 19. dubna 1994 (Úř. věst. C 128, 9.5.1994, s. 85), Společný postoj Rady ze dne 23. října 1995 (Úř. věst. C 320, 30.11.1995, s. 9) a rozhodnutí Evropského parla- mentu ze dne 12. března 1996 (Úř. věst. C 96, 1.4.1996, s. 28). Roz- hodnutí Rady ze dne 17. února 1997 a rozhodnutí Evropského parla- mentu ze dne 19. února 1997 (Úř. věst. C 85, 17.3.1997). () Úř. věst. L 141, 11.6.1993, s. 27. pro malé investory v případě, kdy investiční podnik není schopen splnit své závazky vůči svým investičním klien- tům; vzhledem k tomu, že malí investoři budou proto mít mož- nost využívat investiční služby od poboček investičních podniků Společenství nebo na základě přeshraničního poskytování služeb se stejnou důvěrou jako od domácích investičních podniků a s vědomím toho, že je pro ně k dis- pozici harmonizovaná minimální úroveň ochrany v případě investičního podniku neschopného plnit své závazky vůči investičním klientům; vzhledem k tomu, že při nedostatku této minimální har- monizace může hostitelský členský stát považovat z důvodu ochrany investorů za oprávněné vyžadovat člen- ství v takovémto systému pro odškodnění investorů, pokud investiční podnik Společenství vykonávající činnost prostřednictvím pobočky nebo na základě volného pohybu služeb se buď neúčastní žádného systému pro odškodnění investorů ve svém domovském členském státě, nebo se účastní systému, který není považován za systém nabízející rovnocennou ochranu; že tyto předpisy mohou narušovat fungování vnitřního trhu; vzhledem k tomu, že v současné době většina členských států již sice má určitým způsobem upraveno odškodnění investorů, tyto úpravy se obecně nevztahují na investiční podniky mající jediné povolení ve smyslu směrnice 93/22/EHS; vzhledem k tomu, že by proto měl být každý členský stát povinen mít jeden nebo více systémů pro odškodnění investorů, kterých by se všechny jeho investiční podniky účastnily; že každý takový systém musí zahrnovat peníze a nástroje držené investičním podnikem v souvislosti s investičními operacemi investora, které v případě, že investiční podnik není schopen splnit své závazky vůči investičním klientům, nemohou být investorovi vráceny; že tím nejsou nijak dotčeny předpisy platné v každém člen- ském státě pro rozhodnutí, která mají být přijata v případě neschopnosti investičního podniku plnit své závazky nebo v případě jeho likvidace; vzhledem k tomu, že pojem „investiční podnik“ zahrnuje úvěrové instituce, které jsou oprávněny poskytovat inves- tiční služby; že úvěrové instituce se musí povinně účastnit systému pro odškodnění investorů, pokud jde o jejich investiční operace; že však není nezbytné požadovat, aby