06/Sv. 1 Službeni list Europske unije 11 31997L0009 L 84/22 SLUŽBENI LIST EUROPSKIH ZAJEDNICA 26.3.1997. DIREKTIVA 97/9/|EZ EUROPSKOG PARLAMENTA I VI)EĆA od 3. ožujka 1997. o sustavima naknada štete za investitore EUROPSKI PARLAMENT I VI]EĆE EUROPSKE UNIJE, uzimajući u obzir Ugovor o osnivanju Europske zajednice, a posebno njegov članak 57. stavak 2., uzimajući u obzir prijedlog Komisije (!), uzimajući u obzir mišljenje Gospodarskog i socijalnog odbo- ra () uzimajući u obzir mišljenje Europskog monetarnog instituta (*), u skladu s postupkom iz članka 189.b Ugovora (*) u svjetlu zajedničkog  teksta koji je  odobrio  Odbor za  mirenje 18. prosinca 1996.; (1) — budući da je 10. svibnja 1993. Vijeće donijelo Direktivu 93/22|EEZ o uslugama investiranja na području vrijedno- snih papira (?); budući da je ta Direktiva bitan instrument za ostvarenje unutarnjeg tržišta za investicijska poduzeća; (2) _ budući da se Direktivom 93/22/EEZ utvrđuju pravila nadzora koja investicijska poduzeća moraju poštivati u svako doba, uključujući pravila čija je svrha što je moguće više zaštititi prava investitora u pogledu novca ili novčanih instrumenata; (3) budući da, međutim, niti jedan sustav nadzora ne može osigurati potpunu zaštitu, posebice u slučajevima poči- njenih prijevara; (4) — budući da zaštita investitora i održavanje povjerenja u financijske sustave predstavljaju značajan aspekt za dovr- šetak i neometano funkcioniranje unutarnjeg tržišta na ovom području; budući da je u tu svrhu stoga neop- hodno da svaka država članica treba imati sustav za 1) SL C 321, 27.11.1993., str. 15. i SL C 382, 31.12.1994., str. 27. () () SL C 127, 7.5.1994., str. 1. (*) Mišljenje doneseno 28. srpnja 1995. (*) Mišljenje Europskog parlamenta od 19. travnja 1994. (SL C 128, 9.5.1994., str. 85.), zajedničko stajalište Vijeća od 23. listopada 1995. (SsL C 320, 30.11.1995., str. 9.) i Odluka Europskog parla- menta od 12. ožujka 1996. (SL C 96, 1.4.1996., str. 28.). Odluka Vijeća od 17. veljače 1997. i Odluka Europskog parlamenta od 19. veljače 1997. (SL C 85, 17.3.1997.). () SL L 141, 11.6.1993., str. 27. naknadu štete investitorima kojim se jamči usklađena minimalna razina barem za male investitore u slučaju da investicijsko poduzeće nije u stanju ispuniti svoje obveze prema klijentima investitorima; budući da će mali investitori stoga biti u mogućnosti kupiti investicijske usluge od podružnica investicijskih poduzeća  Zajednice ili na  osnovi  prekograničnog pružanja usluga s podjednakim povjerenjem kao da se radi o domaćim investicijskim poduzećima, i to svjesni toga da im je na raspolaganju usklađena minimalna razina zaštite u slučaju da investicijska firma nije u mogućnosti ispuniti svoje obveze prema svojim klijen- tima investitorima; budući da u nedostatku minimalne usklađenosti država članica domaćin može smatrati da ima pravo radi zaštite investitora  zahtijevati  pristupanje  njezinom  sustavu naknade štete, ako investicijsko poduzeće Zajednice koje djeluje kroz podružnicu ili ima slobodu pružati usluge ili nije bilo član sustava naknade štete za investi- tore u matičnoj državi članici ili je bilo član sustava za koji se smatralo da ne nudi jednakovrijednu zaštitu; budući da taj zahtjev može narušiti funkcioniranje unutarnjeg tržišta; budući da, iako većina država članica trenutačno ima neke mjere za naknadu štete investitorima, te mjere opće- nito ne pokrivaju sva investicijska poduzeća koja imaju jedinstveno ovlaštenje predviđeno Direktivom 93/22/EEZ; budući da bi se stoga od svake države članice moglo tražiti da ima sustav ili sustave naknade štete investito- rima kojima bi pripadalo svako takvo investicijsko podu- zeće; budući da se svakim sustavom moraju obuhvatiti novac i instrumenti investicijskog poduzeća u vezi s inve- sticijskim djelatnostima investitora koji se, u slučajevima kada investicijsko poduzeće nije u mogućnosti ispuniti svoje obveze prema svojim klijentima investitorima, ne mogu vratiti investitoru; budući da se ovime ni na koji način ne utječe na pravila i postupke koji se primjenjuju u svakoj državi članici u pogledu odluka koje se trebaju donijeti u slučaju nesolventnosti ili likvidacije investicij- skog poduzeća; budući da definicija investicijskog poduzeća obuhvaća kreditne institucije koje su ovlaštene pružati investicijske usluge; budući da se od svake kreditne institucije mora